Науфор – что это такое, история создания организации и ее деятельность

Здравствуйте, друзья!

Финансовый рынок России активно развивается. Все больше людей примерили на себя звание инвестора (по данным МосБиржи, за октябрь 2020 г. показатель увеличился на 10,01 % или на 1 125 823 человека) и впервые отнесли деньги не на депозит, а на фондовый рынок.

С ростом числа участников растет и ответственность контролирующих органов за соблюдение всеми игроками правил для защиты новичков от потери капитала. Одной из таких организаций является НАУФОР. Что это за компания и чем она занимается, мы рассмотрим в этой статье.

История создания

НАУФОР – некоммерческая саморегулируемая организация (СРО), расшифровывается как Национальная ассоциация участников фондового рынка.

НАУФОР – что это такое, история создания организации и ее деятельность Согласно федеральному закону от 13.07.2015 № 223-ФЗ “О саморегулируемых организациях в сфере финансового рынка” членами СРО обязаны быть юридические и физические лица (ИП), которые относятся к следующим категориям:

брокеры,
дилеры,
страховые компании,
управляющие,
депозитарии,
МФО,
инвестиционные советники и пр.

НАУФОР – одна из старейших и крупнейших СРО. История развития компании:

1994 г. – учреждение ПАУФОР (Профессиональной ассоциации участников фондового рынка). В нее вошли 15 компаний, которые решили разработать единые правила игры, поддерживать друг друга.
1995 г. – переименование ПАУФОР в НАУФОР на съезде участников, на котором договорились о создании саморегулируемой организации.
1996 г. – регистрация НАУФОР.
2016 г. – включение в единый реестр Банка России СРО.

Головной офис расположен в Москве. Региональная сеть представлена Северо-Западным (г. Санкт-Петербург), Уральским (г. Екатеринбург) и Казанским филиалами.

Структура организации

В органы управления входят:

Общее собрание – высший орган управления. Утверждает устав, вносит в него изменения, определяет направления развития организации, избирает членов Совета директоров, назначает Председателя Правления и выполняет еще целый ряд управленческих функций. Созывается 1 раз в год.
Совет директоров – состоит из 33 членов. Председатель – Вьюгин О. В. Основные функции: созыв Общего собрания, утверждение финансового плана организации, установление размера членских взносов, принятие решения о разработке стандартов и пр.
Руководство – входят 5 вице-президентов и главный бухгалтер. Его возглавляет президент Тимофеев А. В.

Подразделения включают:

Специализированные органы: управление контроля за деятельностью членов НАУФОР и дисциплинарный комитет.
Управления и отделы.
Филиалы.

В 1996 г. был создан Третейский суд для решения споров между участниками НАУФОР.

Цели и задачи

Цель создания организации – повышение эффективности взаимодействия участников рынка ценных бумаг между собой и регулятором.

Задачи:

разработка правил работы участников СРО и контроль за их соблюдением в виде организации регулярных проверок;
защита прав инвесторов;
создание условий для повышения уровня квалификации профессиональных участников;
развитие фондового рынка России;
разрешение конфликтных ситуаций между участниками.

Участники

Членами НАУФОР могут быть юридические и физические лица в лице индивидуальных предпринимателей, которые работают на фондовом рынке РФ.

Документы, которые необходимо предоставить для членства в организации:

заявление;
копии учредительных документов;
копии ЕГРЮЛ или ЕГРИП;
копии свидетельства о постановке на налоговый учет;
платежное поручение о внесении вступительного взноса;
копии лицензий на осуществление деятельности на финансовых рынках.

Вступительный взнос в 2020 г. составляет 30 тыс. руб. Размер ежемесячного взноса зависит от вида деятельности.

НАУФОР – что это такое, история создания организации и ее деятельность

НАУФОР ежегодно проводит для своих членов конференцию “Российский фондовый рынок”. В 2020 г. она состоялась 1 декабря в онлайн-формате. Кроме того, с 2000 г. организует национальный конкурс “Элита фондового рынка” среди участников.

В состав организации входит 445 членов, которые занимаются брокерской, дилерской и депозитарной деятельностью, доверительным управлением и инвестиционным консультированием.

Среди них такие известные и крупные игроки, как брокеры АТОН, БКС, Открытие, Финам, управляющие компании ДОХОДЪ, Арсагера, Сбер Управление Активами, банки ВТБ, ПСБ, Тинькофф, Сбербанк и пр.

На официальном сайте naufor.ru есть полный перечень.

Основные виды деятельности

Рассмотрим основные виды деятельности саморегулируемой организации НАУФОР.

Разработка стандартов

НАУФОР участвует в разработке базовых стандартов совместно с ЦБ РФ по каждому виду деятельности на рынке ценных бумаг. После их утверждения они обязательны к исполнению всеми профессиональными участниками. Кроме базовых, НАУФОР разрабатывает внутренние стандарты только для своих членов.

Все это является частью двухуровневого контроля: на 1-м уровне Центробанк следит за исполнением участниками законодательства РФ, на 2-м – СРО контролирует соблюдение стандартов.

НАУФОР разрабатывает стандарты для:

профессиональных участников (брокеров, дилеров, депозитариев и пр.);
управляющих компаний;
инвестиционных советников.

Оценка квалификации и обучение

Центр оценки квалификации НАУФОР подтверждает квалификацию у:

специалиста по брокерской, дилерской и депозитарной деятельности;
специалиста по управлению ценными бумагами;
младшего финансового консультанта;
специалиста по финансовому просвещению.

Подтверждение квалификации может быть проведено двумя путями:

Признание аттестатов. Стоимость для одного соискателя 6 000 руб. или 5 400 руб. для физических лиц и членов НАУФОР.
Сдача профессионального экзамена. Стоимость зависит от уровня и вида имеющейся квалификации.

НАУФОР – что это такое, история создания организации и ее деятельность

Работа с жалобами

В организационной структуре НАУФОР есть дисциплинарный комитет, который рассматривает вопросы нарушения участниками СРО базовых и внутренних стандартов, условий членства, внутренних документов организации.
В состав комитета входит 9 человек, утверждается он на 1 год.
В качестве наказания применяются следующие меры:

устное замечание или письменное предупреждение;
денежный штраф;
исключение из состава участников;
требование устранить выявленные нарушения.

Частный инвестор вправе подать жалобу на финансовую компанию, которая нарушила его права. Для этого надо знать, в какую СРО она входит и написать претензию. Последствия для недобросовестных участников могут быть самыми серьезными, вплоть до отзыва лицензии.

Законодательные инициативы

НАУФОР участвует в разработке и обсуждении законодательных инициатив.

Из последних:

Обсуждение концепции ИИС третьего типа, представленной Центробанком.
Обсуждение проекта Указания ЦБ РФ о требованиях к правилам доверительного управления ПИФ для квалифицированных инвесторов.
Замечания к проекту закона об учете брокерами-банками денег клиентов-инвесторов на отдельных корсчетах.
Предложения Минфину по изменению налогообложения инвестиций.

Заключение

Далеко не все профессиональные участники довольны работой НАУФОР в вопросах развития финансового рынка России. Особенно в части инвестиционных советников, представленных физическими лицами.

Требования к получению такого статуса слишком высокие.

В результате в реестре членов СРО всего 7 индивидуальных предпринимателей, которые занимаются инвестиционным консультированием, тогда как вне НАУФОР их в десятки раз больше.

От такой диспропорции страдают в первую очередь рядовые инвесторы-новички, которые часто попадают на удочку мошенников и лиц, которые заинтересованы только в своем личном обогащении. Однозначно в сфере инвестиционного консультирования надо наводить порядок и НАУФОР могла бы проявить в этом деле инициативу.

Что такое НАУФОР? История организации и ее основные задачи деятельности

НАУФОР – что это такое, история создания организации и ее деятельность

НАУФОР – национальная ассоциация участников фондового рынка, и по сути, этот тот орган, который на саморегулируемой основе объединяет профессиональных участников, работающих с ценными бумагами. Вступить в него нужно обязательно, если ведете такую деятельность. Именно специалистам организации принадлежит инициатива разделить инвесторов по группам риска, а не только использовать деление от ЦБ – чтобы быть квалифицированным инвестором, суммарный портфель вкладов должен быть не менее 10 млн. рублей.

По мнению Ассоциации, такая ситуация способствует тому, что российские клиенты чаще выбирают именно иностранных брокеров, что мешает развитию внутреннего рынка.

На официальном сайте организации НАУФОР можно узнать, что организация была основана в 1996 году, хотя изначально она начала работу в 1994 под названием ПАУФОР. За годы своего развития показала солидный рост, и уже в период 2017-2018 годов расширила свой состав за счет «Национальной лиги управляющих».

НАУФОР – что это такое, история создания организации и ее деятельность

Для удобства работы всех инвесторов, кроме центрального офиса в Москве есть Уральский филиал в Екатеринбурге, Северо-Западный в Санкт-Петербурге и Казанский.

Некоммерческая организация специализируется на таких интересах:

финансовое консультирование;
доверительное управление;
брокерские услуги;
депозитарная деятельность.

Деятельность НАУФОР

Торгуете вы на Московской бирже или же используете другие площадки, оказываете услуги по индивидуальному консультированию клиентов, стоит задуматься, чтобы стать участником организации, которая скорее оказывает объединяющую функцию, а не выступает органом контроля и надзора. Говоря простым языком, это что-то похожее на «профсоюз брокеров», подавляющее большинство которых являются юридическими лицами.

Говоря о зарубежных аналогах организации, стоит остановиться на FINRA.

ЦБ РФ прямо не контролирует работу этого органа, но при этом занимает такую позицию: если в решении конкретной ситуации НАУФОР не может повлиять на брокера, тогда Центральный банк включает свои механизмы.

С целью расширения профессиональной грамотности и проведения информирования, ежегодно под эгидой организации проводится конференция «Российский фондовый рынок» в столице, а в Екатеринбурге – «Уральская конференция НАУФОР».

Для полноценной работы в сегменте НАУФОР предварительно нужно создать личный кабинет.

История организации

Изначально с 1994 года, когда был основан универсальный РГС банк, существовала Профессиональная ассоциация участников фондового рынка (ПАУФОР), и буквально через полгода были очерчены основные правила Ассоциации. В начале в состав входили 15 компаний, что специализировались на внебиржевой торговле.

А спустя год, в 1995, была создана Российская торговая система на базе этих участников. В конце этого же года на учредительном съезде было решено создать НАУФОР, где акцент был сделан именно на саморегуляции участников.

Но при этом полную такую возможность организация получила лишь в 1997 году, когда в РФ была создана на законодательном уровне двухуровневая система регулирования.

НАУФОР – что это такое, история создания организации и ее деятельность

Официальная регистрация прошла 21 июня 1996 года.

С этого периода организация выдает свое профильное СМИ – «Вестник Национальной ассоциации участников фондового рынка». Начиная с октября 2016 года, подписано соглашение с Российским Союзом промышленников и предпринимателей, а также Московской биржей.

Структура

Согласно официальной информации на сайте организации, предусмотрены такие органы управления:

Общее собрание.
Совет директоров.
Руководство.

Отдельно выделяются подразделения:

Управления и отделы.
Специализированные органы.
Филиалы.

Главным органом является Общее собрание компаний-членов этой Ассоциации, которое проводится один раз в 2 года. На нем избирается Совет директоров, а непосредственно руководит президент, срок полномочий которого 5 лет.

На текущий момент эту должность занимает Алексей Тимофеев. Фактически, все участники структуры – эксперты в брокерской деятельности, знают нюансы рынка, что такое ROE, риски и преимущества работы с разными ценными бумагами.

Цели и задачи

Читая существующие отзывы об организации НАУФОР, стоит сразу обозначить, что членство в ней не только престижное, но и обязательное, согласно №223-ФЗ. Контроль за выполнением задач возложен на банк России. Учитывая то, что подобная организация не является единичной на рынке, по праву считается весьма авторитетной, поскольку выполняет такие задачи, возложенные на нее:

проведение аттестации специалистов в финансах;
экспертиза работы финансовых компаний;
организация и проведение вебинаров, семинаров для бухгалтеров и руководителей;
разработка стандарта операций, что имеют место на финансовом рынке;
консультирование на предмет финансового законодательства;
взыскание штрафов с тех участников, которые нарушают стандарты.

Фактически, работа НАУФОР направлена на консультирование, обучение, поддержку и самоконтроль участников фондового рынка.

Финансирование НАУФОР

Финансирование строится за счет уплаты годовых членских взносов. Их размер для каждой компании индивидуальный и зависит от таких параметров:

величина активов;
размер собственных средств;
вид деятельности.

Минимальный порог на конец прошлого года был 130 тысяч, а максимальный – 540 тыс. руб. Размер взноса для физических лиц, которые оказывают услуги по инвестиционному консультированию, одинаковы для всех – 100 тыс. Никаких дополнительных средств, в том числе, от государства, орган не получает. При вступлении нужно оплатить стартовый взнос.

НАУФОР – что это такое, история создания организации и ее деятельность

Разработчик стандартов на фондовом рынке

Одно из ключевых направлений работы – разработка стандартов в таких направлениях:

для профессиональных участников;
для управляющих компаний;
для инвестиционных советников.

Например, для первой и третьей группы разработаны базовые и внутренние стандарты, для второй – только внутренние. Эти стандарты представляют собой собранные, документированные правила работы между собой, с клиентами и в целом на рынке, в том числе, и международном.

Законодательные инициативы

Те, кто часто читают финансовые форумы, могли заметить, что квалифицированные инвесторы и брокеры также подчеркивают еще одно направление работы – законодательные инициативы от этой организации. Выступая, своего рода, посредником между ЦБ, инвесторами и брокерами, Ассоциация несколько выступала с такими инициативами:

Уменьшить денежный порог для того, чтобы получить статус квалифицированного инвестора.
Расширить свободу деятельности российских брокеров, таким образом, поднять доступность ценных бумаг разных компаний для россиян.
Снизить жесткие требования что выдвигаются к финансовым советникам.

Подчеркну: в 2018 и 2019 году в РФ из-за довольно низкой ключевой ставки, клиенты стали отдавать преимущество брокерским счетам, а не депозитам, как инструменту вложения своих средств.

При этом некоторые брокеры оказались неготовыми выполнять работу качественно, и инвесторы потеряли деньги.

Сам же ЦБ высказывал решительную критику касательно роста количества посредников и их большую популярность в сравнении с банками.

НАУФОР – что это такое, история создания организации и ее деятельность

Не последнюю роль в урегулировании конфликта сыграла НАУФОР, по инициативе которой были внедрены новые стандарты для начала брокерской деятельности и проведены конференции, обучающие программы для повышения финансовой грамотности непосредственно инвесторов.

Разумеется, что специалисты не только проводят тренинги, семинары, для брокеров, бухгалтеров, управляющих компаний, но еще тщательно изучают рынок, чтобы определить потенциальные риски и возможности дальнейшего развития.

А если вам интересно, что такое дефолт, причины его наступления и первые «негативные звонки», читайте статью на gq-blog.com.

В отличие от ФСФР – федеральной службы по финансовым рынкам, которая направлена на контроль всех участников сферы, включая страховые компании, НАУФОР оказывает скорее саморегулируемую деятельность, проводит операции, направленные на повышение уровня информированности и знаний участников фондового рынка, выступает с законодательными инициативами в этом сегменте.

О первом, что в подчинении Правительства РФ, многие говорят с негативным подтекстом, ссылаясь на то, что задача службы скорее «задушить» брокеров. На сайте НАУФОР собрана нормативная база касательно работы и этого государственного органа.

О национальной ассоциации тоже не всегда лестные отзывы, в которых подчеркивается скорее номинальная ее работа, а не реальная помощь брокерам, финансовым консультантам.

Традиционно в конце статьи самой ассоциации желаю процветания, только нужных законодательных инициатив, что будут поддержаны, а ее участникам карьерного роста и прибыли.

Автор Ganesa K.Профессиональный инвестор с опытом работы 5 лет с разными финансовыми инструментами, ведет свой блог и консультирует вкладчиков. Собственные эффективные методики и информационное сопровождение инвестиций.

Национальная ассоциация участников фондового рынка

Национальная Ассоциация Участников Фондового Рынка (аббревиатура НАУФОР) — это саморегулирующая структура всероссийского масштаба, объединяющая компании, которые обладают лицензией профессионального участника рынка финансовых инструментов.

История НАУФОР в датах

15 мая 1994 года 15 ведущих компаний в Москве учредили объединение под названием Профессиональная ассоциация участников фондового рынка (аббревиатура ПАУФОР). В рамках данной структуры ее участники обязались придерживаться единого документооборота, правил информационной открытости, взаимной договоренности. ПАУФОР стала предшественницей НАУФОР.

1994 год вошел в историю ПАУФОР как период разработки системы внебиржевой торговли между ее участниками. В сентябре этого года был создан первый вариант правил данной структуры.

30 ноября 1995 года является официальной датой образования НАУФОР. В этот день состоялся съезд участников ПАУФОР, на котором было объявлено о создании саморегулирующей организации общероссийского масштаба.

21 июня 1996 года – официальная регистрация НАУФОР.

29 августа 1997 года согласно решению ФКЦБ (Федеральной комиссии) НАУФОР стала первой саморегулирующей организацией дилеров и брокеров, которая была официально признанной на фондовом рынке России.

Краткая характеристика НАУФОР

НАУФОР – что это такое, история создания организации и ее деятельность

Совета НАУФОР (общее собрание ее участников, главной задачей которого является определение вектора деятельности НАУФОР в течение года);
Совета директоров (22 члена), который функционирует между общими собраниями.

Филиалы НАУФОР расположены в 12 городах РФ таких, как Москва, Орел, Санкт-Петербург (Северо-Западное отделение), Самара, Казань, Ростов-на-Дону, Омск, Екатеринбург (Уральское отделение), Красноярск, Иркутск, Владивосток (Приморское отделение), Новосибирск.
Кроме того, НАУФОР имеет свои представительства в Челябинске, Нижнем Новгороде и Саратове.
Задачи НАУФОР:

проведение мониторинга действий ее членов;
определение стандартов и создание правил работы участников НАУФОР, осуществление контроля за последующим их соблюдением;
организация регулярных проверок членов данной структуры;
развитие системы регулирования рынка финансовых инструментов;
принятие соответствующих мер в случае возникновения конфликтной ситуации.

Вышеуказанная организация является аккредитированным органом по приему экзаменов для оформления аттестатов квалифицированных специалистов рынка финансовых инструментов.

НАУФОР – что это такое, история создания организации и ее деятельность

подготавливает документацию для получения лицензий;
предоставляет консультации по всем интересующим вопросам;
проводит профессиональный аудит;
осуществляет экспертизу определенных сегментов профессиональной деятельности компании;
организовывает обучающие семинары, вебинары, тренинги, которые связаны с работой на финансовом рынке.

Членство в НАУФОР

Для получения статуса члена вышеуказанной организации компании-претенденту нужно удовлетворить следующие требования НАУФОР:

проводить свою работу в качестве юридического лица;
обладать лицензией на осуществление профессиональных действий на рынке финансовых инструментов;
сделать вступительный взнос в размере 30 тыс. российских рублей .

Специалисты НАУФОР тщательно проверяют документацию компании-кандидата на членство. В итоге проверки составляется экспертное заключение, на базе которого правление данной структуры принимает окончательное решение.

Подконтрольные субъекты вышеуказанной организации:

клиринговые компании;
организации, которые осуществляют депозитарную деятельность;
управляющие фирмы;
компании, которые оказывают брокерские услуги.

Членами вышеуказанной организации на сегодняшний день являются около 400 компаний, среди которых такие, как АО “Газпромбанк”, АО ЗАО “ВТБ Капитал”, ООО “Газпром инвестхолдинг”, ООО “Голдман Сакс”, ООО “Империал траст”, ООО “Дойче банк” и др.

Науфор и современность

НАУФОР – что это такое, история создания организации и ее деятельность

Для своих участников данная структура ежегодно организовывает конференцию под названием “Российский фондовый рынок”. Кроме того, вышеуказанная организация проводит на национальном уровне конкурс “Элита фондового рынка”.

Что такое науфор? история организации и ее основные задачи деятельности

Те, кто часто читают финансовые форумы, могли заметить, что квалифицированные инвесторы и брокеры также подчеркивают еще одно направление работы — законодательные инициативы от этой организации. Выступая, своего рода, посредником между ЦБ, инвесторами и брокерами, Ассоциация несколько выступала с такими инициативами:

Уменьшить денежный порог для того, чтобы получить статус квалифицированного инвестора.
Расширить свободу деятельности российских брокеров, таким образом, поднять доступность ценных бумаг разных компаний для россиян.
Снизить жесткие требования что выдвигаются к финансовым советникам.

При этом некоторые брокеры оказались неготовыми выполнять работу качественно, и инвесторы потеряли деньги.

НАУФОР – что это такое, история создания организации и ее деятельность

В отличие от ФСФР — федеральной службы по финансовым рынкам, которая направлена на контроль всех участников сферы, включая страховые компании, НАУФОР оказывает скорее саморегулируемую деятельность, проводит операции, направленные на повышение уровня информированности и знаний участников фондового рынка, выступает с законодательными инициативами в этом сегменте.

Традиционно в конце статьи самой ассоциации желаю процветания, только нужных законодательных инициатив, что будут поддержаны, а ее участникам карьерного роста и прибыли.

Профессиональный инвестор с опытом работы 5 лет с разными финансовыми инструментами, ведет свой блог и консультирует вкладчиков. Собственные эффективные методики и информационное сопровождение инвестиций.

Структура организации

В органы управления входят:

Общее собрание – высший орган управления. Утверждает устав, вносит в него изменения, определяет направления развития организации, избирает членов Совета директоров, назначает Председателя Правления и выполняет еще целый ряд управленческих функций. Созывается 1 раз в год.
Совет директоров – состоит из 33 членов. Председатель – Вьюгин О. В. Основные функции: созыв Общего собрания, утверждение финансового плана организации, установление размера членских взносов, принятие решения о разработке стандартов и пр.
Руководство – входят 5 вице-президентов и главный бухгалтер. Его возглавляет президент Тимофеев А. В.

Подразделения включают:

Специализированные органы: управление контроля за деятельностью членов НАУФОР и дисциплинарный комитет.
Управления и отделы.
Филиалы.

В 1996 г. был создан Третейский суд для решения споров между участниками НАУФОР.

В качестве заключения

Стоимость экзамена для слушателей семинара в 2021 году составляет 6900 рублей.

Экзамены проводит ЦОК НАУФОР (аттестат соответствия №048 от 10.07.2019 г.) в очной форме по адресу: г. Москва, ул. Земляной вал д.65, стр.2.

В целом, чтобы физическому лицу — ИП — стать инвестиционным советником, необходимо соответствовать достаточно высоким и жестким требованиям.

Помимо членства в СРО, инвестиционный советник должен:

иметь в своем штате контролера на полной ставке, выполняющего функцию противодействия отмыванию доходов, полученных преступным путем, и финансированию терроризма;
вести бухгалтерский учет по общей системе налогообложения, а не, например, по УСН;
иметь личный кабинет на сайте ЦБ, где он обязан сразу же реагировать на абсолютно все запросы;
полностью документировать и протоколировать всю свою деятельность.

Поэтому стоит четко понимать, что Вам необходимо:

консультировать по финансовым вопросам, оказывать содействие в финансовом планировании, в частности, составлять личный финансовый план, это одно.
давать инвестиционные советы и рекомендации — совершенно другое. Официальный статус инвестиционного советника, в данном случае, обязателен.

История создания

Права и обязанности учредителей (участников) ооо

Согласно федеральному закону от 13.07.2015 № 223-ФЗ “О саморегулируемых организациях в сфере финансового рынка” членами СРО обязаны быть юридические и физические лица (ИП), которые относятся к следующим категориям:

брокеры,
дилеры,
страховые компании,
управляющие,
депозитарии,
МФО,
инвестиционные советники и пр.

После прочтения Вы поймете, как перестать работать за копейки на нелюбимой работе и начать ЖИТЬ по-настоящему свободно и с удовольствием!
Скачать книгу
НАУФОР – одна из старейших и крупнейших СРО. История развития компании:

1994 г. – учреждение ПАУФОР (Профессиональной ассоциации участников фондового рынка). В нее вошли 15 компаний, которые решили разработать единые правила игры, поддерживать друг друга.
1995 г. – переименование ПАУФОР в НАУФОР на съезде участников, на котором договорились о создании саморегулируемой организации.
1996 г. – регистрация НАУФОР.
2016 г. – включение в единый реестр Банка России СРО.

Науфор — важная организация на российском финансовом рынке

НАУФОР – что это такое, история создания организации и ее деятельность

Некоммерческая организация специализируется на таких интересах:

финансовое консультирование;
доверительное управление;
брокерские услуги;
депозитарная деятельность.

Программа подготовки и обучающие материалы для сдачи экзамена

Ниже представлена программа и ссылки на обучающие информационные материалы для подготовки и сдачи квалификационных экзаменов финансовым консультантам и инвестиционным советникам:

Модуль «Основы рынка ценных бумаг»:

Рынок ценных бумаг. Функционирование финансового рынка. Понятие и виды ценных бумаг. Понятие и виды договоров, являющихся производными финансовыми инструментами.
Участники рынка ценных бумаг. Инфраструктурные организации. Виды профессиональной деятельности. Брокерская и дилерская деятельность. Деятельность по управлению ценными бумагами. Деятельность по ведению реестра владельцев ценных бумаг. Депозитарная деятельность. Деятельность по проведению организованных торгов и клиринговая деятельность. Деятельность инвестиционного советника. Совмещение видов профессиональной деятельности.
Регулирование и саморегулирование на рынке ценных бумаг. Основные институты регулирования деятельности на рынке ценных бумаг. Полномочия Банка России в отношении деятельности на рынке ценных бумаг. Саморегулируемые организации на рынке ценных бумаг. Полномочия иных федеральных органов исполнительной власти в отношении деятельности на рынке ценных бумаг.
Институты коллективного инвестирования. Коллективное инвестирование. Управляющие компании на рынке коллективных инвестиций. Паевые инвестиционные фонды. Негосударственные пенсионные фонды. Специализированные депозитарии на рынке коллективных инвестиций.
Корпоративное право. Акционерные общества. Права акционеров. Управление акционерным обществом. Аффилированные лица. Раскрытие информации акционерным обществом.
Налогообложение операций с ценными бумагами и производными финансовыми инструментами. Объекты налогообложения. Налогообложение операций с ценными бумагами и производными финансовыми инструментами для физических и юридических лиц. Особенности налогообложения индивидуальных инвестиционных счетов. Льгота на долгосрочное владение ценными бумагами.
Противодействие легализации доходов, полученных преступным путем и финансированию терроризма. Нормативная база ПОД/ФТ. Требования к специальным должностным лицам. Критерии операций, подлежащих контролю. Процедуры идентификации.
Защита прав и законных интересов инвесторов на рынке ценных бумаг. Противодействие неправомерной деятельности на рынке ценных бумаг. Цели и меры защиты прав и законных интересов инвесторов. Инструменты противодействия недобросовестным практикам. Ответственность за нарушения прав и законных интересов инвесторов.

Модуль «Деятельность инвестиционного советника»:

Требования к инвестицонному советнику. Порядок получения статуса инвестиционного советника. Квалификационные требования. Реестр инвестиционных советников. Стандарты деятельности инвестиционных советников. Программы автоследования и автоконсультрования. Отчетность инвестиционного советника.
Квалифицированные и неквалифицированные инвесторы. Критерии признания инвестора квалифицированным инвестором. Финансовые инструменты, доступные квалифицированным и неквалифицированным инвесторам.
Порядок определения инвестицонного профиля клиента. Сведения, используемые для определния инвестиционного профиля клиентов. Процедуры определения инвестиционного профиля клиента.
Порядок предоставления индивидуальной инвестицонной рекомендации. Содержание индивидуальной инвестицонной рекомендации. Формы предоставления индивидуальной инвестицонной рекомендации.
Правила контроля конфликта интересов. Конфликт интересов в деятельности инвестицонного советника. Стандарты контроля конфликта интересов.
Внутренний контроль и риск-менеджмент инвестиционного советника. Внутренний контроль инвестиционного советника. Внутренний контроль в целях противодействия легализации (отмыванию) доходов, полученных преступным путем, и финансированию терроризма. Порядок взаимодействия с уполномоченным органом. Система управления рисками инвестиционного советника.

Заключение

Требования к получению такого статуса слишком высокие.

НАУФОР

НАУФОР – что это такое, история создания организации и ее деятельность

НАУФОР — Национальная ассоциация участников фондового рынка. Её состав весьма разношерстный — здесь и управляющие компании, и пенсионные фонды, и брокеры. Их объединяет одно — все они обязаны иметь лицензию от государственного регулятора, разрешающую деятельность на фондовых рынках страны. Ассоциация не относится к государственным регуляторным органам, относится к СРО (саморегулируемая организация).

История ассоциации начинается с 1994-го года — тогда 15 участников финансовых рынков решили договориться между собой о разработке общих стандартов документооборота и взаимодействия. Тогда ассоциация имела схожее название — ПАУФОР.

В это же время была создана и первая внебиржевая система, обеспечивающая заключение сделок с ценными бумагами (позже была заменена РТС — Российской торговой системой).

Название НАУФОР ассоциация получила в 1996-м году, когда произошла её регистрация на официальном национальном уровне.

С момента принятия в 1996-м году в РФ закона «О рынке ценных бумаг» регулирование финансового рынка фактически становится двухуровневым: первый уровень — государственные органы (Центробанк и т.д.

), второй — саморегулируемые организации.

В 1997-м году НАУФОР признана Федеральной комиссией по рынку ценных бумаг, а сегодня в организацию входят более 400-т различных компаний, начиная от брокеров и дилеров, заканчивая банками.

Среди саморегулируемых организаций авторитет НАУФОР можно считать самым высоким. Представительства ассоциации открыты в 14-ти городах России. Функции организации:

разработка новых стандартов и правил, совершенствование существующей системы регулирования и функционирования рынка ценных бумаг;
контроль и обеспечение работы и взаимодействия между членами ассоциации;
мониторинг работы участников объединения, сбор и анализ отчетности в электронном виде, проведение аттестации;
принятие участия в урегулировании спорных ситуаций и конфликтов между участниками финансовых рынков в качестве третей независимой стороны;
организация семинаров, конференций на финансовую тематику. На сайте ассоциации можно найти «Вестник НАУФОР» и аналитические обзоры фондовых рынков;
консалтинговые услуги руководства и персонала компаний, помощь в разработке документации для отдельно взятого участника финансового рынка.

Во главе ассоциации находится Правление, которое реализует выбранное раз в год Советом НАУФОР основное направление развития. Совет директоров избирается дважды в год.

Полномочия НАУФОР позволяют ассоциации проводит аттестацию специалистов финансовых рынков. Особое уважение заслуживает членство НАУФОР в качестве аффилированного участника в международной организации IOSCO (комиссия по ценным бумагам со штаб-квартирой в Испании).

Резонный вопрос: почему при столь высоком статусе НАУФОР, главные полномочия по валютному рынку все-таки вскоре может получить ЦРФИН. Если взглянуть на функции обеих структур, они весьма похожи, вот только направленность у обеих организаций абсолютно противоположная.

ЦРФИН имеет более узкую специализацию — контроль непосредственно за участниками и их деятельностью на валютном рынке. НАУФОР имеет более общую специализацию, охватывая все финансовые рынки, начиная от ценных бумаг и облигаций, заканчивая валютными рынками.

Потому любой уважающий себя брокер получит лицензию НАУФОР, но предпочтет все-таки более специализированное объединение.

Получить членство в ассоциации не так просто. Во-первых, нужно иметь соответствующую лицензию от Центрального Банка. Взносы дифференцируются в зависимости от имеющихся лицензий — первоначальный взнос зависит от того, ведет ли потенциальный участник депозитарную деятельность, занимается брокерской и (или) дилерской деятельностью, управляет ли инвестиционным портфелем.

По нашему мнению, помимо престижности участия в ассоциации, членство в НАУФОР было бы полезно для тех, кто связывает свою работу непосредственно на биржевом рынке России.

Ассоциация является активным лоббистом интересов участников биржевого рынка на законодательном уровне, имеет в составе своей структуры Третейский суд, состав которого обновляется на сайте каждый год (в списке можно увидеть представителей банков, управляющих компаний, адвокатских ассоциаций).

Среди брокеров бытует мнение, что членство НАУФОР не несет практической пользы, поскольку дешевле иметь в штате собственных юристов, чем рассчитывать на Третейский суд.

А скидки на различные тренинги и семинары не окупают затрат — если в информации возникнет необходимость, проще заплатить за неё разово, чем оплачивать членские взносы.

Впрочем, это всего лишь мнение, и, как минимум, членство в НАУФОР — это дополнительный привлекательный бонус для брокера в глазах потенциального инвестора.

Официальный сайт регулятора НАУФОР http://www.naufor.ru

Что такое НАУФОР. Деятельность НАУФОР

НАУФОР – Национальная ассоциация участников фондового рынка – осуществляет деятельность в соответствии с Законом №223 «О саморегулируемых организациях в сфере финансового рынка» и представляет собой СРО, оптимизирующую и контролирующую деятельность брокеров, дилеров, депозитариев, управляющих компаний и доверительных управляющих. Сайт НАУФОР в интернете расположен на странице http://www.naufor.ru.

Чтобы стать членом НАУФОР – а членство в данной организации является добровольным – необходимо иметь соответствующую лицензию на осуществление деятельности на рынке ценных бумаг от ЦБ, а также российскую регистрацию. На момент написания данной статьи членами НАУФОР являются 494 организации и ещё 12 ассоциированных членов организаций. Контроль за деятельностью НАУФОР осуществляет ЦБ.

Центральный офис НАУФОР находится в Москве, а филиальная сеть включает такие города, как Орёл, Санкт-Петербург (Северо-Западное отделение), Самара, Казань, Ростов-на-Дону, Омск, Екатеринбург, Красноярск, Иркутск, Владивосток и Новосибирск.

Деятельности НАУФОР производится по следующим направлениям: контроль деятельности организаций её членов, разработка стандартов поведения для соответствующих организаций, проведение проверок, консультативная деятельность, решение конфликтных ситуаций, разработка рекомендаций и их продвижение в ЦБ.

Если организация является участником НАУФОР, то уже можно говорить о её высокой корпоративной культуре информационной открытости и клиентоориентированности. Чтобы стать членом НАУФОР, необходимо иметь лицензию ЦБ на осуществление деятельности на рынке ценных бумаг, быть резидентом РФ, оставить заявку на членство, оплатить взнос в размере 30 тыс.

руб, а также оплачивать ежегодные взносы, которые для различных организаций составляют суммы от 100 до 540 тыс. руб в год в зависимости от типа лицензии и размеров самого претендента на членство.

Также НАУФОР входит в международную структуру по контролю и регулированию рынка ценных бумаг IOSCO и может вносить свои коррективы уже на международном уровне.

НАУФОР аккредитована ЦБ на приём квалификационных экзаменов на аттестаты ФСФР соответствующих серий, наличие которых позволяют сотрудникам организаций занимать определённые должности и вести соответствующую деятельность. Существует бездокументарный базовый аттестат ФСФР, говорящий о наличии базовых экономических знаний у его обладателя, а также позволяющий сдавать уже на другие серии ФСФР:

серия 1.0 – брокерская, дилерская деятельность и управление ценными бумагами;
серия 2.0 – деятельность организатора торговли и клиринговая деятельность;
серия 3.0 – ведение реестра владельцев ценных бумаг;
серия 4.0 – депозитарная деятельность;
серия 5.0 – управление паевыми инвестиционными фондами;
серия 6.0 – деятельность спецдепозитария;
серия 7.0 – деятельность негосударственного пенсионного фонда.

Также в структуре НАУФОР присутствует консалтинговый центр, позволяющий получать соответствующие знания для прохождения квалификационных экзаменов и повышения уровня профессиональной квалификации.

Науфор – это… что такое науфор?

Национальная ассоциация участников фондового рынка (НАУФОР) — общероссийская саморегулируемая организация, объединяющая профессиональных участников фондового рынка — брокеров, дилеров, управляющих ценными бумагами и депозитариев.

Ассоциация объединяет более 400 компаний. Филиалы НАУФОР действуют в 14 крупных городах России.

Статус НАУФОР как саморегулируемой организации основан на Федеральном законе «О рынке ценных бумаг» и разрешении, выданном Федеральной службой по финансовым рынкам (ФСФР России).
НАУФОР в соответствии с требованиями осуществления профессиональной деятельности и проведения операций с ценными бумагами, утвержденными федеральным органом исполнительной власти по рынку ценных бумаг, устанавливает обязательные для своих членов правила осуществления профессиональной деятельности на рынке ценных бумаг, стандарты проведения операций с ценными бумагами и осуществляет контроль за их соблюдением.
Целями и задачами ассоциации являются развитие и совершенствование системы регулирования рынка ценных бумаг, обеспечение условий деятельности членов НАУФОР, установление правил и стандартов деятельности членов НАУФОР и контроль за их соблюдением, осуществление мониторинга деятельности своих членов, принятие мер к урегулированию конфликтов.

НАУФОР является аффилированным членом IOSCO(англ.) — международной организации, объединяющей государственные органы по регулированию рынка ценных бумаг.

С 2004 года НАУФОР является уполномоченной организацией по сбору отчетности профессиональных участников рынка ценных бумаг. С октября 2006 года НАУФОР является аккредитованной организаций по приему квалификационных экзаменов для получения аттестатов специалистов финансового рынка.

НАУФОР выступает организатором одного из старейших конкурсов на российском финансовом рынке — Национального конкурса «Элита фондового рынка». С 2006 года НАУФОР проводит ежегодную весеннюю конференцию для профессиональных участников рынка ценных бумаг «Российский фондовый рынок».

История создания

15 мая 1994 года в Москве 15 компаний — ведущих участников рынка ценных бумаг учредили Профессиональную ассоциацию участников фондового рынка (ПАУФОР), в рамках которой обязались придерживаться взаимных договоренностей, правил информационной открытости и единого документооборота.

В сентябре 1994 года был принят первый вариант правил ПАУФОР и начато создание системы внебиржевой торговли между ее членами. В конце 1994 года такая система была запущена. Летом 1995 года ей на смену пришла Российская торговая система (РТС).

30 ноября 1995 года состоялся учредительный съезд ассоциации, на котором компаниями — профессиональными участниками рынка ценных бумаг из различных регионов России, в том числе, членами ПАУФОР, было объявлено о создании общероссийской саморегулируемой организации — Национальной ассоциации участников фондового рынка (НАУФОР). Официальное оформление и регистрация НАУФОР проходили в течение первой половины 1996 г.

После принятия Федерального закона «О рынке ценных бумаг» в 1996 году в России начала формироваться двухуровневая система регулирования — государственное регулирование и саморегулирование. 29 августа 1997 г. НАУФОР получила разрешение ФКЦБ на осуществление деятельности в качестве СРО и стала первой официально признанной СРО брокеров и дилеров на российском фондовом рынке.

Источники

Раздел «О НАУФОР» на официальном сайте

Wikimedia Foundation. 2010.

Науфор (национальная ассоциация участников фондового рынка)

НАУФОР (Национальная Ассоциация Участников Фондового Рынка) – всероссийская организация, которая объединяет компании с лицензиями профессиональных участников рынка ценных бумаг и является саморегулируемой. Филиалы НАУФОР расположены в четырнадцати крупных российских городах.

Правление НАУФОР занимается оперативным руководством ассоциации, а основное направление деятельности организации утверждает каждый год Совет НАУФОР – общее собрание его членов. Дважды в год происходит процедура избрания Совета директоров. Этот коллегиальный орган управляет НАУФОР в период между общими собраниями.

Ассоциация является аффилированным членом IOSCO (международная организация, в которой объединились госорганы, регулирующие рынки ценных бумаг).С помощью НАУФОР осуществляется передача электронной отчетности профессиональных участников рынка, а также прием квалифицированных экзаменов, после которых выдаются аттестаты специалистов финансового рынка.

Под эгидой ассоциации проходит ежегодная конференция «Российский фондовый рынок». Помимо этого, именно эта организация проводит Национальный конкурс «Элита фондового рынка».

Консалтинговый центр НАУФОР предлагает свои услуги не только для членов организации.

Например, КЦ проводит социальный аудит, консультирует руководство и персонал компаний на предмет профессиональной деятельности, помогает в разработке документации, защищает компании при возникновении конфликтной ситуации.

История создания НАУФОР

Первоначально в 1994 году в России появилась Профессиональная ассоциация участников фондового рынка, которую основали 15 ведущих участников рынка ценных бумаг, после принятия правил которой запустили систему внебиржевой торговли между членами ПАУФОР.

Год спустя на учредительном съезде организации было принято решение о создании Национальной ассоциации участников фондового рынка, которая должна была стать общероссийской саморегулируемой организацией. В 1996 году НАУФОР была официально зарегистрирована.

Ассоциация стала первой саморегулируемой организацией, общепризнанной на российском рынке, после того, как ею было получено разрешение от ФКЦБ на такую деятельность в 1997 году.

Цели и задачи НАУФОР

обеспечивать членов ассоциации условиями деятельности
определять правила и стандарты работы членов НАУФОР с последующим контролем их соблюдения
проводить мониторинг работы членов ассоциации
принимать меры по разрешению вероятных конфликтов
работать над развитием и совершенствованием системы регулирования рынка ценных бумаг
контролировать своих членов, а именно, как ими соблюдаются законы и другие нормативные акты РФ
проводить регулярные проверки членов НАУФОР

Членство в НАУФОР имеют:
Finam (Финам)
Членство в НАУФОР дает 10 баллов в рейтинге брокеров форекс
Лицензии брокеров форекс >>
Рейтинг брокеров форекс >>