Автоследование от брокерских компаний: критерии выбора и примеры стратегий

Автоследование от брокерских компаний: критерии выбора и примеры стратегий

Стратегии автоматического копирования сделок привлекают потенциально высокой доходностью в сотни процентов годовых. По крайней мере, так кажется, просматривая топовые варианты на тех сайтах, где они представлены. Что такое автоследование, каковы его явные и скрытые риски, и кто действительно на нем зарабатывает? Разберемся в обзоре ниже.

Что такое автоследование и как оно работает?

Автоследование — это разновидность коллективного инвестирования, в основе которого лежит автоматическое повторение сделок управляющих стратегиями. Все сделки управляющего дублируются на счетах его подписчиков.

Отдельно стоит отметить, что это не доверительное управление ценными бумагами, для которого требуется наличие лицензии у управляющей компании. Сделки лишь копируются на собственный счет подписчика, поэтому представлять стратегии могут как компании, так и частные лица.

Стать подписчиком стратегии довольно просто. Клиент открывает брокерский счет, вносит денежные средства и подключает выбранную стратегию. В зависимости от рынка и действий управляющего стратегией, на счете подписчика возникает прибыль или убыток. Подписчик может в любой момент отключить стратегию и перейти на другую. Ниже пример подключения у брокера Финам.

Автоследование от брокерских компаний: критерии выбора и примеры стратегий

Обычно брокеры предлагают два варианта подписки:

  1. ручная (автоматическое консультирование) — клиент получает рекомендации по выбранной стратегии и самостоятельно принимает конечные решения о сделках;
  2. алгоритмическая — счетом управляют роботы по установленному алгоритму. При роботизированной торговле число операций может составить несколько десятков в день.

Тройка крупнейших брокеров, предлагающих услуги автоследования, это Финам, БКС (fintarget.ru) и Риком Траст. На их сайтах представлены стратегии, имеющие разный период работы, степень риска, показатели доходности и набор финансовых активов (акции, облигации, фьючерсы и др.).

Автоследование от брокерских компаний: критерии выбора и примеры стратегий

Комиссия за услуги алгоритмической и ручной торговли взимается в виде процента от прибыли или от стоимости чистых активов (СЧА). Самый распространенный вариант — процент от СЧА. Комиссионные могут составлять от 2 до 15%, в среднем — 6%. Вознаграждение удерживают, даже если управляющий торгует в убыток. Например, так взимается плата за услуги Финам автоследование.

Автоследование от брокерских компаний: критерии выбора и примеры стратегий

Менее распространен тариф, состоящий из постоянной комиссии от СЧА и процента от фактической доходности. Обычно плата составляет до 20% от заработка клиента и 2% от цены активов. К чему она приводит на примере хедж-фондов, можно прочитать здесь.

Третий вариант — только процент с прибыли — встречается редко и может достигать 40% дохода в пользу владельца стратегии, но зато позволяет не платить комиссионные при отсутствии дохода. Кажется, что такой вариант наиболее мотивирует управляющего быть в плюсе, но никто не властен над рынком. Вне зависимости от схемы комиссий, рыночный убыток компенсировать подписчику никто не будет.

Формальные плюсы стратегий автоследования

  • Возможность получить доход выше, чем на банковском депозите или от индексов акций;
  • Совершение сделок на полном автомате. После подключения копирования прибыль это забота управляющего, а не его подписчиков;
  • Большой выбор. Пользователь может подобрать стратегию по разным критериям, основываясь на прошлой статистике;
  • Доступность по вложениям. В среднем для подключения к одной из автостратегий необходимо положить на счет от 200 до 400 тысяч рублей. Варианты с более низким порогом входа обычно работают за счет увеличения риска.

Итак, потенциально инвестор может получить хорошую доходность, имея возможность не тратить время на торговлю. Если угадает со стратегией, разумеется.

Кроме того, суммы для входа хотя не самые маленькие, но тем не менее вполне приемлемые. Значит, все хорошо? Перейдем к минусам стратегий.

Недостатки систем автоследования

Автоматические стратегии могут показаться привлекательными на первый взгляд, но в реальности подписчик получает множество проблем, таких как:

  • зависимость от действий управляющего;
  • бек-тест вместо реальной статистики;
  • высокие комиссии;
  • количество сделок и налоги;
  • другие виды потерь

Рассмотрим эти пункты по отдельности.

1. Зависимость от решений управляющего

Многие опытные инвесторы вообще не считают алгоритмическую торговлю инвестициями, несмотря на то, что сделки совершаются с ценными бумагами и их производными.

И хотя в краткосрочном периоде у управляющего возможны взлеты до сотен и даже более процентов, постоянно обыгрывать рынок не может никто. По факту вы инвестируете не в рынок, а в представления управляющего о нем.

С учетом того, что стратегия попадает в лидеры только после хороших результатов, в будущем ее ждут не самые лучшие времена.

Даже крупнейшие инвестиционные фонды, которые могут нанять лучших аналитиков в мире, при активном управлении за 10 лет проигрывают биржевым индексам примерно в 80% случаев.

Лучший инвестор в мире Уоррен Баффет уже более 10 лет не может превзойти результаты индекса США.

Поэтому обратной стороной высокой доходности, полученной случайно, становится сильная просадка при развороте рыночного тренда. Вплоть до потери всех средств.

Автоследование от брокерских компаний: критерии выбора и примеры стратегий

2. Бек-тест вместо реальной статистики

На сайтах услуг автоследования среди первых позиций находятся только результативные и прибыльные стратегии. При этом у пользователя возникает ложное впечатление отсутствия каких-либо существенных рисков, поскольку стратегии, судя по графику, успешно работают на протяжении нескольких лет.

При этом инвесторам не показывают неудачные варианты, которые привели к убыткам или полностью разорили подписчиков. Такие проекты быстро закрывают и меняют на «более перспективные». Однако новые стратегии не имеют серьезной статистки, так как работают всего пару недель или месяцев. Для повышения их привлекательности брокеры нередко используют бэктестирование.

Автоследование от брокерских компаний: критерии выбора и примеры стратегий

Что это значит? Новую стратегию тестируют задним числом, то есть моделируют ее возможные показатели за прошлые годы. Результаты расчетов приводят в описании, но не всегда указывают, что «красивые» графики построены на основе бэктестов. Или указывают этот факт мелким шрифтом.

В результате неосведомленный клиент может считать, что брокером представлены показатели  «живой» торговли за несколько лет. Понятно, что будущая доходность зачастую оказывается намного ниже смоделированных кривых, использовавших долгосрочный тренд.

Альтернативный вариант в том, чтобы просто обнулить исторические данные действовавшей стратегии:

Автоследование от брокерских компаний: критерии выбора и примеры стратегий

3. Высокие комиссии

Размер платы за услуги автоматического копирования существенно влияет на итоговую прибыль клиента. Например, средняя комиссия автоследования Комон составляет 6% от СЧА. Если среднегодовой доход будет на уровне 10%, что заметно выше текущей инфляции и дохода по депозитам, то после уплаты комиссионных инвестор получит только 4%.

Что это означает? Оплата услуг съест более половины прибыли. При стандартном тарифе на автоследование Финам по схеме 2+20 и 10% доходности, размер комиссионных будет 4%, а прибыльность 6%. Чуть лучше, но все равно с потерей почти половины дохода.

Автоследование от брокерских компаний: критерии выбора и примеры стратегий

Для оценки вложений в российские ценные бумаги инвесторы часто сравнивают прогнозируемый уровень дохода с индексными показателями, к примеру, с индексом Мосбиржи полной доходности.

Средняя историческая доходность этого индекса на сегодня около 14% в рублях. Чтобы клиент получал не меньше 14%, управляющий должен достигнуть показателя в 20% годовых.

Вы все еще считаете, что это несложно?

4. Количество сделок и налоги

Брокер взимает комиссионные за каждую сделку, проведенную на счетах подписчиков.

Например, агрессивные стратегии автоследования на срочном рынке предполагают высокую оборачиваемость и частые спекулятивные сделки с частотой до пары тысяч в год.

Потери подписчика в этом случае составят дополнительные несколько процентов к пункту выше, так что частота сделок в описании стратегии указывается редко.

Автоследование от брокерских компаний: критерии выбора и примеры стратегий

Еще одна деталь. При желании подключиться к стратегиям автоследования через других брокеров, не указанных выше, это можно сделать через специальную программу EasyMANI, которая в свою очередь берет дополнительную плату за обслуживание.

Более того: здесь дополнительно требуется использование виртуального сервера, чтобы держать торговый терминал включенным круглые сутки. В результате это настолько осложняет настройку и повышает затраты, что с 2015 года в данной теме не видно никакой активности не только со стороны инвесторов, но даже со стороны самой платформы, давно не обновлявшей свою страницу.

Наконец, при прогнозировании доходов от автокопирования сделок надо учитывать расходы на уплату НДФЛ в 13%. Налог будет постоянно списываться со счета и за несколько лет налоговые потери составят довольно крупную сумму. Тогда как пассивном индексном инвестировании есть возможность вообще не платить налоги, просто удерживая фонд, реинвестирующий дивиденды.

5. Другие виды потерь

Этот пункт менее важен в контексте минусов предыдущих, но упомянуть его стоит. Копирование сделок на счете зачастую производится с задержкой, что влечет за собой потенциальное приобретение или продажу актива по менее выгодной цене. Сделка, прибыльная для управляющего, может оказаться менее выгодной или даже убыточной для его подписчика.

Кроме того, не самые популярные российские бумаги могут страдать от недостатка ликвидности, в результате чего происходит так называемое «размазывание по стакану», когда актив на большую сумму разбивается на части по все менее выгодным ценам. Про биржевой стакан читайте здесь. Чтобы избежать «проскальзывания», брокеры иногда регулируют число подписчиков на отдельные стратегии.

Заключение

На краткосрочном периоде любая, порой самая плохая на первый взгляд стратегия, может принести прибыль. Спорить, произойдет это или нет — бессмысленно, поставить на любую из них все равно что сходить в казино. Как видно из скрина выше, уже в первый год заметный минус будет весьма вероятным исходом.

Но время в любом случае расставляет все по местам. Если даже стратегии повезло в первый год обыграть рынок, то за дело возьмутся высокие комиссии и хорошие начальные результаты начнут исчезать.

Читайте также:  Карта “Совесть”: отзывы и вся правда об условиях использования рассрочки

Если оставаться в стратегии достаточно долго, то рынок выйдет несомненным победителем за счет отсутствия издержек и теории вероятности.

Стратегию закроют, обнулят или переименуют – и все повторится снова.

Автоследование от брокерских компаний: критерии выбора и примеры стратегий

Кто здесь в прибыли? Главным образом брокеры, которые получают комиссии за сделки управляющих и за их копирование на подключенные к ним счета.

У самих управляющих ситуация может складываться по-разному, поскольку вначале они торгуют на свои средства.

Ключевым фактором для них будут хорошие результаты на старте и попадание на первую страницу сервиса автоследования. Это позволит привлечь деньги подписчиков.

А есть ли польза от сервиса рядовым инвесторам? Как ни странно, отчасти да. Его наличие позволяет собирать брокерам дополнительную прибыль, а значит, держать невысокие комиссионные для долгосрочных владельцев ценных бумаг. Хотя влияние этой составляющей на общую прибыль брокера невелико даже для лидеров автоследования.

Автоследование от брокерских компаний – отзывы

Автоследование от брокерских компаний: критерии выбора и примеры стратегий

Всем привет. Далеко не каждый начинающий инвестор желает тратить время и силы на изучение финансовых отчетностей, мультипликаторов, аналитики, сложных терминов и прочих инвестиционных тонкостей.

Тем, кто хочет вложить и забыть, я сегодня расскажу про автоследование от брокерских компаний – отзывы, как это работает и какие есть плюсы и минусы есть у данного инструмента.

Что такое автоследование

Если очень простыми словами, то автоследование – это копирование сделок других трейдеров.

Происходит все следующим образом:

  1. Инвестор открывает счет в брокерской компании и пополняет баланс.
  2. Среди предложенных вариантов стратегий разных трейдеров он выбирает понравившуюся. При желании можно воспользоваться консультацией специалиста по подбору стратегии исходя из риска-профиля, который определяется путем тестирования.
  3. Инвестор подключается к выбранной стратегии.
  4. После этого все сделки будут автоматически копироваться, участия самого инвестора при этом не требуется.

Приведу пример.

Трейдер, сделки которого копирует инвестор, имеет 1 млн рублей на счете и покупает акций на сумму в 500 тысяч рублей. Если на счете инвестора есть 1 млн рублей, то все сделки копируются и в портфеле инвестора оказываются те же самые акции и в том же количестве, что были куплены трейдером.

  • Если на балансе инвестора, к примеру, 100 тысяч рублей, значит система купит для него акций на 50 тысяч рублей.
  • Автоследование от брокерских компаний: критерии выбора и примеры стратегий
  • Трейдер, который ведет публичную стратегию, зарабатывает на процентах от средств, которые зачисляются его подписчиками.

Стоит понимать, что трейдер – это живой человек, который тоже совершает ошибки. Если он проведет убыточную сделку, то же самое произойдет и с портфелем инвестора, следующим его стратегии.

Программы автоследования относятся к рекомендациям по сделкам с ценными бумагами, давать которые по закону могут только инвестиционные советники, имеющие лицензию Центробанка и состоящие в СРО (саморегулируемой организации). Данный вопрос регулируется Федеральным законом «О рынке ценных бумаг» № 39-ФЗ от 22.04.1996 года.

Соответственно, брокерская компания, предлагающая услугу автоследования, обязана соответствовать вышеназванным требованиям.

Как выбрать стратегию автоследования

Брокеры предлагают десятки и даже сотни стратегий, поэтому новичкам не сложно растеряться. Предлагаю небольшой чек-лист, который поможет немного сориентироваться в этом многообразии.

Итак, на что в первую очередь нужно обратить внимание при выборе:

  1. Надежность. Нужно проверить, состоит ли брокер в реестре инвестиционных советников и имеет ли аккредитацию программы автоследования в СРО.
  2. Минимальная сумма депозита. Вложить одну тысячу рублей в данном случае не получится. Каждый трейдер устанавливает минимальную сумму для подключения. Обычно от нескольких десятков тысяч до нескольких сотен. На странице стратегии можно посмотреть, какое число пользователей уже доверило свои деньги этому трейдеру, но общую сумму под его управлением посмотреть не получится.
  3. Уровень риска. Стратегии традиционно делятся на консервативные, умеренные и агрессивные. У некоторых брокеров градация более мелкая. Выбрать подходящую поможет знание своего риска-профиля.
  4. Инструменты. Не все трейдеры отчитываются, куда они вкладывают свои деньги. Обычно информация ограничивается размытым описанием «дивидендные акции» или «облигации надежных эмитентов».
  5. Возраст стратегии. Логично, что чем дольше трейдер ведет свою стратегию, тем больше доверия он вызывает. Если к тому же на графике видно стабильную доходность без существенных просадок, это дает дополнительный плюс в пользу его стратегии.
  6. Доходность. Многие новички ориентируются в первую очередь на данный показатель. Но стоит помнить, что положительная доходность в прошлом никак не гарантирует такую же доходность в будущем. К тому же если торговля началась только несколько месяцев назад, данные не будут объективными. Лучше смотреть на те стратегии, доходность в которых можно оценить за год и более.
  7. Комиссии. Пожалуй, это самый важный параметр, который может напрочь отбить все желание подключаться к услуге автоследования. Разные брокеры и разные трейдеры устанавливают свои комиссии. Их много – за ввод и вывод средств, за подключение к стратегии, за каждую сделку. При этом ежедневные комиссии берутся независимо от того, совершались сделки или нет, была ли сделка успешна или убыточна. Размер комиссии может быть от 0,01 до 15 % годовых от стоимости активов.

Примеры услуги от разных брокеров

Возьмем для сравнения три отечественных брокера и посмотрим, какие условия при автоследовании они предлагают своим клиентам.

Отмечу, что каждый из них имеет соответствующую лицензию и состоит в СРО.

Финам

Брокерская компания Финам предлагает своим клиентам сервис Comon.ru, где можно найти сотни самых разных стратегий автоследования с разными рисками, на разных площадках и с различными инструментами.

Автоследование от брокерских компаний: критерии выбора и примеры стратегий

Чтобы воспользоваться услугой, нужно:

  1. Открыть счет в Финам.
  2. Пополнить баланс.
  3. Зарегистрироваться на сайте https://www.comon.ru/managers.
  4. Выбрать стратегию по нужным параметрам.
  5. В профиле выбранной стратегии нажать «Подключить».

Для поиска и анализа на сайте есть фильтр, где можно установить:

  • минимальную сумму;
  • тип ценной бумаги;
  • уровень риска;
  • процент максимальной просадки;
  • срок действия.
  1. Также можно отсортировать по рейтингу, доходности, минимальной сумме и числу подписчиков.
  2. Автоследование от брокерских компаний: критерии выбора и примеры стратегий
  3. Перейдя в карточку стратегии можно ознакомиться с доходностью, описанием, отзывами и прочими деталями.
  4. Комиссию Финам берет в процентах от СЧА.

В целом, на Comon.ru, представлены много управляющих, показывающих неплохую доходность от 50 до 100% годовых.

Причем средства находятся на Вашем счету, а все сделки совершаются автоматически, учитывая все установленные вами настройки.

Автоследование от брокерских компаний: критерии выбора и примеры стратегий

БКС

Программа автоследования от БКС называется Fintarget. Чтобы воспользоваться услугой, нужно:

  1. Открыть счет на сайте fintarget.ru.
  2. Выбрать и подключить стратегию.

Доступные стратегии можно найти на странице fintarget.ru/strategies. На момент написания статьи их было 42.

Фильтр довольно простой: здесь можно выбрать рынок (США или РФ), свой риск-профиль, инструменты и ожидаемую прибыль. Доступна сортировка по доходности, уровню риска, рейтингу и минимальной сумме вложений.

  • В карточке стратегии можно ознакомиться с более подробной информацией, посмотреть график, инструменты, срок инвестиций, минимальную сумму, стоимость автоследования и др.
  • Некоторые из представленных стратегий доступны только инвесторам с квалифицированным статусом.
  • Комиссия рассчитывается в процентах от активов плюс процент от прибыли.

Риком-Траст

Инвестиционная компания предлагает своим клиентам на выбор 11 стратегий автоследования:

  • Энергия;
  • Улучшенный индекс Мосбиржи;
  • Лидеры отраслей;
  • Активный трейдер;
  • Облигации + Доллар;
  • Лидеры отраслей США;
  • Дивидендный долларовый;
  • Дивидендный рублевый;
  • Высокодоходные облигации;
  • Сберегательный;
  • Депозит Плюс.

Чтобы начать инвестировать, нужно:

  1. Зарегистрироваться на сайте https://www.ricom.ru/services/autofollow.
  2. Зачислить денежные средства на счет.
  3. Подать заявку на подключение к услуге автоследования в личном кабинете.
  4. Услуга будет доступна в течение двух рабочих дней.

В отличие от двух предыдущих брокеров, здесь не так много информации по каждой стратегии. Можно посмотреть график доходности, таблицу доходности по месяцам, минимальный размер депозита и краткое описание.

Зато есть кнопка «Задать вопросы ведущему». В открывшейся форме нужно указать имя, адрес электронной почты и свой вопрос.

Как и брокер Финам, Риком-Траст взимает комиссию за услуги в процентах от СЧА. Подключиться на любую стратегию автоследования можно на ИИС и дополнительно сэкономить на налогах.

Достоинства и недостатки программы автоследования

Начну с плюсов:

  • Инвестору не нужно тратить время, изучая и анализируя компании и выбирая инструменты для своего портфеля. Достаточно положить деньги на счет и портфель будет формироваться автоматически.
  • Автоследование доступно на ИИС, что позволяет воспользоваться налоговыми льготами.
  • Широкий выбор стратегий.
  • В любой момент автоследование можно отключить, что выгодно отличает эту услугу от доверительного управления.
  • Можно подобрать стратегию согласно своему риску-профилю.

На этом, пожалуй, все достоинства данной программы заканчиваются. Теперь о минусах:

  • Очень высокие комиссии, вплоть до 15 % годовых, которые существенно снижают итоговую доходность. Они будут списываться даже в случае если стратегия окажется убыточной. Если составить портфель самостоятельно или вложиться в биржевой фонд на акции, комиссия может быть ниже в десяток раз.
  • Еще один фактор, который снижает доходность портфеля – это эффект проскальзывания. Это когда, например, в биржевом стакане есть 1000 акций по цене 100 рублей, трейдер их покупает, а остальные акции будут уже по 101 рублю, 102 рубля и так далее. Получается, все подписчики, следующие за данным трейдером, купят эту акцию дороже. Полного копирования не получится. Такое будет наблюдаться и в том случае, если бумага не очень ликвидна и временно ее не будет на бирже. Тогда в портфели инвесторов-подписчиков она попадет уже позже и по другой цене.
  • Брокер не может заставить трейдера следовать обозначенной стратегии. Даже если инвесторы подписались на стратегию торговли надежными акциями, брокер не может запретить трейдеру купить ценные бумаги неизвестной компании ООО «Ромашка» и продать их с убытком. За этим, как правило, предлагается следить самим подписчикам.
  • Инвестор вынужден целиком и полностью довериться другому лицу, положиться на его экспертность. Доходность в прошлом не гарантирует успех в будущем. Даже самые опытные трейдеры допускают ошибки.
  • Судя по отзывам в сети, убыточные стратегии закрывают и переименовывают, чтобы не портить «картинку» доходности.
  • Вероятность манипуляций. Многие наслышаны об истории частного трейдера Элвиса Марламова в 2018 году, который покупал не самые ликвидные акции с личного счета, потом через несколько минут покупал акции этой же компании уже со счета автоследования, который копируют инвесторы. Благодаря тому, что в один момент активы покупались сотнями человек, котировки очень быстро росли. И чем менее ликвиден был актив, тем большая разница в цене получалась. После того как акции достигали приличной стоимости, Элвис продавал их с личного счета и получал неплохой профит. В дополнение ему платили комиссию за подписку на стратегию.
Читайте также:  Алексей Козаченко мошенник и отзывы о туроператоре ТПГ Украина

Подводим итоги

Услугу автоследования, возможно, стоит рассматривать очень ленивым инвесторам, которые совсем не хотят разбираться в тонкостях вложения своих средств и готовы довериться более опытному человеку.

Но с учетом всех минусов, я полагаю, что даже самый новичок в инвестициях в силах собрать свой портфель самостоятельно и сэкономить десятки процентов на комиссиях.

А как Вы относитесь к данной программе? Поделитесь в х.

Желаю всем профита и до скорого!

Александр Иванов

  1. Более 8 лет изучаю инструменты интернет заработка, создал несколько источников дохода.
  2. Активно инвестирую в различные направления.
  3. На страницах блога помогаю людям становиться финансово грамотными и улучшать качество своей жизни.

Этой статьей стоит поделиться c друзьями: Вам также может быть интересно:

  • Александр Иванов ТОП-15 полезных книг, которые можно почитать на карантине о финансах и инвестировании Автоследование от брокерских компаний: критерии выбора и примеры стратегий Представленная литература так или иначе повлияет на Ваше отношение к деньгам, и как следствие, на финансовое благополучие в целом.
  • Александр Иванов Какого брокера лучше выбрать: сравнение и подробный гайд для новичков по условиям торговли и обслуживанию у Финам, БКС и Открытие Автоследование от брокерских компаний: критерии выбора и примеры стратегий Сегодня мы рассмотрим и проведем сравнительный анализ трех самых крупных брокерских компаний. Какого брокера лучше выбрать и на какие критерии обращать внимание в первую очередь
  • Александр Иванов ТОП 60+ проверенных способов для заработка в интернете, которые позволят перейти на удаленку предприимчивым, но не подойдут лодырям и бездельникам Автоследование от брокерских компаний: критерии выбора и примеры стратегий Сегодня я приведу несколько десятков проверенных способов для заработка в интернете. Этот список далеко не ограничивается описанными методами, но, каждый найдет для себя подходящий вариант
  • Александр Иванов ТОП-65 лучших книг по финансам и инвестированию, которые стоит прочитать каждому, кто стремиться стать финансово независимым Автоследование от брокерских компаний: критерии выбора и примеры стратегий Сегодня предлагаю Вашему вниманию качественную подборку топовых книг по инвестированию и финансовому планированию, которые дадут ответы на все актуальные вопросы

Вся правда про статегии автоследования – скрытые условия брокеров

Можно ли заработать на автоследование? На какие моменты обратить внимание. Какие плюсы использования стратегии. И самое главное разберем недостатки, скрытые условия и риски.

Как работает автоследование

Общий смысл стратегий автоследования заключается в копировании сделок успешных трейдеров или управляющих.

Услугу копирования сделок предлагают брокеры. Из самых популярных это Финам, БКС, Церих и Риком Траст.

На сайте брокера представлены различные стратегии для подключения. С разной доходностью, степенью риска, используемыми инструментами (торговля валютой, акциями, облигациями, фьючерсами или опционами).

Выбирай под свои требования. Подключай и начинай зарабатывать. )))

При выборе нужно обратить внимание на срок жизни счета, максимальные просадки, стабильность результатов.

Автоследование от брокерских компаний: критерии выбора и примеры стратегийСтратегии на сайте брокера Финам

Как подключить услугу копирования сделок?

Вы открываете брокерский счет в компании, предоставляющих подобные услуги. Пополняете счет на необходимую сумму. Подключаете понравившуюся стратегию (нажатием одной кнопки). И становитесь подписчиком. Все. Дальше все действия управляющего будут дублироваться на вашем счете. Красота. В любой момент стратегию можно отключить.

Кто управляет стратегиями?

Обычно присутствует два варианта: ручная и алгоритмическая торговля. В первом случае – счетом управляет человек. Во втором – роботы, совершая сделки по заложенному в них алгоритму. При торговле роботом – количество сделок может доходить до десятков-сотен в день. А это не очень хорошо. Почему? Об этом ниже.

Сколько стоит услуга автоследования?

Самая популярная такса у брокеров – фиксированный процент от стоимости чистых активов клиента (СЧА).

Тариф может варьироваться от 2-3 до 10-12%. В среднем – 6%. Плата будет взиматься независимо от результата. Получена прибыль или убытки – неважно. Комиссия будет списана в любом случае.

Вторая возможная система комиссий: фиксированный процент + процент с прибыли.

Классический вариант: 2 + 20:

  • 2% в виде фиксированного процента от СЧА;
  • 20% от полученного дохода.

Третий вариант не особо популярен у брокеров. Только процент с прибыли. Нет прибыли – клиент ничего не платит. Сами понимаете, для брокера это не выгодно. Правда ставка может доходить до 30-40% от прибыли.

Автоследование от брокерских компаний: критерии выбора и примеры стратегийТарифы на услуги автоследования в Финам

Главные козыри

Возможность начать зарабатывать на полном автомате. Подключаешь стратегию и управляющий будет делать за тебя всю работу. Не нужны знания, опыт. Плюс огромная экономия времени.

Право выбора. Можно подобрать оптимальную для себя стратегию по нужным параметрам: доходности, рискам, торгуемым инструментам (срочный или фондовый рынок, акции или облигации, российский или иностранный рынок), сроку жизни стратегии и так далее.

Условная доступность. Средняя минимальная сумма для подключения к сервису копирования сделок несколько сотен тысяч. Но можно найти минимальный порог входа в пределах 30-50 тысяч.

Большинство вышеперечисленных плюсов притянуты за уши. Главная цель инвестора – возможность заработать. А получится ли?

Недостатки использования стратегии

Минусов намного больше. Серьезных и не очень. Итак по порядку.

Ошибка выжившего

Когда вы начинаете выбирать стратегию, на виду только успешные и доходные. Доказавшие свою эффективность на определенном периоде времени. Остается только выбрать. И кажется, что никаких существенных рисков не существует. Все (или по крайней мере большинство) показывают хорошую доходность.

Но вы упускаете из виду (вернее вам сознательно не показывают) стратегии, которые со временем перестали работать. И привели к серьезным убыткам (или полной потери денег). Их быстро закрывают (чтобы не портить общую картину) и заменяют на другие “прибыльные”.

Но кто будет инвестировать в новые стратегии? Работающие пару недель-месяцев. Где нет никакой статистики. По доходности, просадкам и так далее.

Для этого используют ….

Теоретическая доходность

Новую стратегию прогоняют на бэктестах. И полученный результат отражают в статистике. Вот вам новая успешная стратегия. С имеющимися данными за несколько лет.

Некоторые брокеры указывают про это в описании стратегии. Другие нет. И по умолчанию считается, что конечный результат получен за много лет в реальной торговле.

Автоследование от брокерских компаний: критерии выбора и примеры стратегийОдна из стратегий автоследования на БКС

А в чем собственно проблема? Если система показала хорошие результаты на исторических данных (пусть и в теории), то она сможет работать и реальных условиях. Или нет?

Ну да. Задним числом все будут мастера трейдинга. Можно купить контракт на доллары в 2013. И через год фиксировать прибыль – получаем сотни процентов годовых. Или взять НорНикель по 8 000, а через год продать за 20 000.

Если говорить про алгоритмическую торговлю – прогоняют десятки-сотни стратегий через тестировщик. Что-то подкручивают для получения наилучшего результата. И вот вам готовая лучшая “прибыльная” стратегия на исторических данных.

Реальный результат подписчиков стратегии автоследования ВСЕГДА БУДЕТ НАМНОГО ХУЖЕ показанной доходности бенчмарка.

Ошибка слежения или проскальзывание

Сделки копируются на счете подписчика с определенной задержкой. И может получиться, что вы будете покупать (продавать) по худшей цене.

При торговле опционами например, котировки за несколько секунд могут изменяться на проценты. Даже небольшое отклонение в цене кардинально может поменять ваш итоговый результат.

В итоге на каждой прибыльной сделке управляющего, подписчик будет зарабатывать меньше. В случае убыточных – его потери будут больше.

Прибыльная стратегия за счет проскальзывай может легко превратится в убыточную.

Комиссии сервиса

  • Мое мнение по тарифам – ДОРОГО, ДОРОГО, ОЧЕНЬ ДОРОГО!
  • Как комиссии будут влиять на конечный результат?
  • Возьмем среднюю ставку Финама – 6% от СЧА.

При среднегодовой доходности в 18%, после вычета комиссий, у вас остается только 12%. Иными словами вы потеряли треть прибыли.

Рассмотрим схему 2+20. При аналогичной доходности (18%) – комиссии составят примерно те же 6%. И реальная доходность будет снова 12%.

Можно подойти с другой стороны. Инвесторы обычно сравнивают свои результаты с индексами. Например, если ты инвестируешь в российские акции, то это индекс Московской биржи полной доходности (с учетом дивидендов).

Если ты не можешь стабильно получать прибыль выше индекса, проще тогда купить ETF и иметь среднерыночную доходность.

Среднегодовая доходность российского индекса – 14%. Соответственно, чтобы подписчик стратегии просто сравнялся с доходностью индекса, управляющий должен показывать прибыль минимум в 20% годовых.

Получается, нужно постоянно обыгрывать индекс более чем на 40%. И это только для получения сопоставимой доходности c индексом Мосбиржи. На длительных периодах – это нереально.

Читайте также:  Как легко и просто сделать транскрибацию аудио или видео в текст

Налоги

Ожидаемую доходность еще можно уменьшить на величину налога на прибыль. Минус 13% от результата. Пассивные инвесторы не продавая бумаги – налоги не платят.

Уплаченные налоги – это постоянное изъятие капитала со счета. Который мог бы работать. Приносить дополнительную доходность. В итоге за несколько лет, за счет сложного процента недополученная прибыль (из-за постоянных налоговых потерь) выливается в ощутимые суммы.

Высокая оборачиваемость капитала

За каждую сделку нужно платить брокеру комиссию. Активные стратегии увеличивают оборачиваемость капитала. И как следствие, торговые расходы могут возрастать в десятки-сотни раз.

В итоге, суммарные расходы (дополнительные потери) за год могут составить несколько процентов от капитала. В некоторых случаях десятки процентов.

Снова сравнение в пользу пассивных инвестиций. Купили бумаги на долгий срок. Заплатили комиссию за сделку ТОЛЬКО ОДИН РАЗ. Больше никаких расходов нет.

Обратите внимание! На рисунке ниже 3 стратегии копирования сделок от брокера Церих. Количество сделок составляет от 1 500 до 2000 в год!

Сколько денег от капитала уйдет на комиссии за год?

Можно примерно прикинуть. Если постоянно заходить в трейд половиной капитала, при ставке брокера 0,05% от суммы сделки, за год на комиссии уйдет от 32 до 50% от первоначального капитала.

Автоследование от брокерских компаний: критерии выбора и примеры стратегийСтратегии автоследования Церих

Инвестиции или трейдинг?

Можно ли назвать стратегии автоследования инвестициями?

По моему мнению нет. А если да, то с очень большой натяжкой.

Когда вы инвестируете в ценные бумаги (напрямую или через ETF), вы вкладываете деньги в работающий бизнес. Генерирующий прибыль или добавочную ценность. И как следствие, растущий со временем.

В случае стратегии копирования сделок – вы вкладываете деньги в управляющего. Ваша прибыль полностью зависит от его деятельности. Нет от бизнеса. Не от того, сколько компании зарабатывают. А от человека, который принимает решение что-то купить или продать в каждый конкретный момент времени.

Делаем выводы

Можно ли зарабатывать использую стратегии автоследования?

Теоретически да. Если полностью въехать в тему, досконально разобраться во всех нюансах.

  1. Но это неправильная постановка вопроса.
  2. Для себя нужно ответить на вопрос:
  3. Можно ли стабильно, на протяжении длительного времени, получать хорошую доходность от стратегий автоследования?
  4. И здесь ответ скорее нет, чем да.

По статистике, более 80% активных управляющих проигрывают индексному инвестированию. На длительных периодах времени доля отстающих увеличивается до 90-95% (исследование SPIVA).

В стратегиях автоследования, в первую очередь зарабатывает брокер и управляющий. Во многих случаях – это одно и тоже лицо.

Текущие условия стратегий, в совокупности всегда будут сильно уменьшать результаты подписчика. Система построена таким образом, чтобы постоянно вытягивать деньги из клиента. Комиссии за подписку, за торговые операции (высокая оборачиваемость капитала), налоги, ошибка слежения.

Для того, чтобы подписчику получать результаты лучше рынка, управляющий должен стабильно, из года в год обыгрывать индекс минимум в 1,5 раза (или получать прибыль на 50% больше). Возможно ли такое?

Скорее всего нет. Если какой-то управляющий может стабильно переигрывать индекс хотя бы на несколько процентов (казалось бы – всего-то), для него отрывается море возможностей. Любая крупная инвестиционная компания заберет себе такого ценного спеца. На многомиллионную зарплату. )))

Удачных инвестиций с низкими затратами и рисками!

Чем выгодны для инвестора стратегии автоследования

В последнее время на финансовых рынках появляется все больше начинающих инвесторов. Однако к инвестированию не стоит подходить с наскока.

Чтобы избежать ошибок, важно действовать обдуманно и на основе проверенной информации.

Как решению этой задачи могут помочь финансовые стратегии автоследования, мы обсудили с Сергеем Павлюком, директором по работе с состоятельными клиентами компании БКС.

— Скажите, что сейчас подталкивает людей заниматься инвестициями на фондовом рынке?

— Наверное, бешеный рост цен на все. Растет инфляция, дорожает недвижимость. Люди стремятся сохранить и приумножить свои средства.

А фондовой рынок предлагает колоссальный выбор различных инструментов, с разным уровнем доходности, риска.

Раньше российские инвесторы могли работать только на российских биржах, а сейчас доступны и американские площадки, и практически весь мир. Так что инструментов — море, площадок — море, надо только во всем разобраться.

— Сейчас набирает популярность формат автоследования, когда у человека на брокерском счету копируются сделки профессионального трейдера, работающего по определенной финансовой стратегии. Почему людям интересен такой формат работы?

— Потому что часть людей уже успели поработать на фондовом рынке, обжечься, потерять много времени и не прийти к желаемому результату. И они понимают, что все вопросы, которые у них возникают, стратегии автоследования легко решают.

Все происходит на персональных брокерских счетах. Отключить и подключить стратегию можно когда угодно. Есть возможность секунда в секунду следить за тем, что делает стратегия.

И самое главное, нет надобности в каком-то огромном портфеле, чтобы сделать серьезную диверсификацию по активам, странам, регионам, инструментам. Автоследование легко это сделает за вас. Все ликвидно, прозрачно.

Поэтому и нравится клиентам.

К тому же, автоследование дает возможность использовать инструменты, которые клиент обычно избегает из-за того, что у него не хватает времени разобраться, а риски высоки. Например, открытие шорт-позиций. Обычному человеку бывает непросто вовремя открыть и, что важнее, вовремя закрыть шорт. Это очень сложно, а автоследование делает это с легкостью.

— Но ведь стратегии наверняка разные. Кто-то торгует активно, кто-то занимается долгосрочными инвестициями. Одни инвесторы хотят больших доходов, а другие — защитить сбережения. Как не прогадать с выбором стратегии?

— Надо просто использовать много разных стратегий с разным трек-рекордом, доходностью, уровнем риска. Тогда не прогадаете. Принцип диверсификации всегда работает. Когда одни стратегии растут, другие могут падать, а третьи — стоять на месте. Но, рано или поздно, все они выстреливают. Диверсифицированный портфель позволяет не нервничать, не переживать.

— Какую комбинацию стратегий вы предлагаете клиентам сейчас?

— Ввиду таких сильных взлетов и падений, как в последнее время, я всегда рекомендую клиентам стратегию «Hedge Fund». Стратегия интересная. В ней есть шортовые позиции, работа идет на российском рынке, а управляет ей Вячеслав Смольянинов, главный инвестиционный стратег BCS Global Markets. Это профессионал, который более 20 лет работает на рынке и хорошо в нем разбирается.

Далее, однозначно, стратегия, которая зарабатывает на высокой инфляции. Например, «Инвестиции в недвижимость». Далее, стратегия «Дивидендная корзина БКС», потому что российские эмитенты платят очень большие дивиденды.

— Расскажите, насколько крупные суммы клиенты доверяют автоследованию? Какие самая большая сделка случалась на вашей памяти?

— Самую крупную сделку я сейчас точно не назову, но это десятки миллионов. А вот самая запомнившаяся сделка — когда клиент зашел в одну из стратегий, и в один прекрасный момент просто не поверил, сколько денег она ему заработала, в то время как рынок не рос. Клиент попросил вывести образовавшиеся проценты на банковский счет — и только тогда поверил в их реальность.

БКС Мир инвестиций

Как пользоваться автоследованием в Тинькофф Инвестициях

В Тинькофф Инвестициях появился сервис автоследования Тинькофф Сигнал — это механизм автоматического повторения на вашем счете сделок, которые совершает другой инвестор. Для этого нужно подключиться к одной из стратегий автоследования, доступных в каталоге Тинькофф Инвестиций.

Кто может использовать: все клиенты Тинькофф Инвестиций.

Как работает: автор — профессиональный инвестор с проверенной стратегией — предлагает другим инвестировать по той же схеме.

Но для этого не потребуется вручную покупать и продавать то же, что и он, — достаточно подписаться на его стратегию, и все сделки автора будут повторяться на вашем счете автоматически.

При этом доходность вашего портфеля для автоследования будет повторять доходность автора стратегии как в росте, так и в падении.

Выгода для начинающих: сервис Тинькофф Сигнал — это инвестирование с минимумом затрат сил и времени.

Подписчикам стратегии не придется постоянно следить за трендами, новостями рынка и финансовой отчетностью компаний.

Всё это делает автор стратегии, после чего он принимает решения о покупке или продаже бумаг в портфеле автоследования — и эти сделки автоматически повторяются на счетах у его подписчиков.

Выгода для инвесторов с опытом: стратегии — это подборка инвестиционных идей от профессионалов рынка.

Например, так вы сможете диверсифицировать свой портфель за счет более консервативных инструментов или, наоборот, повысить ожидаемую доходность за счет более агрессивных вложений.

Автоследование подключается на отдельный брокерский счет, поэтому такие эксперименты не затронут ваш основной портфель.

Кроме того, перед подключением вы сможете изучить доходность каждой конкретной стратегии в динамике, а также подробнее узнать про ее создателя. Авторы стратегий — это известные частные управляющие и трейдеры с большим опытом работы на рынке. Данные об исторической доходности их портфелей можно изучить в социальной сети для инвесторов «Пульс». 

Сколько стоит: за подключение к автоследованию взимается небольшая комиссия. Также есть комиссия за результат — в виде процента от дохода, полученного в процессе следования стратегии. Размер обеих комиссий устанавливает автор, поэтому для каждой стратегии они будут своими.

Где посмотреть каталог стратегий: в приложении Тинькофф Инвестиций на вкладке «Что купить» → плашка «Стратегии».

Как подключиться: выберите подходящую стратегию, внимательно прочитайте ее условия и нажмите на кнопку «Следовать». Вам понадобится выбрать, к какому из ваших брокерских счетов подключить стратегию автоследования. Лучше всего открыть дополнительный счет, это можно сделать прямо в процессе выбора стратегии — бесплатно.

Если у вас еще нет счета в Тинькофф Инвестициях, бесплатно откроем его в течение одного рабочего дня, понадобится только паспорт. Открыть брокерский счет в Тинькофф

Ссылка на основную публикацию