5 лучших брокеров для участия в ipo: обзор условий с плюсами и минусами

Здравствуйте, друзья!

Если вы хотите разбавить свой инвестиционный портфель покупками на рынке первичных размещений акций, то неизбежно столкнетесь с выбором брокера.

Далеко не все российские посредники на биржевом рынке открывают своим клиентам доступ к IPO или делают это через своих зарубежных дочек. Выбор небольшой, а для неквалифицированного инвестора ограничен всего парой компаний.

В статье рассмотрим, через какого брокера участвовать в IPO, основные критерии выбора посредника, условия сотрудничества, их плюсы и минусы.

Критерии выбора брокера

5 лучших брокеров для участия в IPO: обзор условий с плюсами и минусами

В США ситуация иная. В год на биржу выходят несколько сотен компаний. Российские инвесторы, кто хочет рискнуть и заработать на этом, вынуждены искать посредника для доступа на зарубежные рынки.

Рассмотрим критерии выбора.

В первую очередь надежность проверяется наличием лицензии. И сразу же первый подводный камень. Лицензию на брокерскую деятельность выдает Центробанк РФ. Забегая вперед, скажу, что среди брокеров, которых мы рассмотрим в статье, она есть у Фридом Финанс, Финам и Тинькофф Инвестиции.

Но в нашем списке будут и другие компании, которые зарегистрированы не в России и не имеют лицензии Центробанка: United Traders и Just2Trade. Этот момент надо учитывать, когда принимаете решение об инвестировании крупных сумм.

  • Необходимость получения статуса квалифицированного инвестора5 лучших брокеров для участия в IPO: обзор условий с плюсами и минусами

До недавнего времени Фридом Финанс не предъявлял такого требования. Но на сегодня все посредники с российской юрисдикцией предоставляют доступ к первичным размещениям только квалифицированным инвесторам. Для тех, кто им не является, остаются только варианты иностранной юрисдикции. Есть брокеры (например, ВТБ), кто дает доступ к IPO на Московской бирже неквалам.

Разброс большой: от 50 до 300 000 $. При этом учитывайте, что далеко не все ваши деньги уйдут на покупку акций, потому что будет действовать аллокация – доля удовлетворения заявки. Она может быть минимальной – 0,5 %.

  • Количество предлагаемых IPO, в том числе за предыдущие периоды

Это важный момент, потому что, открыв счет и заведя туда деньги, может оказаться, что участвовать будет негде. 1-2 сделки в год или доступ только на азиатские биржи могут не оправдать ожиданий. Этот вопрос лучше выяснить до открытия счета.

5 лучших брокеров для участия в IPO: обзор условий с плюсами и минусамиНапомню, что lock-up – это время, в течение которого нельзя продавать акции (около 3–6 месяцев). Некоторые посредники его не имеют вообще, другие разрешают избавиться от ценных бумаг до завершения “времени тишины”, но за дополнительную плату (10–15 %).

За ввод денег на брокерский счет и вывод их до истечения периода lock-up. Некоторые берут еще % с прибыли.

Так как вопросов по относительно новой для россиян возможности инвестировать возникает много, важно, чтобы менеджеры оперативно реагировали на запросы клиентов. Информацию об этом лучше получать с форумов (например, на Банки.ру), там же есть реакции представителей брокерских компаний на претензии со стороны клиентов.

Сравнительная таблица условий участия

В таблицу свела основные показатели обслуживания брокерского счета. Далее в статье представлена более подробная информация по каждому из 5 рассмотренных брокеров.

5 лучших брокеров для участия в IPO: обзор условий с плюсами и минусами

1. Фридом Финанс

Сайт: ffin.ru (открытие счета на сайте tradernet.ru)

Фридом Финанс – наиболее популярный среди россиян брокер, кто дает доступ к IPO. Акции самой компании в составе Freedom Holding Corp. торгуются на бирже Nasdaq, ее капитализация составляет по состоянию на 28.10.2020 – 1,23 млрд $. Работает с 2008 г. и не только в России.

Условия

Условия участия:5 лучших брокеров для участия в IPO: обзор условий с плюсами и минусами

  1. Минимальный порог входа – 2 000 $.
  2. Период lock-up – 93 дня.
  3. Фиксация цены – 10–15 % от текущей стоимости акции.
  4. Комиссия за исполнение поручения на покупку зависит от объема активов на счете клиента: до 20 000 $ – 5 % от суммы; от 20 000 до 49 999 $ – 4 %; свыше 50 000 $ – 3 %.
  5. Комиссия на продажу акций – 0,5 % от суммы.

Фридом Финанс дает возможность участия клиентам не в 100 % IPO, проводимых на бирже. Аналитики компании отбирают лучших, по их мнению, и составляют список, который и предлагают инвесторам. С 2012 г. было рекомендовано 153 первичных размещения. Средняя доходность по ним составила 52 % после завершения lock-up.

Одним из негативных моментов, который часто обсуждают на форумах, является необходимость повышения рейтинга клиента для получения высокой аллокации. Чем больше сделок совершает инвестор, чем больше продуктов Фридом Финанс в его портфеле, тем выше будет рейтинг и размер аллокации. Критерий повышения такой – чем ценнее вы будете для компании, тем щедрее она будет на аллокацию.

Для неквалов компания разработала новый продукт – ЗПИФ “Фонд первичных размещений”. Он представляет собой портфель из рекомендованных Фридом Финанс IPO. За 4 месяца существования фонда цена 1 пая выросла с 930 до 1 782,7 руб.

Фонд выделяет на каждого эмитента не более 10 % средств. Акции через 3 месяца продаются. Плата за управление – 1 % от стоимости чистых активов. Дополнительные платежи – не более 2 % от СЧА в год.

Преимущества покупки ЗПИФ “Фонд первичных размещений”:5 лучших брокеров для участия в IPO: обзор условий с плюсами и минусами

  1. участие во всех рекомендованных размещениях без необходимости подачи заявки на каждое из них;
  2. аллокация по верхней границе;
  3. доступность для неквалов;
  4. можно купить на ИИС и получить возврат от государства 13 %.

Плюсы и минусы

Плюсы:5 лучших брокеров для участия в IPO: обзор условий с плюсами и минусами

  1. наличие лицензии ЦБ РФ;
  2. широкий ассортимент IPO;
  3. возможность участия в IPO неквалифицированному инвестору через ЗПИФ “Фонд первичных размещений”.

Минусы:

  1. необходимость получения статуса квалифицированного инвестора (действует с 7.08.2020);
  2. наличие периода lock-up;
  3. довольно большой порог входа в сделку (2 000 $), если их планируется несколько в год, то потребуется солидный капитал;
  4. необходимость поднимать свой рейтинг клиента, чтобы получать высокие аллокации.

2. Тинькофф Инвестиции

Тинькофф Инвестиции предоставляет доступ к IPO только клиентам с брокерским счетом на тарифе “Премиум” и статусом квалифицированного инвестора. Имеет лицензию ЦБ РФ. Постоянно развивается, наращивает число клиентов, большей частью, мы думаем, за счет агрессивного маркетинга.

Условия

Тариф “Премиум” предполагает следующие условия обслуживания счета:5 лучших брокеров для участия в IPO: обзор условий с плюсами и минусами

  1. Минимальный порог – 5 000 $.
  2. Комиссия за покупку акций первичного размещения – 2 % от сделки.
  3. Комиссия за продажу акций – 0,25 % от суммы.
  4. Обслуживание брокерского счета бесплатное при условии, что сумма активов не менее 3 млн руб. Если не менее 1 млн руб., то 990 руб. в месяц, в остальных случаях – 3 000 руб. в месяц.
  5. Lock-up не предусмотрен, т. е. продать акции можно в любой момент, заплатив 0,25 % от суммы сделки.
  6. Персональный менеджер по инвестициям.

Информации, касающейся предстоящих размещений, аналитики по завершившимся сделкам, на сайте для обычных пользователей нет. Необходимо открыть счет на тарифе “Премиум”, только тогда появится возможность узнать больше.

Плюсы и минусы

Плюсы:

  1. лицензия ЦБ РФ;
  2. отсутствие периода lock-up;
  3. небольшие комиссии.

Минусы:5 лучших брокеров для участия в IPO: обзор условий с плюсами и минусами

  1. самый главный минус – это практически отсутствие выбора акций первичного размещения, в список попадают отобранные аналитиками сделки и таких оказывается ничтожно мало по сравнению с тем же Фридом Финанс;
  2. платное брокерское обслуживание счета, которое зависит от суммы активов клиента;
  3. невозможность получить информацию без наличия счета на тарифе “Премиум”.

3. Финам

Финам – старейший брокер на российском рынке, работает с 1990 г. Для получения доступа на рынок первичных размещений инвестор должен получить статус квалифицированного.

Условия

Условия сотрудничества:5 лучших брокеров для участия в IPO: обзор условий с плюсами и минусами

  1. Минимальный порог входа – 1 000 $.
  2. Комиссия за покупку – 5 %.
  3. Комиссия при продаже – 0,3 %.
  4. Нет локап-периода.
  5. Выход на рынок первичных размещений проводит через зарубежную “дочку” Just2Trade.

Технически клиент имеет право продавать акции до завершения локап-периода, но Финам честно предупреждает, что не рекомендует этого делать. Грозит, что в дальнейшем может отказать в приглашении к участию в IPO.

На сайте есть вся необходимая информация об условиях обслуживания и предстоящих размещениях. В календаре IPO у компаний, который прошли аналитический отбор специалистов Финам, есть пометка “Доступно через Финам”. По каждому размещению есть карточка с общим описанием, проспектом эмиссии. А в рекомендованных сделках – еще и исследование аналитиков Финам.

Плюсы и минусы

Плюсы:5 лучших брокеров для участия в IPO: обзор условий с плюсами и минусами

  1. небольшой порог входа;
  2. отсутствие локап-периода (возможность отказа в дальнейшем доступе к размещениям этот плюс практически превращается в минус);
  3. наличие лицензии ЦБ РФ;
  4. хорошая информационная наполненность сайта.

Минусы:

  1. необходимость получать статус квалифицированного инвестора;
  2. довольно высокая плата за сделку;
  3. небольшой ассортимент.

4. United Traders

5 лучших брокеров для участия в IPO: обзор условий с плюсами и минусамиUnited Traders – компания, которая имеет офшорную регистрацию на Британских Виргинских островах. Отсутствие лицензии ЦБ РФ дает ему право работать с инвестором без статуса квалифицированного. Сами себя они называют не брокерской, а инвестиционной компанией, потому что не ведут брокерскую деятельность, а дают возможность участвовать в коллективных инвестиционных идеях своих аналитиков (на сайте это выглядит как “Инвестиционные идеи”). Российскую лицензию United Traders отозвал в 2019 г.

Условия

Условия:

  1. Минимальный порог – 50 $.
  2. Локап-период – 95 дней. Можно зафиксировать цену акции по форвардному контракту (комиссия составит от 10 %, рассчитывается индивидуально для каждой инвестиции).
  3. Комиссия при покупке – 3 % от суммы сделки. При продаже – 1,75 %. Есть дополнительная комиссия – 20 % от прибыли, взимается только в случае получения положительного результата от сделки.

Надо отдать должное аналитикам компании. На сайте представлена подробная информация о конкретной инвестиционной идее с оценкой перспектив и рисков.

Плюсы и минусы

Плюсы:5 лучших брокеров для участия в IPO: обзор условий с плюсами и минусами

  1. самый низкий порог входа среди рассмотренных в статье брокеров;
  2. хорошая аналитика на сайте компании.
Читайте также:  Куда не стоит вкладывать деньги: топ-5 опасных мест для новичка

Минусы:

  1. офшорная регистрация, что увеличивает риски клиентов;
  2. высокие комиссии.

5. Just2Trade

Just2Trade – “дочка” Финам с регистрацией на Кипре. Работает с 2007 г. На сайте есть календарь IPO с кратким описанием конкретной сделки (правда, на английском языке). Компания дает возможность выбора участия в конкретных размещениях самому инвестору. Рекомендаций аналитиков нет.

Условия

Условия обслуживания:5 лучших брокеров для участия в IPO: обзор условий с плюсами и минусами

  1. Минимальный порог – 1 000 $.
  2. Комиссия на покупку – 4 %, на досрочную продажу – 1,75 %.
  3. Локап-период – 30 дней.

В случае продажи акций ранее, чем через 30 дней после размещения, придется заплатить 1,75 % от суммы.

Плюсы и минусы

Плюсы:5 лучших брокеров для участия в IPO: обзор условий с плюсами и минусами

  1. приемлемый порог входа, ниже, чем у главной компании “Финам” в 2 раза;
  2. короткий локап-период;
  3. репутация Финам придает весомости и его “дочке”;
  4. большой ассортимент сделок, выбор и участие в которых остается за клиентом брокера.

Минусы:

  1. довольно высокие комиссии;
  2. офшорная регистрация.

Заключение

Есть еще несколько брокеров на российском рынке, кто тоже предоставляет доступ клиентам к IPO. Мы их не рассматривали. Во-первых, требуется статус квалифицированного игрока. Во-вторых, порог входа от нескольких сотен тысяч долларов. Обычного инвестора такие посредники вряд ли заинтересуют.

Однозначный лидер по популярности – Фридом Финанс. Но все меняется и очень быстро. Новичкам советуем попробовать участие в Фонде первичных размещений. В любом случае не стоит инвестировать в высокорисковый инструмент, которым является IPO, все свои сбережения.

Лучшие брокеры для участия в IPO

Список и обзор лучших брокерских сервисов для участия в первичном публичном размещении компаний (IPO)

5 лучших брокеров для участия в IPO: обзор условий с плюсами и минусами

Брокеры

  • Условия участия в IPO (сравнительная таблица)

Мы рекомендуем данных брокеров для участия в IPO и pre-IPO. Эти брокерские компании имеют у себя на сайте открытую и достоверную информацию о возможности участия в IPO.

Зарубежные брокеры подтверждают свою надёжность длительным периодом обслуживания и высоким качеством сервисов. Они принимают клиентов из России, стран СНГ и других стран.

Иностранные брокеры работают через юрисдикции со льготным налогообложением, то уведомление налоговых органов осуществляют сами инвесторы в IPO. Об особенностях владения иностранными брокерскими счетами читайте в разделе рейтинг иностранных брокеров.

3 шага для участия в IPO:

  • 1. Выбрать компанию
  • 2. Выбрать брокера
  • 3. Подать заявку

1. Выбор компании для инвестирования

  • Инвестиции в IPO — полный каталог полезных ресурсов с информацией для анализа IPO

Календари предстоящих IPO

  • ФИНАМ
    Just2Trade United Traders

2. Выбрать брокера

Брокер Минимальная сумма Комиссии Lock-up период
(ограничение продажи)
5 лучших брокеров для участия в IPO: обзор условий с плюсами и минусами От 1000$* * Только для квалифицированных инвесторов 5% за участие Без lock-up (за исключением требований эмитента, биржи или регулятора)
5 лучших брокеров для участия в IPO: обзор условий с плюсами и минусами От 100000$* * Только для квалифицированных инвесторов от 3% до 5% за участие 93 дня
(иногда от 90 до 180 дней)+ Есть услуга: досрочный выход из lock-up за 10-15%
5 лучших брокеров для участия в IPO: обзор условий с плюсами и минусами Услуга доступна на тарифе Премиум (3000 руб. в мес.)** Только для квалифицированных инвесторов, статус можно получить при переходе на тариф от 2% за участие от 14 до 180 дней, выход во время Lock-up 0,25%
5 лучших брокеров для участия в IPO: обзор условий с плюсами и минусами От 100 000$* * Только для квалифицированных инвесторов от 4% до 5% нет информации
5 лучших брокеров для участия в IPO: обзор условий с плюсами и минусами От 50 000$* * Только для квалифицированных инвесторов 0,03% нет информации
5 лучших брокеров для участия в IPO: обзор условий с плюсами и минусами От 100 000$* * Только для квалифицированных инвесторов от 4% до 5% нет информации

Имеют лицензии США, Британские острова, Кипр, Мальта.

Брокер Минимальная сумма Комиссии Lock-up период
(ограничение продажи)
5 лучших брокеров для участия в IPO: обзор условий с плюсами и минусами от 1000$ 4% за участие
1.75% ранний выход в lock-up период
длительность lock-up от 30 дней
5 лучших брокеров для участия в IPO: обзор условий с плюсами и минусами * времено не открывает новые счета гражданам РФ от 50$ 4% за участие
комиссия на прибыль 20%
длительность lock-up до 180 дней
Есть услуга досрочный выход из lock-up от 15%
С ноября 2020 досрочный выход 0%! ***
* следите за обновлениями на сайте
от 10000$ Аллокация: 2.5% (от суммы одобрения)
Продажа акций: 0.02$ за акцию
Заявки на продажу принимаются только по email и телефону
Продажа акций может производиться не в первый день запуска торгов. Как правило, 2-3 дня после запуска (режим торгов Т+2)
без периода lock-up, за исключением:
требование эмитента, биржи или регулятора
Только для резидентов Гонконга, IPO китайских акций от 10000$ * * рекомендуемый минимальный депозит 1% за аллокацию
Общая комиссия выходит ~1-2%* * Данные взяты из статей инвесторов, в открытом доступе комиссии для IPO InteractiveBrokers не дает
без периода lock-up, за исключением: требование эмитента, биржи или регулятора* *Данные взяты из статей инвесторов
  • Отзывы и мнения
  • Ваши отзывы и мнения будут доведены до брокеров с целью повышения качества услуг и сервисов

3. Подать заявку и внести депозит на счет брокера

Через личный кабинет брокера внести денежные средства на депозит для подачи заявки на участие в IPO выбранной вами компании.

  • Если заявку удовлетворяют, то акции компании зачисляются на Ваш счёт.
  • Если заявку не удовлетворяют, то деньги вернуться на Ваш счет.
  • Далее после завершения lock-up периода или досрочно вы можете продать акции.

    Можно участвовать в IPO через других российских брокеров?

    Да, большинство брокерских компаний дают возможность участия в IPO на американском и азиатских рынках. Эта услуга, как правило, доступна только для квалифицированных инвесторов и по запросу к личному менеджеру.

    Статус квалифицированного инвестора можно получить, если соответствовать хотя бы одному из условий:

    1. Размер вашего имущества в виде ценных бумаг, производных инструментов, средств на счетах или на депозитах — не менее 6 млн рублей.
    2. Вы проработали не менее 2 лет в организации, у которой есть статус профессионального участника рынка ценных бумаг, или не менее 3 лет — в организации, не имеющей этого статуса, но торговавшей ценными бумагами или производными. Работа должна быть непосредственно связана с ценными бумагами.
    3. В течение последнего года вы совершали не менее 1 сделки в месяц и не менее 10 — в квартал. Оборот по сделкам должен быть не менее 6 млн рублей в совокупности.
    4. У вас есть высшее экономическое образование или аттестат специалиста финансового рынка (ФСФР), аудитора, страхового актуария; сертификат Chartered Financial Analyst (CFA), Certified International Investment Analyst (CIIA) или Financial Risk Manager (FRM).

    Крупные российские брокеры БКС, Открытие, Сбербанк, ВТБ и другие могут предоставлять услугу для квалифицированных инвесторов или привелигированных клиентов.

    Участие в IPO через InteractiveBrokers

    Крупный и самый популярный зарубежный брокер InteractiveBrokers предоставляет услугу по доступу к IPO.

    К сожалению, заявки на участие в IPO брокер принимает только от резидентов Гонконга и только по китайским акциям.

    Полезная информация

    Новости зарубежных брокеров:

    14.01.2022 Инструкция по NFT от Etoro

    Каждый день продаются тысячи невзаимозаменяемых токенов (NFT), но покупка вашего первого токена может привести к путанице.

    В кратком руководстве Etoro расскажет, как купить NFT с помощью eToro, кошелька Meta Mask и торговой площадке OpenSea в пять простых шагов:

    • Купить Ethereum на EToro
    • Скачать кошелёк Meta Mask
    • Отправить Etherium в Meta Mask
    • Подключение к рынку NFT
    • Как купить NFT

    Брокеры IPO: топ-5 лучших компаний + обзор условий инвестирования

    Привет всем! На связи Павел Бутор.

    В предыдущих статьях мы с вами разбирали торговлю на рынке Форекс, криптовалютами и другими активами. И вскользь касались акций и IPO. И вот пришел час узнать, какие брокеры IPO лучшие на сегодняшний день.

    IPO (Initial Public Offering) – это первичное общедоступное размещение акций эмитента. Сюда входят продажи депозитарных расписок на представленные акции для любого количества клиентов. Чтобы принять участие в IPO, нужно сотрудничать с брокером. Тут мы упираемся в то, что у брокера есть индивидуальные условия работы. И важно, чтобы они вам подошли.

    Ниже узнаем, какие брокеры лучше подходят для IPO. Покажу, через какого брокера инвестирую я и почему.

    Перед тем, как инвестировать, рекомендую пройти обучение. На нашем блоге есть подборка из 25+ лучших курсов по инвестированию.

    1. Фридом Финанс

    Фридом Финанс – это самый лучший брокер для IPO, начал свою работу в далеком 2011 году. Имеет лицензии Банка России на осуществление брокерской, дилерской и депозитарной деятельности, на управление ценными бумагами. Компания работает на территории России, Украины и других стран СНГ.

    Около 60 % размещений на американских биржах отображаются на платформе.

    Комиссия брокера зависит от тарифа, который вы выберете:

    1. Стандартный. Без абонентской платы, комиссия – 0,12 % от суммы сделки + 1 рубль за каждый контракт на срочном рынке. Тариф лучше подойдет тем, кто планирует долгосрочные вклады и не будет совершать много сделок.
    2. Все включено. Абонентская плата – 600 руб. в месяц и 1 000 руб. в месяц при сделках на срочном рынке Московской биржи + 1 рубль за каждый контракт. При сделке, превышающей 1,5 млн рублей, берется дополнительная комиссия в размере от 0,02 % от суммы. Подходит для тех, кто совершает более 5 сделок в месяц.
    3. Консультационный. Без абонентской платы, комиссия – 0,5 % от суммы сделки + 1 рубль за каждый контракт на срочном рынке Московской биржи. Такой тариф дороже, но помогает сохранить и приумножить капитал, особенно это нравится новичкам.

    Здесь аллокация по сделкам имеет отличия для IPO и разных клиентов. Чтобы получить более высокую аллокацию, нужно чаще совершать сделки и больше продуктов использовать.

    Принять участие в IPO можно с помощью приложения Freedom 24 и Tradernet. Здесь можно:

    • инвестировать в первичное размещение акций европейских и американских компаний;
    • покупать акции по сниженной цене до начала торговли;
    • зарабатывать на продажах после листинга.

    После подачи заявки на сайте ваши данные сохраняются и вас автоматически приглашают на следующие IPO.

    ❗ПРИГЛАШАЮ ВАС В СВОЙ TELEGRAM-КАНАЛ ПО ДЕНЬГАМ❗

    Как-то холодным осенним вечером я лежал в студенческом общежитии №17, и мою юную голову не покидали мысли. Как же разбогатеть? Как не работать всю жизнь на дядю, путешествовать, наслаждаться жизнью и делать то, что тебе нравится, а не то, что хотят другие? Мыслей было много, а потом я уснул. Это был интересный путь длиною в 8 лет. Путь тренировок, попыток, непонимания со стороны окружающих. Но у меня получилось, пусть и с фиг знает какой попытки. Получилось создать пассивный доход, получилось раскрутить этот блог, получилось создать капитал в инвестициях в 40+ тыс. $, приобрести недвижимость и спортивную машину. А также полгода прожить на Бали и путешествовать. Но это все не просто так. Много учебы, шишек, ошибок и неудач. И теперь я хочу передать свои знания и опыт вам. На этом блоге много пользы, но также я веду свой Telegram-канал. Это канал о заработке денег и саморазвитии. В нем я публикую посты, аудио- и видеосообщения. Объясняю все простым языком и никакого спама. Приглашаю вас развиваться вместе со мной! ????

    Преимущества брокера:

    • тщательный отбор IPO, предложение самых перспективных;
    • минимальный порог входа – 2 000 $;
    • это один из немногих европейских брокеров, который дает доступ к IPO американских компаний простым розничным инвесторам;
    • доступен для граждан Беларуси.

    Я инвестирую в акции через приложение Tradernet.com. Это кипрское подразделение Фридом Финанс.

    Смотрите, если вы россиянин и тоже хотите инвестировать в IPO (от 2 000 $), то вам нужно обязательно выполнить 2 условия:

    1. Регистрируемся только через Европу. Вот ссылка ???? tradernet.com/anketa.
    2. Регистрируемся только на загранпаспорт, не на внутренний.

    Если пройдете регистрацию через российский сайт или на внутренний паспорт, вам для участия в IPO придется получать статус квалифицированного инвестора. А это тот еще гемор – нужно иметь 6 млн рублей на счете либо другие трудноподъемные условия.

    Если есть вопросы по этому брокеру, напишите мне в личку – помогу. По другим брокерам не подскажу, а в этом я хорошо разобрался. Капитал в нем у меня уже больше 21 000 $, работаю с ним с сентября 2020 года. Полностью доволен.

    ВНИМАНИЕ! На сегодняшний день лавочку прикрыли. Теперь россиянам в любом случае нужно получать статус квалифицированного инвестора.

    В своем финансовом Telegram-канале я написал несколько постов о своем опыте инвестирования в IPO:

    • Сколько мне удалось заработать на IPO
    • Как я инвестирую в IPO

    Вот скрин из моего кабинета Freedom Finance:

    5 лучших брокеров для участия в IPO: обзор условий с плюсами и минусамиМоя статистика по IPO

    О работе компании отзываются некоторые трейдеры. Например, на сайте Otzovik пользователь Women Planet пишет, что в принципе довольна сотрудничеством, но есть определенные риски.

    5 лучших брокеров для участия в IPO: обзор условий с плюсами и минусамиПоложительный отзыв о работе брокера

    Владиммр1988 жалуется, что приложение постоянно тормозит, глючит.

    5 лучших брокеров для участия в IPO: обзор условий с плюсами и минусамиНегативный отзыв о работе приложения

    2. Тинькофф Инвестиции

    Тинькофф Инвестиции – это один из крупнейших банков России по количеству активных клиентов. Компания представляет себя как онлайн-экосистему, которая помогает решать финансовые и околофинансовые задачи.

    Участие в IPO проходит в несколько этапов:

    1. Распределение. Часть акций распределяется между руководством и инвесторами, потом между новыми инвесторами.
    2. Сбор заявок. Определяется аллокация, т. е. процент от заявок участников.
    3. Начало торгов. Устанавливается локап-период, т. е. действует запрет на продажу акций топ-менеджерами и другими людьми.

    И самая приятная новость: если вы участвуете в IPO через эту компанию, локап-периода нет. Продажа ваших акций начинается сразу после начала торгов на бирже.

    Комиссия – 2 % от суммы заявки. Учитывается процентная доля от заявки. Списывается в день начала торгов.

    Чтобы торговать на зарубежных биржах через Тинькофф, нужно знать, какие требования выдвигают отечественные и зарубежные компании:

    1. Чтобы инвестировать в IPO на иностранных биржах, нужен тариф “Премиум” в Тинькофф и статус квалифицированного инвестора. Минимальная сумма стартует от 10 000 $.
    2. При участии на Московской бирже статус не нужен, здесь минимальное вложение такое же.

    Тариф “Премиум”:

    • стоимость обслуживания варьируется от 0 до 3 000 руб. в месяц в зависимости от веса портфеля;
    • комиссия – от 0,025 % до 4 %;
    • пополнить счет можно с карты Тинькофф Банка, в личном кабинете, мобильном приложении;
    • вывести средства можно бесплатно через карту Тинькофф, на странице “Вывод средств” с комиссией или в мобильном приложении;
    • есть бесплатная опция “Вывод 24/7”, по которой можно вывести до 20 млн рублей;
    • можно прекратить обслуживание и перейти на другие тарифы.

    В целом у меня создалось впечатление очень надежного “товарища” в инвестициях. Посмотрим, как о сотрудничестве с Тинькофф отзываются реальные инвесторы. Отзывы на Otzovik мне не очень понравились. Пользователь sid78 крайне недоволен их работой.

    5 лучших брокеров для участия в IPO: обзор условий с плюсами и минусамиОтрицательный отзыв о Тинькофф Инвестиции

    Хотя здесь же есть и положительные отзывы. Например, kalakamalakaeba пишет, что комиссии, бонусы и удобный интерфейс помогают хорошо заработать.

    5 лучших брокеров для участия в IPO: обзор условий с плюсами и минусамиХороший отзыв о работе брокера

    3. United Traders

    United Traders – компания, основанная в 2009 году. Здесь работают профессиональные трейдеры. Штаб-квартира Юнайтед Трейдерс находится в Москве.

    Это прогрессивная компания, и у нее есть интересные предложения для трейдеров. Здесь можно купить акции за несколько дней до IPO и продать их через 3 месяца.

    Характеристика работы с компанией:

    • проводится оценка каждой компании, которая подала заявку на размещение, по продукту, количеству и темпам роста клиентов, размеру рынка, росту выручки за последние годы;
    • только после отбора акции публикуются на платформе;
    • заявку на инвестицию можно подать на любую сумму, начиная от цены одной акции;
    • после подачи заявки она отображается в личном кабинете;
    • аллокация в последнее время снижается;
    • рекомендуемая сумма заявки – от 1 000 $;
    • локап-период чаще всего длится 3 месяца;
    • с помощью форвардов, опционов, коротких позиций можно зафиксировать прибыль и досрочно (обычно через месяц после IPO) вывести деньги в личном кабинете в течение 1 рабочего дня;
    • комиссия от чистой прибыли – 20 %, на выход – 1,75 %, на вход – 3 %.

    Фишкой компании является облегчение инвестиции – низкий порог входа. Здесь инвестировать и получать прибыль можно за счет разницы стоимости покупки и продажи от 100 $, но не становясь владельцем актива.

    Преимуществом работы именно с Юнайтед Трейдерс является высокий показатель доходности от сотрудничества и надежность. Риск-менеджеры поддерживают вас на протяжении всей сделки.

    Какие могут быть риски:

    1. Низкая ликвидность. При досрочном выходе процесс продажи акций может занять до 1 месяца.
    2. Временная неопределенность. Нет данных о дате следующих раундов.
    3. Разводнение акционерного капитала. Может снижаться стоимость акций существующих инвесторов.

    Отзывы об этой компании тоже не сильно меня радуют. На сайте Otzovik пользователь IIIugul подчеркивает, что не может вывести заработанные деньги.

    5 лучших брокеров для участия в IPO: обзор условий с плюсами и минусамиНегативный отзыв о работе United Traders

    А вот на Financer есть содержательный положительный отзыв от Andrey Minenkov.

    5 лучших брокеров для участия в IPO: обзор условий с плюсами и минусамиПоложительный отзыв о United Traders

    4. Just2Trade

    Just2Trade предоставляет услуги в сфере IPO с 2015 года. Имеет более 155 000 клиентов, сотрудничает со 130 странами мира. Регулируется Комиссией по ценным бумагам и биржам Республики Кипр.

    Преимущества компании:

    • брокер c лицензиями EU, UK, USA;
    • прямые доступы к биржам;
    • техподдержка 24/7;
    • качественная аналитика;
    • ультрасовременная сеть 100G, которая позволяет максимально увеличить скорость исполнения заявок;
    • институциональные услуги.

    Этого международного брокера можно смело считать специалистом в области оборота финансов, так как здесь есть все условия для торговли акциями, фьючерсами, криптовалютой, облигациями и опционами.

    Для участия в IPO нужно открыть счет MT5 Global, пополнить его и подавать заявку. Условия:

    • минимальное вложение – 1 000 $;
    • комиссия – 4 %;
    • заявки принимаются в долларах;
    • акции можно продавать сразу после распределения;
    • продажа в течение месяца после распределения облагается комиссией в размере 1,75 % от суммы сделки.

    А теперь посмотрим, как о работе компании отзываются реальные клиенты. На сайте Eto-razvod я нашла немало положительных отзывов, которые подтверждают надежность брокера. Например, Илья Арсенов пишет о проверенной надежности компании.

    5 лучших брокеров для участия в IPO: обзор условий с плюсами и минусамиПоложительный отзыв о Just2Trade

    Еще один трейдер Сергей на Forex-ratings говорит о надежности брокера, хотя и отмечает, что нет обучающего центра.

    5 лучших брокеров для участия в IPO: обзор условий с плюсами и минусамиХороший отзыв о работе Just2Trade

    5. Финам

    Финам – один из лидеров брокерского обслуживания. Это ведущая компания по оборотам, клиентам, фьючерсным транзакциям и торговле опционами. Также здесь есть доступ к IPO.

    Работает с 2000 года, есть своя торговая платформа FinamTrade. Имеет 8 лицензий на осуществление деятельности.

    Финам сотрудничает с несколькими ведущими компаниями, облегчая ваш заработок:

    1. Онлайн-сервисом резюме и вакансий HeadHunter.

    Хочу участвовать в IPO. Какого брокера выбрать? — Финансы на vc.ru

    В этой статье мы собрали брокеров, которые предлагают IPO-сделки и работают с клиентами из России. Сравнили пороги входа, комиссии, локап-периоды, ассортимент IPO. Получился комплексный материал, который показывает участников IPO-рынка и помогает выбрать партнера.

    {“id”:148170,”gtm”:null}

    Мы сделаем три важных заявления.

    Во-первых, мы не аффилированы ни с одним из брокеров, описанных ниже. Мы просто собрали ключевые факты в одном месте и предоставили их вам. Дальше вы можете самостоятельно сравнить плюсы и минусы, чтобы принять взвешенное решение.

    Во-вторых, при подготовке статьи мы использовали только официальную информацию брокеров. Большинство данных запросили у менеджеров, кое-что забрали с сайта компании. Внешние источники не смотрели.

    В-третьих, мы имеем корыстный интерес, но он лежит в другой плоскости. С помощью статьи мы пиарим исследование IPO-компаний. Это полностью наш продукт. Если вы читаете эти строки, то он вам пригодится. Поэтому проходите по ссылке и изучайте информацию.

    Теперь, когда мы сделали важные заявления, давайте перейдем к обзору. Существует несколько структур, которые предлагают IPO-сделки российским клиентам. В статье мы рассмотрели крупных участников — Freedom Finance, Финам, EXANTE, Открытие-Брокер, Тинькофф-Инвестиции.

    Основные характеристики брокера:

    Freedom Finance — это старейший и крупнейший игрок IPO-рынка, который функционирует в России и СНГ. Любопытно, что сам брокер тоже является публичной компанией — акции Freedom Finance торгуются на NASDAQ. Капитализация брокера превышает $1b.

    Что касается IPO, то примерно 60% размещений, которые проходят на основных американских биржах, попадают на платформу. При этом инвесторы не покупают акции IPO-компаний напрямую — они получают форвардные контракты. По этим контрактам клиенты Freedom Finance рассчитываются непосредственно с брокером. Цена форвардного контракта соответствует цене IPO.

    Комиссия брокера зависит от размера портфеля клиента и варьируется от 3% до 5%. Аллокация по сделкам отличается не только для разных IPO, но и для разных клиентов. Если коротко, то она зависит от того, сколько денег клиент приносит компании. Чем больше продуктов он использует, и чем чаще совершает сделки, тем выше получается аллокация.

    Основные характеристики брокера:

    Финам — группа компаний, которая работает на финансовом рынке с 1990-х годов. Через брокера можно торговать как на отечественных, так и на зарубежных рынках.

    В плане условий IPO-сделок ситуация похожа на Freedom Finance:

    • Низкий порог входа
    • Разная аллокация для разных клиентов

    Но есть и отличие. Финам поставляет непосредственно акции, поэтому lockup-период отсутствует. Однако, если клиент продает бумаги раньше, чем через 30 дней, то это может отрицательно повлиять на будущие аллокации.

    Основные характеристики брокера:

    EXANTE — это европейский молодой брокер и новый игрок на IPO-рынке. Брокер обеспечивает прямой выход на размещения. Lockup-периоды отсутствуют. Ложкой дегтя является минимальная сумма сделки, доступная не каждому частному инвестору. Однако, порог входа снижается до подъемных €10.000, если набирается пул клиентов.

    Другой интересный вопрос — ассортимент сделок. Пока брокер предложил единственное тестовое IPO компании Agora. Других анонсов не было. Формирование перечня IPO менеджер EXANTE объяснил так:

    • Если набирается пул инвесторов на €5.000.000, то можно выбрать любое IPO на NYSE и NASDAQ. EXANTE организует доступ.
    • В остальном брокер смотрит на интерес клиентов. Если интерес есть, то IPO попадает в ассортимент сделок. Если интерес отсутствует, то не попадает.

    Ключевые преимущества EXANTE — небольшие комиссии, прямой выход на IPO, отсутствие lockup-периодов. Недостатком является размер входного порога. Кроме того, IPO-сделки — новый продукт брокера. Поэтому с окончательными выводами лучше повременить.

    Основные характеристики брокера:

    Открытие Брокер входит в финансовую группу “Открытие”, но является отдельной самостоятельной структурой. Брокер занимает шестую строчку в рейтинге Московской Биржи по числу активных клиентов.

    Доступ к IPO Открытие Брокер предоставляет через Кипрскую дочку Open Broker Limited. Участвовать можно в любых размещениях на NYSE и NASDAQ, клиент сам выбирает, что хочет. Выход на IPO прямой. Поставка акций происходит через три дня, lockup-периоды отсутствуют.

    Если сравнить с конкурентами, то в рамках IPO-сделок Открытие Брокер имеет серьезный недостаток — размер комиссии. И это несмотря на высокий входной порог. Насколько мы поняли (мнение субъективное, можем ошибаться), доступ к IPO — совсем непрофильная услуга брокера. Поэтому она идет в дополнительном порядке с неоптимизированными расходами.

    Основные характеристики брокера:

    Тинькофф Инвестиции — это самый молодой и одновременно самый популярный брокер по количеству активных клиентов. Фактически, это ритейл-брокер, который является отечественным аналогом популярного американского сервиса Robinhood.

    Тинькофф Инвестиции предлагает IPO-сделки на тарифе “Премиум”, который стоит от 990 до 3000 рублей в месяц. Точная сумма зависит от размера активов на брокерском счете. Полные условия тарифа можно посмотреть здесь.

    IPO доступны не все, а только выбранные аналитиками Тинькофф-Инвестиций. Примеры сделок, в которых Тинькофф получил аллокацию — CloudFlare, DouYu International Holdings, Adaptive Biotechnologies, Uber. Эти сделки были в прошлом году. Информацию по актуальным предложениям мы не получили.

    При подготовке статьи мы звонили и писали каждому брокеру, чтобы узнать ключевую информацию. Соответственно, мы попадали на менеджера, представлялись потенциальными клиентами и задавали вопросы. Ниже — субъективная оценка клиентского сервиса, который нам обеспечили.

    Утром мы оставили заявку на сайте компании, а в х указали интерес к IPO. Через три минуты нам позвонил менеджер, через пять минут мы перешли в телеграм, через двадцать минут мы получили ответы в письменном виде.

    На дополнительные вопросы нам стабильно отвечали в течение 10-15 минут. При этом мы не бегали от менеджера к менеджеру, а взаимодействовали в рамках одного telegram-чата. Поэтому EXANTE получает заслуженное первое место.

    Второе место — Открытие Брокер.

    В принципе, похожая история. Мы позвонили на официальный номер, секретарь переключила на нужный отдел, затем мы переместились в email.

    При этом мы взаимодействовали с основной структурой Открытие Брокер, а менеджер запрашивал информацию в кипрской дочке и пересылал ответы.

    Получилось немного дольше, пара ответов оказались неполными, и пришлось таки залезать на сайт. Но если не придираться по мелочам, то все было нормально.

    По качеству ответов нареканий не было, но они приходили дольше, чем ответы Открытия Брокер. Возможно, это связано с техническим сбоем, так как одно из наших писем кануло в лету и не попало в почту менеджера. Но, в конце концов, мы узнали, что хотели, а Финам занял третью позицию в субъективном рейтинге брокерского обслуживания.

    Четвертое место — Freedom Finance.

    Мы подписаны на рассылку Freedom Finance, которая приходит раз в две недели от руководителя департамента. Поэтому мы не стали пользоваться сайтом, а написали ответным письмом.

    Начиналось все хорошо — нам назначили менеджера, и он быстро ответил на первую группу вопросов. Затем менеджер попросил время, чтобы уточнить ряд деталей. И пропал.

    Мы написали новое письмо, в котором напомнили о себе и спросили пару дополнительных моментов. Ответ ждем до сих пор.

    Пятое место — Тинькофф-Инвестиции.

    Единственный брокер, с поддержкой которого у нас вообще не сложилось. Мы воспользовались чатом на сайте, где спросили про наличие IPO-сделок. Сначала нам долго не отвечали. Потом ответили. Потом переключили на нового менеджера.

    Потом опять не отвечали, потом опять переключили. В итоге, в течение двух дней мы собрали минимум необходимой информации и забили на это дело. Поэтому брокер Тинькофф Инвестиции занимает последнее место в части клиентского сервиса.

    Кроме списка выше, мы позвонили в Атон и БКС, а также написали в Сбербанк CIB и ВТБ-брокер. Первые две структуры не предлагают IPO-сделки, по крайней мере на постоянной основе. Вторые два брокера нас проигнорировали.

    Также мы написали крупным известным иностранным структурам — Interactive Brokers, Trade Station, TD Ameritrade. Ответные письма разочаровали. Счета клиентам из России открывает только Interactive Brokers. Но IPO-сделки этого брокера доступны только на китайских рынках и только для резидентов Гонконга. А Trade Station и Ameritrade отказались от нас сразу, как узнали, что мы из России.

    Если рассматривать крупных брокеров через призму IPO-сделок, то получается такая картина:

    • Брокеров, которые предоставляют доступ к IPO существует немного. Брокеров, которые делают это системно — еще меньше.
    • Комиссия за вход начинается с 2% и достигает 7,5%. Средняя комиссия для небольших счетов составляет 4-5%. Порог входа начинается с $1.000 и достигает $300.000.
    • Lockup-периоды есть только у Freedom Finance. Остальные брокеры позволяют продавать акции сразу. С другой стороны Freedom Finance имеет широкий ассортимент IPO-сделок.
    • Если брокер действует под лицензией ЦБ РФ, то нужен статус квалифицированного инвестора. По-другому участвовать в IPO не получится.

    Это ключевые моменты, на которые мы обратили внимание. Мы обещали быть объективными, поэтому выводы делайте сами. Если же вы знаете дополнительную информацию, которую мы упустили, то поделитесь ей в х. Это сделает статью подробнее и полезнее.

    Ну а мы еще раз напомним про исследование IPO-компаний, которое делаем. Просто, чтобы вы не скролили в начало статьи, если ссылка вас заинтересовала.

    На этом все. Спасибо за внимание!

    Ссылка на основную публикацию