Индекс s&p 500 – что это такое и как заработать на нем российскому инвестору

Для попадания в индекс, компания должна соответствовать определенным критериям:

  • это должна быть американская компания;
  • рыночная капитализация не менее 6,5 млрд. долларов;
  • доля акций в публичном доступе (free-float) — от 50%;
  • высокая ликвидность — за последние 6 месяцев, минимальный оборот в день не должен опускаться ниже 250 тысяч бумаг.

Есть еще много других требований к условиям. Это основные. Критерии попадания в индекс могут меняться со временем. Как в большую, так и меньшую сторону.

Но даже если компания удовлетворяет всем критериям — это  не гарантирует ей попадание в индекс СИПИ 500.

Понятие ETF

Представьте ситуацию, что вы загорелись идеей сформировать себе капитал, вкладывая деньги в акции и облигации, т. е. превратиться в инвестора.

Вы зашли через брокера на фондовую биржу, и от количества ценных бумаг закружилась голова (только на Московской бирже их более 200).

После прочтения книг по инвестированию у вас прочно в голове засела мысль, что необходима диверсификация. Как же ее сделать?

Распределите имеющиеся у вас деньги по разным странам, валютам, размеру компаний, классу активов (акции, облигации, товар, недвижимость и пр.). Учтите, что некоторые акции не продают по одной штуке, а лотами из нескольких десятков и тысяч бумаг. Получается, для диверсификации своего портфеля вы должны иметь солидный первоначальный капитал.

Не забываем, что сформированный капитал нуждается в постоянном мониторинге, ребалансировке, т. е. нельзя оставлять его в неизменном виде на многие годы. Поэтому вооружаемся таблицами, графиками, статистикой, следим за мировыми новостями, слушаем аналитиков и постоянно пытаемся поймать низкие цены, чтобы купить, и высокие, чтобы продать.

При таком подходе к инвестированию рекомендую бросить вашу текущую работу, потому что времени на нее все равно не останется. Вы превратитесь в активного инвестора – трейдера. Но далеко не всем подходит такой вариант развития событий.

Мечта большинства – регулярно (например, раз в месяц) переводить деньги на свой брокерский счет, покупать ценные бумаги и забывать о них до следующего года. А через год пересматривать портфель и проводить ребалансировку, т. е. что-то докупать, что-то продавать в соответствии со своим распределением активов.

Именно для таких пассивных инвесторов и придумали в свое время ПИФы, а сейчас их активно вытесняют ETF. За последние 10 лет среднегодовой прирост последних составляет 25 %.

Индекс – это эталонный портфель, состоящий из ценных бумаг. Например, только из акций крупнейших компаний страны, облигаций, акций отрасли IT и пр. Изменение индекса сигнализирует о состоянии экономики той или иной страны, отрасли.

Например, индекс МосБиржи год назад был равен 2 373,75, через год значение выросло до 2 791,74, т. е. рост составил почти 18 %. На начало 2019 года в него входило 40 компаний.

Среди них Газпром, Лукойл, Сбербанк, Роснефть и другие гиганты нашей экономики.

В индекс S&P 500 входят акции 500 крупнейших компаний США. ETF на такой индекс включает в свою корзину акции всех 500 компаний. Согласитесь, что далеко не все могут сформировать себе аналогичную корзину в индивидуальном порядке.

Элементарно денег не хватит. Вместо вас, это сделает крупная управляющая компания, у которой есть первоначальный капитал, чтобы такой индексный портфель создать.

Частный инвестор покупает долю (акцию) этого портфеля и сразу становится владельцем всех 500 компаний США.

Одни акции растут, другие падают, точно так же ведет себя и ETF, т. е. почти полностью повторяет динамику изменения индекса. В этом и состоит его главное преимущество. Вам не надо ежедневно изучать аналитику, ждать благоприятной точки входа и выхода. Вы просто следите, как растут ваши акции ETF. В долгосрочной перспективе это неизменный процесс, даже если в течение года они падают.

Индекс МосБиржи

Если вы патриот, или недолюбливаете “загнивающий” запад, или вам по должности не позволено иметь иностранные активы, то вы можете инвестировать в Россию-матушку путем покупки индекса МосБиржи.

Можно покупать акции самостоятельно, копируя веса в индексе и проводя время от времени ребалансировку портфеля. А можно не париться и купить ETF на индекс с комиссией за управление. Со 100.000 рублей вы заплатите 900 рублей за год! Много это или мало – каждый решает для себя сам.

Итак, рассмотрим какие же варианты ETF на индекс IMOEX есть на Московской бирже.

Актуальный список компаний, входящих в индекс МосБиржи (IMOEX) можно посмотреть здесь.

ETF SBMX

Индекс S&P 500 – что это такое и как заработать на нем российскому инвестору

В 2018 году компания «Сбербанк управление активами» выпустила первый биржевой паевой инвестиционный фонд, созданный по российскому праву, который торгуется на Московской бирже под тикером SBMX.

Фонд повторяет по составу и пропорциям индекс Московской биржи полной доходности «брутто». Полная доходность брутто в названии означает реинвестирование всех полученных денежных потоков в виде дивидендов.

Индекс S&P 500 – что это такое и как заработать на нем российскому инвестору Индекс S&P 500 – что это такое и как заработать на нем российскому инвестору Индекс S&P 500 – что это такое и как заработать на нем российскому инвестору Индекс S&P 500 – что это такое и как заработать на нем российскому инвестору Индекс S&P 500 – что это такое и как заработать на нем российскому инвестору Индекс S&P 500 – что это такое и как заработать на нем российскому инвестору Индекс S&P 500 – что это такое и как заработать на нем российскому инвестору Индекс S&P 500 – что это такое и как заработать на нем российскому инвестору Индекс S&P 500 – что это такое и как заработать на нем российскому инвестору

Стоит отметить, что SBMX не платит налог с полученных дивидендов, что очень выгодно выделяет его среди остальных ETF на индекс МосБиржи.

Подробную информацию о фонде можно посмотреть на официальной странице ETF SBMX.

  • Комиссия за управление: 1%
  • Эмитент ETF: Сбербанк
  • Дата запуска: 17.09.2018

Мне нравится1Не нравится1

ETF FXRL

ETF FXRL от FinEx инвестирует в акции Российских эмитентов, включенных в долларовый индекс РТС. РТС – это тот же индекс МосБиржи, но номинированный в долларах. Если меняется курс рубля к доллару, то изменяется долларовая, а не рублевая цена FXRL. При росте курса доллара, падает долларовая цена фонда.

Полученные дивиденды не выплачиваются, а реинвестируются, то есть используются для покупки дополнительных ценных бумаг. Фонд платит налог с полученных дивидендов по ставке 10%, что делает его не таким выгодным, как SBMX от Сбербанка.

Подробную информацию о фонде можно посмотреть на официальной странице ETF FXRL.

  • Комиссия за управление: 0,9%
  • Эмитент ETF: FinEx
  • Дата запуска: 02.03.2016

Мне нравитсяНе нравится

Что лучше: SBMX от Сбербанка или FXRL от FinEx?

FXRL от FinEx’а присутствует на Московской бирже с 2016, а SBMX от Сбербанка появился только в 2018 году. Но несмотря на это активов в обращении у SBMX находится более чем в 2 раза больше, чем у FXRL.

Это и не удивительно, ведь наш родной Сбербанк предлагает БПИФ, который освобождается от уплаты налогов с дивидендов, в отличие от ирландского FinEx.

Однозначно SBMX является лучшим вариантом для инвестиций в индекс МосБиржи через ETF.

Есть ещё 2 варианта ETF на индекс: RUSE и VTBX. К сожалению или к счастью, они оба проигрывают SBMX от Сбербанка.

Фонд RUSE раз в год выплачивает дивиденды в долларах. При этом он платит налог с полученных дивидендов по ставке 15%, затем с полученных дивидендов инвестор должен заплатить ещё 13%, так что получается двойное налогообложение дивидендов

Если вам очень важно ежегодно получать дивиденды на руки, а инвестировать в индекс, покупая акции отдельных компаний вы не хотите, то RUSE – ваш вариант

VTBX довольно молодой фонд (дата запуска: 02.03.2020), который отслеживает динамику Индекса МосБиржи полной доходности «нетто» (MCFTRR). Это означает, что он, в отличие от SBMX, не освобождается от уплаты налогов на дивиденды. Зачем он нужен и чем он лучше существующих ETF’ов можно только догадываться.

Как выявить начало падения индекса S&P 500?

  • Для новичков, если вы не проходите обучение трейдингу в Академии Masterforex-V совет один, и его хорошо озвучил Эрик Найман в своей книге «Малая энциклопедия трейдера»: «Присоединяйтесь к тренду с его середины, когда тренд становится очевидным»
  • Для профи:
  • обратите внимание как индекс отскочил от важного уровня МФ; наличие дивергенции АО Зотика, (которая была и в 2008 году) перед падением.

Рис.6. График таймфрейма W1 индекс S&P 500 с авторскими индикаторами Masterforex-V

Это всего лишь 2 инструмента из более чем 30, при помощи которых можно найти разворот тренда на любом таймфрейме.

Далее, по МФ, вы просто «идете за рынком», фиксируя многочисленные фигуры продолжения тренда — флаг, вымпел, клин, симметричные треугольники, прямоугольники и т.д.

, пока не обнаружите серьезный откат (4-ю подволну) и «последний рывок» по текущему тренду без поддержки объемов (5-ю по волновой теории Эллиотта)

Как купить индекс S&P 500?

Самый простой способ вложиться в индекс — это покупка биржевых фондов. Которые покупают компании в той же пропорции. И постоянно отслеживающие изменения в составе бенчмарка (индекса).

  1. Есть 3 варианта как это сделать.
  2. На Московской бирже.
  3. Через покупку ETF или БПИФ на американский рынок.
  4. Доступные фонды:
  • ETF FXUS от провайдера Finex;
  • БПИФ SBSP от Сбербанка;
  • БПИФ AKSP от Альфа-капитал;
  • БПИФ VTBA от ВТБ.
Читайте также:  Палаточный лагерь в Крыму: отдых с палатками и работа

Российские биржевые фонды отличаются очень высокой платой за управление (в среднем 1% в год). И не очень высоким качеством управления. Но взамен инвесторы получают налоговые льготы в виде ИИС и НДВ.

На Санкт-Петербургской бирже (СПБ). 

На СПБ обращается несколько (очень урезанный список) иностранных ETF. В том числе и на индекс S&P 500. С очень достойным качеством управления и просто смешными (по российским меркам) комиссиями. Сотые доли процента в год. Сравните с 1% по российским продуктам и ощутите разницу.

Минусов два:

  • Доступ могут получить только квалифицированные инвесторы.
  • Налоговые Льготы недоступны.

Через зарубежного брокера. 

Если очень хочется владеть именно иностранными ETF, а доступ на СПБ недоступен, открываем счет через зарубежного брокера (делается в течении 3-5 дней). Как таковых особых требований для открытия счета к инвестору нет.

Плюсы:

  • Качественные биржевые фонды с очень низкой платой за управление. Например, ETF VOO от провайдера Vanguard — ставка 0,03% в год.
  • ETF выплачивают ежеквартальные дивиденды.

Минусы:

  • Дорогое брокерское обслуживание. Комиссии за сделку — 1-2$. Есть минимальная ежемесячная плата — 10 баксов. Соответственно, желательно иметь для старта хотя бы 10-15К.
  • Потеря налоговых льгот. 

Как рассчитывается индекс S&P500

Главным оценочным критерием индекса S&P 500 является капитализация. Расчет индекса происходит по рыночной капитализации компаний, которые входят в S&P 500.

Соответственно, сумма капитализаций всех компаний будет равна ста процентов.

Значение индекса высчитывается путем сложения рыночных цен акций компаний, которые в него входят, умноженных на процентное отношения капитализации этих предприятий.

Это означает, что компании с более высокой рыночной капитализацией будет оказывать более масштабное влияние на формирование окончательного значения индекса.

Когда цены на акции меняются, то значение индекса тоже меняется.

Ключевые компании

S&P 500 был создан в 1997 году одной из компаний сети McGraw-Hill. До этого существовали и другие индексы, например, S&P 90. Когда S&P 500 запустили в него входило 425 промышленных корпораций, 60 энергетических и 15 железнодорожных предприятий.

Финансовые компании были включены в расчет позже. Отметим, что в индекс входят только публично торгуемые корпорации. На 500 предприятий, включенных в индекс, приходится 80% капитализации фондового рынка штатов.

Так что S&P 500 не зря называют индексом широкого рынка.

Ключевыми компаниями S&P 500 можно назвать такие предприятия:

  • Apple
  • Microsoft
  • Amazon
  • ExxonMobil
  • Johnson & Johnson
  • Berkshire Hathaway
  • JPMorgan Chase

Index S&P 500 — принцип инвестирования в индекс и график S P 500

Индекс S&P 500 – что это такое и как заработать на нем российскому инвестору

Здравствуйте, уважаемые посетители! В данном обзоре раскрывается информация об индексе S&P 500, принципах инвестирования в индекс и в ETF фонд SPY, а также способах как вложить деньги в данный инвестиционный инструмент.

Что такое индекс S&P 500?

Индекс S&P 500 – что это такое и как заработать на нем российскому инвесторуИндекс SnP 500 — это индекс на фондовой бирже, в который включено 500 предприятий США, обладающих наибольшей капитализацией. Данный индекс принадлежит компании Standard & Poor’s, которая является основателем и постоянным корректировщиком фондового индекса SnP 500.

Index S&P 500 начали публиковать с марта месяца в 1957 году.

В Index S&P 500, вес каждой компании пропорционален её капитализации. Компаний, которые входят в индекс S P 500 отличается от списка самых крупных предприятий в США. Так как в него не входят предприятия акции которых торгуются менее чем 250 000 акций в течение одного месяца. Также, в него не входят предприятия, что находятся в частном владении.

Исторический график с 1971 г. по S&P 500

Индекс S&P 500 – что это такое и как заработать на нем российскому инвестору

На графике явно прослеживаются моменты стагнации, кризисов и стремительного роста. В 2000-х годах и с начала 2008 года видны сильные спады, которые в течение нескольких лет вернули свои позиции. Это говорит о том, что наиболее эффективными инвестициями в данный инвестиционный инструмент являются долгосрочные вложения на несколько десятилетий.

Способы как инвестировать в Index S&P 500

Существует много способов для инвестирования денег в индекс SnP 500. Ниже мы рассмотрим два основных и наиболее популярных способа вложения денег в этот инвестиционный инструмент среди практикующих инвесторов и трейдеров.

1. SPY ETF фонд на индекс S P 500

На многие инвестиционные инструменты на фондовом рынке открывают фонды ETF, в том числе есть фонд ETF на индекс S P 500 под названием SPY.

Данный ETF фонд полностью повторяет Index S&P 500, но инвестировать в него можно суммой в 10 раз меньшей, чем в сам индекс. Ведь главная задача ETF фондов, как и паевых фондов — сделать доступным инвестиции с помощью коллективного инвестирования.

На момент написании статьи, курс Index S&P 500 составляет 3037 USD, а курс ETF фонда SPY — 303 USD.

Существуют и другие вариации названий на индекс S&P 500, но ETF-фонд SPY является самым популярным среди всех.

2. Инвестиции через CFD инструменты

Главным отличием инвестирования через CFD в индекс S&P 500 от инвестиций на фондовом рынке заключается в том, что инвестор на фондовой бирже является физическим владельцем приобретенных активов. При инвестировании через CFD происходит вложение денег в стоимость контрактов на разницу по активу.

По сути, если CFD брокер является надежным и гарантирует или страхует депозит клиента, то разницы нет через кого инвестировать в индекс S P 500. Главное, чтобы инвестор понимал, что его деньги застрахованы на случай банкротства брокера.

Не рекомендуется инвестировать через компании у которых нет гарантий возврата денежных средств своим клиентам в случае банкротства брокера.

Приведём примеры:

Индекс S&P 500 – что это такое и как заработать на нем российскому инвестору

Следует отметить, что при инвестировании через CFD брокера нужно вкладывать деньги в пределах размера страховой суммы, которую гарантирует Компенсационный фонд в случае банкротства брокера.

При вложении крупных сумм превышающих 100 000 USD следует инвестировать через крупных американских брокеров с государственным страхованием вкладов клиентов или через крупнейшие мировые банки с государственным страхованием.

Принцип инвестирования в индекс S P 500

Каждый инвестор должен чётко понимать риски, которые несёт в себе инвестирование. Несмотря на то, что Index S&P 500 является одним из наиболее диверсифицированных инструментов, всегда могут возникнуть ситуации, которых раньше не было.

В связи с этим каждый брокер сообщает своим клиентам, что прибыльные результаты в прошлом не гарантируют прибыльных результатов в будущем.

Правила инвестирования в Index S&P 500:

  1. Инвестор должен инвестировать не более той суммы денег, которую он готов потерять.
  2. Инвестор должен использовать для вложения исключительно собственные деньги.
  3. Ни в коем случае нельзя использовать кредитное плечо. Ведь с плечом 1:2 при просадке индекса S&P 500 на 50% инвестор теряет все деньги вложенные. На истории просадки индекса S P 500 достигали более 60%.
  4. Вкладывать деньги в фондовый индекс несколькими частями:• первая часть — 40% от всей суммы инвестиций сразу;• вторая часть — 30% от капитала при просадке -30% (размер просадки каждый инвестор подбирает под себя индивидуально) от наибольшей цены с момента инвестирования;• третья часть — 30% от капитала при просадке -60% от наибольшей цены с момента инвестирования.
  5. Не закрывать открытые позиции при крупных просадках — дожидаться их разворота. При просадке больше -40%, разворот до начальной цены может происходить от 2-3 лет.
  6. Определить когда и по какой цене инвестор будет закрывать свои прибыльные позиции.
  7. Составить четкий и ясный план своих действий в инвестировании до момента начала инвестирования.

Придерживаясь правил инвестирования в индекс S&P 500, инвестор сможет получить удовольствие от инвестирования и приумножить свой капитал.

Отметим, что после составления своего инвестиционного плана, его нужно обязательно придерживаться. Следует понимать, что можно потерять инвестирование деньги при отклонении заранее грамотно продуманного и изложенного курса своих действий при инвестировании.

Кроме инвестиций в индекс S&P 500, можно инвестировать ещё в индекс Dow Jones, индекс Японии, Германии, Испании, Китая и прочих стран мира.

Индексное инвестирование является более удобным способом вложения денег на фондовом рынке, чем покупка отдельно акций компаний, которые в него входят.

Кроме того, покупая индекс, инвестор значительно может сэкономить на комиссии и прочих расходах у своего брокера.

В заключение статьи, важно отметить, что деньги должны постоянно работать и приносить прибыль. Инвестиции в индекс СнП 500 является отличным способом заставить их работать наиболее продуктивно. Желаем всем грамотных и прибыльных инвестиций!

Онлайн график индекса S P 500

Индекс S&P 500 – что это такое и как заработать на нем российскому инвестору

Индекс S&P 500 – Индекс Standard & Poor’s 500

08.05.2021

Индекс S&P 500 или Standard & Poor’s 500 представляет собой взвешенный по рыночной капитализации индекс 500 крупнейших публично торгуемых компаний США.

Читайте также:  Карьера женщины: 3 сильных примера

Это не точный список 500 крупнейших компаний США по рыночной капитализации, поскольку есть другие критерии для включения в индекс. Индекс широко считается лучшим индикатором акций США с большой капитализацией.

Другие распространенные ориентиры фондового рынка США включают промышленный индекс Доу-Джонса или Dow 30 и индекс Рассела 2000, который представляет собой индекс малой капитализации.

В настоящее время S&P не предоставляет на своем веб-сайте полный список всех 500 компаний, за исключением 10 лучших. Многие из ведущих компаний в S&P 500 включают технологические фирмы и финансовые компании.

  • Индекс S&P 500 или Standard & Poor’s 500 представляет собой взвешенный по рыночной капитализации индекс 500 крупнейших публично торгуемых компаний США.
  • S&P – это индекс, взвешенный с плавающей запятой, что означает, что рыночная капитализация компании корректируется в зависимости от количества акций, доступных для публичной торговли.
  • Индекс широко считается лучшим индикатором акций США с большой капитализацией. В результате существует множество фондов, предназначенных для отслеживания показателей S&P.

Формула взвешивания и расчет для S&P 500

В S&P 500 используется метод взвешивания рыночной капитализации, который дает более высокую процентную долю компаниям с наибольшей рыночной капитализацией.

Индекс S&P 500 – что это такое и как заработать на нем российскому инвестору

Определение веса каждого компонента S&P 500 начинается с суммирования общей рыночной капитализации индекса.

  1. Рассчитайте общую рыночную капитализацию индекса, сложив все рыночные капитализации отдельных компаний.
  2. Вес каждой компании в индексе рассчитывается путем деления рыночной капитализации компании на общую рыночную капитализацию индекса.
  3. Для обзора рыночная капитализация компании рассчитывается путем умножения текущей цены акций на количество акций компании в обращении.
  4. К счастью, общая рыночная капитализация S&P, а также рыночная капитализация отдельных компаний часто публикуются на финансовых сайтах, что избавляет инвесторов от необходимости их рассчитывать.

Построение индекса S&P 500

Рыночная капитализация компании рассчитывается путем умножения текущей цены акций на количество акций в обращении. S&P использует только акции в свободном обращении, то есть акции, которыми может торговать публика.

S&P корректирует рыночную капитализацию каждой компании, чтобы компенсировать новые выпуски акций или слияния компаний. Значение индекса рассчитывается путем суммирования скорректированной рыночной капитализации каждой компании и деления результата на делитель.

К сожалению, делитель является частной информацией S&P и не разглашается.

Однако мы можем рассчитать вес компании в индексе, что может предоставить инвесторам ценную информацию. Если акции растут или падают, мы можем понять, может ли это повлиять на общий индекс. Например, компания с весом 10% будет иметь большее влияние на значение индекса, чем компания с весом 2%.

Последняя перебалансировка индекса S&P 500 была объявлена ​​12 марта 2021 года и вступила в силу до открытия рынков 22 марта 2021 года. NXP Semiconductors (NXPI), Penn National Gaming (PENN), Generac Holdings (GNRC), Caesars Entertainment (CZR) были добавлены к S&P 500. Они заменили Xerox Holdings (XRX), Flowserve (FLS), SL Green Realty (SLG) и Vontier (VNT).

Широко котируемый S&P 500

S&P 500 – один из наиболее широко котируемых американских индексов, поскольку он представляет крупнейшие публично торгуемые корпорации в США. S&P 500 фокусируется на секторе большой капитализации на рынке США, а также является индексом, взвешенным с плавающей запятой, что означает корректировку рыночной капитализации компаний. по количеству акций, доступных для публичной торговли.

S&P 500 против DJIA

S&P 500 часто является предпочтительным индексом институционального инвестора, учитывая его глубину и широту, в то время как Dow Jones Industrial Average  исторически ассоциировался с оценкой фондового рынка США розничным инвестором. Институциональные инвесторы считают S&P 500 более представительным для фондовых рынков США, поскольку он включает больше акций во всех секторах (500 по сравнению с 30 промышленными предприятиями Dow).

Кроме того, в S&P 500 используется метод взвешивания рыночной капитализации, дающий более высокий процентный доход компаниям с наибольшей рыночной капитализацией, в то время как DJIA – это взвешенный по цене индекс, который дает компаниям с более высокими ценами на акции более высокий вес индекса. Структура рыночного взвешивания капитализации более распространена, чем метод взвешивания по цене для индексов США.

S&P против индексов Рассела

S&P 500 входит в набор индексов, созданных компанией Standard & Poor’s. Набор индексов Standard & Poor’s похож на семейство индексов Рассела в том, что оба являются инвестиционными индексами, взвешенными по рыночной капитализации (если не указано иное, как равновзвешенные ).

Однако есть две большие разницы между построением семейств индексов S&P и Russel.

Во-первых, Standard & Poor’s выбирает компании-участницы через комитет, в то время как индексы Рассела используют формулу для выбора акций для включения.

Во-вторых, в индексах стиля S&P нет совпадения названий (рост по сравнению со стоимостью), в то время как индексы Рассела будут включать одну и ту же компанию в индексы стиля «стоимость» и «рост».

Другие индексы S&P

S&P 500 входит в семейство индексов S&P Global 1200. Другие популярные индексы включают в себя S&P MidCap 400, который представляет группу компаний со средней капитализацией, и S&P SmallCap 600, который представляет компании с небольшой капитализацией. S&P 500, S&P MidCap 400 и S&P SmallCap 600 вместе создают индекс капитализации США, известный как S&P Composite 1500.

S&P 500 против Vanguard 500 Fund

Индекс фонд Vanguard 500 стремится отслеживать цену и выход производительность S & P 500 индекса за счет инвестиций совокупные чистые активы в запасах, включающий индекс и проведение каждого компонента с примерно такой же массы, что и индекс S & P. Таким образом, фонд практически не отклоняется от индекса S&P, который он призван имитировать.

S&P 500 – это индекс, но те, кто хочет инвестировать в компании, входящие в S&P, должны инвестировать в фонд, который отслеживает индекс, такой как фонд Vanguard 500.

Ограничения индекса S&P 500

Одно из ограничений для S&P и других индексов, взвешенных по рыночной капитализации, возникает, когда акции в индексе становятся переоцененными, что означает, что они растут выше, чем того требуют их фундаментальные показатели. Если акция имеет большой вес в индексе, будучи переоцененной, она обычно завышает общую стоимость или цену индекса.

Растущая рыночная капитализация компании не обязательно указывает на фундаментальные показатели компании, а скорее отражает рост стоимости акций по сравнению с акциями в обращении. В результате все более популярными становятся равновзвешенные индексы, в соответствии с которыми движения цен на акции каждой компании в равной степени влияют на индекс.

Пример рыночной капитализации S&P 500

Чтобы понять, как базовые акции влияют на индекс S&P, необходимо рассчитать отдельные рыночные веса, что делается путем деления рыночной капитализации каждой компании на общую рыночную капитализацию индекса. Ниже приведен пример взвешивания Apple в индексе:

  • Корпорация Apple (AAPL ) сообщили 17,001,802,000 основные общие акции на ее 2020 финансовый год,закончившийся 26 сентября 2020, и была цена акций $ 128,23 по состоянию на21 декабря 2020 г.
  • Рыночная капитализация Apple составила 2,18 триллиона долларов (или 17 миллиардов * 128,23 доллара). 2,18 триллиона долларов используются в качестве числителя при расчете индекса.
  • Общая рыночная капитализация S&P 500 составляла приблизительно 31,61 триллиона долларов, что является суммой рыночных капиталовложений для всех акций в индексе.
  • Вес Apple в индексе составил 7% и рассчитывается следующим образом: 2,18 триллиона долларов / 31,61 триллиона долларов.

В целом, чем больше рыночный вес компании, тем большее влияние на индекс оказывает каждое изменение цены акции на 1%.

Как россиянину инвестировать в индекс S&P 500?

Здравствуйте, буду краток. Разберите, пожалуйста, в журнале, вопрос: как можно купить индекс S&P 500, если живешь в России

Кирилл

О том, что такое индексы, у нас есть подробная статья. Здесь лишь напомню, что купить индекс нельзя, но можно инвестировать на его основе. Об этом и поговорим.

На Московской бирже есть несколько фондов, отслеживающих индекс S&P 500. Купить долю в таком фонде можно с помощью брокерского счета или ИИС так же, как обычные акции. Однако не все российские брокеры дают доступ ко всем этим фондам.

Паи AKSP торгуются за рубли и доллары. Один пай на 26 ноября 2021 года стоил около 1201 Р, или 15,8 $.

RCUS. Это биржевой ПИФ от УК «Райффайзен Капитал». Он отслеживает индекс, покупая акции зарегистрированного в Ирландии фонда iShares Core S&P 500 UCITS (CSPX). Расходы на работу БПИФа — до 0,99% в год от стоимости чистых активов фонда. Кроме того, фонд iShares берет за свою работу 0,07% в год.

Паи RCUS торгуются за рубли и доллары. Их цена — около 109 Р, или чуть менее 1,5 $ за штуку.

SBSP. Этот биржевой ПИФ создан УК «Сбербанк управление активами». В отличие от AKSP и RCUS, фонд содержит не акции иностранного фонда, а сами акции из состава индекса S&P 500. Уровень расходов — до 1% в год.

Читайте также:  Что такое делистинг акций и как эта процедура проходит на бирже

Паи SBSP торгуются за рубли и доллары. Цена одного пая — около 1850 Р, или 24,5 $.

TSPX. Это биржевой ПИФ от УК «Тинькофф Капитал». Как и упомянутый выше SBSP, фонд покупает акции согласно индексу, не используя иностранные ETF. Уровень расходов — до 0,79% в год.

Паи TSPX торгуются только за рубли и доллары. Один пай стоит около 8,9 Р, или 0,12 $.

VTBА. Еще один биржевой ПИФ, но уже от УК «ВТБ-капитал». Как и RCUS, фонд отслеживает индекс, владея акциями ETF iShares Core S&P 500 UCITS (CSPX). Уровень расходов — до 0,81% в год, плюс CSPX берет за свою работу 0,07% в год.

Сделки с VTBA можно совершать за рубли и доллары. Цена одного пая около 120 Р, или почти 1,6 $.

FXUS. Этот ETF от компании FinEx содержит акции из индекса Solactive GBS United States Large & Mid Cap. Индекс ведет себя примерно как S&P 500, но в его составе больше разных акций — около 570 штук вместо 505 — и у них немного другие веса в индексе. Уровень расходов — 0,9% в год.

Акции FXUS торгуются за рубли и доллары. Их цена около 63,6 Р, или 0,84 $ за штуку.

Для себя я выбрал FXUS, и вот почему:

  1. Он работает с 2013 года, то есть это старейший фонд американских акций на Московской бирже. Все механизмы уже настроены и испытаны.
  2. Инфраструктуре ETF я доверяю больше, чем инфраструктуре биржевых ПИФов, хотя не считаю разницу очень большой.
  3. Расходы на поддержание работы фонда средние по сравнению с аналогами.
  4. Потери FXUS на налогообложении дивидендов от акций американских компаний должны быть меньше, чем налоговые потери большинства биржевых ПИФов от российских УК.

Что делать? 20.02.19

Стоит ли вкладывать в фонд FXUS?

Для вложения в такие фонды потребуется счет у иностранного брокера. Либо можно совершать сделки с такими фондами через российского брокера, но понадобится статус квалифицированного инвестора. Стоит заранее узнать у вашего брокера, будет ли доступ к интересующим вас фондам, и если да, то через внебиржевые торги или через доступ к иностранным биржам.

С апреля 2022 года на российских биржах разрешат торговаться иностранным ETF, в том числе на индекс S&P 500. Однако пока нет данных, какие именно фонды появятся, с какой даты начнутся торги, будет ли достаточная ликвидность.

Эта статья могла быть у вас в почтеПодпишитесь на Инвестник — рассылку для инвесторов, и получайте письмо с главными новостями каждый понедельник

Фьючерсы — это производный инструмент. По сути, это договоренность о покупке/продаже какого-то актива в определенную дату в будущем по заранее определенной цене. О том, как работают фьючерсы, у нас есть отдельная статья.

Для долгосрочных инвесторов этот инструмент не очень подходит, так как устроен сложнее, чем фонды, и требует регулярно перекладываться в новые контракты. Плюсы тоже есть: комиссии за сделки с фьючерсами часто ниже, чем за сделки с ценными бумагами, нет расходов фонда, а еще фьючерсы можно использовать для хеджирования.

О параметрах этих фьючерсов рассказано на сайте Московской биржи. Если инвестор раньше не совершал сделки с производными инструментами и у него нет статуса квалифицированного инвестора, для доступа к фьючерсам придется пройти тестирование у брокера.

Некоторые инвесторы считают, что лучше повторять индекс вручную — собирать портфель из отдельных акций в нужных пропорциях.

В случае с S&P 500 это можно сделать, покупая акции американских компаний на Московской или Санкт-Петербургской бирже через российского брокера. Тогда получится использовать налоговые вычеты, в том числе вычеты ИИС, а налог с прибыльных сделок будет считать и удерживать брокер.

Если повторять S&P 500 вручную, то не будет расходов на управление фондами и останется только комиссия брокера за сделки и расходы на депозитарные услуги. Еще один плюс этого подхода: можно регулярно получать дивиденды и распоряжаться ими как угодно. Наконец, можно немного увеличить долю каких-то компаний или, наоборот, убрать какие-то акции, хотя появляется риск отстать от индекса.

Главный минус этого подхода в том, что он сложный. Индекс S&P 500 — это 505 бумаг в определенных пропорциях. Чтобы точно повторить индекс, придется совершить несколько сотен сделок. Еще для этого понадобится крупный капитал — сотни тысяч, а то и миллионы долларов. Затем придется периодически продавать и покупать какие-то бумаги, когда состав индекса изменится.

Еще один вариант — вручную повторить индекс S&P 500 Dividend Aristocrats. Он состоит из акций 65 американских компаний, которые в течение хотя бы 25 лет увеличивают выплату дивидендов. У всех акций примерно одинаковый вес в индексе.

Если решите собирать портфель из отдельных акций, советую подписать форму W-8BEN. Тогда дивиденды от акций американских компаний, кроме трастов недвижимости REIT, будут облагаться налогом по ставке 13%: 10% будут удерживаться в США автоматически, а остальное надо будет самостоятельно заплатить российской налоговой. Без W-8BEN налог был бы 30%.

Какой бы способ вложения в американские акции вы ни выбрали, помните, что не стоит составлять портфель только из них. Почему так и во что разумно вкладывать деньги, читайте в нашем курсе «А как инвестировать». Также обратите внимание на статью «Cтоит ли вложить большую часть капитала в S&P 500?».

Напоследок напомню, что некоторым госслужащим запрещено использовать иностранные финансовые инструменты. Подробнее об этом — в статьях «Могу ли я инвестировать, если я госслужащий?» и «Можно ли госслужащему пользоваться инвесткопилкой?».

Если у вас есть вопрос о личных финансах, дорогих покупках или семейном бюджете, пишите. На самые интересные вопросы ответим в журнале.

S&P 500 — Википедия

Линейный график индекса S&P 500 с 1950 по март 2007 года
Логарифмический график индекса S&P 500 с 1950 по январь 2008 года
Логарифмический график индекса S&P 500 с обычными трендовыми линиями

S&P 500 (рус. Эс энд Пи 500) — фондовый индекс, в корзину которого включено 505 акций[1] 500 избранных торгуемых на фондовых биржах США публичных компаний, имеющих наибольшую капитализацию. Список принадлежит компании Standard & Poor’s и ею же составляется. Индекс публикуется с 4 марта 1957 года. В качестве базового периода для расчёта взяты 1941—1943 гг., базовое значение — 10.

Об индексе

Акции всех компаний из списка S&P 500 торгуются на самых крупных американских фондовых биржах, таких как Нью-Йоркская фондовая биржа и NASDAQ. Значение индекса S&P 500 отражает их суммарную капитализацию (с 2006 года с поправкой на free-float).

Так как вес каждой компании в индексе пропорционален её капитализации (точнее — free-float), индекс является взвешенным по капитализации (точнее — по free-float).

Индекс S&P 500 конкурирует по популярности с Промышленным индексом Доу Джонса и заслуженно называется барометром американской экономики.

Список предприятий, входящих в S&P 500 — не то же самое, что и список крупнейших компаний США, так как в него не попадают компании, находящиеся в частном владении, и компании, акции которых обладают недостаточной ликвидностью, то есть не достигают минимального объёма торгов в 250 000 акций за месяц до оценки[2]. Кроме того, при составлении списка авторы пытаются наиболее полно представить различные отрасли американской экономики[источник не указан 2666 дней].

Исторические значения индекса доступны, к примеру, на странице Yahoo Finance[3].

Исторические максимумы

Тип
Дата
Значение
Внутридневный максимум 29 октября 2021 4 608,08
Максимальное закрытие 29 октября 2021 4 608,08

Торгуемые инструменты, базирующиеся на S&P 500

С 1982 года на Чикагской товарной бирже торгуется расчётный фьючерс, базовым активом которого является индекс S&P 500. Стандартный размер контракта составляет $250 x S&P 500, тикер SP. Торгуются и мини-фьючерсы размером $50 x S&P 500, тикер ES.

В 1993 был создан Торгуемый на бирже NYSE фонд SPDR S&P 500, под тикером SPY, который с высокой точностью повторяет динамику S&P 500. Он пользуется популярностью среди фондовых игроков, и на конец 2013 года SPY является одним из самых ликвидных инструментов фондового рынка[4].

Связанные индексы

  • Капитализация: S&P 500 представляет компании высокой капитализации. В семейство индексов рынка США, рассчитываемых компанией Standard & Poor’s, входят также S&P MidCap 400 и S&P SmallCap 600 — компании средней и низкой капитализации, соответственно; вместе образуют S&P 1500.
  • Отраслевые индексы: рассчитывается семейство отраслевых индексов на основе разбивки ценных бумаг входящих в S&P 500 по Глобальному стандарту классификации отраслей. Таким образом рассчитываются S&P 500 индексы 11 секторов, 24 отраслевых групп, 67 отраслей и 156 подотраслей.
  • Дивиденды: S&P 500 является ценовым индексом, в доходности которого не учитываются обычные дивиденды. Существуют варианты, учитывающие дивиденды: S&P Total Return — индекс суммарной доходности, реинвестирующий дивиденды в индекс, а также S&P 500 Net Total Return — индекс чистой суммарной доходности, инвестирующий дивиденды за вычетом налогов.
  • Взвешивание: S&P 500 является индексом взвешенным по свободной капитализации (float weighted). Чикагская товарная биржа рассчитывает равновзвешенный индекс S&P 500 Equal Weighted.

Примечания

  1. ↑ У компаний Alphabet, Discovery, Inc.

    , Fox Corporation, News Corporation, Under Armour в индексе представлены по 2 класса акций

  2. ↑ Overview of the S&P 500 Index | Sharp Trader (англ.) (недоступная ссылка).

    Дата обращения: 4 ноября 2018. Архивировано 11 ноября 2018 года.

  3. ↑ ^GSPC Historical Prices (неопр.).
  4. ↑ Stock Screener — Overview volume

Ссылки

  • Медиафайлы на Викискладе
  • Официальная информация о S&P 500 от Standard & Poor’s (англ.)
  • Список компаний, входящих в S&P 500 (англ.)
  • Рекламный проспект S&P 500 (англ.)
  • График динамики индекса S&P 500 (c 1970 г.) на портале Investfunds (рус.)
  • Рынок акций США завершил апрель на мажорной ноте, S&P побил рекорд (статья) (рус.)
В другом языковом разделе есть более полная статья S&P 500 (нем.).Вы можете помочь проекту, расширив текущую статью с помощью перевода.

Источник — https://ru.wikipedia.org/w/index.php?title=S%26P_500&oldid=119322560

Ссылка на основную публикацию