Здравствуйте, друзья ! На открытии рынка форекс в понедельник частенько бывают существенные скачки цен, которые называются ГЭПами. ГЭП (GAP) – дословно означает разрыв, скачок. И в этом видео-уроке мы поговорим о том, как эти скачки находить, откуда они берутся и разберем стратегию торговли на ГЭПах (все не так просто, как может показаться).
ГЭПы на форекс : стратегия заработка на ГЭПах
Гэп (GAP) – это разница между ценой закрытия рынка Форекс в пятницу и открытием в понедельник.
Стратегия торговли на ГЭПах
- Валютные пары: EURUSD, GBPUSD, EURJPY, GBPJPY
Вероятность закрытия ГЭПа ≈ 70%
Таймфрейм: М30
Время торговли: Через полчаса после открытия рынка в начале недели - Рекомендуемые ДЦ: Alpari, RoboForex
Что такое ГЭП?
Прежде всего, давайте выясним, что такое ГЭП?
Если переводить дословно, то GAP (ГЭП) – это разрыв, разница между котировками в пятницу и открытием рынка в понедельник. И если разница между ценой закрытия в пятницу и открытием в понедельник существенна, то образуется скачок. То есть цена оказывается заметно выше или ниже цены, которая была в пятницу и это хорошо видно на графике, как в примере ниже:
Мы можем видеть, что цена закрытия в пятницу была примерно 1.5467, а цена открытия в понедельник была 1.5511. То есть примерно на 43 пункта выше, чем цена закрытия рынка в пятницу:
И вот этот разрыв, который образуется между ценами закрытия рынка в пятницу и открытия в понедельник – называется ГЭПом. Естественно, что ГЭП образуется не всегда. В среднем его можно увидеть на каждой паре раз в месяц. Иногда чаще, иногда реже, но факт в том, что ГЭПы случаются и на них можно заработать.
Почему возникают ГЭПы?
ГЭПы возникают, потому что за то время, когда рынок не активен, а именно за выходные, накапливается какое-то количество ордеров на продажу и покупку. И когда рынок открывается в ночь с воскресенья на понедельник, эти самые ордера обрушиваются и создают скачок, как мы рассматривали на графике ранее.
Такое, конечно же, случается не всегда, а только когда есть существенный перевес в ордерах на покупку или продажу, накопившихся за выходные. Маркетмейкеры видят огромное количество ордеров на покупку или продажу и, соответственно, у нас появляется цена визуально выше или ниже значений закрытия рынка в пятницу. Стоит отметить один важный момент. ГЭПы, как правило, стремятся закрыться.
Рассмотрим пример:
Рынок открылся в понедельник значительно выше, чем было закрытие в пятницу. Какое-то время шёл вверх, а затем развернулся и пошёл вниз. Такая ситуация происходит постоянно и после того, как появился ГЭП, цена как правило стремится к тому, чтобы закрыть образовавшийся промежуток.
То есть если был ГЭП вверх, то цена будет затем стремиться вниз, чтобы перекрыть этот скачок. А если же был ГЭП вниз, как на картинке ниже, то цена будет стремиться вверх, чтобы закрыть этот пробел:
Почему ГЭПы стремятся к закрытию?
Дело в том, что когда рынок открывается значительно выше или значительно ниже цены пятницы, то активируются множество приказов, множество отложенных ордеров на покупку или продажу.
Естественно, что стопы этих ордеров расположены недалеко от пятничной цены закрытия.
И таким образом маркетмейкеры стремятся выбить стопы тех самых ребят, ордера которых сработали на открытии рынка и забрать их деньги себе.
После того, как ГЭП был перекрыт, рынок может пойти абсолютно в любую сторону. Здесь нет каких-то особых закономерностей. В целом ГЭПы стремятся к закрытию, но иногда бывает такое, что происходит скачок цен на открытие в понедельник, и он продолжается.
Это бывает только тогда, когда присутствует сильное трендовое движение или какие-то фундаментальные факторы вступают в дело. К примеру за выходные могло что-то случиться в экономике. То есть ГЭПы стремятся к закрытию, но не всегда.
Об этом следует помнить!
Как мы будем торговать на ГЭПах?
Казалось бы, просто покупай или продавай в сторону закрытия ГЭПа на открытии рынка и всё. И думать тут нечего. Но не всё так просто. Во-первых, не все пары показывают хорошую отработку ГЭПов, а во-вторых есть определённые закономерности во входах. К тому же нужно определить стоп лосс. Так как очень часто цена перед закрытием ГЭПа движется в противоположном направлении.
Далеко не все валютные пары показывают хорошую отработку ГЭПов, то есть закрытия после их появления. Наилучший статистический показатель, около 70% показывают пары EURUSD, GBPUSD, EURJPY, GBPJPY. Вероятность закрытия ГЭПа на этих парах составляет приблизительно 70%. Причём у EURUSD вероятность закрытия наименьшая из этих 4 пар. Около 66%, а вот у оставшихся пар 70-71%.
То есть для торговли на закрытии ГЭПа, нам следует следить за этими четырьмя парами. Возможно даже исключить EURUSD и оставить только три пары. А на другие пары внимание обращать не стоит.
Таймфрейм может использоваться любой, но мы будем смотреть на графике с периодом М30. Каждая свеча будет составлять полчаса. Чуть позже я объясню почему. Время торговли по системе раз в неделю, если появился ГЭП.
Во-первых, после открытия рынка смотрим, есть ли ГЭП. Если существенная разница между ценой закрытия в пятницу и ценой открытия в понедельник.
ГЭП, если он есть, должен быть не менее 20 пунктов. Если он составляет 10-15 пунктов, то это скорее несущественные колебания. На них внимания обращать не стоит. Мы будем считать ГЭПом разрыв в 20 пунктов и более.
Входить в рынок мы будем не сразу как он открылся, а после того, как закроется первая свеча М30, то есть через полчаса после открытия рынка. Почему так? Статистически, в течение первых 30 минут, ГЭПы, как правило не стремятся к закрытию. После того, как произошёл ГЭП, в большинстве случаев рынок первые полчаса идёт в сторону ГЭПа. А никак не в сторону его закрытия.
Итак, открылся рынок:
Вначале мы смотрим является ли наш ГЭП – ГЭПом. То есть превышает ли расстояние между ценой закрытия рынка в пятницу и ценой открытия в понедельник 20 пунктов. Если хотя бы 20 пунктов есть, то мы вполне можем считать этот ГЭП состоявшимся. В данном случае на графике, ГЭП был 42 пункта:
Значит его можно считать за полноценный. После того, как произошло открытие рынка, мы не сразу же открываем наш ордер в сторону закрытия ГЭПа.
В данном случае нам следует искать возможность войти в продажу. Только спустя полчаса мы будем входить в рынок, как только закроется первая свеча М30. Первая после открытия рынка. На рисунке ниже можно увидеть, что здесь она закрылась и приблизительно, где находится красная черта мы будем входить в рынок:
Какая же у нас будет цель? Какая у нас будет точка взятия тейк профита?
Мы не будем брать точку закрытия в пятницу. Мы возьмём точку чуть выше high или low последней закрывшийся свечи в пятницу. В данном случае, так как ГЭП был вверх, нам естественно ближе точка high последней закрывшийся свечи в пятницу:
- И чуть выше неё мы выставляем тейк профит:
- Чуть выше точки high последней закрывшийся свечи в пятницу. Таким образом цель в нашей сделке 45 пунктов:
- Далее нам нужно определить стоп лосс. Как вы наверняка успели заметить, цена перед тем, как стремиться к закрытию ГЭПа, вытворяет непонятные штуки и идёт частенько не туда:
Почему так происходит? Потому что очень многие торгуют на закрытии ГЭПов и маркетмейкеры стремятся выбить из рынка таких умников. Поэтому нам необходимо учесть такие колебания в нашем стоп лоссе, чтобы они не выбили нас из рынка, и в то же время сохранить общую прибыльность системы. Так, если стоп будет слишком большой, то даже при 70% прибыльных сделок мы можем оказаться в минусе.
Итак, стоп лосс мы будем определять исходя из значения тейк профита, умноженного на полтора:
ТП * 1,5
Если делать стоп лосс большего размера, то теряется прибыльность системы. А если делать его меньшим, умножать на 1,4, то в этом случае стоп лоссы очень часто выбиваются. И таким образом мы потерпим убытки.
- Вернёмся к нашему примеру и измерим нашу цель. Тейк профит равен примерно 45 пунктов:
- Умножаем 45 на 1,5 и получаем 67,5
- Округляем до 68 и прибавляем пару пунктов на какие-то случайные колебания и получаем 70-71 пункт. То есть наш стоп лосс в этой сделке будет приблизительно вот здесь:
Как вы видите, цена какое-то время шла не в нашу сторону, но не коснулась стоп лосса и в итоге ГЭП закрылся. ГЭПы иногда закрываются быстро, в течение нескольких часов после закрытия рынка, а могут оставаться незакрытыми довольно продолжительное время, вплоть до суток. Так что если скачок не закрывается сразу, то ничего страшного в этом нет. Это нормально.
- Важный момент!
- Если после того, как первая свеча М30 закрылась, но при этом она двигалась в сторону ГЭПа и расстояние до цели у вас остаётся совсем маленьким, как в случае ниже:
То такую сделку лучше не открывать. Если нет возможной цели до закрытия хотя бы в 20 пунктов, то лучше в рынок не лезть. Конечно же рынок может закрыть этот ГЭП, и вы получите прибыль в 13 пунктов, но рисковать лишний раз не стоит, так как цель не оправдывает средства.
Давайте рассмотрим ещё один пример:
Но на этот раз у нас ГЭП следует вниз. Мы будем рассматривать покупки. Измеряем открытие рынка в понедельник и видим, что он составляет 40 пунктов:
- Мы его вполне можем классифицировать, как полноценный.
- Далее ждём первой свечи М30:
- Как вы видите не всегда рынок в первые пол часа двигается в сторону ГЭПа, иногда он может двигаться в сторону его закрытия. Первые полчаса мы ничего не делаем и ждём, когда закроется первая после открытия свеча М30 и как только она закрылась мы входим в рынок:
- Нашу цель мы ставим чуть ниже точки low последней закрывшийся свечи в пятницу:
Почему мы ставим нашу цель не на закрытии рынка, а чуть выше точки low? Потому что рынок стремится закрыть ГЭП, но при этом не стремится закрыть его с точностью в пункт закрытия в пятницу.
Очень часто совсем чуть-чуть до закрытия рынка в пятницу цена не доходит и разворачивается. То есть мы определяем нашу цель приблизительно возле закрытия рынка в пятницу, но не точь-в-точь.
Таким образом мы увеличиваем наши шансы на получение прибыли.
Теперь нам осталось выставить стоп лосс. Напоминаю, что мы определяем его умножением тейк профита на 1,5. Измеряем тейк профит и получаем значение в 29 пунктов:
- Умножаем его на 1,5 и получаем 43,5 и прибавляем пару пунктов для случайных колебаний. Получается где-то 46-47 пунктов будет составлять наш стоп лосс в этой сделке:
Как мы видим на графике, цена некоторое время была во флете. Почти стояла на месте. Но потом ГЭП успешно перекрылся, и мы вышли из рынка:
Вот такая лёгкая и в то же время прибыльная стратегия!
Её минус в том, что сделки будут открываться не так часто, как многим бы хотелось. Поскольку, как я писал ранее, ГЭПы происходят максимум раз в неделю. А иногда и раз в месяц. Но при этом – это прекрасная возможность подзаработать. Вы можете торговать по какой-то свой стратегии и в то же время раз в неделю поглядывать, появился ли ГЭП.
И если он появляется, то можно открывать позицию по этой системе и получить прибыль!
Более подробно стратегия торговли на ГЭПах разобрана в видео.
P.S. Так же обратите внимание, что разные брокеры открываются в разное время, об этом подробнее читайте в статье Важная информация для торговли на дневных графиках .
Правила
- Гэп должен быть не менее 20 пунктов!!!
- Входим после закрытия первой свечи М30 на открытии рынка
- Цель – на 3-4 пункта ниже/выше точки Low/High последней пятничной свечи М30
- Стоп-Лосс = Тейк-Профит Х 1.5
P.P.S. У нас на сайте появился сервис онлайн статистики по ГЭПам – с его помощью вы можете узнать средние значения размеров, продолжительности и вероятности закрытия ГЭПов для разных пар.
Что такое Гэп? Основные виды. Торговля по гэпам – R Blog RU
В этой статье мы узнаем, что такое Гэп и как его определить: Гэп открытия, Гэп закрытия, бычий или медвежий Гэп. Мы также рассмотрим, как торговать Гэпы на валютном рынке Форекс.
Что такое Гэп?
Это прямая калька с английского слова “GAP”. Переводится как “разрыв”.
Чтобы получить полное представление об этом явлении, рассмотрим фондовый рынок потому, что именно там возникает весь спектр особенностей этого явления.
Возьмем к примеру биржевой индекс DAX, который отражает состояние немецкой экономики и в него входят показатели 29 крупнейших компаний Германии. В терминале он маркируется тикером DE 30.
Гэп (показан на графике желтыми прямоугольниками) – это разрыв меду потоком котировок, который отражает существенную разницу межу ценой закрытия и ценой открытия торговых сессий.
Даже беглым взглядом на этот рисунок можно констатировать огромное количество таких явлений. Это означает, что если классифицировать эти явления, то можно найти огромное количество торговых возможностей и использовать Гэп в трейдинге.
Но, сначала обсудим причины возникновения этих явлений.
Причины возникновения Гэпов
Как правило, все рынки закрываются в пятницу вечером, а открываются в понедельник. За это время в мире могут произойти существенные изменения: катастрофы, террористические акты, техногенные катастрофы, природные катаклизмы и не надо сбрасывать со счетов политические выборы, или высказывания значимых политических лиц.
Все это может привести к резкой переоценке стоимости активов со стороны инвесторов. Таким образом складывается ситуация, когда накапливаются ордера на исполнение.
А с открытием рынков, естественно, ордера отрабатываются по цене открытия без должного покрытия в связи с отсутствием спроса/предложения. Таким образом и образуется недельный Гэп, который мы с вами видим на предыдущем графике.
Такие Гэпы, разумеется, можно видеть и на часовых и на дневных графиках.
Существуют еще и разрывы внутри дневной сессии. Но это связано с новостным фоном. И как частные случаи, такие Гэпы обсудим в наших последующих статьях на тему гэпов и стратегий. Итак, попробуем классифицировать недельные Гэпы по видам.
Какие бывают виды Гэпов?
В зависимости от направления разрыва различают:
- Гэп вниз – ситуация, когда цена открытия свечи намного ниже цены закрытия прошлой свечи.
- Гэп вверх – ситуация, когда цена открытия свечи намного выше цены закрытия прошлой свечи.
Принимая во внимание изложенное, можно выделить 4 вида Гэпа.
- Гэп простой – рынок после Гэпа проявляет низкий интерес к торгуемому инструменту. И цена двигается в узком диапазоне консолидации с низкими объемами.
- Гэп на разрыв – явление сопровождается резким увеличением объема торгов и приводит к продолжению тренда в направлении Гэпа на определенное время.
- Гэп на отрыв – рынок торгуется с увеличением и объёма торгов, и продолжением тренда. Появляется обычно в середине рыночной тенденции и практически растягивает волну в два раза.
- Гэп истощения – рынок после Гэпа резко разворачивается и меняет тенденцию развития с очень высоким объемом торгов.
Как торговать Гэпы?
Существует классический, общепринятый способ торговли Гэпов. Семь из десяти Гэпов торгуются на закрытие. Три из десяти торгуются на продолжение тренда. Как трейдеру понять с каким Гэпом в данный момент он имеет дело? Для этого надо выбрать себе индикатор, как помощника, из терминала.
Во-первых, выше уже было отмечено – объемы (VOLUME), они могут дать подсказку, но не полную.
Во-вторых, самая простая Скользящая средняя (МА), следующая за трендом.
А теперь разберем КАК, и главное, ЧТО можно будет у рынка отторговать. Рассмотрим подробно последние 5 Гэпов, проявленных рынком.
Рассмотрим подробно Гэп номер 1.
Переходим на 30М.
В пятницу 07 июня цена закрытия 12045.8. В понедельник 10 июня цена открытия 12106.2.
- Гэп вверх.
- Размер Гэпа: 12106.2-12045.8=60.4
- Гэп более 25 на этом инструменте всегда представляет интерес для работы.
- Объем последней свечи в пятницу 1089. Объем первой свечи в понедельник 1047.
ВЫВОД: Гэп простой. Интерес к этому инструменту упал. Следовательно, рынок будет закрывать этот Гэп.
С момента открытия, сразу со следующей свечи ПРОДАЖА с ценой 12123.9. Ордер держим с Тейк Профит 12123.9-60.4=12063.2. Стоп Лосс 12123.9+ (60.4х1.5) =12214.51.5 -поправочный коэффициент.
Не сложно, аналогично разобраться и со следующим Гэпом номер 2.
- Гэп 178.2.
- Гэп вверх.
- Гэп истощения.
- Тренд в рост завершен. Работать можно на закрытие Гэпа. Ищем на графике 30М продажу.
Гэп номер 3.
- Гэп вверх.
- Гэп 24.3.
- Гэп простой. Мало интересен для работы. Такие лучше пропускать.
Гэп номер 4.
- Гэп 58.1.
- Гэп вниз.
- Гэп на разрыв.
- Ищем на 30М покупку.
Гэп номер 5.
- Гэп 167.5.
- Гэп вниз.
- Гэп на отрыв.
- Ищем на 30М продажу.
Видеозапись “Модели на основе ценовых Гэпов”
Заключение
Все что было сказано относительно фондового рынка в целом, и в частности о DE30, в равной степени применимо и на валютном рынке. Торговля на Гэпах относится к наиболее рискованным видам трейдинга, т. к.
это очень агрессивная торговля. Трейдеру необходимо получить практику использования этого метода на демо счете.
И только после достижения положительных результатов, можно применить полученный опыт и в торговле на реальных счетах.
Всем желаю удачного трейдинга.
Гэп на форекс: определение, особенности, стратегия
October 21, 2021 Slava Loza Forex Trader & Analyst 
В техническом анализе часто можно встретить выражение «ГЭП на Форекс» (от англ. GAP), что является весьма интересным следствием рыночных ситуаций, а главное – эффективным методом для заработка на финансовом рынке.
Как известно, графики, представленные в виде японских свечей или баров, отображают последовательность движения цены за определённую единицу времени, например, 5, 10 или 15 минут.
Соответственно, свечи на графиках идут последовательно одна за другой. А учитывая высокую ликвидность инструментов, закрытие текущей свечи и начало новой, как правило, происходит на одинаковых ценовых уровнях.
Но у любого правила есть исключения.
ГЭП Форекс: что это такое
ГЭП – это ценовой разрыв на графике финансового актива, т.е. образование нехарактерно большого расстояния между двумя соседними барами, подробнее см. картинку выше.
Технически, ГЭП (или ГЕП) на Форексе объясняется существенной разницей между ценой закрытия предыдущей свечи и ценой открытия следующей.
С фундаментальной точки зрения, ГЭП на Форекс можно объяснить резкой переменой настроений трейдеров относительно цены актива. В какой-то момент цена, которая была на закрытии, перестаёт интересовать трейдеров и на ближайших ценовых отметках не происходит торгов, а цена, по которой открывается новая свеча, является наиболее актуальной (по мнению большинства).
Причины образования ГЭПов на Форекс и их виды
На валютном рынке Форекс чаще всего встречается «недельный ГЭП» – разрыв котировок между концом одной недели и началом следующей.
Основные торги валютами заканчиваются в пятницу и начинаются ночью в воскресенье открытием тихоокеанской торговой сессией. За время выходных в мире могут произойти существенные макроэкономические изменения или различного рода катастрофы, теракты, техногенные аварии, природные катаклизмы и прочее, что приводит к резкой переоценке оптимальной стоимости валют мировыми инвесторами.
Таким образом, перед открытием рынка скапливается огромное количество заявок на покупку или продажу, в ответ на которые не имеется встречных ордеров. В связи с отсутствием спроса/предложения, участникам торгов приходится открывать позиции уже по актуальным ценам, которые значительно выше или ниже цен, которые были зафиксированы в пятницу вечером.
Недельный ГЭП на графиках рынка Форекс можно легко заметить практически на любом таймфрейме (M1-H4).
Также ГЭП может образовываться и внутри дня, что бывает крайне редко, в отличие от недельного ГЭПа.
Обычно внутридневной ценовой разрыв встречается после выхода самых важных экономических новостей или при объявлении чрезвычайных событий в мире.
Так, например, существенный ГЭП внутри дня можно было наблюдать на графиках валютных пар со швейцарским франком, когда Банк Швейцарии объявил об отмене сдерживания «потолка» по паре франк/евро.
После катастроф на Японской атомной электростанции или в Нью-Йорке 11 сентября 2001 года на многих графиках также образовались внутридневные ГЭПы. Учитывая такие события, инвесторы моментально меняют свое отношение к оценке стоимости валюты и начинают активно отправлять заявки по новым ценам, значительно выше или ниже текущих, что приводит к образованию разрывов на графике цены.
Особенности гэпов
В традиционном техническом анализе ГЭП используется, как весьма надежная и популярная формация для входа в сделку или выхода из уже открытой позиции. Многие трейдеры используют ГЭПы в своей торговле, поскольку данная формация зачастую предоставляет хорошую возможность для заработка с фиксированным стоп-лоссом, прогнозируемым уровнем тейк-профита и хорошей вероятностью отработки.
Прежде чем мы перейдем к разбору популярной стратегии торговли на ГЭПах, рассмотрим ключевые его особенности, которые и позволяют трейдерам совершать прибыльные сделки.
Уровни по ГЭПу
Ценовой разрыв на графиках, как уже было ранее отмечено, объясняется резкой переменой настроений инвесторов касательно актуальной стоимости валютных пар. Соответственно, уровень, с которого начался ГЭП и уровень цены, на котором продолжились сделки, являются важными ценовыми уровнями, которые впоследствии могут выступать как поддержка и сопротивление.
Закрытие ГЭПа
Трейдерами была замечена такая закономерность, что при образовании ГЭПа цена часто стремится закрыть данный разрыв. Исходя из статистики, более 70% всех образованных ГЭПов на Форекс сразу же были закрыты.
Под закрытием подразумевается возврат цены к отметке, которая была перед образованием ГЭПа.
Данная статистика распространяется именно на недельные ГЭПы, поскольку внутридневные случаются гораздо реже и образованы в результате сильных новостей. Перекрытие таких ГЭПов может происходить на протяжении нескольких дней или даже недель, поскольку новость может быть настолько влиятельной, что инвесторы не скоро смогут поверить в актуальность возврата цены к предыдущим значениям.
Стратегия с применением ГЭП на Форекс
Стратегия торговли на ГЭПах основана на описанной выше закономерности закрытия недельных разрывов в первые часы после открытия рынка. Данная стратегия является одной из самых популярных и стабильных.
Говоря о стратегиях, здесь, в FXSSI, мы используем индикатор CurrentRatio, чтобы торговать как умные деньги (smart money). Другими словами, торговать против толпы.
По статистическим данным более 70% сделок закрываются с положительным результатом.
- Активы: валютные пары с высокой волатильностью – EURUSD, USDJPY, GBPUSD, USDCHF.
- Сигнал: появление ГЭПа в понедельник на открытии рынка.
- Условие: размер ГЭПа в пунктах должен превышать как минимум в 5 раз размер спреда по валютной паре (или более 20 пунктов).
- Таймфрейм: 30 минут (М30).
Если в понедельник торги по валютной паре открылись с разрывом вверх, сделка открывается в нисходящем направлении (Sell), если открытие произошло ниже последней цены в пятницу, то сделку следует открывать на покупку (Buy).
Вход в позицию следует осуществлять через 30 минут после открытия рынка, поскольку статистически первые 30 минут рынок ещё двигается в направлении разрыва.
После закрытия первой 30-минутной свечи входим в позицию по направлению закрытия ГЭПа. Первоочередной целью в сделке будет уровень закрытия пятницы.
Перед закрытием ГЭПа цена еще может незначительно пойти против вашей позиции, поэтому, чтобы остаться в рынке, необходимо рассчитать приемлемый уровень постановки стоп лосса. Для этого необходимо умножить размер тейк профита (цель в сделке) на 1,5, что и будет являться размером установки стоп-заявки.
Также следует всегда учитывать тот факт, что ГЭП может не «закрыться» и вы получите убыток, поэтому используйте приемлемый риск на депозит, например 1-2%.
Slava Loza Forex Trader & Analyst
Почему на графиках появляются «Гэпы» и как их использовать в торговле
Гэп (англ. gap) — ценовой разрыв на графике цены. Чаще всего он появляется из-за неторгового времени между сессиями, когда поступает новая информация, но рынки закрыты и участники не могут оперативно заложить ее в котировки. Цена открытия следующей сессии значительно отличается от цены закрытия предыдущего дня и на графике образуется гэп.
В трейдерском сообществе бытует мнение, что ценовой гэп должен быть закрыт, то есть цена через некоторое время должна вернуться к ценам до разрыва.
Стоит внести в это утверждение некоторые коррективы для точности и переформулировать его следующим образом: статистически вероятность закрытия гэпа выше, чем вероятность отсутствия закрытия. Связано это с тем, что более 60% времени финансовые инструменты торгуются в боковике, и рано или поздно цена вернется к любому продемонстрированному ранее ценовому уровню.
Это относится даже к гэпам вблизи исторических максимумов и минимумов. Но в этом случае на закрытие гэпа может уйти не один год, что вряд ли устроит трейдеров, рассчитывающих на быструю прибыль. Отсутствие лимита по времени — один из главных моментов, из-за которого ставка на закрытие гэпа в чистом виде не может быть использована в качестве самостоятельной базы для торговой стратегии.
Пример: Дивидендный гэп по привилегированным акциям Сургутнефтегаза не закрывался на протяжении более чем 2-х лет
Другим негативным моментом является то, что перед закрытием гэпа цена может достаточно глубоко уйти в противоположном направлении перед возвращением к прежним ценам. Даже в том случае если гэп расположен примерно в середине актуального ценового диапазона.
Таким образом, чтобы эффективно торговать гэпы необходимо заручиться дополнительными подтверждающими сигналами помимо непосредственного присутствия ценового разрыва на графике. Для этого прежде всего стоит понять, из-за чего этот гэп был сформирован.
Дивидендные гэпы
По итогам высокого дивидендного сезона 2018 г. мы проводили исследование, которое помимо прочего показало: в условиях геополитической нестабильности общерыночная ситуация играет ключевую роль в закрытии дивидендных гэпов. Какой бы перспективной не была акция, если весь рынок находится под давлением на скорое закрытие дивгэпа рассчитывать не стоит.
Также была получена ожидаемая обратная закономерность между размером гэпа и частотой закрытия. В общем-то, этот эффект можно распространить на любые гэпы: чем меньше размер ценового разрыва, тем больше вероятность его закрытия в короткое время.
Пример: Дивидендный гэп по НЛМК около 3% оказался закрыт всего за 4 торговых дня. В первый день после отсечки акции экспортера оказались под давлением из-за сильного укрепления рубля, но в дальнейшем быстро восстановились.
Поддержал бумагу позитивный общерыночный фон (индекс Мосбиржи стабильно рос), позитивные для рынка стали ожидания по поводу торговой сделки США и Китая, сложившаяся репутация НЛМК в качестве дивитикера, а также глобально низкие ценовые уровни, что видно на дневном графике.
Приведенный выше пример с акциями НЛМК характерен для сильных дивидендных фишек с невысоким размером дивидендов. Небольшой гэп может быть закрыт всего за несколько дней, а иногда и в ту же сессию. Однако более значительные дивидендные гэпы часто оказываются закрыты лишь через несколько недель.
Также стоит отметить, что до момента закрытия гэпа его границы часто становятся сильными техническими уровнями на графике. Вблизи этих значений можно присматриваться к разворотным или пробойным формациям.
Границей гэпа в этом случае не обязательно стоит рассматривать непосредственные цены закрытия и открытия. Это могут быть ближайшие локальные максимумы/минимумы, границы проторговок или ближайшие круглые числа. Это характерно как для дивидендных гэпов, так и для других ценовых разрывов.
Пример: Уровень цен до дивидендной отсечки выступил в качестве разворотной точки на графике ВТБ. Навес продавцов в этой зоне не позволил котировкам подняться выше.
Пример: После новостей о выкупе акций Мегафона выше рынка котировки открылись с гэпом и росли на фоне укрепления доллара США, к которому была привязана цена выкупа. После выкупа большей части free-float котировки снижались до отметки 500 руб. — круглого числа возле цен до гэпа.
- Другие виды гэпов
- В общем случае гэпы образуются в следующих ситуациях (помимо дивидендной отсечки):
- – появление существенных новостей по инструменту в неторговое время;
- – изменение общерыночного фона;
- – изменение динамики «поводырей» для финансового инструмента.
Под «поводырями» имеются в виду финансовые инструменты, которые могут повлиять на стоимость торгуемого актива. Например, это может быть цена на нефть для нефтяных компаний. Сырье и валюта торгуются почти круглосуточно, так что пока участники торгов на Мосбирже отдыхают, цены на эти инструменты могут измениться и повлечь за собой переоценку акций с самого открытия торгов.
Иногда гэпы могут появляться внутри дня на низколиквидных инструментах. Однако эти разрывы не представляют торгового интереса и подробно останавливаться на них нет смысла. Они говорят лишь о том, что инструмент низколиквидный и для краткосрочной торговли малопригоден. Такие инструменты еще называют «тонкими».
Торговать гэпы на открытии сессии можно разными способами. Можно разделить эти способы на тактики входа перед гэпом и после него.
Ставка на гэп на вечерней сессии
После закрытия основной сессии на Московской бирже еще несколько часов проходят торги на вечерней сессии срочного рынка.
Если обстоятельства складываются таким образом, что по какой-либо из акций есть основания ожидать гэпа с открытия на следующий день из-за появления корпоративной новости, то можно сделать ставку путем покупки соответствующего фьючерса и переноса этой позиции через ночь. В случае успешного развития событий позиция может быть закрыта с прибылью в первые же минуты торгов.
Однако в случае неудачи убытки также будут получены достаточно стремительно. Такая стратегия не подразумевает конкретного стоп-лосса и контролировать риски можно только посредством уменьшения или увеличения размера позиции. Также стоит учесть, что многие фьючерсы обладают невысокой ликвидностью.
Пример: На вечерней сессии 31.10.17 цены на никель, один из основных продуктов компании ГМК Норникель, взлетели более чем на 6,5% и обновили двухлетний максимум.
Фьючерс также вырос, но среагировал с задержкой, что давало возможность набрать спекулятивную позицию.
На утро акция Норникеля открылась с гэпом 1,5% и на фоне позитивной технической картины сформировала очередную волну в рамках длительного восходящего тренда, давая возможности для заработка как внутри дня, так и на горизонте нескольких дней.
- Ставки на закрытие гэпа
- Идея состоит в том, что по мнению трейдера утренний гэп является избыточным и спекулятивный капитал, спровоцировавший его, очень быстро встанет в очередь на выход поспособствует частичному или полному закрытию позиций.
- Иными словами здесь трейдер ставит на то, что реакция рынка на новость в виде гэпа чрезмерна и разрыв будет быстро закрыт.
В данном случае полезным становится внутридневной график, а также биржевой стакан и лента сделок. Довольно часто неплохим индикатором настроения рынка становится уровень максимума/минимума первой 15-минутной свечи после гэпа вниз/вверх. Если эта отметка оказывается пробита, то с большей вероятностью можно ожидать движения в направлении закрытия гэпа.
Пример. Вызванный общерыночной слабостью гэп вниз на 2,6% в акциях Новатэка был закрыт в течение дня под воздействием покупок инвесторов, позитивно оценивающих перспективы компании и использовавших просадку для наращивания длинных позиций.
Хорошим сигналом будут активные сделки в направлении закрытия гэпа, сонаправленное движение рыночных индексов и крупные заявки в биржевом стакане в поддержку движения.
Стоит отметить, что в случае связанных с изменением общерыночного фона гэпов сильные движения после них скорее редкость, чем правило. Чаще бумаги, в которых нет самостоятельной идеи, развивают внутри дня боковую тенденцию и любые «пробойные» сигналы оказываются ложными.
Ставки на продолжение движения после гэпа
Еще один вариант стратегии заключается в той идее, что гэп на открытии, напротив, слишком мал и не учитывает всей серьезности появившейся новости. В таком случае сделка открывается в направлении гэпа. Основанные на аналогичном паттерне классы сделок еще называют «Gap and Go».
Хорошим подтверждающим техническим сигналом будет пробой максимума/минимума первой 15-минутной свечи после гэпа вверх/вниз. Остальные подтверждающие факторы те же, что и в предыдущем случае: индексы, «поводыри», активные покупки/продажи в направлении сделки, крупные заявки в стакане.
Пример: После новостей об увеличении free-float акций ММК в сентябре 2017 г., что повышало вероятность включения бумаг в индекс MSCI Russia, котировки открылись с гэпом и переломили коррекционное снижение предыдущих дней.
Новая волна роста позволяла заработать как внутри дня, так и на горизонте нескольких дней. Целью мог выступить уровень исторических максимумов около 43,5 руб., после отскока от которого можно было зафиксировать прибыль.
Закрытие гэпа или продолжение движения?
Сам по себе гэп говорит лишь о том, что по акции может быть повышенная волатильность и возможны широкие движения, позволяющие заработать. Вероятность того или иного направления движения зависит больше от контекста. Вот примеры различных ситуаций и как в аналогичных случаях можно было бы действовать:
После новости о том, что Минфин США готов снять с РУСАЛа санкции, котировки акций открылись с гэпом +25% и сформировали длинный «хвост» вверх.
Рынок счел такую реакцию избыточной, учитывая, что снятие санкций еще не было гарантировано и могло не состояться. В течение дня котировки постепенно прижимались к минимуму первой 15-минутной свечи на отметке 30 руб.
На следующий день поддержка была пробита и далее котировки ступенчато спускались до закрытия торгов.
Вариантом для открытия сделки мог быть вход в короткую позицию на пробой 30 руб. со стоп-лоссом за локальный максимум, который постепенно можно было двигать вниз по мере снижения цены.
В октябре в СМИ появились слухи о том, что Сбербанк может купить до 30% в Яндексе. Новость была негативно воспринята на рынке и в ходе американской сессии бумаги Яндекса обвалились более чем на 17%. Торги на Мосбирже открылись с гэпом вниз около 10% и внутри дня сформировали нисходящий треугольник.
Первая возможность для спекулятивной короткой позиции появилась на ретесте зеркального уровня 2100 руб. Следующий вход можно было выполнить на пробой нисходящего треугольника (на минимуме первой 15-минутной свечи около 2000 руб.
) в момент открытия премаркета в США, где распродажи АДР продолжились с новой силой.
Часть прибыли от импульса можно было зафиксировать ближе к закрытию дня, часть на следующий день после пробоя локального максимума на младших таймфреймах.
Впоследствии слухи были опровергнуты и была техническая возможность для покупок с потенциалом на закрытие гэпа, однако дисконт в акциях сохранился и гэп не был закрыт на протяжении длительного времени.
Если ваш стиль торговли подразумевает относительно короткие спекулятивные сделки, основанные больше на техническом анализе и психологических драйверах, чем на фундаментальных предпосылках, то использование стоп-лосса является необходимым для прибыльной торговли. Торговля гэпов не является исключением. Подробнее о том, как пользоваться стоп-лоссом, читайте в специальном материале: Стоп-заявки. Как их ставить и всем ли инвесторам они подходят
Открыть счет
БКС Брокер
Загрузка...
