Форекс аналитика — принципы фундаментального (новостного) анализа

3. Фундаментальный анализ Forex (Форекс)

Основное отличие фундаментального анализа Forex от технического анализа заключается в том, что фундаментальный анализ основывается на положении: цены валют на рынке Forex являются отражением спроса и предложения, которые в свою очередь зависят от фундаментальных факторов экономики.

 
Последователи же технического анализа утверждают, что причину в изменениях валютных куров вообще не стоит искать и достаточно анализировать сами цены. Предполагается, что невозможно найти причину изменения цен, до того как рынок сам уже успеет включить ее в цену.

Технический анализ в большинстве случаев занимается более короткими интервалами времени, от минутных до недельных.

На этих интервалах (таймфреймах) фундаментальный анализ, за исключением одной его разновидности (торговли на новостях) практически бесполезен, поскольку сами фундаментальные данные обычно выходят раз в неделю, месяц, квартал. 

Однако если целью анализа является прогнозирование среднесрочных и долгосрочных прогнозов на рынке Forex, то здесь уже становится необходимо проводить исследования, касающиеся внутренних, глубинных причин изменения валютных курсов. Только такой тип анализа даст возможность оценить перспективы динамики спроса и предложения на валюты. Кроме того, такой подход даст инвестору возможность не рассматривать краткосрочные колебания – рыночный шум. 

Основной недостаток фундаментального анализа Forex – его сложность.

Достаточно просто при необходимых навыках проследить 10-20 взаимосвязей, вызванных как следствие изменения одного единственного фундаментального показателя, но в случае, когда самих фундаментальных показателей оказывается 50 только по одной стране, у каждого из которых  есть свои причинно-следственные связи из многие этих связей противоречат друг другу или являются рефлексивными, тогда вам уже понадобится небольшой научно-исследовательский центр. По этой причине фундаментальным анализом Forex при принятии решений пользуются по различным оценкам 10-20% трейдеров, и большая часть из них владеет им поверхностно.

Кроме того, как говорилось выше, фундаментальный анализ практически бесполезен для краткосрочной торговли, а значит, его использование накладывает ограничения на объем ваших средств. Вам просто может не хватить денег на текущие убытки по открытой позиции в несколько фигур (или установку далеких стоп-приказов), которые возможны при торговле на среднесрочных трендах.

Показатели, влияющие на рынок Forex и формирующие спрос и предложение на валюту, весьма условно можно разделить на несколько групп:

Показатели движения торгового и инвестиционного капитала: 
Эти показатели характеризуют, каков был и может быть спрос и предложение на валюту со стороны институтов, осуществляющих экспортно-импортные операции.

  • торговый баланс;
  • баланс текущих счетов;
  • баланс капитальных счетов;
  • платежный баланс.

Показатели, характеризующие состояние финансового рынка страны:
Эти показатели характеризуют потенциальную  и текущую рентабельность вложений инвестиционных институтов в активы, номинированные в национальной валюте, а соответственно и текущий или потенциальный спрос на эту валюту со стороны инвесторов в фондовые активы и активы с постоянным доходом (банковские депозиты, государственные и корпоративные облигации).

  •  динамика фондовых индексов;
  •  сумма размещенных облигаций казначейства США и ставка и динамика объема и ставки размещения; 
  • динамика доходности по среднесрочным и долгосрочным государственным ценным бумагам;
  • динамика процентных ставок на межбанковском кредитном рынке;
  • динамика ставок по ипотечным кредитам;

Агрегированные макроэкономические показатели:
Характеризуют состояние экономики страны в целом,  динамику экономического роста и возможные макроэкономические перекосы.

  • Валовой Внутренний Продукт
  • объем и динамика государственных расходов
  • объем и динамика поступлений в бюджет страны
  • дефицит / профицит бюджета страны
  • Совокупное потребление
  • Совокупные частные инвестиции
  • Уровень личных сбережений
  • Объем экспорта
  • Объем импорта
  • Безработица

Показатели динамики производства и торговли:
Характеризуют состояние и перспективы развития производственного и торгового сектора экономики страны, включая: внутренний спрос в стране и готовность компаний и частных лиц тратить деньги, уровень развития промышленного производства и его динамику, потенциальный внутренний спрос на национальную валюту со стороны потребителей.

  • индекс промышленного производства;
  • индекс использования производственных мощностей;
  • объем промышленных заказов;
  • промышленные запасы;
  • заказы на товары длительного пользования;
  • розничные продажи;
  • объем коммерческого кредита;
  • объем кредитов под недвижимость;
  • объем выданных потребительских кредитов;

Показатели трудовой статистики:
Характеризуют сектор рабочей силы, его состояние и динамику и косвенно показывают будущий потенциал спроса со стороны потребителей на товары и услуги, а также оптимизм потребителей в отношении будущего.  

  •  Производительности труда;
  • Различные показатели изменения количества занятых и безработных; 

Показатели инфляции:
Характеризуют текущее и потенциальное инфляционное давление на экономику, а, следовательно, и  потенциальное инфляционное на валюту, влияют на решения относительно кредитно-денежной политики государства, например, изменение ставок рефинансирования.   

Индикаторы кредитно-денежного регулирования экономики:
Показатели денежно-кредитной политики являются, по всей видимости, одними из самых важных.

Они показывают, какую политику  в условиях данного этапа экономического цикла собирается проводить правительство и какие методы для этого использует.

К этим показателям относятся: номы обязательного резервирования, ставка (ставки) рефинансирования, показали операций министерства финансов или центрального банка на открытом рынке, изменения в денежных агрегатах.

  • учетная ставка ЦБ;
  • планируемые объемы размещения и погашения государственных ценных бумаг;
  • планируемые объемы привлечения или погашения правительством внешних кредитов (динамика государственного долга);
  • Показатели предложения денег (денежная масса) : M1, M2, M3.

Индикаторы делового цикла, а также индексы экономической (деловой и потребительской) активности и оптимизма.

Индикаторы делового цикла стоятся в основном на основе средней динамики набора других показателей различных секторов экономики. Индексы активности и оптимизма – обычно опросные показатели, которые выражают уверенность инвесторов, потребителей или других групп экономических агентов относительно своего текущего положения, и своего будущего.

Например, уверенность в будущем потребителей, косвенно указывает, будут ли они покупать товары длительного пользования, будут ли пользоваться кредитами и готовы ли они в целом тратить деньги, вместо того чтобы откладывать их, а уверенность в будущем компаний напрямую будет влиять на их активность в отношении инвестиций в расширение бизнеса.

Обычно такие индексы опережают экономический цикл на период от месяца до года. В среднем 3-6 месяцев. 

  • индекс опережающих экономических индикаторов,
  • индекс совпадающих экономических индикаторов,
  • индекс запаздывающих экономических индикаторов,
  • индекс делового оптимизма менеджеров по закупкам
  • индекс делового оптимизма менеджеров предприятий сферы услуг
  • индекс потребительского доверия (оптимизма)
  • индекс делового доверия (оптимизма) 

Показатели строительной отрасли:
Считается что строительство, точнее строительный цикл, в целом опережает общий деловой цикл, поэтому показатели строительства используются в качестве опережающих индикаторов.

  • количество строящихся домов;
  • количество выданных разрешений на строительство;
  • продажи новых домов;
  • продажи неновых домов;
  • расходы на строительство;

Анализ фундаментальных показателей применяется для принятия двух видов решений:
1. Решений о долгосрочных инвестициях в валюту той или иной страны. 2. Решений по торговле на новостях.

Мы не будем рассматривать их отдельно. В учебнике каждый индикатор будет описан таким образом, что вы сможете понять, каким образом, с одной стороны, индикатор влияет непосредственно на спрос и предложение валюты (долгосрочные инвестиции) и, с другой, на настроения (ожидания ) инвесторов (торговля на новостях).

В процессе принятия решений необходимо анализировать, учитывая следующие факторы:
1.

 Что и каким образом он измеряет, на основе каких данных он рассчитывается, какова волатильность (изменчивость) при его выходе, в каких единицах он рассчитывается (номинальные единицы, динамика по сравнению с предыдущим периодом или к какому-то периоду в прошлом). 2.

 К какому классу относится показатель (опережающий по отношению к экономическому циклу, запаздывающий или совпадающий). 3. Какова периодичность и время выхода показателя. 4. Публикуется ли он один раз или существуют также его предварительные, и окончательные, пересмотренные значения. 5.

 Каковы диапазоны колебания показателя в разные периоды экономического цикла страны, а также максимальные и минимальные значения за весь исторический период. 6. Каково его основное влияние на другие фундаментальные показатели.

7. Какие фундаментальные показатели оказывают на него критическое влияние.

Источник: http://enc.fxeuroclub.com/2

Фундаментальный анализ – что это такое? Простыми словами

Приветствую, друзья. С вами Виктор Самойлов. По многочисленным просьбам своих читателей, сегодня я решил рассказать вам о фундаментальном анализе рынка Форекс и бинарных опционов.

Далее вы узнаете, что такое фундаментальный анализ, в чем его преимущества, недостатки и ключевые особенности, какие методы существуют и какую прибыль они способны принести.

В статье будет разобрана специфика торговли фундаментальным анализом как на Форекс, так и на бирже опционов, даны практические рекомендации касательно того, как анализировать график. Эта тема достаточно сложна, но как и всегда, я постараюсь расписать все просто и понятно для новичка.

Если вы на текущий момент слабо разбираетесь в тематике финансовых бирж, не понимаете ключевой принцип торговли или трейдерские термины – рекомендую перед прочтением этот материала ознакомиться со статьей «Как заработать на бинарных опционах? Секрет успеха Виктора Самойлова!» (для опционных трейдеров), или «Как заработать на Форекс? Пошаговая инструкция!» (для трейдеров Форекс). Кроме этого, не лишним будет просмотр следующего видеоролика:

Фундаментальный анализ финансовых рынков – это вид анализа финансового рынка, который предполагает оценку факторов, влияющий на него, а не самого графика.

Так, если в случае с техническим анализом, мы смотрим на график котировки, строим на нем различные фигуры, прямые, пользуемся индикаторами и т.д., то при фундаментальном – обращаем внимание на факторы, т.е. на экономические события.

К примеру, можно оценивать рост ВВП государства, процентной ставки центрального банка, уровня безработицы и т.д.

Таким образом, мы проводим более полный и детальный анализ рынка, потому что смотрим не на результат предыдущей динамики – график, а на факторы, способные повлиять на курс в будущем. По этой причине сигналы фундаментального анализа считаются опережающими и более точными. Впрочем, обо всем этом речь пойдет далее.

Фундаментальный анализ для Форекс и бинарных опционов!

Традиционно фундаментальный анализ используется именно на Форекс, опционные трейдеры практикуют его крайне редко, да и то не выходят за банальную торговлю по новостям. Лично я до недавних пор также считал, что фундаментальный анализ не подходит для опционов, ведь позиции здесь, как правило, краткосрочные. Тем не менее, хочу признать, что был не прав.

Как показала современная практика, использовать методы фундаментального (или же макроэкономического) анализа можно и на бирже опционов с такой же эффективностью, что и на Форекс, просто со своими особенностями. Далее будут перечислены основные методы этой разновидности анализа, и в каждом из них я подробно остановлюсь на вопросе применения правил на бирже валют и бирже опционов.

Обратите внимание, что для биржи Форекс выбор брокера для фундаментального анализа не принципиален, компанию стоит выбирать по общим правилам. Рекомендую для этих целей воспользоваться «Рейтингом брокеров Форекс».

Что касается опционов, то здесь я бы рекомендовал торговать с Utrader, т.к. по моему мнению, у него самые удобные опционы для данного вида анализа.

По крайней мере, именно с этой компанией я тестировал все правила, что будут описаны ниже.

Особенности и преимущества фундаментального анализа финансовых рынков

Итак, с базовой теорией по поводу того, что такое фундаментальный анализ рынка, мы разобрались. Но прежде, чем приступить к перечислению его методов, нужно уяснить еще несколько нюансов:

  1. Фундаментальный анализ делается, исходя из текущих макроэкономических факторов, внешней и внутренней экономической политики, а также пр. важных событий, происходящих в государстве. При этом нас вообще не интересует текущее направление на графике, на него мы можем даже не смотреть, за редкими исключениями.
  1. Срок опциона или ордера на Форекс, открытого по фундаментальному анализу – намного дольше, чем по техническому. Связано это с тем, что фундаментальные факторы влияют на рынок не мгновенно, а спустя определенное время, но зато более значительно, создавая коррекции от глобального тренда, либо вовсе меняя его направление. Единственное исключение – торговля по новостям, о которой пойдет речь чуть позже. При этом вы открываете сделку всего на несколько минут.
  1. Фундаментальный анализ можно совмещать с техническим, никакого запрета по этому поводу нет. Многие профессионалы именно так и делают, в результате получая довольно неплохую торговую систему.
  1. Такого понятия как стратегия фундаментального анализа в полном смысле этого слова не существует. Фундаментальные системы сильно отличаются от технических, что вы чуть позже сами наглядно увидите. Здесь нет пошагового алгоритма, как в случае с техническими ТС. В вашем распоряжении будут лишь основные направления, методы анализа, а всю остальную аналитическую работу должен проводить сам трейдер.
  1. Фундаментальный анализ намного сложнее технического, по крайней мере, так считается традиционно. Но зато он на порядок точнее, да и интереснее. У вас нет четкого пошагового алгоритма, которому нужно следовать, и это добавляет трудностей, но зато оставляет почву для творчества и умственной работы.
Читайте также:  Когда появился интернет — история сети и когда отмечается день интернета

Источник: https://pamm-trade.com/fundamentalnyj-analiz-klyuchevye-priemy-prostymi-slovami/6163/

Фундаментальный анализ форекс – что это и как этому научиться?

Мы поможем разобраться – как грамотно анализировать ситуацию на рынке, чем хорош фундаментальный анализ форекс и как заставить его работать на себя.

 Каждый начинающий трейдер на встречается с таким понятием, как фундаментальный анализ. Считается, что без понимания принципов этого вида анализа не может быть успешной торговли.

От чего он зависит, а также чем отличается от технического – узнайте в этой статье.

Фундаментальный анализ рынка на форекс – гораздо проще, чем кажется

Множество нюансов и тонкостей присутствует в эффективной торговле на Forex, каждая из которых может являться немаловажным фактором Вашего успеха. Но одним из важнейших, основополагающих знаний является понимание принципов фундаментального анализа.

Хотя существует ещё несколько видов исследования рынка форекс, психология риска, индикаторы — без знания основ аналитики всё может пойти крахом из-за одного маленького недочёта.

Чтобы научиться проводить качественную оценку, Вы можете приобрести форекс книги или найти курсы в Вашем регионе, ну а основы Вы узнаете сегодня из этой статьи.

Определение фундаментального анализа

Фундаментальный вид исследования — это совокупность методов, путей предсказания биржевой(рыночной) стоимости той или иной компании, а также её акций, в основе которого лежит рассмотрение нескольких базовых параметров. Сюда входит оценка экономики компаний, социальных факторов, а также различных сторон государственной политики и экономического цикла.

Обычно производят трёхуровневую аналитику:

  1. Одна страна;
  2. Группа стран;
  3. Мировая экономика.

Для проведения полновесного исследования необходимо собрать достаточно большое количество данных — о деятельности торговых бирж, больших компаний, произвести анализ ставок государственных банков, ознакомиться с политической ситуацией в различных странах.

Потому фундаментальный анализ форекс считается самым сложным, но эффективным способом оценки валютного рынка. Даже одно, не значимое с первого взгляда событие, но рассмотренное в различных ситуациях, способно произвести самый неожиданный эффект на рынок.

А умение предугадывать эти события и их последствия — один из самых эффективных способов игры на бирже.

Здесь очень важны тактика и стратегия, которые поможет разработать аналитика. Но стоит помнить, что, проводя фундаментальный анализ рынка форекс, Вы должны иметь грамотный и хорошо продуманный план действий, чтобы банально не «утонуть» в море полученной информации.

Структура фундаментального анализа

До начала аналитического процесса, стоит чётко определиться с временными рамками заключаемых сделок, поскольку выбор того или иного метода изучения напрямую зависит от их длительности.

Все сделки делятся на:

  1. Внутридневные (короткие);
  2. Длительные.

Трата времени для тщательного изучения всего комплекса влияющих на курс факторов не имеет особого смысла в том случае, если Вы совершаете краткие сделки. Здесь будет вполне достаточно новостей экономического календаря вкупе с информацией, которую предоставит Ваш брокер. Внутридневная торговля основана на слабых, но внезапных новостях, провоцирующих отклонение тренда от привычного курса.

В случае же открытия длительных сделок ситуация прямо противоположная. Если Вы пользуетесь при торговле не только валютными парами — знание всех составляющих фундаментального анализа может оказаться неоценимо полезным, поскольку именно это формирует стоимость активов компаний.

Структуру фундаментальной аналитики составляют:

  • Проверка внутренних факторов. К ним могут относиться финансовый аспект работы компании, общая ситуация, действия руководства, а также планы по развитию предприятия.
  • Текущее состояние рынка. Здесь важны спрос-предложение в отдельно взятой группе активов, уровень потребности в определённом товаре. Например, спрос, а соответственно и цена нефти возрастает с приходом холодов — в осенне-зимнее время.
  • Общее положение дел в отрасли. Этот аспект важен не только для акций, но для такого вида активов, как фьючерсы. Смена положения способна спровоцировать уменьшение добычи, дисбаланс конъюнктуры на рынке, а значит — изменение стоимости вспомогательных материалов.
  • Природные факторы. Оказывают сильнейшее влияние на цены продуктов питания и сельскохозяйственной продукции, энергоносители, что впоследствии может привести к колебаниям курсов валют тех государств, которые оказались затронуты этими изменениями.
  • Политико-экономические аспекты. Затрагивают принятие или изменение законов, регулирование квот, поддержку тех или иных интересов.

Инструменты фундаментального анализа

Помимо понимания структуры, практическая сторона применения фундаментального анализа форекс требует знания его инструментов, а также умение их использовать. Инструментами аналитики называют пути получения данных для оценки ситуации в настоящем и выведения прогнозов поведения биржевых цен.

Существует два основных инструмента, позволяющих провести фундаментальный анализ форекс:

  • Отчётность и статистика. Одним из наиболее значимых факторов при выборе акции, фьючерса или валюты является их реальная стоимость на данный момент времени. Это необходимо для понимания того, насколько переоценена или недооценена стоимость тех или иных активов. Когда объект акции это предприятие, анализ должен производиться на основании точных данных статистики и финансовых отчётов. А имея в распоряжении эти данные, можно спрогнозировать изменение стоимости необходимого актива.
  • Новости. Кроме точных данных существует другой способ получения информации – это новости. Они бывают не слишком точны, но легко заставляют стоимость актива расти или наоборот — снижаться. Зачастую спрос и предложение на бирже формируются наперекор самым логичным, точным прогнозам именно под влиянием новостной ленты(даже если это новости по всего одному городу, но крупному. Например – Москва). А значит — очень важно быть в курсе всех новостей, касающихся Вашего объекта торговли.

Оба этих инструмента грамотного аналитика могут быть одинаково значимы или бесполезны, а потому стоит их правильно сочетать. Наибольший успех в любом виде деятельности приносит комбинирование различных инструментов.

Вкратце, оптимальная схема работы выглядит так: Вы находите недооценённую либо переоценённую продукцию, дожидаетесь новости, которая спровоцирует рост или падение тренда, после чего открываете сделку.

Основные методы проведения аналитики

Получение правильной информации — это только половина успешной аналитики. Необходимо грамотно её переработать, добывая полезные сведения и отсекая ненужное. Здесь нам на помощь приходят методы обработки данных, коих всего 4.

  1. Сравнение. Суть данного метода кроется в том, чтобы не просто знать основные показатели, способные повлиять на стоимость активов, но и уметь сопоставлять эти данные в отношении различных государств. Это всегда очень важно при составлении долговременных прогнозов, поскольку определить наиболее вероятное направление колебания цены становится возможным только при рассмотрении динамики аналогичных показателей, к которым обычно относят ВВП и процентную ставку.
  2. Дедуктивный и индуктивный методы. Дедукцей называют умение оценить реальную ситуацию, определив и объяснив причинно-следственную связь происходящих изменений. Индукция — это сбор множества факторов в единое целое.
  3. Корреляция. Степень инфляции, объёмы безработицы и производства, а также некоторые другие показатели могут быть очень важны для изучения рынка Forex. В обработке этих данных и заключён метод корреляции.
  4. Группировка и обобщение. Этот метод используется для разделения валют на блоки по некоторым общим параметрам, а также расчёт индексов для каждого блока.

Существует ещё один метод, который стоит выделить в отдельную группу – интуитивный. Это способ торговли, который подразумевает тщательное наблюдение за рынком для нахождения определённых закономерностей. Всё это впоследствии позволяет обнаружить некую системность событий, и на её основе выстроить собственную схему успешных торгов.

Особенность данного метода в том, что получаемые данные обрабатываются большей частью в подсознании трейдера. И поскольку в приоритете здесь скорее нечёткая логика, это требует от трейдера более высокого уровня развития навыков восприятия и наблюдательности.

Полноценный фундаментальный анализ рынка форекс, равно как и долговременный прогноз цен на интересующие Вас акции, валютные пары и фьючерсы, становится возможным только если учтены все составляющие.

Но, определив основную тенденцию, Вы сможете играть на бирже успешно достаточно долгое время. Главное — это учитывать только необходимую информацию, научиться находить её в потоке бесперспективных данных.

Научитесь определять — что оказывает наиболее сильное влияние на тренд, отсеяв незначительные факторы.

Источник: https://news-hunter.pro/market-analytics/fundamentalnyj-analiz-foreks-chto-eto-i-kak-etomu-nauchitsya.pro

Фундаментальный анализ Форекс: цели, методы, результат

Спор, что правит рынком – техника или фундамент, наверное, вечен. Тем не менее, сегодня фундаментальный анализ – необходимая составляющая уверенной торговли на любом финансовом рынке, и недооценка его влияния чревата серьезными убытками. Рассмотрим его основные факторы и методику применения.

Сегодня множество фундаментальных факторов активно влияют на валютные курсы, порождая спрос/предложение на определенный актив.

Как пример: если растет спрос на американский экспорт, то повышается спрос на доллар в странах-импортерах, что в конечном итоге укрепляет доллар по отношению к другим валютам.

Но любая неопределенность и нестабильность, в том числе и политическая, приводит к тому, что инвесторы от этого же доллара избавляются, уходя в более защищенные активы, и его курс начинает снижаться.

В тоже время далеко не все факторы или события могут серьезно повлиять на рыночное движение. Те, которые легко прогнозируются или вписываются в стандартные ожидания, уже не могут вызвать спекулятивные колебания или сломать существую тенденцию, так как рынок уже учел их влияние в текущей цене.

В поиске оптимального решения не обойтись без применения фундаментального анализа – совокупности методов анализа финансовых, экономических, политических, технических и природных факторов, которые влияют на все виды финансовых рынков, отдельные страны и регионы, отрасли, компании и на мировую экономику в целом.

История понятия «фундаментальный анализ» начинается от финансовой школы американских ученых Бенджамина Грэма и Дэвида Додда, вернее, с публикации в 1934 году их классической работы «Анализ ценных бумаг» («Security Analysis»).

Сами они успешно применяли разработанные методы на практике и входили в десятку наиболее успешных инвесторов.

Самым известным их последователем стал Уоррен Баффетт, который до сих работает на рынке исключительно на основе фундаментальных оценок.

С точки зрения методики этот вид анализа изучает влияние макроэкономических и геополитических факторов, а также любых монетарных действий центробанков на курс финансового актива. При этом важна именно комплексная оценка показателей, поэтому никакая единичная информация не может быть основой для принятия торгового решения.

Читайте также:  Как просто — подработка в интернете написанием текстов для сайта kakprosto

Цели фундаментального анализа

Основная – прогноз и получение выгоды от будущего ценового движения, выявление и оценка событий, которые могут на это повлиять. Главным результатом анализа является определение текущей (и будущей) справедливой цены (стоимости) выбранного актива (или группы активов) и построение примерной динамики ее достижения.

Если текущая цена отклоняется от справедливой (с точки зрения фундамента) рыночной цены, то инструмент считается завышенным (или заниженным) – это значит, что рынок обязан двигаться в сторону достижения расчетного уровня.

Именно так и работают крупные игроки, постоянно создавая своими спекулятивными объемами рыночный дисбаланс и заставляя массу мелких игроков двигаться в определенном направлении.

Выделяют два вида влияния ФА:

  • Долгосрочное: когда определенный «комплект» фундаментальных факторов будет определять состояние глобальной или отдельной национальной экономики на период от 3-6 месяцев до нескольких лет. Результат такого долгосрочного прогноза используется для стратегических позиций.
  • Краткосрочное: влияние фундаментальной информации на рынок в течении нескольких часов (минут).

Элементы ФА обычно оцениваются с точки зрения влияния на общее состояние национальной экономики, или влияния на официальную учетную ставку.

Важно помнить, что любая фундаментальная информация – всегда относительна. Процесс фундаментального анализа движется от глобальной макроданных до анализа отдельных регионов, стран, отраслей и минимальный уровень – отдельные компании (активы, акции), то есть детализируется от сложных элементов к более простым.

Базовыми для проведения фундаментального анализа считаются уровни:

  • национальной экономики: комплексный анализ данных политического и экономического состояния страны, оценка сырьевых и финансовых ресурсов.
  • отрасли: изучение спроса/предложения, цен, технологий и параметров производства для прогноза развития;
  • компании (финансового актива, индекса, ценной бумаги): оценка финансовых отчетов, системы управления, бизнес-стратегий, конкурентной среды.

Схему проведения фундаментального анализа каждый для себя выбирает сам, но по классике аналитика должна двигаться так:

  • анализ мировых рынков, наличие форс-мажорных и кризисных явлений, политическая и экономическая ситуация в ведущих странах;
  • оценка показателей и общей стабильности страны (стран, отрасли), чей актив анализируется;
  • влияние мировых и национальных экономических показателей на средне- и краткосрочную динамику выбранного актива.

Базовые методы фундаментального анализа

Для того, чтобы выявить закономерности в динамике валютных курсов и оценить влияние перечисленных фундаментальных факторов применяется несколько стандартных методов.

Из общей массы макроэкономических показателей выделяются ключевые, особенно сильно влияющие на экономическую динамику, и сопоставляются их значения по различным регионам, отдельным странам, активам, временным периодам.

На оценке динамики универсальных показателей, таких как ВВП или промышленное производство, можно спроецировать общую тенденцию на валютный курс, стоимость сырья, энергоносителей, рассчитать ожидаемые экономические показатели, как для отдельной страны, так и для региона или отрасли.

Пример: комплексное влияние статистики ведущих стран Евросоюза на курс евро.

  • Метод индукции и дедукции

Индукция – обобществление множества различных факторов для получения общего результата. Для финансового рынка это означает анализ множества различных данных для прогноза динамики валют. Применяется как фактор торговли по текущему тренду.

Пример: оценка комплексной статистики, например, Бежевой Книги или статистических отчетов компаний.

Дедукция – поиск и оценка причинно-следственной связи событий методом сопоставления исторических данных. Для рынка это означает поиск факторов, которые рынок еще не отработал и оценку возможности разворота или ослабления текущего тренда.

Пример: анализ взаимного влияния сырьевого и фондового рынка на динамику валютной пары.

 Метод корреляции

Оценка будущей динамики нескольких активов на основе прямой или обратной взаимной связи, а также зависимости от иных активов. Подробнее о корреляции можно посмотреть тут http://dewinforex.

com/ru/slovar-terminov/valiutnaia-korreliatciia-chto-eto.html, а здесь о специальных индикаторах корреляции http://dewinforex.

com/ru/indikatory-foreks/dlia-kazhdogo-stilia-torgovli-neobkhodim-svoi-indikator-korreliatcii.html.

Пример: зависимость австралийского доллара от цены золота или валютной пары USD/CAD от цены на нефть. Наблюдая за ценой сырьевых активов, можно сделать вывод о покупке/продаже доллара США.

  • Метод группировки и обобщения

Вариант корреляционного анализа: валютные, сырьевые или иные активы группируются в отдельные блоки, по которым рассчитываются индексные показатели. Динамика данного индекса считается превалирующей для всех составляющих.

Пример: расчет обобщенного индекса валют развивающихся стран, влияющего на общий тренд, против которого не рекомендуется торговать любой отдельной валютой из расчетной группы. Еще один классический пример динамика индекса S&P.

Влияние на экономические тренды сезонных погодных и календарных факторов. Частным случаем являются спекулятивные колебания объемов торгов в периоды открытия/закрытия ключевых торговых сессий .

Пример: погодные условия, влияющие на сельское хозяйство, занятость сезонных рабочих, увеличение потребительских расходов в праздничные дни, покупка валюты для налоговых платежей в периоды финансовой отчетности.

Фундаментальный анализ дает стабильные результаты только в тех случаях, когда анализируемая страна работает в условиях рыночной экономики, то есть все внешние и внутренние факторы не регулируются и не подавляются правительством. Иначе, как в случае с современным Китаем, просчитать их действия невозможно никакими методами и оценить можно только конечный результат.

Основные факторы фундаментального анализа

Перечислим кратко основные показатели национальной экономики, влияющие на состояние рынка:

Сектора национальной экономики, учитываемые при оценке общих тенденций:

Влияние форс-мажорных обстоятельств

Все непредвиденные явления в природе и обществе, оказывают влияние на экономику в целом и в частности – на финансовый рынок. Необходимо правильно оценить это влияние и выбрать наиболее разумную тактику торгового поведения.

К форс-мажорным событиям обычно относят:

  • Военные конфликты: страна-агрессор обычно выигрывает в экономическом отношении. Общество в целом консолидируется, внутренние конфликты, в том числе и бизнес-интересов, приостанавливаются, капитализация экономики растет за счет военных заказов, обеспечивается рост производства и занятости, сокращаются расходы на социальные нужды.
  • Стихийные бедствия и техногенные катастрофы: отрицательно сказываются на курсе национальной валюты, растут цены на сырье и энергоресурсы. Страна или регион обычно не готовы к жертвам, разрушениям, экологическим катастрофам и социальным проблемам, что дает отличный повод для спекуляций. Тем более, если сведения о масштабах убытков и количестве жертв оказываются преувеличенным, появившийся спекулятивный тренд так же быстро разворачивается.
  • Политические и государственные перевороты: любая политическая нестабильность плохо сказывается на национальной валюте и акциях, а также на цене поставляемых страной товарах и сырья. Но если этот факт является результатом длительных экономических проблем или политического кризиса, то такую ситуацию уже нельзя считать форс-мажором – рынок успевает выработать общую реакцию, которую вполне можно просчитать методами технического анализа.

Важно: при торговле в ситуациях форс-мажора нужно убедиться, что сделки исполняются брокером стандартными техническими параметрами (нет проскальзывания, «провала» котировок, слабой ликвидности) и при необходимости можно будет быстро зафиксировать сделку.

Влияние процентных ставок национальных банков на динамику валют

Реакция на такую информацию достаточно трудно прогнозируется, потому что нужно учитывать две ее оставляющие: номинальное и реальное изменение.

  • Номинальное изменении (повышение): растет стоимость всех кредитов, как выданных так и новых, что в свою очередь повышает стоимость продукции/услуг, в ценообразование которых заложена эта валюта. Бизнесу становится не выгодно кредитоваться и рассчитываться в национальной валюте, спрос на нее снижается и курс по отношению к другим валютам падает. Это явление еще называют сравнительным обесцениванием.
  • Реальное повышение: вызывает обратную реакцию: валюта дорожает, что при прочих равных условиях делает размещение иностранных денег более прибыльным, курс расту на фоне активного спроса на национальную валюту.
  • Снижение ставок: является эффективным способом создания конкуренции среди национальных производителей и привлечении в страну дополнительного капитала. Производится за счет уменьшения ставки кредитования коммерческих банков. Это придает банкам стабильности и позволяет снизить стоимость займов для конечного потребителя в расчете на рост экономической активности. Курс национальной валюты стабилизируется и укрепляется.

Сегодня процентные ставки – не только экономический, но геополитический фактор, регулирующий потоки капитала в глобальном масштабе. Правильный прогноз эффекта от изменения ставок делает выгодными среднесрочные и долгосрочные сделки по базовой валюте.

Новости в фундаментальном анализе

Выделим группы новостей, оказывающих фундаментальное влияние на рынок (по степени важности):

Отдельно выделим фундаментальные показатели по доллару США:

Подробнее о торговле на новостях можно посмотреть здесь http://dewinforex.com/ru/torgovye-strategii/strategiia-na-novostiakh-dlia-naslednikov-natana-rotshilda.html.

Слухи в фундаментальном анализе

«Слухом» на рынке считается спекулятивная ценовая реакция на некую непроверенную информацию, а также ажиотаж в преддверии выхода статистической информации или экономического события.

Нередко подобная информация целенаправленно выпускается на рынок для создания резких движений, на которых, естественно зарабатывают крупные игроки. Информацию повторяют, комментируют, анализируют и делают прогнозы.

в В такие моменты цена движется против любой логики и здравого смысла, идет достаточно мощная ценовая волна, которая может сломать даже долгосрочные тренды.

На самом деле разрекламированный тезис «покупай на слухах, продавай на новостях» на современном рынке практически не работает.

Истинная информация, заложенная в слухах, достаточно быстро растворяется в рынке (учитывается в цене), а спекуляции идут только на провокациях и непроверенных данных.

Опытные спекулянты, открывшие позиции на слухах, обязательно хеджируют свои риски на других активах и при выходе фактической информации имеют возможность компенсировать себе любые возможные потери. Теряют на слухах только мелкие клиенты.

Источники фундаментальной информации

Главными источниками являются:

  • все официальные статистические и экономические данные;
  • официальная и любая публичная информация государственных и финансовых органов, национальных банков, отраслевых организаций;
  • данные ведущих информационных и аналитических агентств;
  • публикации ведущих экономических изданий;
  • выступления и комментарии официальных лиц, руководителей финансовых организаций, аналитиков, политиков и финансовых деятелей;
  • отраслевые отчеты и прогнозы развития отдельных секторов экономики;
  • корпоративная отчетность и аналитические данные ведущих компаний.

Наиболее оптимальной формой представления фундаментальной информации считается экономический календарь, который доступен на большинстве сайтов, а также может быть интегрирован в виде информера на любой ресурс.

Существуют различные виды календарей, но все в обязательном содержат перечень основных статистических данных, графиком официальных необходимых показателей с указанием времени публикации, предыдущими значениями и официальным прогнозом. Обработка новостей и первичная оценка их влияния на рынок происходит в реальном времени.

И в качестве заключения…

Спорить о важности фундаментального понимания рынка уже давно не имеет смысла. Технический анализ построен на статистическом анализе прошлого, а будущее всегда определяется экономикой, а не математикой. Сегодня одни те же данные или события в различных условиях по-разному  давят на рынок, в этой неоднозначности и состоит главная сложность фундаментального анализа.

Понимание взаимного влияния активов и межрыночных связей, умение «читать между строк» любую информацию и просчитывать влияние на рынок абсолютно разных факторов дается нелегко и приходит только с опытом. Но, даже имея успешную техническую торговую стратегию, игнорировать влияние фундамента на рынок нельзя. Иначе рынок с удовольствием проигнорирует вас.

Источник: Dewinforex

Социальные кнопки для Joomla

Источник: http://dewinforex.com/ru/osnovy-foreks/fundamentalnyi-analiz-foreks-tceli-metody-rezultat.html

Принципы фундаментального анализа на Форекс

Фундаментальный анализ – один из методов прогнозирования ситуации на рынке. С его помощью трейдеры могут выбрать лучшие направления для инвестирования в валютный рынок. Правильное его использование поможет не только избежать просадок и потерь собственных средств, но и заработать приличный капитал.

Каждый участник финансового рынка понимает, что невозможно войти на Forex и начать заключать сделки без каких-либо оснований. Любая инвестиция и сделка на Форекс сопровождается длительной и глубокой аналитикой.

Читайте также:  Стоит ли покупать ссылки-картинки?

Так сложилось, что аналитика подразделяется на два основных сегмента – фундаментальный и технический анализ (есть и другие, но они являются скорее подтипами, чем принципиально новыми категориями).

У обоих видов анализа есть как и приверженцы, так и критики.

У каждого государства есть валюта, у нее имеются курсы, и на их показатели в любом случае будут оказывать влияние на различные события, связанные как с политической, так и с экономической жизнью страны. Именно фундаментальный анализ отвечает на вопросы, как повлияет на курсы валют то или иное событие.

Таким образом, трейдеры принимают решение о заключении потенциально прибыльной сделки на основании событий, оказывающих сильное влияние на мировую экономику в целом. Интересно, что основы фундаментального анализа учитывают не только произошедшие или ожидаемые события, но и также различные слухи, связанные с ними. В этом, кстати, есть и психологический аспект фундаментализма.

Для того чтобы сегодня эффективно использовать фундаментальный анализ, нужно знать, что изучает данная дисциплина.

Сферы изучения фундаментализма:

Обратите внимание! Из всех форекс брокеров, работающих на территории РФ, критериям действительно качественной компании удовлетворяют немногие. Лидером является – Альпари, существующая с 1998 года. Отличное обучение, низкие спреды, самая лучшая поддержка клиентов (почти в каждом городе у Альпари есть офис, где проводятся бесплатные консультации).

Альпари бесплатно обучает новичков торговать на Форексе – вы с нуля освоите терминологию, разберетесь в интерфейсе торгового терминала, овладеете 10-15 стратегиями. Перейти на сайт компании Альпари

  1. Экономическая ситуация в государстве, национальной валютой которой является торговый инструмент.

    Данные о состоянии экономики могут дать сигнал об открытии удачной сделки. Положительные перемены во внутренней экономике способствуют росту валюты и, как результат, появляется возможность открытия прибыльных сделок на покупку, и наоборот.

  2. Финансовый сегмент – рынок Форекс является межбанковским, его состояние и различные ситуации, связанные с ним, также оказывают сильное влияние на рыночную среду. К примеру, изменения процентных ставок играют важную роль в формирование курсов.

  3. Политическая ситуация в стране, к примеру, нестабильность, оказывает также сильное влияние на состояние валюты. Национальные валюты реагируют на выборы и другие внутренние события страны.

  4. Другие факторы при проведении фундаментального анализа также могут учитывать различные форс-мажорные события, к примеру, стихийные бедствия и так далее.

Есть определенные принципы, на которых строится вся сущность фундаментального анализа. О них должен знать каждый трейдер, потому что именно такие основы определяют, каким образом и почему оказывается влияние на торговый инструмент.

Принципы фундаментального анализа следующие:

  1. Степень влияния события – любое событие создает определенную ситуацию на рынке, но нужно понимать, что выступление главы ЦБ Японии вряд ли окажет сильное влияние на курс фунта стерлингов к евро. Кроме того, некоторые события имеют большее влияние на рынок, чем другие. Поэтому все события принято публиковать с пометкой уровня важности – важная, средняя, низкая, а также с валютой, на которую событие окажет влияние.
  2. Длительность влияния – такой принцип очень важен, потому что может указать, в какой момент трейдеру лучше выйти из сделки. Одни могут создать минутную волатильность на рынке, как например анонсирование валютной интервенции, другие, как публикация статистики по ВВП, – более длительное влияние.
  3. Принцип постоянства, благодаря которому возникают сложности при прогнозировании с помощью фундаментализма. Дело в том, что новости публикуются буквально каждую минуту. Выход в свет новостей, одинаковых по степени влияния, но которые имеют противоположное значение, может привнести изменения в направление тренда.

Где же трейдер может найти такую информацию? Все новости публикуются в таком аналитическом сервисе, как экономический календарь. Также трейдер может самостоятельно отслеживать их, благодаря известным информационным агентствам, где новости публикуются с минимальными задержками.

Какие показатели наиболее важные для трейдеров? Их огромное количество. По большому счету, все мировые события, хоть иногда и косвенно, но влияют на Форекс.

Но при своем заработке трейдеры-фундаменталисты чаще всего используют следующие индексы:

  • изменения процентных ставок;
  • валовой внутренний продукт;
  • сальдо торгового баланса;
  • индекс деловой активности;
  • уровень безработицы;
  • новые рабочие места, созданные вне сельского хозяйства (США);
  • изменения числа занятых;
  • уровни заработной платы;
  • розничные продажи;
  • кредиты;
  • объемы запасов и другое.

Также существует множество различных индексов и показателей макроэкономики и микроэкономического фундаментального анализа. И все их изменения дают трейдерам сигналы, позволяющие, при правильной их интерпретации, закрывать сделки в прибыль.

Чаще всего экономические новости можно ожидать заранее, на основании выхода таких данных известные аналитики публикуют свои прогнозы. В случае, если фактические показатели будут сильно отличаться от ожидаемых, рынок ждут большие изменения.

Кроме экономических факторов не стоит забывать и о политических. К ним можно отнести такие события:

  • смена правительства;
  • заявления уполномоченных лиц;
  • проведение выборов;
  • ключевые изменения государственного строя;
  • войны и иные конфликты.

Также к политическим событиям можно отнести внерыночное регулирование.

Однако, это еще не все факторы фундаментального анализа. Кроме того, можно выделить такой сегмент, как форс-мажоры и слухи. И в них состоит главная опасность “фундамента”.

Распространение слухов провоцирует трейдеров, которые стремятся получить желаемую прибыль, начать активно инвестировать в тот или иной инструмент.

К форс-мажорным обстоятельствам можно отнести стихийные бедствия и катаклизмы. Фундаментальный анализ позволит понять, в какую сторону будет измениться конъюнктура рынка под воздействием таких ситуаций.

Что касается использования фундаментального анализа для спекуляций на валютном рынке, то использование его в чистом виде не всегда целесообразно.

Фундаментальный анализ отражает процессы, которые проходят в финансовом мире в целом. Но непосредственно на рынке это может как отображаться в весьма долгосрочной перспективе, так и вовсе быть уже “отыгранным” на слухах и спекуляциях.

Виды анализа фундаментальных факторов

С помощью фундаментализма строится множество стратегий, но большинство из них рассчитаны на долгосрочную перспективу. Тем не менее, оказывается, торговать с помощью фундаментального анализа можно и в краткосрок, и даже скальпировать. Но, тем не менее, при любой торговле используются одни и те же этапы фундаментального анализа.

Новички должны знать, что стратегии, основанные на фундаментальном анализе, довольно сложные. Если фактор не оказывает сильнейшего влияния на рынок в данный момент, это еще не значит, что его не нужно учитывать. Все же публикуемых новостей с низкой важностью гораздо больше, но в совокупности они могут оказать более сильное влияние на рынок, чем одна новость с меткой «Важная».

Долгосрочная торговля

Фундаментальные факторы могут оказывать длительное влияние на валюту, стимулируя ее долгосрочный тренд.

Изначально трейдеру-долгосрочнику следует определиться с таймфреймом. Если он собирается заключать сделки на полгода или год, ему не подойдут внутридневные таймфреймы. Поэтому такая торговля обычно происходит на временных промежутках D1 и выше.

Особенности долгосрочной торговлии:

  1. Точек для входа меньше, чем на коротких таймфреймах.
  2. Избавляет от необходимости постоянного пребывания возле монитора.
  3. Размер прибыли намного больше, чем при торговле на коротком сроке.
  4. Спреды и комиссии уже не имеют большого значения, но увеличивается влияние на прибыль свопа.

Для долгосрочников внутридневные шумы не имеют никакого значения, но это не значит, что не стоит использовать методы теханализа. Их можно применять как подтверждающие сигналы для своего прогноза по фундаментальному анализу.

Что касается исследования фундаментальных факторов, то применять их трейдеры могут по-разному. Одни будут составлять прогнозы и открывать сделки еще до выхода новости, ожидая того, что рынок будет двигаться в нужном направлении. Другие заключают сделки после выхода новости, а значит, формирования какой-либо тенденции на рынке.

Одним из минусов такой торговли является наличие свопа при перенесении позиций (если он отрицательный). Поэтому трейдеры должны обладать довольно большим капиталом.

Других сложностей здесь не наблюдается. Достаточно грамотно выставить уровни Stop-Loss и Take-Profit и ожидать прибыли. Кроме того, есть возможность закрыть сделку в любой момент, когда прибыль окажется достаточной.

Несмотря на то, что находиться за монитором при долгосрочной торговле постоянно не требуется, следить за выходом ежедневных новостей придется, чтобы понимать, как меняется конъюнктура рынка, и отслеживать ситуации, когда в случае выхода новостей, из-за которых цена может пойти в противоположную сторону, нужно быстро закрыть позицию хотя бы без убытка.

Торговля по новостям

Экономический календарь.

Все же есть один метод торговли, который позволяет торговать трейдерам с помощью фундаментального анализа, но в краткосрочном режиме. Он называется «торговля на новостях» и это одна из самых сложных и рискованных систем, но при этом очень прибыльная.

Основные этапы торговли на новостях выглядят следующим образом:

  1. Трейдер в момент выхода важной новости, которая создает сильную волатильность на рынке, устанавливает два отложенных приказа на открытие сделок в разные стороны.
  2. После выхода новости цена идет в сторону одного ордера.
  3. При этом второй быстро закрывается, чтобы не быть выбитым случайным откатом цены.

Главным инструментом в такой стратегии станет экономический календарь. Трейдер открывает его в начале своей работы и находит те важные новости, которые могут оказать сильное влияние на его торговый инструмент.

Кроме того, следует выполнить такие действия:

  1. За пару минут до фактического выхода новости выставляют два отложенных ордера, бай-стоп и селл-стоп, на расстоянии 5-10 пунктов (в зависимости от стратегий и от волатильности валютной пары) от текущей цены.
  2. После выхода новости нужно внимательно следить за рынком. Если он никак не отреагирует, то лучше удалить оба ордера и ждать следующей новости.
  3. Stop Loss устанавливается в пределах 20 пунктов от точки заключения сделки. При торговле на новостях следует использовать прием «трейлинг-стоп», то есть перетаскивать защитный ордер вслед за ценой.
  4. Можно использовать тейк-профит, но лучше все же закрывать сделку самостоятельно. Закрывать ордер лучше при появлении признаков разворота. Не следует слишком затягивать с этим. Даже если возможен откат, то лучше закрыть сделку раньше с меньшим профитом, нежели получить просадку.

Такая стратегия является довольно прибыльной, но ее минус состоит в том, что новостей, которые создают реальную волатильность, не так уж много, поэтому в другое время придется применять и другие системы торговли.

Фундаментальный анализ важен не только для рынка Форекс. Он позволяет глобально оценивать экономическую ситуацию и, исходя из этого, прогнозировать курсы валют. Несмотря на некоторую критику, инвесторам без него не обойтись, потому что с его помощью можно спрогнозировать движение цены не в течение часа или дня, а на протяжении недели и даже месяцев.

Интересно! Правильный выбор брокера – сегодня один из главных ключей к успеху в трейдинге. Мы рекомендуем обратить внимание на самую перспективную компанию Gerchik & Co, создатель которой – один из лучших трейдеров в мире. Благодаря новым подходам и отличному сервису у них есть все шансы стать брокером №1 в ближайшее время. А также, можно ознакомиться с полным списком лучших компаний в нашем рейтинге ТОП 25 компаний

Источник: https://tradehow.ru/osnovy/analiz-fundamentalnyiy.html

Ссылка на основную публикацию