Что такое чистая прибыль компании простыми словами: формула расчета и этапы формирования

В статье рассмотрим чистую прибыль, формулу расчета, определение и ее роль в финансовом анализе предприятия.

Знание значения чистой прибыли позволяет руководителям предприятий оценить эффективность деятельности за отчетный период.

Чистая прибыль оказывает большое влияние на будущее развитие предприятия, на ее конкурентоспособность, инвестиционную привлекательность, платежеспособность и финансовую надежность.

Оценка стоимости бизнесаЧто такое чистая прибыль компании простыми словами: формула расчета и этапы формирования Финансовый анализ по МСФОЧто такое чистая прибыль компании простыми словами: формула расчета и этапы формирования Финансовый анализ по РСБУЧто такое чистая прибыль компании простыми словами: формула расчета и этапы формирования
Расчет NPV, IRR в ExcelЧто такое чистая прибыль компании простыми словами: формула расчета и этапы формирования Оценка акций и облигацийЧто такое чистая прибыль компании простыми словами: формула расчета и этапы формирования

Чистая прибыль. Определение

Чистая прибыль (англ. Net Income, Net profit, Net earnings)– представляет собой важнейший показатель финансового анализа и представляет итоговую норму прибыли, которая остается после вычета всех затрат, включая и налоги.

Пройдите наш авторский курс по выбору акций на фондовом рынке → обучающий курс
Пройдите наш авторский курс по выбору акций на фондовом рынке → обучающий курс

Формула расчета чистой прибыли предприятия

  • Для расчета чистой прибыли необходимо сделать разницу между всеми издержками и налогами предприятия. Формула имеет единый экономический смысл, но может быть по-разному отражена:
  • Чистая прибыль = Выручка – Себестоимость товаров – Управленческие и коммерческие расходы – прочие расходы – налоги;
  • Чистая прибыль = Финансовая прибыль + Валовая прибыль + Операционная прибыль – Сумма налогов;
  • Чистая прибыль = Прибыль до налогообложения – Налоги;
  • Net Income = Total Revenue – Total Expenses.

Чистую прибыль еще называют «the bottom line» (нижняя строка), потому что отражается в балансе последней строчкой. В балансе до 2011 года чистая прибыль отражалась в строке 190 Формы №2 (Отчет о прибылях и убытках), после 2011 года показатель чистой прибыли отражается в строке 2400.

Формула расчета чистой прибыли по балансу

Распишем более подробно формулу расчета чистой прибыли через строки баланса.

Чистая прибыль (стр. 2400) = Выручка (стр.2110) – Себестоимость продаж (стр.2120) – Коммерческие расходы (стр.2210) –Управленческие расходы (стр.2220) – Доходы от участия в других организациях (стр.2310) – Проценты к получению (стр.2320) – Проценты к уплате (стр.2330) – Прочие доходы (стр.2340) – Прочие расходы (стр.2350) – Текущий налог на прибыль (стр.2410)

На рисунке ниже представлена часть баланса предприятия ОАО «Сургутнефтехим» и его отчетность за 5 лет. Как видно из баланса в Excel, для того чтобы получить чистую прибыль необходимо сначала рассчитать: валовую прибыль (маржинальную прибыль), прибыль от продаж и прибыль до налогообложения.

Что такое чистая прибыль компании простыми словами: формула расчета и этапы формирования

Место чистой прибыли в системе дохода предприятия

Пройдите наш авторский курс по выбору акций на фондовом рынке → обучающий курс

Чистая прибыль занимает ключевое положение в системе дохода предприятия. Для того чтобы понять рассмотрим ее взаимосвязь с другими видами дохода.  На рисунке ниже показаны виды прибыли и их взаимосвязь.

Каждый вид прибыли позволяет оценить эффективность. Так Маржинальная прибыль показывает эффективность продаж и реализации продукции. (более подробно о данном виде прибыли вы можете узнать в статье: «Маржинальная прибыль. Формула расчета.

Анализ на примере«) Операционная прибыль отражает эффективность производства или другого вида основной деятельности предприятия Прибыль до налогооблажения это прибыль без учета прочих затрат/доходов  от неосновной деятельности.

 В итоге чистая прибыль очищенная от всех затрат и издержек показывает интегральный результат функционирования предприятия.

Что такое чистая прибыль компании простыми словами: формула расчета и этапы формирования

Пройдите наш авторский курс по выбору акций на фондовом рынке → обучающий курс

Цели и направления использования показателя чистой прибыли

Размер чистой прибыли характеризует эффективность деятельности всей компании/предприятия и используется в различных целях различными внешними и внутренними стейкхолдерами (лицами, пользователями).

Пользователь/стейкхолдер Цель и направления использования
Инвесторы Цель: оценка инвестиционной привлекательностиОценка размера и динамики изменения чистой прибыли предприятия для анализа ее инвестиционной привлекательности. Чем больше предприятие может генерировать чистой прибыли на конец отчетного периода, тем выше ее рентабельность.
Кредиторы Цель: оценка кредитоспособностиОценка размера и динамики изменения чистой прибыли для анализа платежеспособности и кредитоспособности предприятия. Деньги являются самым быстроликвидным видом актива, и чем больше у предприятия остается денежных средств после выплаты всех налоговых вычетов, тем выше ее способность рассчитать по своим обязательствам в краткосрочном и долгосрочном периоде.
Собственник/Акционеры Цель: оценка эффективности деятельности в целомАнализ чистой прибыли является интегральным показателем деятельности предприятия/организации и характеризует эффективность всех управленческих решений за отчетный период. Чем больше размер чистой прибыли, тем результативнее было управление организацией. Рост размера чистой прибыли увеличивает размер дивидендных выплат и позволяет привлечь дополнительных покупателей/держателей акций.
Поставщики Цель: оценка устойчивости функционированияЧистая прибыль предприятия служит показателем его устойчивости развития. Чем больше чистая прибыль на отчетный период, тем выше способность вовремя расплатиться с поставщиками и подрядчиками за сырье и материалы.
Топ менеджеры Цель: оценка устойчивости финансового развитияРазмер чистой прибыли и динамика ее изменения служит ориентиром для разработки стратегий и планов по ее увеличению на оперативном уровне. Планирование отчислений в резервные фонды, фонды заработной платы и производственные фонды.

Методы анализа чистой прибыли предприятия

Рассмотрим различные методы анализа чистой прибыли предприятия. Цель проведения данного анализа заключается в определении факторов, причинно-следственных связей между показателями, которые влияют на формирование чистой прибыли как итогового показатели эффективности деятельности предприятия.

Можно выделить следующие методы анализа, которые наиболее часто применяются на практике:

  • Факторный анализ;
  • Статистический анализ.

Данные виды анализ противоположны по своей сути. Так факторный анализ делает акцент на определение значимых факторов, которые влияют на формирование чистой прибыли предприятия. Статистический анализ делает акцент на использование методов прогнозирования временных рядов и основывается на анализе характера изменения чистой прибыли по годам (или другим отчетным периодам).

Пройдите наш авторский курс по выбору акций на фондовом рынке → обучающий курс

Факторный анализ чистой прибыли предприятия

Основные факторы формирования чистой прибыли представлены в формуле, описанной ранее. Для оценки влияния факторов необходимо оценить их относительное изменение за 2013-2014 год и абсолютное. Это позволит сделать следующие выводы о том:

  • Как изменились факторы в течение года?;
  • Какой фактор оказал максимальное изменение на чистую прибыль?

В финансовом анализе данные подходы носят название «Горизонтальный» и «Вертикальный анализ» соответственно. Ниже показаны факторы формирующие размер чистой прибыли и их относительное и абсолютное изменение в течение года. Анализ сделан для предприятия ОАО «Сургутнефтехим».

Что такое чистая прибыль компании простыми словами: формула расчета и этапы формирования

Как мы видим в течение 2013-2014 года максимально изменились прочие расходы и прочие доходы. На рисунке ниже показано изменение факторов, формирующих чистую прибыль за 2013-2014 год у ОАО «Сургутнефтехим».

Что такое чистая прибыль компании простыми словами: формула расчета и этапы формирования

Рассмотрим второй метод оценки и анализа чистой прибыли предприятия.

Статистический метод анализа чистой прибыли предприятия

Для оценки будущего размера чистой прибыли могут быть использованы различные методы прогнозирования: линейной, экспоненциальной, логарифмической регрессии, нейронные сети и др. На рисунке ниже представлен прогноз чистой прибыли на основе анализ изменения показателя за 10 лет.

Прогнозирование проводилось с помощью линейной регрессии, которая показала понижающий тренд в 2011 год.

Точность прогнозирования экономических процессов с помощью линейных моделей имеет крайне низкую степень достоверности, поэтому использование линейной регрессии может служить больше как ориентиром направления изменения прибыли.

Что такое чистая прибыль компании простыми словами: формула расчета и этапы формирования

Сравнение чистой прибыли с другими показателями эффективности предприятия

Помимо оценки и расчета чистой прибыли предприятия, полезно проводить сопоставительный анализ с другими интегральными показателями, характеризующими эффективность и результативность деятельности предприятия.

К таким показателям можно отнести: выручка от продаж (за минусом НДС) и чистые активы. Чистые активы показывают финансовую устойчивость предприятия и его платежеспособность, выручка отражает его производственно-реализационную результативность.

На рисунке ниже представлен график крупного российского предприятия ОАО «АЛРОСА» и соотношение его важнейших трех показателей.

Как видно, наблюдается тесная взаимосвязь между ними, к тому же можно отметить, положительную динамику роста чистых активов предприятия, это говорит о том, что денежные средства направляются на расширение производственных мощностей, что в будущем должно увеличить размер получаемой чистой прибыли.

Читайте также:  В какой валюте хранить деньги для защиты от инфляции

Пройдите наш авторский курс по выбору акций на фондовом рынке → обучающий курс

Связан ли кредитный рейтинг предприятия и размер чистой прибыли?

В своем исследовании я проанализировал взаимосвязь между размером чистой прибыли для предприятия ОАО «Роснефть» и кредитного рейтинга международного агентства Standard&Poor’s.

Наблюдается тесная взаимосвязь и корреляция, показанная на рисунке ниже – это доказывает важность такого показателя как чистая прибыль как критерий инвестиционной привлекательности не только на национальном пространстве, но и на международной арене.

Резюме

Чистая прибыль является важнейшим показателем результативности и эффективности деятельности предприятия.

Чистую прибыль отражает инвестиционную привлекательность для инвесторов, платежеспособность для кредиторов, устойчивое развитие для поставщиков и партнеров, эффективность/результативность деятельности для акционеров и собственников.

Для анализа чистой прибыли используют два метода: факторный и статистический. На основе факторного метода анализа оценивается абсолютное и относительное влияние различных показателей на формирование чистой прибыли.

Статистический метод базируется на прогнозировании временных рядов изменения чистой прибыли. Проведенное исследование тесноты связи кредитного рейтинга международного рейтингового агентства Standard&Poor’s  доказывает значимость показателя чистой прибыли в оценке предприятия на международной финансовой арене.

Пройдите наш авторский курс по выбору акций на фондовом рынке → обучающий курс

к.э.н. Жданов Иван Юрьевич

Оцените качество статьи. Нам важно ваше мнение:

Оценка стоимости бизнеса Финансовый анализ по МСФО Финансовый анализ по РСБУ
Расчет NPV, IRR в Excel Оценка акций и облигаций

Прибыль – что это такое, отличия от выручки, виды прибыли, как рассчитать прибыль

Что такое чистая прибыль компании простыми словами: формула расчета и этапы формирования

Что такое прибыль

Прибыль – это разница между полученной выручкой и расходами на её получение (коммунальные услуги, аренда помещения, закупка сырья и т. п).

Её можно рассчитать по формуле:

Прибыль = ДоходыРасходыЧто такое чистая прибыль компании простыми словами: формула расчета и этапы формирования

Виды прибыли

Получать прибыль можно различными путями, например:

  • Маржинальная прибыль – это некий доход предприятия, который обеспечивает ему работу без убытков. Сюда не входит НДС и траты на форс-мажорные обстоятельства.
  • Валовая прибыль вычисляется по формуле: себестоимость продукции минус доход от её продажи. Сюда же входят налоговые взносы. Валовая прибыль – это веский показатель для определения точки безубыточности компании.
  • Операционная прибыль: общая сумма прибыли минус все текущие расходы, включая траты на амортизацию техники и прочие расходы.
  • Чистая прибыль – это деньги, остающиеся после выплаты ссуд, затрат на производство, уплаты налогов.
  • Нераспределенная прибыль – деньги, которые остались после оплаты всех текущих расходов (оплаты налогов, ссуд, выплаты дивидендов). Эта сумма хранится на счетах компании.
  • Балансовая прибыль – это общая сумма, которая используется для подсчёта налогов.
  • Экономическая прибыль – это чистая прибыль минус неявные расходы (например, незапланированные траты или неполученный доход).
  • Бухгалтерская прибыль рассчитывается по формуле: подтверждённый доход компании минус расходы. Это понятие используется при сведении бухгалтерского баланса.

Что такое чистая прибыль компании простыми словами: формула расчета и этапы формирования

Другие виды прибыли

В конечном итоге прибыль может быть:

  • максимально или минимально допустимой,
  • запланированной,
  • убыточной или отрицательной.

Прибыль может быть получена разными путями, например, это вложение средств на выгодных условиях или доходы от работы с финансами. Также прибыль является продуктом производства и сбыта продукции, результатом инвестирования и вложений в ценные бумаги.

По периодичности поступления прибыль бывает:

  • чрезмерной,
  • сезонной,
  • нормированной,
  • предельной или добавочной.

Существует несколько основных видов прибыли, которые используются в расчётах, их рассмотрим подробнее.

Зачем и как считать прибыль

Подсчёт прибыли необходим для того, чтобы понимать, в каком направлении развивается бизнес. Некоторые компании зарабатывают достаточное количество денег, но у них не хватает средств на развитие и масштабирование бизнеса.

Расчёты помогают понять рентабельность компании, но нужно считать их разными методами:

  • Горизонтальный (временной) анализ – это сравнение прибыли в разные периоды времени, например первый квартал 2020 года с первым кварталом 2021 года. Цифры помогут понять, идёт ли развитие бизнеса. Этот анализ помогает своевременно увидеть падение выручки и предотвратить дальнейший спад.
  • Вертикальный (структурный) анализ позволяет разложить по полочкам всю выручку, куда и сколько уходит: плата за кредит, налоги, себестоимость, косвенные траты и постоянные расходы.
  • Конкурентный анализ позволяет сравнить компанию с конкурентами. Но информацию о конкурентах, каждый добывает по-своему. Например, можно пообщаться с бизнес-консультантами, которые часто располагают такой информацией, потому что ведут несколько клиентов по одному направлению. Конечно, они не раскроют данные конкурентов, но зато подскажут, к каким цифрам стоит стремиться. Также можно использовать статистику Росстата, где ежегодно отмечаются средние показатели по отраслям.

Расчёт прибыли поможет понять, где теряет компания и на чём зарабатывает. Например, если валовая прибыль в норме, но падает маржинальная, значит нужно пересмотреть косвенные расходы.

Если же прибыль в целом находится не на высоте, значит, нужно пересмотреть его полностью, модернизировать или попросту закрыть, не дожидаясь банкротства.

Функции полученной прибыли

Основной функцией прибыли является отражение экономической деятельности компании в денежном эквиваленте.

Есть и иные функции:

  • Оценочная может показать уровень, на котором компания находится в настоящий момент, она даёт оценку работы предприятия в целом.
  • Стимулирующая функция подталкивает к росту эффективности компании.
  • Воспроизводительная помогает понять разницу между доходами и расходами предприятия.
  • Контрольная позволяет оценить критерии деятельности компании.
  • Фискальная отвечает за отчисления прибыли в государственный бюджет.

Прибыль – это показатель уровня качества, популярности и успешности продаж продукции. Полученная прибыль должна идти на масштабирование, улучшение условий труда, поощрение работников и владельцев бизнеса.

Прибыль до и после налогов

Исходя из вышесказанного, можно сделать вывод, что прибыль – основной показатель успешности компании. Это разница между доходами и расходами предприятия. Выручка или доход компании не бывают нулевыми или отрицательными, а прибыль бывает. В этом случае, предприятие работает себе в убыток.

Что такое чистая прибыль компании простыми словами: формула расчета и этапы формирования

Всю выручку, кроме себестоимости производства, отражает показатель «Валовая прибыль». Выручка после вычета налогов – это «Чистая прибыль». Если чистая прибыль нулевая или отрицательная, значит, с компанией нужно что-то делать.

Интересные факты о прибыли

В Японии умеют считать прибыль. Поэтому если сотрудник находит возможность перейти на «удалёнку» и работать из дома, то работодатель повышает ему зарплату. Он выделяет эту сумму из прибыли, которая появляется вследствие экономии на аренде офиса и оснащении рабочего места.

Покупать готовый бизнес выгоднее, чем начинать с нуля. Кажется, что дороже? На самом деле, вы платите за опыт и ошибки бывшего владельца. Их сложно просчитать экономически, но они очевидны. В ином случае, вам придётся «набивать шишки самостоятельно» и платить за это своим временем, здоровьем и, конечно, прибылью.

Напоследок приведём один интересный расчёт. Если 1 грамм золота положить в банк по 4% годовых (проценты при этом должны быть в золоте) и постоянно реинвестировать прибыль в течение двух тысяч лет, то получится кусок золота, по размерам превышающий размер нашей планеты.

Разница выручки и прибыли

Выручка – это получение средств за выполненные обязательства. После того, как компания получила выручку и выполнила обязательства, она может использовать эти деньги.

Сначала из выручки выплачиваются зарплаты работников, стоимость аренды, кредиты и прочие расходы. Всё что осталось, после вычета расходов, называется прибылью.

Также есть разница между прибылью до налогообложения и после него.

FAQ

Говорят, что прибыльный бизнес не продают, так ли это? Стоит ли покупать, если это действительно прибыльный бизнес?

Не так. Могут продавать и прибыльный бизнес, когда хотят вложиться в нечто новое или просто уйти с рынка. Также продают и убыточный бизнес.

Читайте также:  Бизнес гороскоп на неделю: 8-14 апреля

Более того, прибыльный бизнес может через несколько месяцев прогореть, а убыточный за несколько месяцев можно вытянуть, если есть знания и опыт. Руководствоваться при покупке бизнеса стоит не этим, а только расчётами.

Если сами не можете просчитать все детали, то лучше нанять бизнес-консультанта.

Хочу купить нежилую недвижимость в кредит? Выгодно ли это?

Нежилые помещения – это ликвидный актив, который можно выгодно сдавать в аренду. Перед тем, как взять кредит, нужно просчитать сумму переплат с учётом процентов. Если вы сможете эту недвижимость продать дороже и получить прибыль, то смело берите. Кредит можно погашать за счёт арендных платежей.

Можно ли покупать доллары, чтобы получить прибыль?

Можно вкладываться в доллары, но лучше покупать их не через обменник, а через биржу. Там комиссия намного меньше. Не стоит покупать доллары на все деньги, лучше хранить часть сбережений в рублях и часть в долларах. Долларовые накопления можно положить на счёт в банк под проценты, чтобы получить ещё больше прибыли.

Вывод

  • Доход – это все финансы, которые поступают на счета предприятия. Принято различать основной доход и сопутствующий (внереализационный), например, от сдачи недвижимости в аренду.
  • Выручка – это часть дохода, которую предприятие получило за основную деятельность. Принято различать валовую и чистую выручку (после уплаты налогов). Выручка бывает меньше или равна доходам.
  • Прибыль – это доходы предприятия за минусом всех расходов. Этот критерий является показателем успешности компании. Бывает положительной, нулевой или отрицательной.
  • Подсчёт прибыли необходим для того, чтобы знать, как развивается бизнес и какие у него перспективы.

Чистая прибыль – формула расчета

Чистая прибыль – это результат финансово-хозяйственной деятельности фирмы по всем видам ее активности (как основной, так и дополнительной) за определенный временной период. Чистая прибыль (ЧП) характеризует размер свободных финансовых ресурсов, которые останутся у предприятия после того, как оно осуществит все свои бизнес-расходы.

Рассчитав значение ЧП можно понять, в каком положении находится организация, а также каковы перспективы бизнеса в плане возможного увеличения или уменьшения товарооборота, привлечения дополнительного объема инвестиций и т. д.

Порядок распределения ЧП и направления ее использования руководство компании вправе определять самостоятельно по своему усмотрению. К примеру, фирма может пустить чистую прибыль на развитие текущего бизнеса либо же на освоение новых направлений.

ВАЖНО! При этом следует помнить, что для компаний, являющихся акционерными обществами, в законе об АО от 26.12.1995 № 208-ФЗ прописано, что чистая прибыль может быть направлена либо на формирование фондов организации (резервный и специальный), либо на выплату дивидендов акционерам.

Значение ЧП отражается в отчете о финансовых результатах за отчетный период. Нераспределённая прибыль записывается в баланс компании.

Кому может потребоваться информация о чистой прибыли фирмы

Чистая прибыль является одним из ключевых показателей результатов хозяйственной деятельности предприятия за определенный период, и потому корректно исчисленная ее величина может быть востребована широким кругом лиц. Однако компаниям важно понимать, что для целевых пользователей показатель ЧП представляет интерес в динамике, а потому правильность ее расчета должна соблюдаться непрерывно.

Итак, информация о чистой прибыли компании может потребоваться:

  • кредиторам (в том числе поставщикам), которые посредством анализа динамики изменения показателя за определенный временной отрезок получают возможность оценить степень платежеспособности предприятия;
  • инвесторам, которые, проследив динамику и темпы изменения величины чистой прибыли фирмы, смогут предварительно оценить рентабельность и устойчивость бизнеса, чтобы затем принять решение об инвестировании в предприятие;
  • собственникам (акционерам), которые благодаря данному показателю могут понять, насколько эффективны принимаемые ими управленческие решения, а также наметить пути корректировки стратегии развития бизнеса;
  • топ-менеджерам организации, которые сведения о динамике ЧП используют для оперативного реагирования на изменяющуюся ситуацию на рынке и вокруг компании в целом.

От чего зависит размер чистой прибыли компании

Размер чистой прибыли предприятия, а также ее динамика зависит от ряда следующих интегрированных показателей функционирования фирмы:

  • Совокупная выручка от ведения как основного, так и «дополнительного» бизнеса. Другими словами, организации следует корректно вычислять величину своего дохода не только от основной деятельности (к примеру, продажи товаров), но также и от всевозможных прочих поступлений, имевших место за расчетный период. Это может быть продажа какого-либо имущества предприятия, сдача помещений в аренду, получение процента за выданный заём и т. д.
  • Совокупные траты компании. Здесь также важно вести корректный учет как издержек, связанных с основным бизнесом (т. е. себестоимости производимой продукции, зарплаты рабочих и др.), так и дополнительных расходов предприятия (оплаты процентов за пользование кредитными средствами, трат на обучение специалистов фирмы и на продвижение продукции компании на рынке, непредвиденных расходов и т. д.).
  • Размер налоговых обязательств предприятия. Компания, к примеру, может находиться на специальном режиме налогообложения либо же может обладать правом использовать льготы по определенным налогам, что будет минимизировать ее налоговое бремя и положительным образом влиять на чистую прибыль.

Формула расчета чистой прибыли

После определения основных влияющих факторов следует рассмотреть, какая для расчета чистой прибыли формула может использоваться. На практике существует множество способов, в том числе с использованием финансовой отчетности предприятия.

Итак, для определения размера чистой прибыли формула расчета в общем виде выглядит следующим образом:

ЧП = Вр − СС + ПрД − ПрР − НН,

где:

  • Вр — совокупная выручка предприятия;
  • СС — себестоимость реализованной компанией продукции (либо оказанных услуг);
  • ПрД — величина прочего дохода, полученного предприятием за расчетный период;
  • ПрР — сумма прочих расходов, понесенных фирмой в течение рассматриваемого временного отрезка;
  • НН — величина налоговой нагрузки на бизнес фирмы.

Как рассчитать чистую прибыль исходя из финансовой отчетности

Информация, необходимая для корректного расчета величины ЧП, содержится в бухгалтерской отчетности предприятия. В частности, в отчете о финансовых результатах по строке 2400 должна быть указана чистая прибыль за отчетный период.

  • Поэтому, используя данные такого отчета, формула для исчисления ЧП примет вид:
  • 2400 = 2110 − 2120 − 2210 − 2220 + 2310 + 2320 + 2340 − 2330 − 2350 − 2410 − 2430 + 2450,
  • где:
  • стр. 2110 содержит данные по выручке фирмы;
  • по стр. 2120, 2210, 2220 указаны себестоимость продукции/услуг, коммерческие и административные издержки предприятия соответственно;
  • в стр. 2310, 2320 и 2340 прописаны иные доходы фирмы (от участия в других компаниях, причитающиеся проценты и прочие доходы соответственно);
  • по стр. 2330, 2350 числятся иные затраты организации (проценты к уплате и прочие затраты);
  • по стр. 2410, 2430 и 250 указаны налоговые составляющие исчисления ЧП (сумма налога на прибыль, изменение отложенных налоговых обязательств (ОНО) и отложенных налоговых активов (ОНА) соответственно), при этом данные показатели используются в случае, если организация применяет ПБУ 18/02 «Учет расчетов по налогу на прибыль организаций».

ВАЖНО! При этом следует помнить, что в последней части формулы рассчитанное значение уменьшается на величину прироста ОНО и увеличивается на сумму прироста ОНА. Если же прирост ОНО и ОНА отрицателен, то наоборот, изменение ОНО будет учитываться со знаком «плюс», а ОНА — со знаком «минус».

***

Чистая прибыль представляет собой один из основных показателей эффективности и устойчивости бизнеса компании.

Для корректного ответа на вопрос, как рассчитать чистую прибыль, нужно располагать данными отчета о финансовых результатах деятельности предприятия за необходимый период.

При этом важно не забывать, что показатель ЧП важен для целевых пользователей в динамике, поэтому для менеджмента компании основная задача — обеспечить устойчивую положительную динамику изменения уровня ЧП.

***

Читайте также:  Как оптимизировать конверсию без вреда для seo

Уверены, вам будет интересно ознакомиться и с другими материалами, которые мы написали специально для нашего канала Дзен.

Прибыль, какая она бывает?

В общепринятом понимании прибыль бывает только двух видов: недостаточной и низкой. Но в финансовом и бухгалтерском мире прибыль имеет несколько градаций, уровней и аспектов.

Для начала обозначим, что такое есть прибыль в принципе. Википедия говорит, что это сумма, на которую доход превышает затраты. С точки зрения определения сути прибыли предприятия она бывает бухгалтерской и экономической.

Бухгалтерская прибыль — это разница между расходами и поступлениями в компанию согласно бухгалтерским правилам.

То есть разница между затратами и расходами, которые отражаются в периодической отчетности согласно РСБУ (российские стандарты учета) или МСФО (международные стандарты). Иногда затраты здесь называют явными издержками.

Например: сырье для производства, аренда помещений, автомобили, процентные платежи по кредиту, заработная плата и т.д. Это все явные затраты, за которые предприятие заплатило или заплатит конкретные деньги.

Экономическая прибыль несколько более сложное понятие, которым оперирует финансовый анализ предприятий. Можно сказать, что, получая прибыль бухгалтерскую, можно не иметь прибыли экономической.

Экономическая прибыль — это разница между доходами и всеми совокупными издержками. Под совокупными издержками понимаются как явные, так и неявные. Последние, как правило, упираются в оценку рисков деятельности того или иного бизнеса и в недополученную прибыль.

Пример

Возьмем Газпром и Лукойл. Компании имеют много общего: оперируют в нефтегазовом секторе, работают на смежных или на одних и тех же рынках, имеют равный доступ к финансовым рынкам и т.д. То есть можно сказать, что в среднем риски обоих бизнесов близки.

Однако рентабельность инвестиций (ROIC) и активов Лукойла составляет 13,7% и 11,4%. Аналогичные показатели у Газпрома всего 7,56% и 6,49% соответственно. То есть при одинаковых рисках компания зарабатывает меньше. Налицо высокие неявные издержки. В итоге можно говорить, что экономическая прибыль Газпрома ниже бухгалтерской.

Или другой хороший пример — Русгидро.

Из-за низких тарифов и высокой стоимости строительства новых объектов на Дальнем Востоке компании ежегодно приходится проводить списания части прибыли из-за экономического обесценения.

То есть при таких параметрах денежного потока построенный объект не стоит тех денег, которые были на него затрачены. Соответственно он должен быть переоценен, а разница вычитается из фактической бухгалтерской прибыли.

Определение экономической прибыли нетривиальная задача. Она требует большого погружения в специфику бизнеса компании для определения рисков инвестиционной и операционной деятельности с тем, чтобы сравнить денежные потоки с альтернативными издержками капитала.

Бухгалтерская прибыль в свою очередь имеет несколько классификаций и градаций. Логично, что для определения прибыли на разных уровнях, мы будем говорить о различных затратах.

Источники формирования прибыли

Современное предприятие работает одновременно в трех плоскостях (или на трех различных рынках). Соответственно и полученную прибыль можно классифицировать по источнику ее формирования.

Прибыль от операционной деятельности

На рынке товаров и услуг компания закупает сырье или оборудование для своего производства, нанимает трудовые ресурсы и выплачивает зарплаты, премии и т.д. Все это является затратами.

Там же компания реализует свою готовую продукцию или услуги и получает выручку. Получившийся доход мы называем прибылью от основной (операционной) деятельности. Часто этот показатель отображается в отчете о прибылях и убытках.

Для примера возьмем отчетность МСФО Новатэка.

Этот показатель также можно посмотреть в отчете о движении денежных средств. При этом нужно понимать, что чистые денежные средства, полученные от операционной деятельности, не являются строго прибылью за определенный период, хотя цифры зачастую довольно похожи.

Прибыль от инвестиционной деятельности

Любая развивающаяся компания осуществляет инвестиционную деятельность, будь то покупка нового компьютера или разработка нового месторождения. В результате инвестиционной деятельности, как правило, возникает отток средств из компании, который возвращается в будущем через увеличение продаж товаров или услуг.

Однако бывает и приток средств от инвестиционной деятельности.

Фирма может инвестировать в совместное предприятие, купить часть другой компании и получать дивиденды или просто разместить имеющиеся у нее свободные средства в государственных облигациях.

Все это также инвестиционная деятельность. Совокупность расходов и доходов от этих операций и будет денежным потоком от инвестиционной деятельности.

Прибыль от финансовой деятельности

Современная компания также участвует и на финансовом рынке, где привлекает акционерный или заемный капитал путем размещения акций, облигаций или путем открытия кредитных линий в банках.

Когда эмитент выплачивает дивиденды или проводит программу обратного выкупа акций считается, что это также операции на финансовом рынке. Соответственно по финансовой деятельности также может сформироваться прибыль или убыток.

Любой убыток можно назвать отрицательной прибылью.

В случае с отчетностью Новатэк по МСФО за 2018 г. сальдо денежных средств, использованных в финансовой деятельности, оказалось отрицательным. Убыток составил в основном за счет погашения долга и выплат дивидендов акционерам.

Классификация прибыли по составу

Валовая прибыль

Как правило, отчет о прибылях и убытках включает в себя валовую прибыль. В общем определении это выручка от операционной (основной) деятельности компании за вычетом себестоимости проданного товара или услуги.

К примеру, для ритейлера Магнит себестоимостью будет закупочная цена товара у поставщиков сети. Вычитая из валовой прибыли операционные и коммерческие издержки (аренда, зарплаты, реклама и пр.), мы получаем операционную прибыль.

В российских стандартах отчетности она называется прибылью от продаж.

В финансовом анализе часто фигурирует аббревиатура EBIT (Earnings Before Interest and Taxes) — чистая прибыль до уплаты процентов и налогов или иными словами чистая прибыль + проценты + налог на прибыль.

Операционная прибыль

Но единого стандарта, что же конкретно называть себестоимостью или валовой прибылью нет.

Для Новатэка, например, в себестоимость будут входить транспортные затраты, расходы на геологоразведку, бурение, налоги (за исключением налога на прибыль), общехозяйственные расходы и т.д.

То есть вычитая из выручки эти затраты, а также отчисления на амортизацию и списания, мы сразу получаем операционную прибыль, то есть прибыль от основной деятельности компании.

В финансовом анализе часто используется понятие EBITDA (Earnings Before Interest, Taxes, Depreciation and Amortization) для оценки денежных поступлений в компанию с учетом неденежных расходов.

Под такими расходами понимаются отчисления от валовой прибыли, но деньги при этом компанию не покидают и могут служить как источником для инвестиционной деятельности, так и быть распределены среди инвесторов.

Иными словами, показатель EBITDA можно представить, как операционная прибыль + амортизация.

Доналоговая прибыль

Далее вычитая из операционной прибыли расходы по финансовой деятельности, мы получаем прибыль до уплаты налогов. В большинстве случаев можно было бы переходить сразу к следующему конечному определению прибыли, однако стоит отметить, что есть и необлагаемая налогом прибыль.

К примеру, это вырученные от размещения акций средства, которые пойдут на формирование уставного капитала. Также могут не облагаться налогом авансы и предоплаты.

Но в большинстве случаев основу доналоговой прибыли все же составляет доход от основной деятельности облагаемый стандартным налогом с базовой ставкой 20%.

Чистая прибыль

Вычитая все обязательные платежи из операционной прибыли, получаем прибыль чистую или в переводе на акцию EPS (Earnings per Share).

Этот показатель очень часто фигурирует в дивидендной политике, поэтому он важен для инвесторов.

Но вместе с тем, он не всегда определяет рентабельность или перспективу бизнеса, так как ранее мы выяснили, что кроме чистой прибыли в компании остается амортизация и другие разовые неденежные списания.

Таким образом чистая прибыль компании равна выручке — себестоимость — операционные затраты — амортизация и списания — налог на прибыль.

Как правило, прибыль компании формируется на регулярной основе. Однако бывает так, что продажа какого-либо актива, крупный аванс или иные поступления могут принести единоразовую прибыль.

К примеру, после судебного решения о выплате АФК Система компенсации Башнефти, нефтяная компания получила на баланс единоразовую прибыль 100 млрд руб. (до вычета налогов).

Важно различать такого рода прибыль, потому как она может повысить дивидендные выплаты лишь временно.

Также инвесторы могут столкнуться с единовременным ростом дивидендов в связи решением о выплате средств из нераспределенной прибыли компании. Эта та часть прибыли, которая ранее не была направлена на выплаты акционерам по правилам дивидендной политики или другим соображениям.

Начать инвестировать

БКС Брокер

Ссылка на основную публикацию