Что такое спот (спотовая сделка): определение и механизм проведения на бирже

Что такое спот (спотовая сделка): определение и механизм проведения на бирже

Биржевая торговля не только предлагает множество различных инструментов, но также и разные типы контрактов. Сейчас практически всё сделано таким образом, чтобы это было максимально удобно как инвесторам, транснациональным корпорациям, так и простым спекулянтам. Каждый рынок имеет свои особенности, но, например, давно известно, что форекс практически полностью спекулятивный. Поэтому торговые возможности постоянно расширяются, стараются угодить всем. Одна из составляющих – срок поставки, мы рассмотрим что такое спот сделки.

Что такое спот (спотовая сделка): определение и механизм проведения на бирже
Что такое спот (спотовая сделка): определение и механизм проведения на бирже

Что такое спот (спотовая сделка): определение и механизм проведения на бирже
Что такое спот (спотовая сделка): определение и механизм проведения на бирже

Что такое спот (спотовая сделка): определение и механизм проведения на бирже
Что такое спот (спотовая сделка): определение и механизм проведения на бирже
Что такое спот (спотовая сделка): определение и механизм проведения на бирже

Из данной статьи Вы узнаете:

Сделки спот — что это такое?

Сделка спот – это торговая операция, при которой оплата происходит прямо здесь и сейчас, а поставка осуществляется в короткий срок, до 3-х дней. Простыми словами спот контракт предполагает быстроту совершения операции.

Например, когда мы идём в обменник, то покупаем доллары прямо в кассе – отдаём рубли и получаем доллары. Процесс занимает буквально несколько минут. По такой же схеме можно работать и на бирже, но там условия могут быть несколько другими.

Вообще биржевые контракты делятся на спот и срочные. По первым объяснили, по вторым – это обычные фьючерсы, форвардные контракты. Платим сейчас, а вот получаем товар в определённый срок, обычно это месяца.

Очень хорошим примером можно назвать рынок нефти – производители заранее продают нефть, которую будут добывать, то есть используют фьючерсы. Получили деньги, товар отправили в срок.

А вот владелец хранилища, в котором нефть, может продавать по своей цене, так как нефть у него как бы на руках и он готов отдать её прямо сейчас (если готовы забрать).

Спот рынок

В принципе, спот рынком можно считать любой, сделки на котором осуществляются в указанный выше срок. Но с учётом того, что теперь вся глобальная торговля осуществляется в электронном виде на соответствующих биржевых или внебиржевых рынках, есть свои особенности у такого рода контрактов.

Рассмотрим на примере того, что предлагается участникам торгов на московской бирже:

  1. SPT – собственно, то, что чаще всего и подразумевают под спотом. Это обычная сделка с поставкой, которая будет осуществлена через два дня.
  2. TOM – контракт, поставка по которому будет производится на следующий день. Это и из названия следует – TOM сокращённо от английского tomorrow.
  3. TOD – по этому контракту поставка будет произведена сегодня, также от английского today.

Понятное дело, что цены отличаются, это происходит из-за того, что за каждый день добавляется процентная ставка по валюте, которую нужно разделить на годовой период. Кстати, примерно по такому же принципу формируется валютный своп, с которым хорошо знакомы форекс трейдеры.

Получается, что самый выгодный контракт – TOD, все остальные получаются с прибавкой. Это же отражается обычно и на фьючерсах, но не так значительно по сравнению с тем, какое влияние оказывает тренд, иногда вызывая масштабные контанго и бэквордации в десятые доли и даже целые проценты.

В рамках торговли акциями получается ситуация, при которой на спот секции биржи сама сделка заключается сегодня, а вот конкретно акции поставляются через два дня. Такая схема указывается как срок поставки T+2, что означает прибавку двух дней.

То есть в принципе всё остаётся так же, как и описано, в рамках периода, но более “быстрых” контрактов нет. Это объясняется тем, что при работе с акциями даже в спот сделках необходимо время на регистрацию нового владельца акции.

Проще говоря, нужно внести данные, ведь реестр акционеров ведётся строго и в рамках регламента.

В то же время другой крайне популярный рынок – форекс, является внебиржевым, поэтому торговля осуществляется моментально, ликвидность максимальная и позволяет совершать сделки практически любого масштаба и объёма прямо здесь и сейчас.

Оборот такого рода валютной торговли составляет более 5 триллионов долларов в сутки, в то время как фьючерсы на валюты вместе дают лишь сотни миллиардов, то есть оборот срочного рынка по сравнению со спот рынком совсем незначительный.

Но это касается только форекс, на акциях фьючерсы торгуются максимально активно, также как и на товарах.

Пример торговой сделки спот

Для большинства людей интерес представляет торговля валютой, поэтому рассмотрим пример в разрезе именно валютных операций. Допустим, у нас есть брокерский счёт и мы хотим совершить операции. Тогда всё будет зависеть от направления операции:

  1. Хотим купить доллары за рубли. Для этого нужно выбрать контракт, у которого будет минимальная стоимость. Из выше сказанного следует, что это будет контракт TOD, к тому же это самый популярный контракт, который торгуется с достаточно высокими оборотами. Да и вообще, для справки – пара с долларом составляет 90% всех рублёвых торгов. Купленные доллары отправляются на указанные клиентом реквизиты. Всё, торговая операция совершена, доллары поступают в этот же день.
  2. Хотим продать доллары за рубли на спот рынке. В этом случае нам следует выбрать в обратном направлении, то есть максимально долгий контракт. Но там не всегда удобно, поэтому обычно останавливаются на промежуточном варианте, то есть TOM. Вот его и следует использовать. Проданные доллары вернутся в виде рублей уже на следующий день. И могут быть переведены куда понадобится, в том числе и на имеющийся брокерский счёт в рублях. Учитываются, правда, только те дни, когда работает биржа, так что выходные и праздники надо обязательно учитывать.
  • В общем, система достаточно простая и интуитивно понятная.
  • Тут возникает вопрос – а зачем тогда нужны обменники, если все операции можно проводить через биржу.

Ответ достаточно простой – люди просто не интересуются этим и не могут себе представить, что курс покупки и продажи может отличаться на копейки, а не на десятки копеек и даже рубли.

И банкам это выгодно, поэтому они и имеют такие услуги, чтобы дополнительно зарабатывать.

Ну и также можно сказать, что народ не очень доверяет электронному спот рынку, а предпочитает традиционные наличные.

Заключение

Сделка спот – это незнакомое как термин, но очень близкое по жизни понятие для большинства из нас.

Несмотря на некоторые допущения по срокам, которые в большей степени относятся к биржевой торговле, это всё же быстрая покупка или продажа с результатом прямо здесь и сейчас.

В некоторых случаях спот цена может быть определяющей, в других же – фьючерсная, то есть контракта со сроком поставки гораздо большим, чем в рамках спот рынка.

Что такое спот на бирже бинанс простыми словами

Что такое спот (спотовая сделка): определение и механизм проведения на бирже

Привет. Если вы никогда не слышали о спотовой сделке, но хотя бы раз покупали что-то на рынке, то могу сказать, что вы совершали именно такую операцию.

Сегодня мы поговорим о том, что такое спот на бирже бинанс простыми словами и чем он отличается от других видов сделок.

О понятии

В переводе с английского слово «spot» означает «место». Спот-контракт (спотовая сделка) – это форма сделок, расчет по которым производится немедленно, т.е. на месте, максимум в срок до 1-2 дней с момента заключения.

Она представляет собой полный аналог наличной, или кассовой операции.

Самый простой пример такой сделки, как я уже отметил вначале статьи – это покупка каких-либо продуктов на рынке или в магазине за наличные деньги. Вы отдаете продавцу свои деньги и сразу получаете товар.

Можно привести еще один пример – покупку валюты на Московской бирже по рыночной цене. В этом случае вы отдаете свои рубли, а на следующий день или спустя 2 дня получаете свою валюту.

С термином спот связано еще одно понятие – спотовая цена, или спотовый курс. Это цена, по которой заключается спотовый контракт. Она отражает текущую ситуацию.

Условия контракта фиксируются на момент совершения сделки и больше не меняются. К подобным условиям можно отнести:

  • цену;
  • вид актива;
  • объем поставки;
  • срок (день в день, спустя 1 день или через 2 дня).

Типы спотовых контрактов

Спот-сделки классифицируются исходя из сроков совершения операций:

  1. TOD. Сокращение от английского слова «today», т. е. сегодня. Этот вид подразумевает поставку в тот же день, в который был заключен контракт. Такой режим торгов еще называется T+0.
  2. TOM. Соответственно, происходит от английского «tomorrow» — завтра. При таком типе расчет и поставка осуществляются на следующий день. Этот режим торгов именуется T+1.
  3. SPT. Сокращение английского «spot», место. Расчет и поставка в данном случае проводятся спустя 2 дня после заключения сделки.

Стоит учитывать, что во всех перечисленных видах дни берутся только рабочие.

К примеру, если вы в пятницу заключаете спотовый контракт TOD, то расчеты будут произведены в тот же день. Если это сделка типа TOM, то поставка будет осуществлена только в понедельник, а в случае с SPT – во вторник.

Нюансы торговли

Спот-торговля осуществляется с соблюдением двух условий:

  • Продавец актива является полноправным его владельцем до момента закрытия сделки.
  • Покупатель становится полноправным владельцем актива после закрытия сделки.

Стоимость при каждом типе спотовой сделки немного различается: TOD – самая маленькая, самая высокая – SPT. Иными словами, чем дальше срок совершения сделки, тем она дороже. И наоборот.

Читайте также:  Hashflare — облачный майнинг или как начать зарабатывать на хешфлаере вложив всего пару долларов (не развод)

Разница в стоимости будет составлять величину ключевой ставки Центробанка, определяемую за то количество дней, которое осталось до поставки:

  • TOD – спот-цена (т.е. текущая рыночная цена);
  • TOM – спот-цена + ключевая ставка / 365 * 1 день;
  • SPT – спот-цена + ключевая ставка / 365 * 2 дня.

О таком принципе важно знать, в частности, при торговле валютой. Условно вы покупаете доллары, и более выгодной будет цена TOD, а при продаже – TOM.

Несмотря на то, что разница будет совсем несущественной, при совершении сделок в больших объемах выгода может оказаться весьма внушительной.

Применение спот-сделок

Подобный тип контрактов применим на всех видах рынков:

  • фондовом;
  • срочном;
  • товарном.

Рассмотрим нюансы проведения спот-сделок на каждом из них.

На фондовом рынке

Фондовый рынок Мосбиржи состоит из двух секций:

  1. Рынок акций и паев, где торгуются акции российских и зарубежных компаний, акции ETF, паи ПИФов, депозитарные расписки.
  2. Долговой рынок. Он представлен облигациями федерального займа (ОФЗ), еврооблигациями, корпоративными и муниципальными облигациями, ипотечными ценными бумагами.

В первом случае действует режим торгов Т+2. Поскольку такой срок требуется на совершение записи о смене владельца в депозитарии, а также для внесения инвестора в реестр акционеров.

Коротко о механизме приобретения:

  1. Инвестор подает заявку брокеру, указывая наименование актива, количество и цену.
  2. Брокер замораживает необходимую для покупки сумму на его счете, а на счете продавца – нужное количество активов.
  3. Спустя 2 дня инвестор становится полноправным владельцем этих акций, а продавец получает свои деньги за сделку.

Важно! Двухдневную отсрочку совершения сделки следует учитывать инвестору, если он желает вовремя войти в число акционеров и получить дивиденды.

На долговом рынке режимы торгов разные и зависят от конкретного актива:

  • ОФЗ – Т+1;
  • облигации, номинированные в долларах – Т+2;
  • все остальное – Т+0.

Порядок совершения сделки точно такой же, как на рынке акций. Отличаются только сроки исполнения.

На валютном рынке

Здесь вид сделки инвестор может выбирать сам — TOD или TOM. Иными словами, у него есть возможность повлиять на выгоду. Сам же механизм заключения и совершения контракта ничем не отличается.

В трейдинге имеется огромный спотовый рынок FOREX. На нем круглосуточно можно торговать высоколиквидными валютными парами.

При этом расчеты совершаются моментально, поскольку операции здесь существенно упрощены за счет отсутствия физической поставки. Т.е. трейдер получает только право распоряжаться валютой, а не саму валюту в собственность.

На товарном рынке

Здесь торгуют разным товаром: зерном, нефтью, металлом, сахаром, мясом и др. Подобные контракты на поставку реального товара заключаются преимущественно юридическими лицами на большие суммы – от десятков до сотен миллионов рублей.

С декабря 2019 года у инвесторов появилась возможность покупать и продавать на рынке драгоценных металлов Московской биржи физические слитки золота и серебра в режиме торгов TOM.

Статус квалифицированного инвестора для этого не нужен. Также не обязательно получать физический металл на руки. Он хранится в специальном хранилище, а у инвестора не счете отображается только сумма.

При желании можно получить настоящий слиток, только сначала стоит знать следующие моменты:

  • металл выдается весом в 1 кг или 11-13 кг;
  • после получения физического слитка его ликвидность снижается;
  • нужно оплачивать 20 % НДС;
  • также придется продумывать способы хранения и обеспечения безопасности.

О спотовом рынке на binance

На криптовалютной бирже Бинанс трейдеры могут использовать разные виды торговых счетов. Самым востребованным считается спотовый баланс. Его выбирают как новички, так и опытные игроки.

Перед тем как торговать на спотовом рынке, необходимо детально изучить процесс открытия и закрытия сделок.

На Binance есть несколько типов ордеров. Их можно выбрать в интерфейсе торгового терминала:

  1. Лимит. Это базовый тип спотовой сделки. Здесь нужно указать цену и количество актива, а потом нажать кнопку «Купить» (или «Продать»). Заявка попадает в список ордеров. После того как находится продавец (или покупатель), он выставляет свою заявку, и сделка проводится автоматически. Также он может выставить более низкую цену и выполнится только часть ордера трейдера.
  2. Маркет. Здесь нужно указывать только количество актива. Сделка будет проведена по текущей рыночной стоимости.
  3. Стоп-Лимит. Тип сделки схож с типом «Лимит», но помимо необходимых для него данных нужно ввести еще одно – «Стоп». Это цена, при которой будет выставлен лимитный ордер в автоматическом режиме. Иными словами, заявка попадет в список ордеров не сразу, а только после того, как рыночная цена достигнет указанного трейдером уровня.
  4. ОСО. Позволяет выставить одновременно два ордера: «Лимит» и «Стоп-Лимит». При срабатывании одного автоматически отменяется другой. Либо если один из ордеров отменяется самостоятельно, второй тоже отменится в аторежиме.

На сегодня это все по данной теме. Если у вас остались вопросы, задавайте из в х. Я постараюсь ответить.

Не забудьте подписаться на обновления блога, чтобы не пропустить выход новых полезных публикаций.

Всем профита!

Александр Иванов

  • Более 8 лет изучаю инструменты интернет заработка, создал несколько источников дохода.
  • Активно инвестирую в различные направления.
  • На страницах блога помогаю людям становиться финансово грамотными и улучшать качество своей жизни.

Этой статьей стоит поделиться c друзьями: Вам также может быть интересно:

  • Александр Иванов Доверительное управление на рынке ценных бумаг Что такое спот (спотовая сделка): определение и механизм проведения на бирже Если вы не хотите тратить время на ознакомление с нюансами работы биржи, то стоит присмотреться к тому, как осуществляется доверительное управление на рынке ценных бумаг
  • Александр Иванов Куда положить деньги под проценты: ТОП 4 способа с минимальным риском Что такое спот (спотовая сделка): определение и механизм проведения на бирже Куда положить деньги под проценты современным «Буратино», стремящимся сохранить средства от инфляции? Давайте разбираться вместе
  • Александр Иванов Создание сайта для заработка денег: с чего начать и как монетизировать Что такое спот (спотовая сделка): определение и механизм проведения на бирже Создание сайта для заработка денег: основные нюансы разработки пригодного для монетизации веб-ресурса, а также возможные способы срубить с него немного «капусты»
  • Александр Иванов Торговля на рынке Форекс — идеальный домашний бизнес Что такое спот (спотовая сделка): определение и механизм проведения на бирже Создавая собственный бизнес, каждый предприниматель ставит перед собой цель найти такой способ вложения первоначального капитала, который принес бы ему максимальную отдачу

Спот – что это, где применяется, примеры сделок

Здравствуйте, уважаемые читатели нашего финансового ресурса!

А вы когда-нибудь задумывались о механизме расчетов на фондовом рынке, после того как в своем терминале нажали кнопочку Buy («Купить»)? Вы знаете, когда перестаете быть законным владельцем акций «Газпрома», продавая их по рынку?

Так вот: все сделки на бирже с акциями проводятся в режиме спот (от английского spot – «на месте»). Спот – это форма торговых операций «здесь и сейчас» либо в короткий срок (как правило – до двух рабочих дней). Именно за такое время осуществляются все расчеты по акциям в фондовой секции Московской биржи.

Что такое спот-сделка

Искушенный трейдер со мной может не согласиться: он же видит, что ценные бумаги появляются в портфеле мгновенно после покупки. Причем тут поставка через некоторый срок?

Тут нет противоречия: торговые контракты отображаются в терминале почти сразу, но реальная поставка активов на счет клиента происходит через 2 дня.

Что такое спот (спотовая сделка): определение и механизм проведения на бирже

Когда не было компьютерного обеспечения на бирже, все расчеты по договорам совершались вручную. Банкам и брокерским компаниям было необходимо время, чтобы зарегистрировать смену владельца ценных бумаг в депозитарии, а также добавить запись в реестр акционеров.

Вычислительные мощности и скорость обработки транзакций увеличились в миллионы раз, но традиция такой поставки осталась.

Где применяется

Расчет методом спот осуществляется на всех фондовых и товарных биржах, а также на международном валютном рынке Forex.

Виды рынков, их сходства и отличия

Поставка приобретаемого финансового актива может осуществляться как в режиме спот, так и по истечении определенного времени. Такие контракты с отдаленной датой исполнения (больше двух дней) обращаются на срочном рынке.

Срочный

Здесь заключаются форвардные и фьючерсные сделки, а также торгуются опционы.

Отмечу, что эти финансовые инструменты находятся в тесной взаимосвязи со спот-ценами. Как правило, фьючерс на акции компании «Газпром» стоит дороже, чем его акции на споте: к цене производного инструмента прибавляется величина банковской процентной ставки, рассчитанная пропорционально сроку поставки.

Важное достоинство срочного рынка в том, что он предоставляет широкие возможности для хеджирования (страхования) позиций на споте.

Еще одно преимущество торговли на производных инструментах выявили спекулянты – возможность сконструировать синтетическое кредитное плечо и заработать гораздо больше, чем на традиционных финансовых активах.

Что такое спот (спотовая сделка): определение и механизм проведения на бирже

Спотовый

Основа всех рынков, исторически сложившийся метод расчета и поставки. Котировки ценных бумаг на споте отражают текущую динамику, диспропорции спроса и предложения, в то время как на цену срочных контрактов (фьючерсов, форвардов и опционов) оказывает влияние ожидание будущего и перспективы рынка.

Типы сделок и разница между ними

Tod (today – сегодня) Tom (tomorrow – завтра) Forward Spot
Режим расчета и исполнения T+0 (поставка происходит в тот же день, что и расчет по сделке) T+1 (поставка происходит на следующий рабочий день) Т+ N (N – срок поставки, который оговаривают стороны) T+2 (поставка происходит на 2-й рабочий день после дня заключения сделки)
Читайте также:  Воркзилла — биржа доступного фриланса или удаленная работа для всех и каждого

Особенности торговли на спот-рынке

Для большинства трейдеров режим спот-сделок на фондовом рынке не так важен. Какая разница, в общем, когда осуществится поставка акций: сейчас или через 2 рабочих дня?

Исключение – дивиденды. Право получать дивиденды по ценным бумагам имеют те биржевые игроки, у которых есть акции на определенный момент – дату отсечки.

Именно в этом случае исполнение «через 2 дня» может сыграть роковую роль – начинающий инвестор может запутаться или забыть, что акции поступают в портфель не мгновенно. И по досадной случайности лишить себя дивидендов.

И это – единственный недостаток расчетов сделок в этом режиме на фондовом рынке.

Как проходит сделка

Разницу между типами сделок можно отлично уловить на валютном рынке. Купить доллары можно по трем типам контрактов: TOD, TOM и SPT (спот).

Выгоднее всего это сделать, приобретая контракты TOD – в цене не заложена никакая надбавка. В то время как TOM будет дороже на величину банковской ставки, деленную на количество дней в году, а спот-контракт выйдет еще дороже.

Поэтому лучше всего купить доллары по контракту TOD (поставка осуществится в тот же день), а продавать по контракту SPT или TOM. В таком случае рубли поступят на счет завтра или послезавтра.

На фондовом рынке мы хоть и имеем дело со спотом, но там надбавки нет – такой механизм расчета с задержкой на 2 рабочих дня сложился исторически.

Простой пример работы со спот-сделками

Инвестор Петр Петров приобрел 10 акций нефтяной компании «Лукойл» по цене 2000 рублей за штуку. В его инвестиционный портфель добавилась строка с этими ценными бумагами, но фактической поставки не произошло.

Она произойдет только через 2 дня по фиксированной ранее цене – 2000 рублей, так как режим исполнения сделок на Московской бирже – Т+2 (спот).

Спот на форекс

На валютном рынке Форекс торговля проходит в режиме спот. Быстродействие компьютерных алгоритмов позволяют осуществить приказ мгновенно, но банки и брокеры придерживаются традиционного срока для исключения ошибок и снижения риска.

Иногда применительно к Форексу употребляют выражение «спот-курс», то есть цена валюты одного государства, выраженная в единицах валюты другой страны.

Что такое спот (спотовая сделка): определение и механизм проведения на бирже

Отличия от своп

Своп – это перенос торговой позиции на следующий день. Дилинговая компания или банк-посредник выполняет следующую операцию: закрывает текущий спот по истечении суток и сразу же открывает новый. Величина свопа зависит от разницы процентных ставок валютной пары, позиция по которой удерживается.

Заключение

Сегодня мы узнали, что такое сделки спот и разобрали несколько разновидностей поставочных контрактов.

Для игроков на фондовом рынке такая схема расчетов не критична, сдвиг на 2 рабочих дня имеет значение лишь для тех трейдеров, которые покупают ценные бумаги накануне даты отсечки с целью получения дивидендов, а затем быстро продают актив.

Что такое спот (спотовая сделка): определение и механизм проведения на бирже

Спот сделка и спотовый рынок: что это такое, плюсы и минусы, отличия от tod и tom на простом примере

Приветствую! Думаю, самое время перейти к изучению спот-рынка, о котором я упомянул в прошлой статье. Давайте разберемся, что за зверь такой — спотовый рынок, как он устроен и чем полезен. Я непременно объясню на конкретном примере, как проводятся спотовые сделки. Что ж, приступим!

Виды рынков

В одной из статей я уже упоминал, что рынки, где торгуются активы, делятся на две категории:

Давайте рассмотрим их подробнее.

Срочный

Срочный рынок — не значит быстрый. Он так назван от слова «срок», и это означает, что сделки на нем заключаются с отложенным сроком исполнения. Это удобно, когда покупателю нужно зафиксировать цену и обезопасить себя от ее роста, а продавцу — получить гарантию на сбыт товара.

Однако в настоящее время срочный рынок — спекулятивный, потому что трейдеры сообразили, что при отложенных поставках активы вообще можно не брать, зато открываются роскошные возможности для покупки и продажи производных активов, называемых деривативами. Теперь даже актив необязательно иметь в наличии, нужно только внести залог.

Спотовый

Вот спот-рынок — самый что ни на есть реальный. Сделки на нем заключаются именно с целью приобретения активов и с короткими сроками оплаты — от мгновенного перечисления денег до двух дней.

Чтобы понять, что такое спотовый рынок, стоит начать с рассмотрения механизма спот-сделки.

Что такое спот-сделка

Ее называют спот-контрактом (от англ. spot – «на месте»).

Вначале о том, что подразумевает собой слово «спот». Так принято называть форму расчетов при сделках, когда результат оплачивается незамедлительно. Никаких отсрочек, договоров по цене и допсоглашений.

Получил товар — заплатил деньги. Стоимость, по которой происходит сделка, называется спот-ценой. Я полагаю, не осталось неясностей на тему, что такое спотовая цена. Это текущая стоимость актива на рынке.

Что такое спот (спотовая сделка): определение и механизм проведения на бирже

Соответственно, при использовании спот-сделки товар (он же актив) должен быть в наличии, и эта черта отличает его от контрактов срочного рынка. Хотя все зависит от типа актива.

Например, при валютных операциях тоже присутствует спекуляция, купленную валюту зачастую сразу продают.

Поскольку в век высоких технологий операции и оплата происходят в электронном виде, то актив иногда не успевает побывать в руках у покупателя.

Спотовые цены — индикатор ситуации на торговой площадке, поэтому на них ориентируются участники не только спотового рынка, но и срочного.

Типы сделок — разница между ними

Хотя оплата по спот-операциям должна пройти мгновенно, есть такие виды, которые позволяют отложить платеж. Тогда дата, в которую перечисляются деньги за сделку, называется датой валютирования.

Возможны такие варианты оплаты:

  1. TOD. От английского «today» — сегодня. Оплату вносят в течение дня заключения сделки.
  1. TOM. От английского «tomorrow» — завтра. Платеж назначается на день, следующий за сделкой.
  1. SPT. Этот тип еще называют сделка спот или Т+2, что подразумевает оплату через два рабочих дня после заключения договора.

Для понимания — TOD дешевле TOM, который, в свою очередь, дешевле SPT. Разница между ними в том, что каждый последующий прибавляет к стоимости предыдущего размер ключевой ставки, поделенной на количество дней в году.

По той же причине фьючерсы стоят дороже спотовых сделок.

Особенности торговли на спот-рынке

Вы наверняка уже догадались, что спотовые торговые площадки относятся к спекулятивным. Поэтому для работы будьте готовы принимать на себя огромный риск.

Контракты на спот-рынке бывают поставочными (когда сделка завершается поставкой реального актива) и беспоставочными (в этом случае сделка заканчивается расчетами и актив не переходит в собственность покупателя). Например, торговля на валютном спотовом рынке чаще беспоставочная, и это понятно — в противном случае брокеры терпели бы убытки, а так они зарабатывают на спредах.

Как проходит сделка

Выполняю обещание — привожу пример сделки спот для лучшего понимания, что это такое. Допустим, продажа валюты через валютную секцию биржи ММВБ, причем будем применять типы TOD и TOM, чтобы посмотреть, как на них можно заработать.

Итак, мы хотим купить 1000$ — 1 лот. Выставляем заявку на покупку (валютный спот) — лучше, если это будет TOD как быстрый и к тому же дешевый вариант. Сразу после исполнения контракта мы становимся обладателями указанной суммы валюты на счету. Ее можно выводить на расчетный счет и применять по назначению.

Что такое спот (спотовая сделка): определение и механизм проведения на бирже

Однако есть второй вариант, который чаще используется на спот-рынке. Валюту можно перепродать с выгодой для себя. Для этого оставляем валюту на торговом счету и продаем с использованием TOM. После завершения сделки останется дождаться следующего дня на бирже, когда ТОМ превратится в ТОД и деньги упадут на счет, со спокойной совестью вывести получившуюся прибыль (если она, конечно, будет).

Что такое спот (спотовая сделка): определение и механизм проведения на бирже

Плюсы и минусы

Плюсы спотового рынка:

  1. Дешевле относительно срочного.
  2. Волатилен, дает возможность хорошо заработать спекулянтам.
  3. Благодаря моментальному исполнению контрактов, имеет высокую ликвидность.

К минусам спота можно отнести:

  1. Большие кредитные плечи, что повышает риск.
  2. «Проскальзывание» цены на пиковой волатильности, что может принести большой убыток трейдеру.
  3. Рынок не регулируется государством, риски на плечах трейдера, да позволит мне читатель этот маленький каламбур.

Спот на Форекс

Практически весь Forex спотовый. Даже когда трейдер выставляет так называемый отложенный ордер (заявку на покупку/продажу по определенной цене), он исполняется сразу же, как только цена до него доходит.

На Форексе также используется спот-курс, смысл которого в том, что цена валюты одной страны выражается в денежных единицах другой. Курсы спот позволяют трейдерам торговать довольно экзотические типы валют.

Большим преимуществом работы на споте для форекс-трейдера является возможность заключать сделки как на покупку актива, так и на продажу. Таким образом создается больше вариантов для спекуляции на движениях цены. На Форексе обычно принято пользоваться огромными плечами (например, 1:400), но при этом отдавайте себе отчет в том, что риск «слить» депозит возрастает в геометрической прогрессии.

Дополнительно советую глянуть это «древнее» видео:

Отличия от своп

Своп-сделки проводятся, если трейдер не закрывает позиции внутри дня, а держит их несколько суток. Тогда при так называемом переходе через ночь брокером они и осуществляются. Суть операции такова: текущий спот продается и тут же заново покупается. Разница для трейдера при этой двойной процедуре может быть как положительная, так и отрицательная.

Читайте также:  Немного бесплатной криптовалюты с биткоин кранов

Ну вот, теперь и спотовый рынок стал ближе, не правда ли? Подведем итоги.

Заключение

Спот-рынок не место для спекуляций. Однако инвесторы стали активно использовать оба рынка для хеджирования (баланса) рисков. Например, один и тот же человек может купить акции на рынке спот и одновременно заключить контракт форвард на них же.

На спотовые цены ориентируется весь рынок, поэтому при работе с любыми видами активов их мониторят на регулярной основе.

Что такое сделка спот | Азбука трейдера

Сделками типа спот или спотовыми сделками принято называть операции по купле (продаже) различных финансовых инструментов с немедленным расчётом по ним. Хотя слово «немедленный» здесь не стоит понимать буквально, фактически этот срок может растягиваться вплоть до двух рабочих дней.

Спотовая сделка есть антипод форвардных (срочных) сделок, при которых оплата производится не по факту заключения сделки, а лишь через определённый (оговоренный контрактом) срок.

Спотовые сделки могут заключаться на всех типах финансовых рынков:

  1. На валютном рынке FOREX;
  2. На биржевом рынке (фондовые, товарные и другие биржи);
  3. На внебиржевом рынке (валютном, фондовом, товарном).

Что такое спот (спотовая сделка): определение и механизм проведения на бирже

Сделки спот на валютном рынке Московской биржи

Часто спотовые сделки называют ещё наличными или кассовыми. К ним относят все сделки, расчёты по которым занимают не более двух банковских дней, а именно:

  1. Сделки типа TOD (от английского слова today, в переводе означающего — сегодня). Оплата по ним происходит непосредственно в день заключения (T+0);
  2. Сделки типа TOM (tomorrow – завтра). Оплата по ним производится на следующий день после заключения (T+1);
  3. Сделки типа SPT (от английского слова spot – место, точка). Оплата по ним происходит на второй банковский день после заключения (T+2).

Контракты TOD, TOM и SPT несмотря на то, что все они относятся к спотовым, имеют разную цену. Чем ближе дата расчёта, тем цена меньше и наоборот. Так наименьшую цену из них имеет сделка типа TOD, затем идёт TOM и самая большая цена по сделке SPT.

По факту, различие в ценах совсем незначительное и определяется оно размером ключевой ставки поделённой на количество дней в году.

Так при сделках TOD расчёты ведутся по наличной цене (цене спот), при сделках TOM цена определяется как сумма наличной цены (в день заключения) и ключевой ставки за один день, при сделках SPT – цена рассчитывается как сумма наличной цены и ключевой ставки за два дня.

Что такое спот (спотовая сделка): определение и механизм проведения на бирже

Инфографика по сделкам спот на Московской бирже

Наличная цена, также называемая ценой спот, отражает стоимость реального товара (финансового инструмента) в настоящее время, в конкретном месте, при условии его поставки здесь и сейчас.

Примеры сделок спот

Совершая покупку акций, например, на Московской бирже вы фактически заключаете сделку спот типа SPT (T+2), поскольку акции становятся вашими в течение 2-х банковских дней с момента сделки. Считается, что это время требуется для того чтобы зарегистрировать вас в реестре акционеров и в депозитарии в качестве нового владельца купленных акций.

Или, предположим, что ваша компания планирует приобрести иностранные товары на сумму в 2000000 долларов.

Для этого вы сначала заключаете сделку спот на валютном рынке для того чтобы приобрести эти самые два миллиона американских долларов.

Причём, как уже говорилось выше, самой выгодной будет покупка по сделке типа TOD (при проведении расчётов в тот же день). Заключив такую сделку, вы станете счастливым обладателем двух американских миллионов прямо в день её оформления.

Ну а если вдруг потребуется продать те самые 2000000$ за рубли, то наиболее выгодной будет сделка SPT (цена по ней самая дорогая из всех спотовых сделок). Однако ввиду низкой ликвидности сделок типа SPT, их часто заменяют сделками типа TOM.

Вы можете поделиться этой статьёй на своей странице в соцсетях:

Сделки СПОТ – тонкости и примеры

Это понятие носит огромное количество значений, ограничивающееся не только категорией финансов. Однако наиболее распространение слово «спот» получило именно в трейдерском жаргоне. Ниже мы рассмотрим значения и применение этого термина в торговле на фондовом рынке.

Спот (от англ. spot) представляет собой форму осуществления расчетов, которые проходят в короткий срок до трех дней. Является синонимом наличной или кассовой сделки. На валютном рынке Московской Биржи этот срок не превышает 3-х дней. В целом, вся эта секция биржи называется спот-рынок. Здесь представлены три вида поставочных ETS контрактов:

  • TOD (сегодня, от англ. today) – поставка происходит в день проведения сделки, чаще всего (в зависимости от брокера) в 16:30 по Московскому времени (Т+0).
  • TOM (завтра, от англ. tomorrow) – поставка происходит на следующий день, после проведения сделки. Сегодня контракт останется в портфеле в виде TOM (Т+1), но на следующий день он превратится уже в TOD и инициирует поставку в 16:30.
  • SPT (на месте, от англ. spot) – классический крайний спот-контракт с расчетами через два дня (T+2). Следуя логике предыдущих примеров, можно верно предположить, что после сделки он превратится на следующий день в TOM, а еще через сутки – в TOD.

Например, покупка любых акций на бирже осуществляется по спотовой сделке SPT (Т+2). Это значит что вы оплачиваете акции сегодня, но законным владельцем становитесь только через 2 дня. Это время необходимо на регистрацию вас в депозитарии и реестре акционеров в компании как нового владельца акций.

По умолчанию в расчет идут только рабочие дни.

Сегодня никто не скажет, когда появились первые споты. Само слово происходит от английского spotточка, место – и предполагает обмен товара на деньги, на месте.

Когда на биржах не было высокоточных систем, совершающих транзакции, оплата из банка в банк действительно шла один-два рабочих дня.

С приходом компьютеров спотам «оставили» оплату через два рабочих дня, хотя условия сделки фиксируются «сейчас».

Тонкости торговли на спот-рынке

Банки практически никогда не предоставляют доступ к поставочному валютному рынку в рамках своей брокерской лицензии. Оказание таких услуг является прямым убытком для валютных обменных пунктов внутри кредитной организации. Предоставляя клиентам рыночные валютные котировки, банк уже не может зарабатывать на спрэде в обменнике.

Три контракта TOD, TOM и SPT отличаются друг от друга и имеют различную стоимость.

TOD дешевле TOM, а TOM дешевле SPT.

Если клиент не желает получать поставку или у него на счете недостаточно средств для поставки полного лота, он вправе отказать от поставки, заранее присвоив своему счету статус «беспоставочного». Тогда его TOM будет переноситься бесконечно, так и не становясь контрактом TOD.

Примеры работы сделками спот

Допустим, нам требуется приобрести 10 000$ для приобретения иностранных товаров. Для этого на брокерский счет заводятся рубли, после чего клиент должен определиться по какому курсу он хочет купить и выставляет заявку на покупку.

Если цена не имеет значения, заявка на покупку может быть выставлена с отметкой «по рыночной» и тогда сделка пройдет по текущей цене.

Экономически целесообразно приобретать ближайший контракт, то есть TOD – поставка пройдет быстрее и цена его, хоть и на копейки, но самая низкая из всей троицы. Проходит сделка на покупку 10 лотов USDTOD.

После проведения поставки, валюту можно отзывать на клиентские валютные реквизиты и  использовать по усмотрению. В обратной ситуации, когда нужно избавиться от валюты в размере 10 000$, общая механика не изменится.

На брокерский счет будет заведена валюта, которую можно продать 3-мя контрактами, самый дорогой из которых является SPT, однако низкая ликвидность этого инструмента не всегда позволяет свободно проводить сделки с этим инструментом.

Наиболее предпочтительно будет использовать контракт TOM. После продажи 10-ти лотов USDTOM цена зафиксируется и останется только ждать следующего дня, когда TOM перекочует в TOD и TOD после 16 «превратится» в живые рубли, которые можно будет отозвать.

Рекомендованные для вас статьи:

На валютном рынке Форекс понятие спот используется несколько в ином ключе. Фактически, любая позиция там именуется как спот. При переносе форексной компанией позиции клиента через ночь проводятся сделки своп (англ. swap to spot) которые продают истекающий спот и приобретают новый.

В такие моменты брокер зарабатывает на спреде между переходящими позициями, что фактически является скрытой платой за предоставленное плечо.

Некоторые игроки стали называть «спотом» сам акт переноса или же тот будущий контракт.

  • Существует также понятие так называемого «спот-курса», который позиционируется как выражение валюты одного государства в валюте другого. Подобные отношения крайне популярны в среде форекс-трейдеров и позволяют торговать весьма экзотические валютные пары.

Наконец, помимо спот есть ряд иных типов сделок, направленных на максимально оперативное получение или продажу валюты: это форвард-аутрайт и валютный своп, еще более завязанные на крупных рыночных игроков.

Поэтому, возвращаясь к началу материала, подчеркнем: ряд трейдеров вообще не занимаются спот-сделками, обращая внимание на более простые и доходные способы торговли.

Ссылка на основную публикацию