В мире инвестиций много посредников. Некоторые из них абсолютно бесполезные и даже вредные, без других невозможно обойтись. Сегодня речь как раз о последних. Если вы формируете свой инвестиционный портфель на основе ценных бумаг, валюты или деривативов, то обязательно должны узнать, что такое Московская биржа, как она работает, из чего состоит и что полезного может дать инвестору.
История создания МосБиржи
Я не буду углубляться в дореволюционную историю. Достаточно знать, что в нашей стране не в 90-е годы XX века узнали, что такое биржа, а значительно раньше. Потом наступило многолетнее забвение рыночных принципов хозяйствования в экономике.
Перерыв привел к тому, что сегодня мы практически заново их познаем.
Отсюда и низкая финансовая грамотность населения, ничтожно маленькая доля тех, кто заранее думает о своей пенсии, и слишком большая доля людей, рассчитывающих в этом деле на государство.
Начну с современной эпохи развития биржевой торговли. История создания в нескольких ключевых датах:
- В 1992 г. была учреждена ММВБ (Московская межбанковская валютная биржа). По названию понятно, что занимались на ней в основном операциями с валютой. Позднее начались торги ценными бумагами.
- С 1995 г. начал развиваться срочный рынок, где проводились операции с деривативами (производными финансовыми инструментами).
- В 2003 г. велась активная торговля паями ПИФов.
- Параллельно ММВБ развивалась по своему пути еще одна российская биржа – РТС (Российская торговая система), на которой торговали акциями российских предприятий в долларах США.
- В 2011 г. ММВБ и РТС объединились в единую структуру – “Московская биржа”. От прежних времен остались два действующих индекса: индекс МосБиржи и индекс РТС. Они включают акции российских компаний в рублях и долларах США соответственно.
Сегодня Московская биржа – это современный, рыночный механизм торговли всеми известными инвестиционными инструментами: акциями, облигациями, фьючерсами, опционами, валютой и пр.
Любой россиянин может участвовать в этом процессе и создавать собственный капитал, который обеспечит не только его будущее, но и будущее его детей.
Чем раньше мы поймем, что это под силу самому обычному человеку, тем раньше получим финансовую свободу. Я искренне желаю этого всем нашим гражданам.
Структура и участники
В структуру группы “Московская биржа” входят:
- Фондовый рынок – место для совершения операций по купле-продаже акций, облигаций (федерального займа, корпоративных, региональных и еврооблигаций), депозитарных расписок, инвестиционных паев, ипотечных сертификатов, акций биржевых индексных фондов.
- Срочный рынок – торговля деривативами (фьючерсы, опционы).
- Валютный рынок – работает с валютами разных стран: доллар США, евро, юань, фунт стерлингов, украинская гривна, гонконгский доллар, белорусский рубль и казахский тенге.
- Денежный рынок – сделки РЕПО (покупка/продажа ценных бумаг с одновременным заключением соглашения об обратной сделке по заранее оговоренной цене), депозитно-кредитные операции от организаторов: Центробанка, Пенсионного фонда и др.
- Товарный рынок на базе Национальной товарной биржи проводит торги зерном, сахаром, золотом, серебром в поставочном режиме.
- НРД (Национальный расчетный депозитарий) хранит записи о владельцах ценных бумаг.
- Национальный клиринговый центр – посредник между продавцом и покупателем, который гарантирует своевременность и полноту расчетов.
МосБиржа предлагает большой объем информационных услуг (подписка на биржевую информацию) и технологические решения. Для начинающего инвестора на официальном сайте есть масса полезной информации. Но я написала об этом в отдельном разделе статьи.
Основные участники Московской биржи:
- Национальный клиринговый центр – специальный орган, который выступает гарантом совершения сделки между продавцом и покупателем. Он проверяет правильность соблюдения условий расчетов, берет на себя риски операций. Стороны сделки могут быть уверены, что одна из них получит деньги, другая – активы.
- Национальный расчетный депозитарий – независимый от брокеров орган, в котором хранятся записи о сделках с ценными бумагами. Если разорится брокерская организация, то инвестор не потеряет свои активы, потому что информация о них находится в депозитарии.
- Клиенты биржи – это самая многочисленная группа участников, которая включает юридических лиц, имеющих лицензии и допущенных к участию в торгах напрямую, а также физических и юридических лиц, которые могут стать клиентами участников с лицензиями и участвовать в торгах через них. Частные инвесторы относятся именно к последним. Чтобы получить доступ на биржу, нам надо сначала выбрать себе профессионального посредника – брокера или управляющую компанию.
Несколько полезных ссылок:
- Список участников торгов в разрезе секций, где они имеют право торговать.
- Список участников торгов на фондовом рынке.
Как проходят торги
Время работы биржи (МСК):
- с 9:30 до 23:50 – фондовый рынок;
- с 10:00 до 23:50 – срочный, валютный, товарный рынки.
На сайте биржи есть торговый календарь, в котором удобно смотреть дни, когда торги не проводятся (выходные и праздники).
Инвестор должен разбираться в режимах торгов:
- Т+0 означает, что переход прав на активы и все расчеты происходит в день осуществления сделки. Применяется для акций российских и иностранных эмитентов на вечерней торговой сессии.
- Т+1 означает, что переход прав на активы и все расчеты происходит на следующий день после фактической сделки. Применяется для облигаций, в т. ч. ОФЗ, с расчетами в рублях и юанях.
- Т+2 означает, что переход прав на активы и все расчеты происходит через 2 дня после фактической сделки. Самый распространенный на бирже, применяется для акций российских и иностранных эмитентов с расчетами в рублях, облигаций в долларах США и евро, паев ПИФов, акций ETF.
Торговля на бирже проходит по следующему расписанию (МСК):
- 9:50–9:59 – аукцион открытия. Определяется цена по каждому активу.
- 10:00–18:39 – торговый период.
- 18:40–18:50 – аукцион закрытия. Определяется цена по каждому активу.
Это расписание действует для акций российских эмитентов в рублях, облигаций в долларах США, евро, рублях и юанях. По акциям иностранных компаний с расчетами в рублях аукциона закрытия нет.
Вечерняя торговая сессия проводится без аукциона закрытия:
- 19:00–19:04 – аукцион открытия.
- 19:05–23:50 – торговый период.
К вечерней сессии допущены пока только акции российских эмитентов (не все).
С чего начать торговлю на бирже
Разберемся, как новичку начать торговать на бирже. Я выделила здесь 2 этапа:
- Осознание, чем именно вы хотите торговать. В соответствии с этим изучить площадки для купли-продажи выбранного инструмента (особенности торговли, список активов, режим работы, тарифы и пр.).
- Выбор посредника, который даст доступ на выбранную площадку, и открытие брокерского счета.
Выбор торговой секции и инструментов инвестирования
Основная масса инвесторов ориентируется на фондовый рынок. Именно там они могут купить акции российских и зарубежных компаний, облигации, еврооблигации, биржевые индексные фонды. Все брокеры автоматически открывают доступ на фондовый рынок МосБиржи.
Чтобы получить полную информацию об активах, которые торгуются на бирже, перейдите по ссылке. Дан исчерпывающий перечень ценных бумаг с указанием эмитента, вида бумаги и номером присвоенного уровня листинга.
Для тех, кто нацелен на торговлю фьючерсами и опционами, необходимо получить доступ на срочный рынок. Операции с валютой, напомню, проводятся на валютном рынке.
Выбор брокера и открытие брокерского счета
Следующий этап – выбор брокера и открытие брокерского счета. В своей практике открытия счетов у трех разных посредников я всегда пользуюсь определенными критериями.
Ее удобнее проверить на сайте Центробанка, потому что именно он и выдает разрешение на финансовую деятельность. На сайте необходимо найти раздел “Реестры” и скачать “Список брокеров”.
Я часто пропускаю п. 1, потому что список аккредитованных брокеров сразу смотрю на МосБирже. Без лицензии в него просто никто не попадет. Для меня интересен не сам список, а рейтинг.
Биржа составляет его ежемесячно по разным критериям: количеству клиентов, в том числе активных, объему сделок, количеству открытых ИИС. Топ-25 – оптимальный список для выбора надежного брокера.
Посмотреть рейтинги на фондовом рынке можно по ссылке.
Самый сложный этап отбора. Придется найти и прочитать многостраничные документы на официальных сайтах брокеров, чтобы определиться с комиссиями. Если есть офис в вашем городе, то рекомендую обратиться за консультацией туда, чтобы сразу задать конкретные вопросы, а не читать много лишней информации.
Советую серьезно отнестись к вопросу тарифов. Они отличаются у разных брокеров в разы. При небольших суммах инвестирования велика вероятность, что большую часть дохода вы будете дарить посреднику. Именно такой опыт я получила, когда открывала свой первый ИИС. Через год пришлось его переводить другому брокеру именно из-за высоких комиссий.
Здесь надо обратить внимание на возможность открытия счета онлайн, удобство мобильного приложения или версии торговой площадки для компьютера, условия пополнения и снятия денег.
Вы можете открыть счет непосредственно на сайте или в офисе брокера. Московская биржа через свой “МаркетПлейс” позволяет открыть обычный брокерский счет и ИИС за 10–15 минут не выходя из дома, но выбор посредников пока ограниченный.
Как можно заработать на МосБирже
В этом разделе речь не пойдет о том, как купить ценные бумаги и на этом заработать. Этой теме посвящены отдельные материалы нашего блога. Хочу затронуть еще одну возможность получить прибыль с помощью Московской биржи – покупка ее акций под дивиденды.
В 2013 г. биржа вышла на IPO с объемом размещения 15 млрд руб. Это означает, что любой частный инвестор может купить ее акции и получать дивиденды. Ценные бумаги торгуются под тикером MOEX – это торговый код в терминале. На сайте размещена вся необходимая информация по дивидендной политике эмитента:
- последняя редакция документа – 2019 г.;
- целевой уровень доли прибыли, направляемой на выплату дивидендов, определяется как величина свободного денежного потока на собственный капитал;
- минимальная доля прибыли, которая может быть направлена на выплату дивидендов, составляет 60 % от чистой прибыли по МСФО.
Основными владельцами Московской биржи являются:
Чтобы попасть в число акционеров компании, достаточно купить ее акции, которые свободно торгуются на бирже. Текущая стоимость (по состоянию на 17.09.2020) – 148,87 руб. Компания имеет достаточно высокий индекс стабильности дивидендов равный 0,57. Статистика по выплатам это подтверждает:
Текущая дивидендная доходность составляет 7,26 %, что значительно выше банковских депозитов. С февраля 2013 г. котировки акции выросли в 2,76 раза (с 53,89 до 148,74 руб. на 17.09.2020).
Основной доход МосБиржа получает из двух источников:
- Комиссии от участников торгов. Величина показателя зависит от объема торгов, суммы сделок и размера комиссионного вознаграждения.
- Размещение остатков денежных средств клиентов под проценты.
С каждым годом доходы биржи растут, поэтому с учетом выплаты стабильных и высоких дивидендов покупку акций MOEX можно рассматривать в качестве долгосрочных инвестиций в свой портфель.
Полезный материал для новичка на сайте МосБиржи
Отдельно хочу остановиться на том, что начинающему инвестору стоит посмотреть на сайте МосБиржи.
МаркетПлейс
Это новый ресурс биржи для новичков. Есть образовательный контент (статьи об инвестициях, обучающая рассылка), идеи для покупки ценных бумаг с аналитикой по конкретной компании. Здесь же можно онлайн открыть брокерский счет. Правда, на мою попытку это сделать выдал всего двух возможных брокеров: “Открытие” и “КИТ Финанс”.
Надеюсь, что список будет пополняться. Интересная возможность потренироваться на демо-счете с виртуальными 100 000 руб. Попробуйте свои силы до того, как начнете тратить реальные средства.
Школа Московской Биржи
Школа Московской Биржи существует уже несколько лет. В ее основе практические вебинары: платные и бесплатные. Можно выбрать уровень обучения: новичок, средний, профессионал.
Частным инвесторам
Вкладку “Частным инвесторам” рекомендую открыть всем начинающим инвесторам:
- С чего начать? Расскажут, что должен сделать инвестор, чтобы начать торговать на бирже.
- Продукты. Познакомят со всеми инвестиционными инструментами, которые торгуются на бирже: акциями, облигациями, еврооблигациями, биржевыми фондами, фьючерсами, опционами, валютой.
- Котировки. Информация необходима не только новичкам, но и профессионалам.
- Торговый календарь. Интерактивный календарь, который подскажет даты исполнения фьючерсных контрактов и погашения облигаций.
- Налоговые льготы. Обязательная к просмотру и внимательному изучению всем инвесторам (не только начинающим) вкладка. Вся информация по налогообложению ценных бумаг – в презентациях.
- Обучение. Перенаправляет на Школу Московской Биржи.
Индексы
Вкладка “Индексы” полезна тем, кто интересуется, какие индексы котируются на бирже, что в них входит, как рассчитываются и какую динамику показывают с момента создания.
Например, по индексу МосБиржи можно на одной странице узнать много интересного: основные характеристики, динамику изменения котировок, отраслевую структуру и топ-10 акций. В отдельной вкладке “База расчета” есть полный перечень ценных бумаг, входящих в индекс (38 штук на 18.09.2020).
Заключение
Московская биржа – структура, без которой невозможно функционирование рыночных механизмов в экономике страны. На сегодня это современная и динамично развивающаяся компания, которая предлагает целый комплекс услуг.
Мне как частному пользователю торговать на бирже удобно. Сайт, в отличие от сайтов многих брокеров, понятный и информативный. Мне часто приходится к нему обращаться, чтобы посмотреть актуальную информацию. Новичкам в обязательном порядке советую исследовать все вкладки, чтобы получить представление о компании, которая принимает непосредственное участие в развитии финансового рынка России.
]]>
Московская биржа: что это, как работает и как на ней торговать
- Главная
- Аналитика
Вспомните, как выглядит центральный рынок вашего города: на каждом шагу стоят продавцы, предлагающие товар, а покупатели ходят и выбирают, заполняя сумки овощами, фруктами, мясом или рыбой. Точно по такому же принципу идет торговля на Московской бирже. Только в качестве товаров выступают не продукты питания, а ценные бумаги, акции, облигации, валюта, обезличенные металлические счета. Инвесторы вправе наполнить свой портфель любыми активами, причем лично даже идти никуда не нужно: все сделки проводят в режиме онлайн. Расскажем подробнее, как работает Московская биржа, и на что обратить внимание начинающему инвестору.
С чего начать работу на Московской бирже
Московская биржа — самая крупная торговая площадка в России. Ежедневно здесь проводят около 100 тыс. сделок. Стать инвестором может каждый желающий, однако, есть важный нюанс: напрямую работать с Московской биржей физлица не имеют права. Но как тогда получить доступ к ценным бумагам компаний?
Такой доступ имеют брокеры — компании-посредники. По данным на 2 сентября 2021 года, в России официально работает 249 брокерских организаций, имеющих лицензию Центробанка. Выберите любую из них, заключите договор и начинайте торговать на Московской бирже. Алгоритм работы выглядит следующим образом:
- Открываем брокерский счет на сайте компании-посредника.
- Пополняем баланс на любую сумму (стоимость отдельных акций составляет всего несколько рублей).
- Выбираем активы, которые хотели бы купить.
- Подаем заявку в личном кабинете.
Дальше начинает работу брокер: он получил от вас задание — приобрести ценные бумаги. Посредник списывает нужную сумму со счета, переводит её в банк продавца, добавляет купленные акции или облигации в ваш портфель.
В личном кабинете появляется информация о приобретенных активах. Начинайте следить за котировками, приобретать новые ценные бумаги или продавать имеющиеся. Брокер выполнит любые задачи. Если получите доход от сделок, то посредник автоматически удержит налог на прибыль: вам не придется заполнять декларацию или идти в ИФНС.
Торговля на Московской бирже максимально защищена от рисков. Даже если ваш брокер разорится или его лишат лицензии, активы останутся при вас. За это отвечает Национальный расчетный депозитарий.
Вы купили акции, но пока не видите их в своем личном кабинете? Не волнуйтесь: депозитарий проводит ценные бумаги по итогам рабочего дня. Иногда задержка достигает нескольких суток, особенно, когда речь идет о выходных или праздниках.
В любом случае купленные активы попадут в ваш инвестиционный портфель.
Как работает Московская биржа: график, перерывы, выходные
Московская биржа работает исключительно по будням. Основную сессию начинают в 10:00 и заканчивают в 18:40, после чего проводят аукцион закрытия. Но инвесторы могут совершать сделки круглосуточно, в любой день: опции доступны в личном брокерском кабинете. Просто пока на бирже перерыв, ваши акции не будут менять стоимость. Как только откроют торги, сразу начнется движение котировок.
Если не уверены работает ли сейчас Московская биржа, время торгов можно узнать на официальном сайте. Здесь есть календарь, где помечены выходные и праздничные дни.
10 шагов начинающего инвестора – как начать инвестировать
Многим кажется, что инвестиции — это сложно, требует специальных знаний и подходит не всем. На деле научиться инвестициям может каждый, главное – правильный настрой и мотивация. Мы подготовили пошаговую инструкцию, которая поможет новичкам сделать первые шаги на фондовом рынке.
Шаг 1. Определитесь с целью
Прежде чем нести деньги на фондовый рынок, нужно понять, зачем это делать. Если вы хотите накопить на пенсию, получать пассивный доход или сохранить деньги с помощью инвестиций, нужно четко сформулировать свою цель на старте и не забывать о ней в будущем.
Хорошие цели обычно соответствуют нескольким критериям:
- конкретные;
- измеримые;
- ограниченные по времени;
- реалистичные.
Если окажется так, что для реализации цели нужны нечеловеческие усилия или вложения, то, скорее всего, результата не будет. Слишком амбициозные цели чаще всего недостижимы.
| Плохая цель | Хорошая цель |
| Достичь финансовой независимости | К концу года получить 15% дохода на вложенные средства |
| Стать миллионером | За три года довести размер текущего портфеля до 1 миллиона рублей |
| Получать доход выше процента по депозиту | Получать доход минимум на 5% выше, чем доход по депозиту |
Мы советуем отказаться от идеи жить на доходы с инвестиций и начинать с простого. Например, с оплаты расходов на связь или накоплений на подарки. Небольшие задачи позволят быстро получить первый результат, а он придаст уверенности в собственных силах.
Шаг 2. Избавьтесь от долгов
Перед началом инвестиций разберитесь с долгами. Если у вас есть крупный кредит, на погашение которого уходит значительная часть дохода, то фондовый рынок лучше отложить. В случае просадки портфеля кредит только усилит стресс.
Сравните цифры. Если ставка по кредиту выше ожидаемой доходности от инвестиций — это потеря денег. В этом случае лучше сначала выплатить долги. После инвестировать станет легче: деньги, которые уходили бы на выплаты по кредиту, можно будет инвестировать.
Допустим, инвестор взял кредит в 1 000 000 рублей на 2 года со ставкой 9%. Ежемесячные выплаты по нему — 45 685 рублей. К началу второго года ему удалось накопить 200 000 рублей, и теперь у него есть два варианта:
- частично погасить кредит, закрыть его на 3 месяца раньше и сэкономить на процентах около 12 490 рублей;
- направить свободные 200 000 на инвестиции.
Среднегодовая доходность российского рынка акций за последние 5 лет – около 12%. При таких условиях и стартовом капитале к концу года можно заработать около 25 370 рублей до налогов. Это меньше ежемесячных выплат по процентам, но выше выгоды от частичного погашения кредита.
Помните, ожидаемая доходность — это только прогноз. Если вы хотите получать доходность выше ставки по кредиту, убедитесь, что не переоцениваете свои силы. Не забывайте, чем выше доходность, тем выше риск убытков.
Вернемся к примеру. Если фактическая доходность инвестора за год составит не 12%, а 6%, то он заработает всего 12 350 рублей до вычета налогов. Это меньше выгоды от досрочного погашения кредита. В таком случае выгоднее сначала погасить кредит, а потом начинать инвестировать.
Как начать инвестировать: 10 шагов для начинающих
Шаг 3. Сформируйте подушку безопасности
Потеря работы, ремонт или болезнь могут случиться в любой момент. Свободные деньги обеспечат спокойствие и обезопасят инвестиции — в случае чего не придется выводить деньги от брокера. Этот же резерв обеспечит спокойствие в случае просадки портфеля.
Универсального размера подушки нет, но резерв должен обеспечивать от 3 до 6 месяцев жизни на комфортном уровне. Например, если каждый месяц вы тратите на жизнь около 80 тысяч рублей, то на три месяца в резерве должно быть 240 тысяч.
При выборе способа хранения подушки помните, главное — быстрый доступ к деньгам. Из вариантов: банковский депозит с возможностью снятия или дебетовая карта с процентами на остаток. Часть денег можно хранить в наличных, но они подвержены инфляции и их легче спонтанно потратить.
Шаг 4. Инвестируйте только свободные деньги
Для этого используйте правило «сначала заплати себе» — при получении любого дохода первым делом откладывайте часть денег в резерв или на инвестиции. Это правило работает с любым размером доходов.
В резерв может уйти 5%, 10%, или 15% от дохода — главное, чтобы цифра была комфортной. Эти деньги можно направить на брокерский счет, подушку безопасности, крупную покупку или на покупку бумаг по хорошей цене.
Допустим, вы знаете, что после всех расходов из 100 тысяч рублей зарплаты на руках остается в среднем 20 тысяч. Можно начать попробовать откладывать по 10% сразу после получения. Тогда за год удастся накопить 120 тысяч рублей. Увеличить эту цифру можно пересмотрев свои расходы: если сократить ежемесячные траты всего на 5 тысяч рублей, это принесет дополнительных 60 тысяч в год.
Вот сколько можно накопить за год, если каждый месяц откладывать 5%, 10% или 15% от разных сумм дохода:
| Доход в месяц | Отложили 5% | Отложили 10% | Отложили 15% |
| 60 000 руб. | 36 000 руб. | 72 000 руб. | 108 000 руб. |
| 80 000 руб. | 48 000 руб. | 96 000 руб. | 144 000 руб. |
| 100 000 руб. | 60 000 руб. | 120 000 руб. | 180 000 руб. |
Шаг 5. Настройтесь на долгий процесс
Чтобы не разочароваться в фондовом рынке, стоит заранее настроиться на то, что инвестиции – это игра вдолгую. Зайти на фондовый рынок и быстро начать зарабатывать не получится. Вот несколько правил, которые помогут не сойти с дистанции в первые годы.
Принимайте решения сами. Ваш финансовый результат зависит только от вас. Не стоит следовать за толпой и полагаться на мнения аналитиков. Если вы воспользовались советом инстаграм-гуру и в результате потеряли деньги — ответственность на вас. Разбирайтесь в ситуации и руководствуйтесь собственным мнением.
Не ждите больших доходов. И не верьте тем, кто их обещает. Результат придет, но для этого потребуется время. Вместо этого сконцентрируйтесь на получении опыта. Именно он станет залогом будущего дохода.
Будьте готовы к убыткам. Убытки — неотъемлемая часть инвестирования. Не расстраивайтесь, если что-то пошло не так. Рассматривайте убытки как инвестицию в себя — так вы приобретаете ценный опыт, из которого можно сделать полезные выводы.
Инвестируйте на долгий срок. Помните правило Уоррена Баффетта: «Если вы не готовы владеть акцией 10 лет, даже не думайте о том, чтобы владеть ей 10 минут». Выбирайте бумаги, в которых видите долгосрочный потенциал роста. Такой подход позволит вам крепко спать по ночам и не беспокоиться о краткосрочных колебаниях цен.
Придерживайтесь плана. Заранее определите, какие бумаги, на какую сумму, на какой срок и с каким риском вы хотите купить. Это позволит не поддаваться эмоциями и убережет от спонтанных решений при просадке портфеля.
Чем меньше вы трогаете портфель, тем лучше. Постоянные перестановки в портфеле будут увеличивать вероятность ошибок, а комиссии — съедать прибыль.
Не увольняйтесь с основной работы. Чтобы инвестировать, нужен постоянный источник дохода. Уйти с работы, чтобы жить на доходы с биржи, не получится. В первое время инвестиции могут быть только дополнением к основному заработку.
Шаг 6. Выберите стратегию и инструменты
Одно из главных правил инвестирования — вкладывать деньги только в те инструменты, которые понимаешь. Знание нюансов позволит избежать ненужных потерь денег и времени.
Выбор стратегии зависит от ваших инвестиционных целей. Чтобы ее определить, нужно понимать следующее:
- какую сумму вы хотите инвестировать;
- на какой срок;
- какую доходность ожидаете;
- какой уровень риска можете себе позволить;
- насколько пристально вы хотите следить за рынком и как часто пересматривать портфель.
Первые стратегии инвестора должны быть нацелены на получение пусть небольшого, но быстрого результата — это придаст уверенность в собственных силах и мотивацию продолжать.
Наименее рискованная стратегия — инвестировать в облигации крупных компаний и государства. Доход по ним складывается из двух составляющих: периодических выплат – купонного дохода и разницы между ценой покупки и номинальной стоимостью, указанной на самой облигации.
Чтобы понять, на какую доходность облигации рассчитывать при владении ей вплоть до погашения, стоит посмотреть на эффективную доходность к погашению. Эта формула учитывает дисконтную доходность и реинвестирование прибыли по облигации на всем сроке ее существования. Получается что-то вроде вклада с капитализацией процентов.
| Облигация | Дата погашения | Ставка купона | Эффективная доходность к погашению | Цена на 27.08.2020 |
| ОФЗ 26215 RU000A0JU4L3 |
Урок 6 — Самостоятельная торговля на бирже
Мы придумали для вас уроки инвестиционной грамотности, которые помогут разобраться в основах инвестирования всего за 5 минут. Каждый урок — это немного теории и несколько вопросов, чтобы проверить себя.
Что продают на бирже и куда обратиться, чтобы это купить? Почему растут и падают цены на бирже и что делать, чтобы не терять деньги? Сколько нужно денег, чтобы торговать на бирже, и как можно экономить.
В прошлых уроках Азбуки Инвестора мы уже разбирались, как работает биржа. Самое время поговорить о том, как начать свой путь в самостоятельной торговле финансовыми инструментами.
Биржа — сложная система, которая предлагает вам множество способов инвестиций. В зависимости от того, какие из них вы выберете, вам нужно будет работать на конкретном рынке: фондовом, срочном, валютном, товарном.
Так работает любой магазин: вам не продадут молоко, запасные колеса для грузовика и килограмм черешни с одного прилавка, для каждой категории товаров будет свой отдел. На бирже все так же: для акций и облигаций создан фондовый рынок, для валюты — валютный, для торговли редкими активами и сырьем — товарный.
У каждого рынка своя специфика. Новичку проще всего работать с валютой или ценными бумагами компаний, а значит — сосредоточиться на валютном и фондовом рынках.
От вашей компетенции, реакции и ситуации на рынке будут зависеть как потенциальная прибыль, так и убыток. Принято считать, что покупать бумаги нужно на падающем рынке, а продавать — на растущем. Логика тут проста: когда цены на финансовые инструменты вырастут, вы заработаете, потому, что можете продать тот же актив по более высокой цене.
Главный вопрос, который задает себе каждый инвестор — как выбрать верный момент для сделки.
Когда купить и когда продать, чтобы получить прибыль? Исходя из ситуации на рынке, и событий, которые могут повлиять на его движение, инвестор делает вывод, сможет ли он заработать и принимает решение: продавать, покупать или держать ценные бумаги. Часто делать выводы о том, как верно действовать, могут помочь финансовые аналитики или компьютерные алгоритмы.
Наш совет для инвесторов всегда один — принимайте во внимание любую информацию и используйте всю доступную аналитику, но не забывайте, что инвестиционные решения всегда принадлежат только вам.
Факторов, которые влияют на движение рынка, множество. Для того, чтобы изучить их все и делать точные прогнозы, нужно специальное образование и много лет опыта. Но и начинающий инвестор может взять за ориентир несколько главных причин движения рынка, чтобы начать изучать вопросы биржевой аналитики.
Сейчас информация обо всех компаниях, ценные бумаги которых имеют хоть какой-нибудь инвестиционный вес, есть в свободном доступе, а значит — базовые выводы о том, как будет развиваться ситуация на рынке, делать проще, чем когда-либо.
Если вы решили вложить деньги в ценные бумаги компании или инвестируете в целую отрасль, большим преимуществом будет опыт в ней.
Например, если вы посвятили 20 лет работе в сельском хозяйстве и знаете все о производстве хлопка, логично будет инвестировать в компанию, которая его продает.
Вам могут быть видны перспективы и риски бизнеса, и значит, вы сможете с некоторой вероятностью оценить, насколько эффективно действует руководство компании, как быстро она развивается, как сложится ее судьба, и стоит ли доверять ей свои деньги.
Цены на ценные бумаги растут на фоне хороших новостей, а падают на фоне негативных. Например, на падение цен на бумаги сырьевой компании может повлиять крупная авария на производстве.
Давайте представим, что в океане затонул нефтяной танкер, и об этом написали все профильные издания. Достаточно несложного анализа этой новости, чтобы сделать вывод, что акции нефтедобывающей компании на фоне этой новости упадут в цене. Так и происходит. И вы покупаете акции этой компании на значительную сумму.
В этой ситуации можно надеяться на рост цены в будущем, потому что компания крупная и всем известна, к тому же вы знаете, что ее поддерживает государство. Какова вероятность, что компания сделает все возможное, чтобы как можно быстрее наладить дела? Велика. На это вы и рассчитываете и держите бумаги этой компании в своем инвестиционном портфеле.
Следом за негативной новостью приходит позитивная — та же компания открыла новое месторождение. Это фактор роста. Цена бумаг скорректировалась, а затем — выросла. У вас есть возможность получить доход с ваших ценных бумаг, потому что вы купили их по более низкой цене, а теперь можете продать по более высокой.
Большое значение тут будет иметь такой фактор, как ликвидность. То есть вероятность, что эту бумагу у вас купят.
К позитивным новостям о компании можно отнести публикации хорошей отчетности. Этим компания демонстрирует успех и прибыль, инвесторы воспринимают это как признак финансового здоровья и надежности компании. Другой хорошей новостью будет позитивное заявление о компании первых лиц бизнеса или политики.
Среди самых явных негативных факторов можно назвать санкции против компании, отрасли, страны или конкретных представителей менеджмента, плохие прогнозы аналитиков, плохие финансовые показатели, юридические сложности, такие, как отзыв лицензии или судебные иски.
Торговая идея — это гипотеза о том, во что и когда стоит инвестировать. Некоторый вывод из ситуации на рынке в пользу инвестора.
Например, аналитик пишет в своем обзоре, что компания опубликовала отличный отчет за прошлый год и в ближайшие несколько месяцев собирается привлечь значительную сумму инвестиций на развитие нового проекта.
Что это значит? Скорее всего, после удачного годового отчета, компания сможет продемонстрировать рынку свою привлекательность для инвестиций и получит финансирование, проект поможет ей развиваться, а значит, стоимость ее акций на рынке вырастет.
Если сейчас вы купите акции этой компании, то есть большая вероятность получить по ним дивиденды, а затем — заработать еще и на росте цены акций, все это даст вам потенциальный доход.
В своей торговой идее аналитик обязательно сделает прогноз о том, на какой доход в процентах можно будет предварительно рассчитывать.
Так обычно и выглядят торговые идеи: аналитик просчитывает факторы, которые могут повлиять на компанию и делает прогноз для инвесторов.
Хорошим источником торговых идей может быть аналитик, которому вы доверяете, или просто тот аналитик, который пользуется хорошей репутацией и имеет высокий рейтинг на тематических аналитических ресурсах. Вы можете и сами попробовать делать прогнозы движения рынка.
Для того, чтобы развивать аналитические навыки, учиться читать отчетность компаний и видеть закономерности между новостями отрасли и движением рынка, нужны опыт и теоретическая база. Освоить теорию не так сложно, как может показаться, для этого есть множество ресурсов — от курсов Московской Биржи, до различных вебинаров, учебников и инвестиционных мастер-классов.
Хорошим ориентиром для новичка в биржевой торговле может стать готовый инвестиционный продукт, который предлагает брокер.
Например, модельный портфель. Это готовый портфель ценных бумаг, который уже составили аналитики. Вам предлагают вложить в него свои деньги на определенный срок и получить потенциальную прибыль.
Бумаги собраны так, чтобы можно было инвестировать, не обладая специальными знаниями и большим опытом.
О том, как работают такие инвестиционные продукты, можно узнать подробнее из предыдущих уроков Азбуки.
Доступ к торгам на бирже вам предоставляет брокер, а значит, как и любому посреднику, вы должны заплатить ему комиссию, которая может меняться в зависимости от того, как активно вы торгуете, какими рынками пользуетесь.
Бывает так, что брокеру невыгодно обслуживать неактивных инвесторов, или тех, у кого на счету небольшие суммы, тогда с вас удержат комиссию за то, что у вас на счете меньше определенной суммы, или за то, что общая комиссия брокера по вашим сделкам ниже минимальной.
Все эти детали нужно выяснить заранее, тогда начисления и списания не станут для вас сюрпризом.
У нас, в ITI Capital, минимальная комиссия в месяц — это 300 руб. Если у вас на счете меньше 50 000 руб. или вы заплатили нам комиссию меньше 300 руб, то в конце месяца мы спишем с вас недостающую разницу.
Кроме комиссии брокера, вам нужно будет заплатить комиссию депозитария, который будет вести учет ваших ценных бумаг и отвечать за их хранение.
Для того, чтобы спланировать свои расходы, вам нужно понимать, какой стиль торговли вы будете использовать, от этого будут зависеть тарифы брокера и депозитария. Брокерский зависит от оборота на счете — дневного или месячного. Чем больше оборот, тем меньше процент комиссии.
Если вы планируете купить и долго держать бумаги, выбирайте тариф «Инвестиционный», по нему предусмотрены самые низкие комиссии за хранение. В те дни, когда вы совершаете сделки, нужно будет дополнительно заплатить по 100 руб.
Если вы участвуете в торговле на срочном рынке и совершаете скальперские сделки, то есть, покупаете и продаете активы быстро, в пределах одной торговой сессии, комиссии будут значительно ниже. Примеры тарифов можно посмотреть тут.
Посчитать брокерскую комиссию, учитывая те обороты, которые вы планируете, можно на калькуляторе.
Почти все брокеры создают специальные тарифы для начинающих. По такому тарифу вы не переплатите за ненужные функции и не запутаетесь в условиях. У нас это тариф «Попробуй». По нему в первый месяц можно торговать без комиссии.
- Правильно! Подсказка: Вторичного рынка на бирже нет. Вторичный рынком как правило называют обычные торги на бирже, то есть все, кроме самой первой покупки ценных бумаг – IPO. Нет! Подсказка: Вторичного рынка на бирже нет. Вторичный рынком как правило называют обычные торги на бирже, то есть все, кроме самой первой покупки ценных бумаг – IPO.
- Правильно! Подсказка: Вторичного рынка на бирже нет. Вторичный рынком как правило называют обычные торги на бирже, то есть все, кроме самой первой покупки ценных бумаг – IPO. Нет! Подсказка: Вторичного рынка на бирже нет. Вторичный рынком как правило называют обычные торги на бирже, то есть все, кроме самой первой покупки ценных бумаг – IPO.
- Правильно! Подсказка: Вторичного рынка на бирже нет. Вторичный рынком как правило называют обычные торги на бирже, то есть все, кроме самой первой покупки ценных бумаг – IPO. Нет! Подсказка: Вторичного рынка на бирже нет. Вторичный рынком как правило называют обычные торги на бирже, то есть все, кроме самой первой покупки ценных бумаг – IPO.
- Правильно! Подсказка: Вторичного рынка на бирже нет. Вторичный рынком как правило называют обычные торги на бирже, то есть все, кроме самой первой покупки ценных бумаг – IPO. Нет! Подсказка: Вторичного рынка на бирже нет. Вторичный рынком как правило называют обычные торги на бирже, то есть все, кроме самой первой покупки ценных бумаг – IPO.
- Правильно! Подсказка: Вторичного рынка на бирже нет. Вторичный рынком как правило называют обычные торги на бирже, то есть все, кроме самой первой покупки ценных бумаг – IPO. Нет! Подсказка: Вторичного рынка на бирже нет. Вторичный рынком как правило называют обычные торги на бирже, то есть все, кроме самой первой покупки ценных бумаг – IPO.
- Правильно! Подсказка: Комиссию нужно будет заплатить брокеру и депозитарию. На самом деле комиссию берет биржа, за то, что организует торги – она должна поддерживать инфраструктуру. Брокер берет брокерскую комиссию за то, что дает вам доступ к бирже, а депозитарий – за учет и хранение ваших бумаг. Нет! Подсказка: Комиссию нужно будет заплатить брокеру и депозитарию. На самом деле комиссию берет биржа, за то, что организует торги – она должна поддерживать инфраструктуру. Брокер берет брокерскую комиссию за то, что дает вам доступ к бирже, а депозитарий – за учет и хранение ваших бумаг.
- Правильно! Подсказка: Комиссию нужно будет заплатить брокеру и депозитарию. На самом деле комиссию берет биржа, за то, что организует торги – она должна поддерживать инфраструктуру. Брокер берет брокерскую комиссию за то, что дает вам доступ к бирже, а депозитарий – за учет и хранение ваших бумаг. Нет! Подсказка: Комиссию нужно будет заплатить брокеру и депозитарию. На самом деле комиссию берет биржа, за то, что организует торги – она должна поддерживать инфраструктуру. Брокер берет брокерскую комиссию за то, что дает вам доступ к бирже, а депозитарий – за учет и хранение ваших бумаг.
- Правильно! Подсказка: Комиссию нужно будет заплатить брокеру и депозитарию. На самом деле комиссию берет биржа, за то, что организует торги – она должна поддерживать инфраструктуру. Брокер берет брокерскую комиссию за то, что дает вам доступ к бирже, а депозитарий – за учет и хранение ваших бумаг. Нет! Подсказка: Комиссию нужно будет заплатить брокеру и депозитарию. На самом деле комиссию берет биржа, за то, что организует торги – она должна поддерживать инфраструктуру. Брокер берет брокерскую комиссию за то, что дает вам доступ к бирже, а депозитарий – за учет и хранение ваших бумаг.
- Правильно! Подсказка: Начинать свой путь в инвестициях лучше с фондового рынка. т.к. там много надежных, ликвидных и недорогих финансовых инструментов: акций из числа «голубых фишек» и облигаций. Валютой тоже торговать достаточно просто, но один лот на валютном рынке кратен 1000, то есть минимальная сумма для сделки немаленькая. На срочном рынке у инвесторов возникает «плечо», и новичок легко может потерять больше, чем инвестировал. На товарных рынках есть специфика, поэтому они тоже не очень подходят новичкам. Нет! Подсказка: Начинать свой путь в инвестициях лучше с фондового рынка. т.к. там много надежных, ликвидных и недорогих финансовых инструментов: акций из числа «голубых фишек» и облигаций. Валютой тоже торговать достаточно просто, но один лот на валютном рынке кратен 1000, то есть минимальная сумма для сделки немаленькая. На срочном рынке у инвесторов возникает «плечо», и новичок легко может потерять больше, чем инвестировал. На товарных рынках есть специфика, поэтому они тоже не очень подходят новичкам.
- Правильно! Подсказка: Начинать свой путь в инвестициях лучше с фондового рынка. т.к. там много надежных, ликвидных и недорогих финансовых инструментов: акций из числа «голубых фишек» и облигаций. Валютой тоже торговать достаточно просто, но один лот на валютном рынке кратен 1000, то есть минимальная сумма для сделки немаленькая. На срочном рынке у инвесторов возникает «плечо», и новичок легко может потерять больше, чем инвестировал. На товарных рынках есть специфика, поэтому они тоже не очень подходят новичкам. Нет! Подсказка: Начинать свой путь в инвестициях лучше с фондового рынка. т.к. там много надежных, ликвидных и недорогих финансовых инструментов: акций из числа «голубых фишек» и облигаций. Валютой тоже торговать достаточно просто, но один лот на валютном рынке кратен 1000, то есть минимальная сумма для сделки немаленькая. На срочном рынке у инвесторов возникает «плечо», и новичок легко может потерять больше, чем инвестировал. На товарных рынках есть специфика, поэтому они тоже не очень подходят новичкам.
- Правильно! Подсказка: Начинать свой путь в инвестициях лучше с фондового рынка. т.к. там много надежных, ликвидных и недорогих финансовых инструментов: акций из числа «голубых фишек» и облигаций. Валютой тоже торговать достаточно просто, но один лот на валютном рынке кратен 1000, то есть минимальная сумма для сделки немаленькая. На срочном рынке у инвесторов возникает «плечо», и новичок легко может потерять больше, чем инвестировал. На товарных рынках есть специфика, поэтому они тоже не очень подходят новичкам. Нет! Подсказка: Начинать свой путь в инвестициях лучше с фондового рынка. т.к. там много надежных, ликвидных и недорогих финансовых инструментов: акций из числа «голубых фишек» и облигаций. Валютой тоже торговать достаточно просто, но один лот на валютном рынке кратен 1000, то есть минимальная сумма для сделки немаленькая. На срочном рынке у инвесторов возникает «плечо», и новичок легко может потерять больше, чем инвестировал. На товарных рынках есть специфика, поэтому они тоже не очень подходят новичкам.
- Правильно! Подсказка: Начинать свой путь в инвестициях лучше с фондового рынка. т.к. там много надежных, ликвидных и недорогих финансовых инструментов: акций из числа «голубых фишек» и облигаций. Валютой тоже торговать достаточно просто, но один лот на валютном рынке кратен 1000, то есть минимальная сумма для сделки немаленькая. На срочном рынке у инвесторов возникает «плечо», и новичок легко может потерять больше, чем инвестировал. На товарных рынках есть специфика, поэтому они тоже не очень подходят новичкам. Нет! Подсказка: Начинать свой путь в инвестициях лучше с фондового рынка. т.к. там много надежных, ликвидных и недорогих финансовых инструментов: акций из числа «голубых фишек» и облигаций. Валютой тоже торговать достаточно просто, но один лот на валютном рынке кратен 1000, то есть минимальная сумма для сделки немаленькая. На срочном рынке у инвесторов возникает «плечо», и новичок легко может потерять больше, чем инвестировал. На товарных рынках есть специфика, поэтому они тоже не очень подходят новичкам.
Chunk specified, but not found! Все уроки
Загрузка...
