Налогообложение инвестиций и налоговые льготы для инвесторов

  • Налогообложение инвестиций и налоговые льготы для инвесторов

    Здравствуйте, друзья!

    Инвесторы платят налог на доходы от инвестиционной деятельности на фондовом рынке.

    В большинстве случаев налоговым агентом выступает брокер. Он сам рассчитывает и перечисляет налоги в бюджет за клиента. Но брокер не занимается оптимизацией налогообложения, а ведь налоговые платежи могут существенно снизить доходность инвестиций. Поэтому одной из задач инвестора является не только грамотный выбор активов в свой портфель, но и максимальное снижение налогов по операциям.

    В статье рассмотрим налогообложение инвестиций и существующие налоговые льготы для частного инвестора в РФ.

    За что платит инвестор

    Налогообложение инвестиций и налоговые льготы для инвесторовНалогом на доходы физического лица облагается прибыль, полученная им от:​

    1. дивидендов по акциям;
    2. купонов по облигациям;
    3. курсовой разницы при продаже ценных бумаг (купил дешево, продал дорого).

    Для налоговых резидентов ставка НДФЛ составит от 0 до 35 %. Обязанность по уплате налогов возникает в момент получения дивидендов или купонов, продажи ценных бумаг по цене дороже, чем при покупке. Если цена акций или облигаций выросла с момента покупки, но инвестор держит их в портфеле и не продает, то и платить ничего не надо.

    В обязанности налогового агента (брокера или депозитария) входит:

    1. Расчет доходов клиента за отчетный период.
    2. Расчет расходов (комиссии биржи, за сделку, ведение счета, оплата депозитария и пр.).
    3. Определение прибыли от сделки (Доходы – Расходы).
    4. Расчет НДФЛ и перечисление его в бюджет.

    Налогообложение инвестиций и налоговые льготы для инвесторовПример. Клиент купил 10 лотов (10 акций в одном лоте) Сбербанка в феврале 2019 года по цене 205,8 ₽ за акцию, т. е. на 20 580 ₽. В декабре 2019 г. продал их по 254,75 ₽ за акцию (на 25 475 ₽). За каждую сделку заплатил комиссию брокеру 0,05 % и бирже 0,01 %. Общие расходы составили 27,63 ₽.

    НДФЛ = (100 * 254,75 – 100 * 205,8 – 27,63) * 13 % = 632,76 ₽.

    При продаже ценных бумаг используется метод FIFO. Он означает, что для расчета налога сначала учитываются бумаги, купленные первыми.

    Пример. Используем данные предыдущего примера и дополним его. В августе 2019 г. клиент еще купил 10 лотов по цене 215 ₽ за акцию. В декабре продал 15 лотов. Расходы составят 48,18 ₽.

    НДФЛ = (150 * 254,75 – 100 * 205,8 – 50 * 215 – 48,18) * 13 % = 888,46 ₽.

    Сроки уплаты НДФЛ:Налогообложение инвестиций и налоговые льготы для инвесторов

    1. Дивиденды на счет инвестора поступают сразу за минусом 13 %.
    2. В конце года брокер составляет отчет и рассчитывает налог к уплате в бюджет, который перечислит в течение января следующего года. Клиент должен позаботиться, чтобы на брокерском счете были для этого свободные деньги. Пользоваться денежными средствами, которые клиент держит на ИИС, для уплаты НДФЛ за операции с простого брокерского счета нельзя.
    3. При выводе денег от проданных активов со счета в течение года налог удерживается, не дожидаясь окончания года. Если сумма вывода меньше, чем налогооблагаемая база, то 13 % удерживаются только с выводимых средств. Если клиент выводит больше, чем рассчитанная база, то удерживается полная сумма налога.

    Пример. Клиент купил в марте 2019 г. 1 000 лотов Сбербанка по 203 ₽ за акцию. Всего на 2 030 000 ₽. В июне решил зафиксировать прибыль и продал активы по 249 ₽ за акцию (2 490 000 ₽). Прибыль составила 460 000 ₽. Расходы – 2 712 ₽. В этом же месяце вывел со счета 200 000 ₽.

    Налогооблагаемая база = 2 490 000 – 2 030 000 – 2 712 = 457 288 ₽. Это больше выводимой со счета суммы 200 000 ₽. Поэтому налог начислят: 200 000 * 13 % = 26 000 ₽.

    По облигациям, кроме курсовой разницы, налогом облагается купонный доход. Размер ставки колеблется от 0 до 35 %. Зависит от вида облигации и налоговой льготы, под которую подпадает инвестор.

    • Налогообложение облигаций:
    • Налогообложение инвестиций и налоговые льготы для инвесторов
    • Пояснения к таблице:
    1. Купонный доход по корпоративным облигациям, выпущенным до января 2017 г., – 13 %.
    2. По корпоративным облигациям, выпущенным после 1.01.2017, а также купонная доходность которых выше величины “ключевая ставка ЦБ + 5 %” – 35 %.
    3. По 2-й и 3-й строкам таблицы могут применяться налоговые льготы, о которых пойдет речь ниже.

    Льготы по налогообложению инвестиций

    За счет использования налоговых льгот инвестор может существенно повысить доходность своего инвестиционного портфеля.

    Льгота на долгосрочное владение ценными бумагами (ЛДВ)

    Налогообложение инвестиций и налоговые льготы для инвесторовОт НДФЛ освобождается прибыль от операций с ценными бумагами (акции, облигации, паи открытых ПИФов) в размере от 9 млн руб. Условия для получения льготы:​

    1. бумаги должны обращаться на биржах;
    2. быть приобретены после 1.01.2014;
    3. быть во владении от 3 лет;
    4. были куплены и проданы с брокерского счета, а не ИИС.
    5. ЛДВ не распространяется на доход, полученный в виде купонов и дивидендов. Только на:
    6. продажу на вторичном рынке;
    7. погашение, амортизацию облигаций;
    8. продажу по добровольной оферте;
    9. продажу по принудительному выкупу.

    Максимальный размер необлагаемого дохода рассчитывается так:

    Налогообложение инвестиций и налоговые льготы для инвесторовКоличество лет владения * 3 000 000 ₽

    Пример. 1 февраля 2017 г. инвестор купил 1 000 лотов Газпрома (10 акций в одном лоте) по 134 ₽ за акцию. Всего на 1 340 000 ₽. Через 3 года продал по 232,28 ₽ за акцию (2 322 800 ₽). Максимальный доход, который не подпадает под налогообложение, равен: 3 года * 3 000 000 ₽ = 9 000 000 ₽. Поэтому инвестору не надо платить НДФЛ.

    Эта льгота не распространяется на бумаги, купленные и погашенные с ИИС. Но есть способ, когда можно использовать ЛДВ и налоговую льготу по ИИС типа Б. Для этого надо узнать у брокера, позволяет ли он после закрытия ИИС переводить активы на простой брокерский счет. Если да, то сначала инвестор воспользуется налоговыми льготами по ИИС типа Б, а после перевода – еще и ЛДВ.

    ЛДВ на бумаги инновационного сектора

    Освобождается от НДФЛ прибыль по операциям с ценными бумагами, которые относятся к высокотехнологичному сектору экономики. Список таких активов есть на сайте МосБиржи.

    Налогообложение инвестиций и налоговые льготы для инвесторов

    Обратите внимание, что в таблице есть дата включения в перечень и дата исключения из него. Для освобождения от НДФЛ бумага должна быть куплена не ранее первой даты и продана не позднее последней.

    Налогообложение инвестиций и налоговые льготы для инвесторовУсловия получения:

    1. бумаги должны входить в перечень;
    2. должны быть куплены после 1.01.2015;
    3. необходимо владеть ими не менее 1 полного года.

    С 1.01.2023 срок владения для освобождения от НДФЛ будет увеличен до 5 лет.

    Купоны облигаций

    Освобождаются от уплаты НДФЛ:Налогообложение инвестиций и налоговые льготы для инвесторов

    1. ОФЗ, еврооблигации и муниципальные облигации;
    2. корпоративные облигации, выпущенные с 1.01.2017, купонная доходность которых не превышает величину “ключевая ставка ЦБ + 5 %”, т. е. по состоянию на февраль 2020 года не выше 11 %.
    3. По облигациям, купонная доходность которых превысит отметку в 11 %, придется заплатить налог по ставке 35 %.

    Пример. Инвестор приобрел облигацию “ГрузовичкоФ-Центр” номиналом 1 000 ₽ и с купоном 15 % годовых. Превышение составит 4 %.

    Налогооблагаемая база = 1 000 * 15 % – 1 000 * 11 % = 40 ₽.

    НДФЛ = 40 * 35 % = 14 ₽.

    Курсовая разница еврооблигаций

    Освобождаются от уплаты НДФЛ доходы, которые получил инвестор в виде курсовой разницы при продаже или погашении еврооблигаций Минфина. Условия для получения льготы:

    1. евробонды должны обращаться на организованном рынке;
    2. должны быть номинированы в иностранной валюте;
    3. покупка и продажа проводились в иностранной валюте.

    Льгота относительно новая, действует с 2019 года.

    Налогообложение инвестиций и налоговые льготы для инвесторов

    ИИС

    ИИС – брокерский счет с особым налоговым режимом. Можно воспользоваться одним из вариантов налоговых льгот.

    Тип А. Инвестировать деньги и ежегодно получать налоговый вычет от государства в сумме 52 000 ₽. Это максимально возможная сумма. Рассчитывается, как 13 % от 400 000 ₽. На счет можно завести до 1 млн ₽, но возместить получится только с 400 000 ₽.

    Ограничение: нельзя снимать деньги ранее, чем через 3 года. Конечно, никто не запретит этого делать. Но в таком случае инвестор лишается налоговых льгот. А полученные ранее вычеты придется вернуть государству и заплатить пени за пользование чужими деньгами.

    Тип Б. Инвестировать деньги и не платить НДФЛ при закрытии счета. Этот вариант можно рассматривать как альтернативу ЛДВ. Ограничение в 3 года действует и здесь.

    Налогообложение инвестиций и налоговые льготы для инвесторов

    Заключение

    Власти заинтересованы сегодня в развитии фондового рынка, в привлечении россиян к торговле ценными бумагами. Механизмы налоговых льгот как раз направлены на это. Глупо ими не воспользоваться.

    Налоги на инвестиции в России не выше, чем по любым другим видам доходов. Но при правильной стратегии инвестирования инвестиционный доход может дать намного больше, чем тот, что мы имеем на своем текущем месте работы.

  • Льготы для инвесторов: как не платить налог при долгосрочном владении акциями и облигациями

    Налогообложение инвестиций и налоговые льготы для инвесторов

    Доходы от продажи ценных бумаг облагаются налогом по ставке 13%. Но можно не платить НДФЛ, если владеть акциями и облигациями более трех лет. За каждый год, в течение которого ценная бумага находится в портфеле, инвестор освобождается от налога с прибыли в размере 3 млн рублей. Независимый финансовый советник Наталья Смирнова рассказала, как работает эта льгота и как ею воспользоваться. 

    Если вы долгосрочный или хотя бы среднесрочный инвестор, то можете сэкономить на налогах за счет специальных льгот, в частности льготы долгосрочного владения ценными бумагами (ЛДВ). 

    На самом деле льгот долгосрочного владения несколько:

    • 1 год — для ценных бумаг высокотехнологичного сектора, которые обращаются на российской бирже. Льготой можно воспользоваться до 31 декабря 2022 года. Перечень ценных бумаг высокотехнологичного сектора доступен на сайте Московской биржи;
    • 3 года — для остальных ценных бумаг на российской бирже, которые вы купили начиная с 1 января 2014;
    • 5 лет — для ценных бумаг, не обращающихся на бирже.

    Когда говорят о льготе долгосрочного владения, чаще всего имеют в виду трехлетнюю льготу.

    Сколько можно сэкономить на налогах

    За каждый год владения бумагами инвестору начисляются условные 3 млн рублей, с которых можно не платить НДФЛ. Так, по итогам трех лет можно освободить от налога:

    Читайте также:  Отношение к деньгам: как подсознание управляет вашим кошельком

    3 года х 3 млн рублей = 9 млн рублей

    По итогам четырех лет сумма будет уже: 4 года х 3 млн рублей = 12 млн рублей. И так далее по годам.

    9 или 12 млн рублей — это доход, с которого не нужно платить НДФЛ. Значит, если инвестор купил ценные бумаги за 10 млн рублей и продал их по истечении трех лет за 15 млн, его доход составил 5 млн рублей. С них не нужно платить налог: 5 млн вписываются в предельную сумму льготы в размере 9 млн рублей.

    Для льготы должно пройти именно 3 года или более с даты покупки, а не 2 года и 11,5 месяца. Иначе льгота не сработает.

    Льгота распространяется на доходы от курсовой разницы. Допустим, инвестор купил еврооблигации на Мосбирже за 100 тысяч долларов, когда доллар стоил 65 рублей, а через 3 года настал срок их погашения, но курс доллара укрепился до 80 рублей. Его прибыль составит: 80 х 100 000 — 65 х 100 000 = 1,5 млн рублей, что полностью покрывается льготой долгосрочного владения.

    Какие нюансы стоит учитывать

    Сумма вычета применяется к календарному году

    Если размера льготы недостаточно, можно продать часть активов позже. Представим, что инвестор купил бумаги в 2018 году, за 3 года их цена значительно выросла — и он заработал при их продаже в 2021 году 11 млн рублей. В этом случае полученная прибыль будет больше льготы и ему придется заплатить налог:

    Льгота: 3 года х 3 млн рублей = 9 млн рублей

    Прибыль: 11 млн рублей


    НДФЛ к уплате: (11 млн – 9 млн) х 13% = 260 000 рублей

    Но если в 2021 году он продаст только часть и зафиксирует прибыль в 9 млн, а остальное — в следующем году, то сейчас налога не возникнет. Правда, здесь есть риск, что за год бумаги упадут в цене и прибыль снизится больше, чем составит экономия по налогам.

    При расчете суммы льготы для бумаг разных компаний, которые были куплены в разное время, учитывается средний срок владения

    Если инвестор владел акциями одной компании 3 года и заработал при их продаже 3 млн рублей, а бумаги второй компании держал в портфеле 4 года и получил доход в размере 4 млн рублей, то для расчета вычета нужно средний срок владения умножить на размер годовой льготы:

    (3 года х 3 млн + 4 года х 4 млн) / (3 года + 4 года) х 3 млн = 11,57 млн рублей

    Итого по двум компаниям льгота превышает 11,5 млн рублей. Поэтому инвестору не нужно платить налог с 3 и 4 млн рублей, которые он получил от продажи акций первой и второй компаний.

    Для права на льготу бумаги не обязательно должны быть куплены на российской бирже 

    Если, например, акции Apple торгуются на Московской или Санкт-Петербургской бирже, то их можно купить и на NASDAQ и также воспользоваться льготой долгосрочного владения.

    Какие есть ограничения

    1. Льготой долгосрочного владения могут воспользоваться только налоговые резиденты РФ (на момент продажи).
    2. Льгота не распространяется на индивидуальный инвестиционный счет (ИИС). Хотя если закрыть ИИС и перевести бумаги на обычный брокерский счет, то льготой можно будет воспользоваться.

      При этом датой покупки бумаг будет считаться дата их покупки на ИИС.

    3. Льгота долгосрочного владения распространяется на акции, облигации, открытые ПИФы и ETF.

      Этот налоговый вычет не действует в отношении интервальных и закрытых ПИФов (кроме случаев, когда они допущены к организованным торгам на российском рынке), драгоценных металлов, валюты, инструментов срочного рынка и так далее. 

      Для валюты как для имущества применяется имущественный вычет по статье 220 Налогового кодекса РФ (владение в течение трех и более лет освобождает от налога и подачи декларации, а если срок меньше, можно из суммы от продажи валюты вычесть либо подтвержденные затраты на ее покупку, либо фиксированную сумму 250 тысяч рублей).

    4. Льгота долгосрочного владения применяется только к доходу в виде разницы между ценой покупки и продажи бумаги. Если инвестор купил акции или облигации и получает по ним дивиденды или купоны, то налоговый вычет к ним не применяется, они приходят на его брокерский счет уже за вычетом НДФЛ. Однако если купить ETF или БПИФ, которые реинвестируют дивиденды или купоны, то этот доход попадет под льготу долгосрочного владения.

    Как воспользоваться льготой

    Льготой долгосрочного владения можно воспользоваться двумя способами:

    • Через налоговую — можно вернуть излишне уплаченный НДФЛ после продажи ценных бумаг. Для этого потребуется заполнить декларацию 3НДФЛ. За вычетом можно обратиться в течение трех лет после продажи бумаг.
    • Через брокера — для этого нужно уведомить брокера о желании воспользоваться вычетом до продажи бумаг и заполнить форму заявки на налоговый вычет. Только получив от брокера подтверждение, можно продавать бумаги. В этом случае декларация будет уже не нужна. 

    Как выгоднее совмещать ИИС и ЛДВ

    Можно использовать льготу долгосрочного владения на обычном брокерском счете, а на ИИС типа Б покупать бумаги, которыми инвестор планирует владеть менее трех лет, а также облигации, чтобы убрать налог с купонов. Главное — не закрывать ИИС ранее трех лет, при этом ценные бумаги можно продавать с этого счета без ограничений по времени.

    С ИИС типа А льготу долгосрочного владения тоже можно выгодно сочетать: так, при закрытии ИИС нужно перевести на обычный брокерский счет бумаги, которыми инвестор готов владеть более трех лет с даты покупки. 

    Что еще почитать

    Как получить от государства дополнительный доход по ИИС

    Как правильно выводить деньги из портфеля  

    Какие налоги платит инвестор

    Делиться прибылью с государством — удовольствие сомнительное, но неизбежное. Какие налоги и когда платит инвестор, кто выступает налоговым агентом, разбираемся в этой статье.

    Что влияет на налоговые ставки и облагаемые доходы?

    В большинстве стран (кроме США) налоговые последствия инвестиций определяются резидентством, например, как в России.

    Кто считается налоговым резидентом РФ? Физическое лицо признается налоговым резидентом Российской Федерации, если оно находится на территории РФ не менее 183 дней в течение 12 следующих подряд месяцев.

    Период нахождения физического лица в РФ не прерывается на периоды его выезда за пределы РФ для краткосрочного (менее шести месяцев) лечения или обучения.

    В 2020 году, правда, правительство РФ согласовало, что вы можете себя признать налоговым резидентом РФ, даже если пробыли тут всего 90 дней, для этого вам потребуется подать уведомление в налоговую.

    Резидентством определяются следующие два момента:

    • вы платите в РФ налоги как с доходов, полученных от источников в России, так и от источников за рубежом;.
    • к большинству ваших доходов применяется ставка 13% (в противном случае для большинства доходов — 30%, для дивидендов от российских компаний — 15%).

    С 2021 года с доходов, превышающих 5 млн рублей за год, будет взиматься налог по ставке 15%, кроме:

    • доходов от продажи имущества, КРОМЕ ценных бумаг;
    • доходов в виде дарения;
    • доходов в виде страховых выплат и выплат по пенсионным программам.

    В отношении этих групп будет применяться привычная ставка 13%, сколько бы они ни составили.

    В части зарубежных доходов есть тонкость: если с них за рубежом взимались налоги, то вам, если вы резидент, нужно проверить, заключила ли Россия с этой страной соглашение об избежании налогообложения. Если заключила (а у России такие соглашения есть с большинством стран), вы можете зачесть уплаченный за рубежом налог в счет уплаты НДФЛ в России.

    Например, если в США с вас сняли налог 10%, то в РФ вам нужно будет заплатить лишь 3% (до ставки 13%; либо до ставки 15%, если ваш доход превышает 5 млн рублей за год). Если с вас за рубежом сняли больше, чем вы должны заплатить в РФ, то в России ничего доплачивать не нужно, останется только подать декларацию.

    И еще одна тонкость. Если вы инвестируете в инструменты не в рублях, а в валюте, то налог с финансового результата будет считаться в пересчете на рубли.

    Скажем, если вы купили акцию за 100 долларов и в день покупки 1 доллар стоил 30 рублей, а потом вы продали ее за те же 100 долларов, а доллар в день продажи стоил 70 рублей, то вы столкнетесь с налогом: 13% с разницы 70*100 — 30*100.

    Налогообложение любых инструментов в иностранной валюте в части разницы между ценой покупки и продажи будет происходить через пересчет в рубли. Исключение: вклады в валюте и суверенные еврооблигации РФ, то есть государственные облигации РФ в иностранной валюте.

    А теперь — к налогам для разных вариантов капиталовложений.

    Вклады

    Налогообложение доходов в виде процентов по банковским картам, накопительным счетам и по вкладам до 1 января 2021 года привязано к ключевой ставке ЦБ РФ (для рублей) и к ставке 9% (для валюты), а налоговым агентом, который считал и платил налог в бюджет, был банк.

    • Вклады, счета и доходные карты в рублях облагались по ставке 35% с превышения ключевой ставки плюс 5 процентных пунктов. Например, если ключевая ставка составляла 4%, то налогом облагался только доход с вклада со ставкой свыше 9% годовых, причем только в части, превышающей 9% годовых, — и это превышение облагалось по ставке 35%.
    • Вклады в валюте: если ставка по вкладу в валюте была выше 9%, то до 1 января 2021 года с превышения банк брал налог по ставке 35%.

    С 2021 года все меняется. Вот как будет облагаться налогом процентный доход по банковским вкладам, накопительным счетам, картам и проч.

    Сперва надо посчитать неналогооблагаемый лимит процентов по всем банковским вкладам, картам, счетам на год: умножаем 1 млн рублей на ключевую ставку ЦБ РФ на 1 января года, по которому мы хотим посчитать лимит.

    Если на 2021 год, то умножаем ключевую ставку по состоянию на на 1 января 2021 года на 1 млн рублей. Допустим, ключевая ставка будет 4%. Значит, необлагаемый налогом лимит процентного дохода по всем вашим вкладам, счетам, картам на 2021 год — 40 тыс. рублей.

    Все, что вы получите в качестве процентов по всем вкладам, счетам, картам в 2021-м свыше этой суммы, будет облагаться по ставке 13%. Эскроу-счета и рублевые вклады со ставкой не выше 1% годовых (весь год) в расчете не участвуют.

    Считать налог по процентному доходу будет уже не банк, как это было до 2021 года, а налоговая: начиная с 2022-го она будет в начале года получать от банков данные о том, кто кому какой процентный доход выплатил, и в конце 2022 года все физлица, у кого получилось превышение неналогооблагаемого лимита, получат от налоговой уведомление об уплате налога по ставке 13% с превышения. Заплатить его нужно будет самостоятельно, но сумму за вас посчитает налоговая.

    Слитки, монеты, ОМС

    Налогообложение по слиткам, монетам и обезличенным металлическим счетам.

    • Слитки и монеты: 13% с положительной разницы между ценой покупки и продажи. Декларацию подаете вы сами, налог считаете и платите вы сами. Но если вы владели ими три года и более, то к вам применяется имущественный налоговый вычет, вы не подаете декларацию и не платите налог.
    • Обезличенный металлический счет: 13% с процентов, если банк вам начисляет проценты по такому счету. Этот налог банк сам посчитает и заплатит за вас. И 13% с положительной разницы между продажей обезличенных граммов металла и покупкой, но в этом случае уже вы сами подаете декларацию и платите налог. Если владели этими обезличенными граммами три года и более, то не подаете декларацию и не платите налог, поскольку к вам применяется имущественный вычет.

    Финансовые рынки

    • Напомним, разница между ценой покупки и продажи для инструментов в валюте считается в пересчете на курс рубля на день продажи и день покупки (кроме суверенных еврооблигаций РФ).
    • Если вы инвестируете через иностранную финансовую организацию, то она не является налоговым агентом в РФ, так что расчет налогов и уплата их, как и подача декларации, ляжет на вас.
    • Теперь подробнее о том, какие налоги нужно платить с доходов от инвестиционных инструментов.

    Инвестиционные фонды (ПИФы и ETF)

    Налог уплачивается при продаже паев фонда с полученной прибыли (разницы между ценой продажи и ценой покупки пая), взимается налог по ставке 13%, налоговый агент — управляющая компания (если это не биржевой фонд) или брокер/банк/УК, если это биржевой фонд, который вы купили на брокерский счет. Если фонд распределяет прибыль между пайщиками (это характерно для ЗПИФов недвижимости, так как на российском рынке фонды акций и облигаций не делают выплат), то с выплачиваемой пайщикам суммы управляющая компания взимает 13%.

    Облигации

    1. С положительной разницы между ценой продажи и покупки брокер/банк/УК взимает налог 13%.

    2. Купонный доход облагается налогом по следующей схеме:
    3. — до 1 января 2021 года:
    • государственные (ОФЗ — облигации федерального займа) и муниципальные облигации, включая суверенные еврооблигации РФ — 0% с купона, 13% с разницы цены покупки и продажи;
    • еврооблигации любых эмитентов, кроме суверенных еврооблигаций РФ, — 13% с купонного дохода и 13% с разницы цены покупки и продажи;
    • рублевые корпоративные облигации российских компаний на нашем российском рынке, 2016 года выпуска и ранее — 13% с купонного дохода и 13% с разницы цены покупки и продажи;
    • рублевые корпоративные облигации российских компаний на нашем российском рынке, 2017 года выпуска и позже — 13% с разницы цены покупки и продажи, купонный же доход облагается так: с превышения ключевой ставки 5%;

    — с 1 января 2021 года: купонный доход по всем облигациям будет облагаться по ставке 13%. От суммы, вложенной в облигации, ставка не зависит.

    Акции

    Налог 13% с положительной разницы между ценой продажи и покупки взимает брокер/банк/УК. Дивиденды облагаются налогом следующим образом.

    • Если это российская компания, зарегистрированная в России, то она удерживает налог 13% с дивидендов. Правда, если она на выплату дивидендов использует прибыль, которая частично состоит из дивидендов от других компаний, то с этой суммы налог не удерживается. Так что вполне может быть ситуация, что вам выплатят дивиденды, с которых взяли 11% или еще меньше, потому что в них «зашиты» дивиденды от других компаний (налог с которых был уплачен компанией-акционером ранее). Примеры компаний, которые на дивидендные выплаты используют прибыль, состоящую частично из дивидендов от других компаний, — «АФК Система», ФСК ЕЭС и т. д.
    • Если это российская компания, но она зарегистрирована не в России (скажем, в Нидерландах, в офшорных зонах и т. д. — см. «Полиметалл», X5 Retail Group и проч.), то с дивидендов она удерживает налог, установленный для ее юрисдикции: для Нидерландов это 15%, для офшоров 0% и т. д. Если с вас удержат налог — надо проверять, есть ли у РФ соглашение об избежании двойного налогообложения, чтобы понимать, доплачивать что-то в России или нет.
    • Если это зарубежная компания (типа AT&T и т. д.), она будет удерживать налог в соответствии с законами своей страны. Для американских компаний в большинстве своем действует правило: если вы заполнили через брокера/банк/УК форму W-8BEN, то американская компания с дивидендов возьмет 10% как с нерезидента США, и вам надо будет доплатить в РФ 3%. Если не заполнили — возьмут 30%. Исключения: дивиденды REIT (компаний, владеющих недвижимостью) в любом случае облагаются 30%, а дивиденды компаний организационно-правовой формы MLP/LP попадают под налог 37%, если вы не партнер компании, конечно (для них — 21%). Если это компании других стран, то надо смотреть законодательство соответствующей страны — так, немецкие компании с дивидендов берут 26,375%, французские — 28% и т. д.

    Структурные продукты

    Взимается налог 13% с выплат (если это продукт с регулярными выплатами) и 13% с прибыли как разница между суммой вложений и финальной полученной суммой.

    Фьючерсы, опционы

    Брокер удержит с нас 13% от прибыли.

    Льготы по инвестиционным инструментам

    Если вы приобретаете инвестиционные инструменты на ИИС с вычетом типа Б, то вы избегаете НДФЛ по ставке 13% со всех доходов, кроме дивидендов.

    Если вы приобретаете паи открытых ПИФов под управлением российских УК либо покупаете ценные бумаги, допущенные к торгам на российском организованном рынке ценных бумаг, и держите их три года и более (можно отдавать в заем и РЕПО), то вы имеете право на льготу долгосрочного владения: вы сможете уменьшить прибыль на сумму инвестиционного вычета (3 млн за каждый год владения). Неважно, покупали вы бумаги на российском рынке или нет. Главное, чтобы вы купили бумаги, которые были допущены к торгам на российском рынке. Например, если вы купите акции AT&T на NYSE и продержите три года, то льгота будет действовать, так как эти акции допущены к торгам на российском рынке.

    Есть еще специфические льготы.

    • Ценные бумаги высокотехнологичного (инновационного) сектора экономики из реестра Мосбиржи имеют льготное налогообложение: прибыль от продажи таких бумаг не будет облагаться налогом, если ценные бумаги были у инвестора в собственности больше года и проданы до 1 января 2023 года. Либо если они были в собственности более пяти лет и проданы после 1 января 2023 года.
    • Необращающиеся ценные бумаги. Если инвестор к моменту продажи в течение пяти лет непрерывно владел акциями и они все это время были необращающимися, НДФЛ платить не нужно.

    Страховые и пенсионные программы

    Налогообложение по страхованию жизни и программам НПФ схожи.

    • Выплаты по пенсионным программам страхования жизни и НПФ, заключенным в свою пользу, не облагаются налогом, то есть вся заработанная страховой и НПФ прибыль достается вам без НДФЛ. Но если это программа в пользу третьих лиц, то вся выплата, а не только полученная за период программы прибыль, облагается по ставке 13%. Налоговый агент — страховая компания и НПФ.
    • Выплата по накопительному, инвестиционному страхованию в свою пользу и в пользу близких родственников облагается по ставке 13%, но только с дохода, превышающего ключевую ставку за период программы. Кто такие близкие родственники? Согласно Семейному кодексу РФ, это супруги, родители и дети, в том числе усыновители и усыновленные, дедушка, бабушка и внуки, полнородные и неполнородные (имеющие общих отца или мать) братья и сестры. Скажем, если вы вложили в инвестиционное страхование жизни 300 тыс. рублей и доходность программы составила за первый год 3,9%, за второй — 4%, за третий — 4%, а ключевая ставка все это время была 4%, то с вас не удержат налог, поскольку прибыль никогда не превышала ключевую ставку. Налоговый агент — страховая компания и НПФ.
    • Досрочное изъятие из страховки и НПФ облагается по ставке 13% с разницы полученной суммы и взносов. Допустим, вы внесли в инвестиционное страхование жизни 300 тыс., а через год передумали и попросили вернуть взносы. Скорее всего, вам вернут меньше 300 тыс. И тогда у вас не будет налога, так как вам вернули меньше, чем вы внесли. А вот в НПФ, скорее всего, вы изымете больше, чем вложили, так что с прироста у вас удержат 13%. Даже если налог и возникнет, то его считают страховая и НПФ, вам не требуется ни декларацию заполнять, ни налог платить.

    Гость, внимание! Закрываем набор на курс по всем ФСБУ В связи с окончанием сроков сдачи годового отчета набираем последнюю группу на комплексный курс повышения квалификации по всем новым ФСБУ: «Аренда», «Запасы», «ОС», «Капвложения» и «Документооборот».

    На курсе узнаете, как новые стандарты влияют на налоги, научитесь избегать ошибок, поймете, что придется изменить в учете и как его настроить по-новому.

    Занятия с 1 по 30 апреля. Места в группе пока есть.

    Список регионов, где отменили масочный режим

    Как отдавать налоговой меньше дохода от инвестиций

    Доход от инвестиций, как и белая зарплата, облагается НДФЛ по ставке 13%. Такая ставка действует для дохода от купли-продажи ценных бумаг и от дивидендов отечественных компаний. Российские брокеры выступают налоговыми агентами и автоматически удерживают НДФЛ. В случае с дивидендами от акций на рынке США по умолчанию действует налоговая ставка 30%.

    В этом материале — способы снизить налог или вообще его не платить.

    ЛДВ распространяется на все ценные бумаги и ПИФы, которыми инвестор непрерывно владеет более 3 лет. В этом случае при продаже актива не нужно платить НДФЛ.

    Минусы: льгота подходит только для долгосрочного инвестирования — если зафиксировать прибыль раньше, придется платить налог

    Это особый вид брокерского счета, который позволяет получить налоговый вычет в размере 13% от вложенного за год (тип А) или не платить НДФЛ с дохода от инвестиций (тип Б)

    Минусы: у обоих типов ИИС есть условие — нельзя выводить деньги со счета в течение трех лет, иначе льготы теряются. Подходит только для вложений свободных денег, которые не понадобятся в ближайшие годы

    Для ИИС типа Б льгота на долгосрочное владение неактуальна: инвестор и так освобожден от НДФЛ с продажи активов. А на ИИС типа А ЛДВ не распространяется.Есть способ использовать обе льготы и сэкономить: по истечении 3 лет можно не продавать ценные бумаги на ИИС, а запросить их перенос на обычный брокерский счет. В этом случае дата покупки актива не меняется, но на обычном брокерском счете ЛДВ уже будет действовать

    Минусы: не все брокеры разрешают переносить бумаги с ИИС на обычный счет. А еще это не бесплатная операция — целесообразность переноса нужно оценивать

    Биржевые фонды позволяют инвестировать сразу в много активов — например, в крупнейшие компании США, России или Китая. Большинство российских фондов реинвестируют дивиденды, то есть докупают на них ценные бумаги. Среди них стоит выделить фонды полной доходности брутто, которые освобождены от НДФЛ с дивидендов: 13% дохода, которые обычно забирает государство, остаются внутри фонда. Пример такого фонда — индекс Мосбиржи (SBMX).Если инвестор владеет акцией фонда более 3 лет, он не должен платить налоги

    Минусы: у фондов есть комиссия за управление, в случае с SBMX — 1,1% в год

    Если в течение года вы продали активы, на которые не распространяется ЛДВ, и получили от операции прибыль, то нужно заплатить налог — но в конце года его можно уменьшить.

    Минусы: дважды теряем на комиссии брокера — за продажу и покупку лота. Теряем ЛДВ: при открытии позиции заново отсчет трех лет начинается с нуля

    Большинство российских брокеров предоставляют доступ к акциям, торгующимся в США, через Санкт-Петербургскую биржу. Налог на дивиденды в этом случае по умолчанию составляет 30%.

    Можно подписать форму W-8BEN и снизить налог до 13%: 10% удержат в США, еще 3% инвестору придется декларировать и платить в РФ самостоятельно. Исключение — акции REIT и некоторых эмитентов, которые имеют форму регистрации LP (Limited Partnership)

    Минусы: если в портфеле много компаний, декларировать 3% на все поступления дивидендов по каждой позиции трудоемко

    Раскрываем все секреты на бесплатном курсе для начинающих инвесторов. 9 уроков, тесты, экзамен — этого достаточно, чтобы сделать первые шаги на бирже навстречу пассивному доходу

    Начать учиться

    Почитайте наши статьи об инвестициях и налогах:

    1. Как платить налоги с доходов от инвестиций.
    2. Как инвестору законно снизить налоги.
    3. Какие доходы по брокерскому счету нужно включать в декларацию

    Гид по налоговым льготам. Что делать инвестору, чтобы снизить издержки

    Налогообложение частных инвесторов на финансовых рынках мало чем отличается от налогообложения физических лиц в целом — инвесторы обязаны платить 13% НДФЛ с прибыли от операций на фондовом рынке. Но есть ряд особенностей, которые стоит учитывать.

    Следите за базой

    Прежде всего, следует знать, что налогом облагается не совокупный итог от работы на фондовом рынке, а доход, полученной от работы с каждым типом инструментов. Даже если инвестор работает через одного брокера и у него открыт всего один счет, ему все равно придется платить налоги для каждой группы активов отдельно.

    Сейчас, согласно нормам Налогового кодекса, налоговая база определяется отдельно для следующих финансовых операций:

    • по операциям с ценными бумагами, обращающимися на российском организованном рынке ценных бумаг; инвестиционные паи открытых паевых инвестиционных фондов, управление которыми осуществляют российские управляющие компании; ценные бумаги иностранных эмитентов, допущенные к торгам на иностранных фондовых биржах при наличии рыночной котировки;
    • по операциям с производными финансовыми инструментами, обращающимися на организованном рынке;
    • по доходам в виде дивидендов;
    • по операциям с ценными бумагами, не обращающимися на организованном рынке ценных бумаг;
    • по операциям с производными финансовыми инструментами, не обращающимися на организованном рынке;
    • по операциям РЕПО, объектом которых являются ценные бумаги;
    • по операциям займа ценными бумагами;
    • по иным доходам;
    • по операциям, учитываемым на индивидуальном инвестиционном счете.

    Следите за сальдо

    По каждому типу перечисленных операций суммарный результат по итогам налогового периода сальдируется, то есть налог платится с итоговой суммы. Например, если вы получили прибыль на рынке акций в 100 рублей, а на рынке облигаций потеряли 50 рублей — подоходный налог придется платить с разницы, то есть с 50 рублей.

    Если же прибыль на рынке акций составила 100 рублей, а потери на срочном рынке по контрактам, базовым активом которых не являются «фондовые активы», — 200 рублей, все равно придется заплатить НДФЛ со 100 рулей, поскольку это разные налоговые базы.

    Из прибыли перед расчетом налога также можно вычесть расходы инвестора в рамках определенной налогооблагаемой базы — это брокерские и биржевые комиссии, плата за обслуживание в депозитарии, плата за использование маржинальных кредитов. В этих случаях затраты клиента уменьшают налогооблагаемую базу.

    Также следует учитывать, что если вы перевели на счет брокера ценные бумаги и затем продали их — вам необходимо предоставить брокеру документы о расходах, понесенных на приобретение этих ценных бумаг. В противном случае 13% НДФЛ будет удержан исходя не из прибыли от операции купли-продажи, а из суммы продажи бумаг.

    Еще один важный момент — сальдирование операций за разные налоговые периоды.

    При расчете налогооблагаемой базы из прибыли текущего года по операциям на срочном рынке и сделкам с ценными бумагами, обращающимися на организованных рынках, — можно вычитать убытки предыдущих лет.

    Сальдирование возможно за период до 10 лет, предшествующих текущему налоговому периоду.

    Взаимозачет производится отдельно в рамках каждой налоговой базы, при этом, если инвестор получил в текущем году убыток, он не может в соответствии с перерасчетом претендовать на возврат части налогов, уплаченных в предыдущие годы.

    Важно помнить, что сальдирование операций за разные налоговые периоды ложится на плечи самих клиентов при подаче налоговой декларации. Брокер такой вид сальдирования произвести не может.

    Следите за счетом

    Налоговое обязательство наступает в момент фиксации финансового результата по сделке, то есть перевода купленных ранее бумаг в денежную форму или закрытия короткой позиции. Уплачивается налог либо в момент вывода выручки от продажи бумаг со счета, либо при расторжении договора или после окончания календарного года.

    Если речь идет о бумагах, номинированных в иностранной валюте, для расчета прибыли или убытка по сделке цены покупки и продажи ценных бумаг и дивидендныекупонные выплаты сначала пересчитываются в рубли по курсу ЦБ РФ на дату совершения операций, а потом определяется итоговый финансовый результат в рублях, с которого необходимо уплатить 13% НДФЛ, если этот результат положительный. Датой получения дохода считается день расчетов по сделке, закрывающей позицию.

    Если речь идет об уплате НДФЛ по окончании календарного года, то механизм следующий: брокер как налоговый агент в течение января должен перечислить налоги в бюджет при наличии денежных средств на любом из брокерских счетов клиента. При этом деньги со счета клиента списываются даже при наличии незавершенных расчетов по валютным парам, а также могут быть удержаны из суммы гарантийного обеспечения на срочном рынке.

    В этих случаях размер собственных средств может оказаться меньше величины требуемого гарантийного обеспечения, из-за чего есть риск принудительного закрытия позиций. Поэтому инвестору имеет смысл заранее уточнить у брокера сумму НДФЛ, причитающуюся к уплате, и проверить остатки денежных средств на счетах.

    Следует помнить, что если на денежном счете клиента у брокера не хватает средств на уплату НДФЛ (например, если на выручку от продажи ценных бумаг снова были куплены акции или облигации), брокер не сможет заплатить налоги за своего клиента. В этом случае инвестору надо либо внести недостающую сумму на брокерский счет до конца января, либо самостоятельно решать все вопросы с налоговыми органами.

    Ведущие брокеры, как правило, уведомляют клиентов о нехватке средств на выплату налогов. В случае, если НДФЛ не будет перечислен брокером в бюджетную систему России в течение января, клиент получит налоговое уведомление и должен будет сам заплатить налог до 1 декабря следующего за отчетным года.

    Для получения же ряда налоговых льгот инвестору придется обращаться в налоговую службу самостоятельно. Так, брокер не может провести сальдирование операций за разные налоговые периоды — он обязан рассчитать налог по итогам операций за год.

    За возвратом «переплаченного» НДФЛ также необходимо обращаться в налоговую службу самостоятельно.

    Аналогичная ситуация возникает, если при расчете финансового результата вы хотите произвести взаимозачет операций в рамках одного типа налогооблагаемой базы, проведенных по счетам, открытым у разных брокеров или по нескольким счетам у одного брокера.

    Льготы по бумагам

    Российское законодательство предусматривает существенные налоговые льготы для частных инвесторов при операциях с рядом финансовых активов. Так, от уплаты подоходного налога освобождаются:

    • на рынке рублевых облигаций — доходы, полученные за счет купонных выплат по государственным (федеральным, субфедеральным, муниципальным) облигациям, а также по корпоративным облигациям российских эмитентов, выпущенных в 2017-2020 годах, если ставка купона на момент его выплаты не превышает ключевую ставку Банка России более, чем на 5 процентных пунктов. Норма действует с 1 января 2018 года;
    • на рынке акций и облигаций российских эмитентов — инвестиционный доход по обращающимся ценным бумагам, приобретенным после 1 января 2014 года в случае, если с момента покупки до момента продажи ценной бумаги прошло более трех лет, а размер открытой позиции в течении трех лет был не ниже того объема бумаг, по результатам продажи которого рассчитывается налог. Предельный размер вычета составляет не более 3 млн рублей за каждый полный год владения ценной бумагой, то есть не более 9 млн рублей за 3 года или 12 млн рублей за 4 года;
    • на рынке коллективных инвестиций — инвестиционный доход в случае, если паи приобретены после 1 января 2014 года и находились в портфеле не менее трех лет; при этом в течение этого периода допустим обмен паев на паи другого ПИФа, налоговые льготы в этом случае сохраняются.

    Льготы по счетам

    Также существенные налоговые льготы предусмотрены для владельцев индивидуальных инвестиционных счетов (ИИС) — они могут получить два варианта налоговых вычетов, которые часто именуют вычетом типа «А» и вычетом типа «Б». На ИИС можно вносить не более 1 млн рублей в течение календарного года. Российский инвестор может иметь не более одного ИИС — новый инвестсчет может быть открыт только после закрытия старого.

    Вычет типа «А» предполагает, что можно каждый год уменьшать налоговую базу по любым доходам, облагаемым по ставке 13%, кроме дивидендов и доходов по ИИС, на сумму, внесенную на ИИС, но не более 400 000 рублей. Это дает возможность сэкономить на налогах до 52 000 рублей ежегодно. Этот вариант подойдет только тем, кто имеет официальный доход, облагаемый по ставке 13%, в соответствующем налоговом периоде.

    Если инвестор выбирает вычет типа «Б», то от налогообложения освобождается прибыль, полученная по этому ИИС в течение всего периода инвестирования. Наличия официально подтвержденного дохода и уплаты с него налогов для получения этой льготы не требуется.

    Тип вычета по ИИС можно выбрать только один раз. Если вы уже получили налоговый вычет на сумму взноса на ИИС за первый год, то поменять тип вычета будет невозможно. При закрытии ИИС ранее, чем через три года, все льготы аннулируются.

    Еще один важный момент — частичный вывод средств или ценных бумаг с ИИС до окончания минимального срока его действия— трех лет — с одновременным сохранением льгот невозможен, так как в случае изъятия части средств инвестором договор на ведение инвестсчета подлежит расторжению.

    Если речь идет о налоговых вычетах по типу «Б», брокер выступит налоговым агентом, и инвестору не придется вообще общаться с налоговой инспекцией. А вот если вы выбрали тип вычета «А», вам придется заполнить декларацию самостоятельно.

    Маленькие хитрости

    Налоговые базы для ИИС и операций на фондовом рынке — это разные налоговые базы. Поэтому инвестор -владелец ИИС с вычетом типа «А» формально не может претендовать на получение «трехгодичной льготы» —  освобождения от налогов прибыли от продажи акций и облигаций, пролежавших в портфеле не менее трех лет.

    Тем не менее получить такую льготу можно.

    Для этого нужно по истечении трех лет с момента открытия ИИС перед расторжением договора на ведение инвестсчета перевести ценные бумаги, лежавшие на ИИС более трех лет, на обычный брокерский счет без признака ИИС.

    Тогда при их продаже вы сможете воспользоваться налоговым вычетом по этим ценным бумагам. Тот факт, что бумаги более трех лет оставались в вашей собственности, можно подтвердить выпиской из депозитария.

    Ссылка на основную публикацию