Что такое маржа и Маржин Колл в торговле на Форекс

С понятием маржа на Форекс сталкивается каждый трейдер, но мало кто понимает в полной мере, что это такое.

В этой статье мы подробно разберем, что такое маржа простыми словами и выясним, почему она так важна для успешной торговли.

В статье есть виджет калькулятор маржи

Что такое маржа на форекс

Маржа встречается не только в трейдинге. Изначально это бухгалтерское понятие, означающее разницу между себестоимостью товара и его конечной ценой.

Но на Форекс это слово имеет несколько другое значение и если коротко, то его можно перевести как «залог».

Начнем с азов.

Торговля на Форекс ведется лотами. Стоимость одного лота – сто тысяч долларов.

Огромная сумма для большинства трейдеров, поэтому брокерские компании, для привлечения клиентов используют кредитное плечо.

Подробно что такое кредитное плечо читайте тут.

Это своеобразный кредит, дающий трейдеру возможность торговать на Форекс не имея многотысячного депозита, а для обеспечения ликвидности сделок используется залог. Та самая маржа.

Каждый раз, открывая сделку, на депозите замораживается некая сумма, которая является залогом, пока сделка открыта.

Зачем нужна маржа

  • Следует понимать, что как бы трепетно брокер не относился к своим клиентам, он в первую очередь коммерческая организация и не занимается благотворительностью.
  • Маржа – это еще один способ брокера обезопасить себя от потерь.
  • Брокер дает трейдеру кредит в виде плеча, но проиграть этот кредит невозможно, так как в качестве страховки выступает маржа.
  • В принципе, такое сотрудничество выгодно обеим сторонам: брокер привлекает клиентов, а трейдер получает возможность торговать, не вкладывая и не рискуя огромными суммами.

Нюансы в трейдинге, которые нужно знать о марже на форекс

  1. Главный аспект, который необходимо уяснить , маржа – это инструмент брокера для стимуляции трейдера к торговле.
  2. Ни о какой благотворительности речи не идет, и в случае если торговля окажется неудачной, брокер не потеряет ничего, а трейдер потеряет сумму залога.

  3. Существует еще несколько факторов, которые нужно запомнить:
  • Маржа не является собственностью трейдера. Эти деньги уже, по сути, принадлежат брокеру, до тех пор, пока не будут закрыты все сделки, и залог не вернется на депозит.
  • На маржу влияет не только размер лота, но и кредитное плечо. Чем плечо выше, тем меньше залог требуется для обеспечения.
  • Если открыто сразу несколько сделок, маржа суммируется, как и ее уровень, что позволяет отслеживать риски не по отдельным позициям, а по всем операциям одновременно.
  • Проблема в том, что многие начинающие трейдеры не до конца понимают значение маржи и увеличивают размер лота не задумываясь о последствиях.
  • Ошибка многих начинающих трейдеров заключается в незнании как рассчитать маржу на Форекс.
  • Как правило, это приводит к открытию слишком больших контрактов.
  • Если прогноз оправдается, депозит начнет стремительно увеличиваться, но при обратном раскладе он также быстро испарится.
  • Рассмотрим ситуацию с максимальным входом в рынок, то есть при использовании всех депозитных средств.

Вводные следующие: 1000 долларов на счете и плечо 1:100. Переводя заемные средства в реальные цифры, получаем 100 тысяч долларов. Как известно, один лот на Форекс стоит 100 тысяч.

  1. 1 лот = 100 000 единиц базовой валюты
  2. Открываем сделку размером в один лот, и для ее обеспечения брокер блокирует маржу, которая как раз и составляет 1000 наших реальных средств.
  3. То есть весь депозит заблокирован!
  4. Теперь, колебание цены на один пункт в обратном прогнозу направлении приводит к тому, что на счете не хватает средств для обеспечения залога, и брокер автоматически закрывается сделку, так как напомним, терять свои деньги он не будет ни при каких обстоятельствах.
  5. Конечно, если цена двинется в правильном направлении, это быстро разгонит депозит, но риски от такой торговли непомерно высокие и вероятность срабатывания неблагоприятного сценария куда больше.

Как рассчитать маржу

Перед тем, как посчитать маржу, необходимо усвоить, что все расчеты производятся в базовой валюте.

Каждый валютный актив состоит из двух позиций, например, пара EUR/USD. Здесь базовая валюта евро, соответственно один лот стоит 100 тысяч евро.

В паре AUD/USD базовая валюта австралийский доллар и так далее.

Кроме того, необходимо учитывать то, в какой валюте открыт депозит. Чаще всего это американские доллары, но если ваш счет открыт в евро, придется дополнительно учитывать соотношение цены евро к базовой валюте выбранного актива.

Формула расчета свободной маржи на Форекс

  • Открывая сделку в торговом терминале, система автоматически производит расчеты и выводит все данные на экран, но рассчитывать маржу необходимо до входа в рынок.
  • Здесь используется простая формула: размер лота, которым планируется вход, умножается на 100 тысяч, потом на стоимость базовой валюты актива по отношению к валюте депозита, и делится на размер кредитного плеча.
  • Ниже разберем на конкретный пример.

Необходимые данные для расчета маржи

Формула лишь на первый взгляд выглядит сложной. На конкретном примере все куда проще. Для начала определимся с вводными:

  • Валюта депозита доллары США,
  • Актив EUR/USD,
  • Плечо 1:100,
  • Курс евро к доллару США (на момент написания статьи) 1,1370,
  • Торговый лот 0,01,
  • Размер депозита 1000 долларов США.

Теперь переходим непосредственно к цифрам.

Пример расчета маржи

  1. Подставляя необходимые значения, получаем уравнение:
  2. 0,01(Лот)*100000(Размер контракта)*1,1370(котировка)/100(плечо) = 11,37(маржа)
  3. То есть, открывая сделку согласно всем перечисленным выше условиям, на депозите будет заблокирована маржа в 11,37 доллара.

Уровень маржи

Что такое маржа и Маржин Колл в торговле на ФорексСкриншот 1. Уровень маржи

  • Еще один важный показатель – уровень маржи.
  • В торговом терминале он обозначается в процентах и отображает соотношение депозита к марже.
  • При открытой сделке этот показатель всегда плавает, так как расчеты производятся исходя из текущей цены актива.
  • Уровень маржи получают путем деления средств на маржу.
  • Используя приведенные выше вводные данные, получается: 1000/11,37*100=8795%
  • Как и в прошлых примерах, расчеты относительные, так как колебание цены при открытой сделке изменяет количество средств и уровень маржи, но изначальные данные при входе в рынок будут именно такими.

Калькулятор маржи

Что такое маржа и Маржин Колл в торговле на ФорексКалькулятор Маржи от Investing.com Россия.

Как использовать маржу трейдеру

Теперь, разобравшись, что такое уровень маржи на форекс, необходимо поговорить о том, как это использовать в торговле.

Уровень маржи определяет степень риска. Чем ниже процент, полученный при расчетах, тем выше риск от открытых позиций.

В приведенном выше примере мы получили 8795%. Так как по условиям у нас открыта всего одна позиция, можем сказать, что размер нашего депозита более чем в 87 раз превышает залог.

Согласно правилам мани менеджмента, суммарный процент от всех открытых сделок не должен превышать пять процентов, то есть уровень маржи не должен опускаться ниже отметки 500%

Расчет максимального лота

Также маржа используется как средство расчета максимального лота.

Используя приведенные выше условия и устанавливая максимальный размер риска на уровне 5%, получаем следующую формулу:

процент от депозита в денежном выражении, умножаем на кредитное плечо. Это числитель формулы. Далее, курс базовой валюты умножаем на 100 тысяч. Это знаменатель. И теперь делим числитель на знаменатель.

  1. В цифрах это выглядит следующим образом:
  2. (50$*100)/(1,1370*100000)=0,04
  3. То есть, максимальный лот, которым мы можем войти в рынок с соблюдением правил мани менеджмента – это 0,04.
  4. Маржа составит 45,5 долларов, а ее уровень установится на отметке приблизительно 2197%.
  5. Соответственно, увеличивая размер лота, мы автоматически повышаем торговые риски.

Отображение значений маржи в терминале МТ4

Что такое маржа и Маржин Колл в торговле на ФорексСкриншот 2. Где в терминале Метатрейдер указан размер свободной маржи

В терминале Метатрейдер все данные о марже отображаются на вкладке «торговля». Не имея открытых позиций, данные будут отображаться в трех категориях:

  1. Баланс,
  2. Средства,
  3. И свободная маржа.

Цифровые значения везде будут одинаковые, так как в данный момент мы не используем залог, то есть маржу.

Что такое маржа и Маржин Колл в торговле на ФорексСкриншот 3. Вкладка Торговля в терминале Метатрейдер 4

Как только осуществляется вход в рынок, добавляется еще две категории: маржа и уровень.

МТ4 самостоятельно рассчитывает все показатели, что очень удобно, особенно при наличии сразу нескольких открытых позиций.

Как взаимосвязаны кредитное плечо и маржа

Так как маржа – это, по сути, залог за использование кредитных средств брокера, на ее размер влияют два фактора:

  1. Размер плеча,
  2. И размер лота.

Кредитное плечо увеличивает размер средств на депозите.

Например, трейдер открывает счет на 1 000 долларов, и соглашается на плечо 1:100. Брокер позволит ему открывать сделки до (1000*100) 100 тысяч.

  • Но открывая ордер мини лотом, который стоит 10 тысяч изначально, компания зарезервирует на депозите 100 долларов.
  • Соответственно чем выше плечо, тем ниже уровень маржи.
  • С размером лота связь обратная.

Например, на депозите та же 1000, а плечо 1:100. Открываем сделку микро лотом (0,01), и получаем маржу 10 долларов. Мини лот (0.1) потребует обеспечения 100 долларов, и следовательно целый 1 лот затребует депозит в полном размере 1000$.

Также необходимо понимать, что все приведенные расчеты условны и приведены для удобного ознакомления, так как помимо этих факторов, на свободную маржу влияют свопы, спреды и комиссии брокера.

Удобнее всего производить расчет маржи Форекс при помощи специального калькулятора, который есть практически у всех брокеров.

Итак, свободная маржа на форекс, что это?  Говоря простым языком, это средства, доступные для открытия последующих сделок.

  1. Не имея открытых позиций, этот показатель будет равен сумме депозита, но после входа в рынок из нее вычитается размер маржи.
  2. По сути, показатель свободной маржи отображает сумму, на которую трейдер может торговать в данный момент.
  3. Значение не статичное, и в зависимости от состояния сделок меняется в ту или иную сторону.
  4. Так, если цена идет в правильном направлении, то есть в том, в котором заключалась сделка, показатель свободной маржи растет, и наоборот.
Читайте также:  Payoneer — возможность получать и тратить деньги по всему миру

Что такое обычная и свободная маржа?

Свободная маржа – это эквити счета(свободные средства) минус маржинальный залог.

К примеру, после открытия позиции у нас появляется маржа 100 долларов, а средства на депозите 1000. 1000-100=900 долларов. Это и есть свободная маржа, то есть деньги, доступные для торговли.

Но не стоит пускаться во все тяжкие  и открывать сделки на все деньги. Свободная маржа используется не только для торговли, но и для страховки от неудачных сделок.

Что такое Margin Call?

Что такое маржа и Маржин Колл в торговле на ФорексЧто такое Маржин Кол на Форекс

  • Как я уже говорил выше, брокер не намерен терять свои деньги от неудачной торговли трейдера.
  • Он предоставляет залог в виде маржи, но постоянно его контролирует, используя для этого специальные инструменты.
  • Один из таких инструментов называется Margin Call.

До появления интернета, сделки заключались через телефон. Трейдер звонил своему брокеру и отдавал торговый приказ, а тот, в свою очередь, отчитывался о состоянии дел на рынке.

В тех случаях, когда счет трейдера находится в просадке, но сделка не закрывается, рано или поздно наступает момент, когда свободные средства, необходимые для поддержания позиции, приближаются к концу.

Что такое маржа и Маржин Колл в торговле на ФорексСкриншот 4. Отрицательная маржа

В этот момент брокер должен известить клиента (Margin Call — Позвонить по марже) о невозможности дальнейшей торговли и необходимости принимать решение. Их может быть два:

  1. Закрыть наиболее убыточные позиции или полностью покинуть рынок,
  2. Или увеличь депозит, тем самым обеспечив маржинальный залог.
  1. В интернет трейдинге также существует маржин колл — с английского маржинальный звонок.
  2. Как только средства заканчиваются, информационная строка во вкладке «торговля» окрашивается красным цветом.
  3. Как правило, это происходит при достижении уровня маржи порога 20% — 100%, этот показатель разный у разных брокеров, а так же зависит от типа счета.
  4. Обязательно посмотрите описание вашего торгового счета на сайте брокера!

Что такое Stop Out?

Что такое маржа и Маржин Колл в торговле на ФорексЧто такое Стоп Аут на Форекс

  • Еще один инструмент защиты брокера – ордер Stop Out.
  • Это крайняя мера, наступающая вслед за маржин коллом.
  • Если уровень маржи упал ниже безопасного значения, и средства на депозите не пополняются, а сделки остаются открытыми, брокер начинает их автоматическое закрытие.
  • Если позиций несколько, первой закрывается та, которая имеет наибольшую просадку.

Если после ее обнуления уровень маржи вырос до нормальных значений, торговля продолжается. В противном случае закрывается следующий контракт.

Данный инструмент не позволяет трейдеру уйти в минус. Теряются только те средства, что были изначально на счете, и никаких долговых обязательств не появляется.

Зачем вообще торговать на Forex, используя маржу?

Итак, мы разобрались, что такое маржа в торговле на Форекс и пришло время поговорить о целесообразности ее использования.

Стоит отметить, что никто не принуждает трейдера к использованию маржи. Вы вполне можете торговать без кредитного плеча, и никаких залоговых требований не будет.

Но тут необходимо вспомнить несколько интересных цифр:

  • Один лот – 100000,
  • Мини лот (0,1) 10000,
  • Микро лот (0,01) 1000.

Если мы допускаем максимальный риск даже 10%, а сделки открываем самым маленьким лотом, размер депозита однозначно должен превышать 100 тысяч долларов.

Сумма огромная для большинства трейдеров, и если бы не существовало маржинальной торговли, трейдинг так и оставался бы прерогативой узкого круга людей, как было еще не так давно.

Маржинальная торговля. Как извлечь пользу по максимуму?

  1. Находясь на рынке, все его участники преследуют одну цель – извлечение прибыли.
  2. Маржинальная торговля явление уникальное, так как дает преимущества как брокеру, так и трейдеру.

  3. Зная, что такое маржа на Форекс и как ее рассчитывать, трейдер получает возможность торговать на рынке, не вкладывая огромные суммы.

Что же касается вопроса, как извлечь максимальную пользу из маржинальной торговли, то в этом и есть суть работы трейдера.

Найти или разработать ту торговую стратегию которая будет приносить прибыль.

Помните Вы торгуете на валютном рынке и извлекаете выгоду на спекуляциях, а маржинальные условия просто дают вам возможность этим заниматься, не вкладывая в трейдинг огромных, по меркам большинства трейдеров, денежных сумм.

Похожее

Маржа на Форекс – что это? Объясняю на морковках

Приветствую всех новичков и старожилов.

Любой трейдер так или иначе использует заемные средства, чтобы увеличить потенциальную отдачу от инвестиций. Инвесторы часто используют маржинальные счета, когда хотят инвестировать в акции или валюты, используя деньги, «взятые в долг» у брокера, чтобы контролировать большую позицию, стартуя с минимальным капиталом.

Так они могут рискнуть сравнительно небольшим депозитом, но купить лот, который при иных условиях был бы им не по карману. Что такое маржа на Форекс — тема животрепещущая для отечественного начинающего инвестора, который преимущественно не обременен деньгами. Поэтому предлагаю углубиться в Форекс и узнать все в подробностях.

Что такое маржа на Форексе простыми словами

Если не вдаваться в подробности, это деньги, что обязаны лежать не счету у трейдера, дабы открыть сделку на Форексе. А вся прелесть такова: при торговле ты не оплачиваешь отдельно эту привилегию — отчисляешь брокеру его стандартный процент/спред и все.

Маржинальная торговля позволяет трейдерам увеличить размер начальной позиции. Но нужно не забывать, что это обоюдоострый меч, поскольку увеличивает прибыль и убытки. Если цена идет не туда, счет на Форексе опустошится в мгновение ока, потому что торгуем крупным лотом.

Что такое маржа и Маржин Колл в торговле на Форекс

Что такое уровень маржи

Уровень маржи — соотношение в процентах суммы торгового депозита к уже используемым средствам. Поможет увидеть, сколько денег в обороте, а сколько можно вложить в иные сделки на Форексе. Чем выше уровень маржи, тем выше наш торговый капитал.

Что такое свободная маржа на forex

Так называется сумма на торговом балансе Форекса, что используется для открытия новых позиций. Рассчитывается как капитал, из которого вычли использованную маржу.

Пример свободной маржи

Как вариант, у меня на балансе $8000. В открытой сделке занято $2500. Свободная маржа составляет $8000 — $2500 = $5500. Если попытаться открыть сделку, для которой не хватает свободных денег, ордер будет автоматически отменен.

Отрицательная маржа

Это печальная для трейдера ситуация, когда залог насколько мал, что невозможно покрыть текущие убытки от торговли на Форексе с помощью кредитного плеча.

Часто в нее попадают новички, которые любят брать плечо подлиннее и торговать крупными лотами.

Когда маржа внезапно уходит в минус, часть сделок (столько, сколько нужно, чтобы выйти из минуса) будут автоматически закрыты, если срочно не пополнить депозит.

Как взаимосвязаны кредитное плечо и маржа

Кредитное плечо и маржа — две стороны одной медали Форекса.

Если маржа — это минимальная сумма, необходимая для размещения сделки с кредитным плечом, то кредитное плечо — это инструмент, позволяющий трейдеру ворочать большими лотами, который при стоимости 1:1, были бы ему не по карману.

Кредитное плечо — это «увеличенная торговая сила», доступная при использовании маржинального счета на Форексе. Это виртуальный «заполнитель» разницы между суммой, что реально есть, и той, что мы хотим оперировать.

Зачастую кредитное плечо выражено в формате «X:1 ».

Так, я хочу торговать стандартным лотом USD/JPY без маржи, мне потребуется на счету 100 000 долларов. Но если маржинальное требование составляет всего 1%, мне необходимо уже только $1000 на депозите. Кредитное плечо в подобном случае равно 100:1.

Что такое маржа и Маржин Колл в торговле на Форекс

Что такое маржин-колл (margin call) и как его избежать

Маржин-колл — то, что происходит, когда у трейдера кончается свободная маржа. Если на депозите становится меньше денег, чем нужно по условиям кредитного плеча, открытые сделки на Форексе автоматически закрываются. С точки зрения брокера, это необходимый механизм снижения собственных рисков, чтобы никто не проигрывал за их счет.

Ниже приведены основные причины возникновения маржин-коллов:

  • слишком долгое удержание убыточных сделок, истощающих депозит;
  • слишком большое число одновременно открытых сделок;
  • слишком тощий депозит, который не может выдержать даже небольшую рябь;
  • разворотная торговля в условиях агрессивного движения цены.

Рекомендую избегать этих вещей, чтобы не рисковать напрасно своим депозитом на Форексе.

Нюансы в трейдинге, которые нужно знать о марже

Торгуя с маржей, помните о следующем:

  1. Все ценные бумаги на вашем брокерском счету могут быть использованы для обеспечения маржинального кредита (акции, облигации и т. д.). Внимательно читайте условия брокера, чтобы не потерять ценные инвестиции. Требования варьируются от брокера к брокеру, а конторы вправе изменять условия в любое время, поэтому нужно всегда быть начеку.
  2. При использовании заемных денег можно потерять больше денег, чем вкладываешь. Учитывая величину стандартного лота, при длинном плече даже колебание в несколько пунктов может приносить тысячи долларов убытка.

Почему нельзя открывать сделку на весь размер депозита

Здесь все очевидно. Любой мало-мальски подкованный трейдер знаком с основами мани-менеджмента. Есть общее правило для фондового рынка — не использовать более 10% депозита в одной сделке. Для Форекса это и вовсе 1–3%. Нужно оставить себе шанс пережить неудачный период, экономно расходуя депозит. Помним, что чем длиннее плечо, тем сильнее вероятные просадки на Форексе.

Как рассчитать маржу на Форексе в терминале мт4

В большинстве торговых терминалов значения маржи выводятся на главную страницу. В МТ4 они видны во вкладке «Торговля». В частности здесь общий баланс, доступные средства и свободная маржа на Форексе.

Читайте также:  SMM – что это такое и как работает в маркетинге и продвижении?

Расчет максимального лота при маржинальной торговле

Стандартный размер лота Форекса составляет 100 000 единиц валюты. При кредитном плече 100:1 каждая 1000 вечнозеленых на торговом счету дает контроль над $100 тысяч. Фактически брокер позволяет нам распоряжаться этой сотней тысяч, пока на депозите лежит реальная тысяча.

Если у нас с математикой все более или менее норм, тогда посчитаем по формуле:

Маржа = (текущая цена × объем лота)/плечо счета.

Например, собираясь купить 10 000 денежных единиц по цене 1,26484 с кредитным плечом 400:1, мы получим чуть больше 31 доллара необходимой маржи. Это тот самый минимальный «залог» для открытия сделки на Форексе.

Как рассчитать маржу для криптовалюты

Маржинальная торговля с использованием криптовалюты принципиально не отличается от обычной. Здесь тоже можно использовать заимствованные деньги, чтобы увеличить свою покупательную способность. Но учитывая природу криптовалют, маржинальная торговля с их использованием более рискованная.

Поэтому среднее плечо здесь 5:1-3:1. Например, вкладывая 25 долларов и используя 4:1, мы занимаем 75 долларов, чтобы купить кусок битка на 100 долларов.

Что такое маржа и Маржин Колл в торговле на Форекс

Практический пример по расчету

Размеры маржи устанавливает брокер. Трейдер выбирает оптимальный размер, руководствуясь своими целями.

Расчет маржи для USD/CHF

Предположим, что в нашей валютной паре доллар США — базовая валюта (как в соотношении USD/CHF). Чтобы открыть сделку со стандартным лотом и кредитным плечом 1:300, будем считать по формуле 100000/300=333, где 100000 — это лот, а 300 — длина плеча. Полученные 333 доллара — нужная маржа по валютной паре.

Расчет маржи для EUR/USD

Для других валютных пар, где основная валюта не доллар, необходимо соотнести курс базовой валюты к USD. Например, если EUR/USD стоит 1,1469, а плечо 1:300, для сделки на один лот нужно 100000/300×1,1469=382,3 доллара маржи.

Применение маржи в трейдинге

Для инвестора маржинальная торговля — это возможность торговать за пределами существующего капитала. И это работает со всеми активами.

Советы по торговле

Вот пару советов от меня, как торговать на Форексе с заемными средствами эффективнее:

  1. Используйте маржу там, где это возможно. Особенно если вы активный трейдер. Только наши цели инвестирования решают, подходит ли нам маржинальная торговля и на каких условиях.
  2. Будьте избирательны в том, что покупаете. Не все инструменты безопасны. Форекс и криптовалюты — прибыльные, но очень волатильные и непредсказуемые инструменты. Эти параметры нужно учитывать перед тем, как открыть сделку.
  3. Чем длиннее плечо — тем короче таймфрейм. Грамотный специалист по инвестициям обычно порекомендует открывать сделки с маржей только на короткие периоды времени. Один-два месяца максимум. Иначе слишком высок риск непредвиденного поведения рынка снижению чистой прибыли от инвестиций (либо их полной потери).
  4. Избегайте маржин-коллов. Из-за одной неудачной сделки могут сорваться куча потенциально прибыльных. Следите за ситуацией. Заранее рассчитайте минимальные требования к счету — для надежности денег нужно на 30% больше, чем требуется по марже.
  5. Сначала пройдите тест-драйв. Лучший способ начать торговать на Форексе с кредитным плечом — обкатать в симуляторе. Так мы ощутим все его прелести и неудобства, не рискуя реальными деньгами.

Что такое маржа и Маржин Колл в торговле на Форекс

Пример маржинальной торговли

Допустим, трейдер открывает счет у брокера с плечом 1:100. Он решает торговать валютной парой EUR/USD, то есть покупает в евро за доллар США. Цена составляет 1,1000, а стандартный лот — €100 000. В обычной торговле ему пришлось бы закинуть на счет своих 100 000, чтобы открыть сделку. Но торгуя с плечом 1:100, он кладет на счет уже только $1000.

Прогнозируя рост или падение цены, он открывает длинную либо короткую сделку. Если цена идет куда надо, трейдер получит прибыль. Если нет, просадка перекрывает лежащую на депозите тысячу, сделка закроется, трейдер потеряет деньги.

Заключение

Конечно, маржинальная торговля — это полезный инструмент для тех, кто хочет заняться трейдингом на Форексе, имея ограниченный стартовый капитал. При правильном использовании торговля с заемными средствами способствует быстрому росту прибыли и дает больше возможностей для диверсификации портфеля.

Этот метод торговли может также усилить убытки и включает дополнительные риски. Таким образом, делаем вывод, что без знания особенностей Форекса, дополнительного обучения и обкатки на симуляторе на реальный рынок выходить нельзя.

Слишком высок риск слить все деньги. Что касается криптовалют и других волатильных инструментов, как, например, металлы, сюда могут соваться только опытные трейдеры, которые в целом имеют хороший уровень и успешную статистику.

Кстати, будет интересно узнать, нравится ли вам Форекс, любите ли вы торговать на заемные средства и какое ваше любимое кредитное плечо.

Что такое маржа и Маржин Колл в торговле на Форекс

Объясняем простыми словами – что такое маржа на форекс?

Маржа на Форексе появилась в 1986 г. С этого момента торговля перестала быть прерогативой крупных спекулянтов и стала доступной для средних и мелких инвесторов. С ее появлением для покупки лота уже не обязательно иметь на своем счету полную сумму, достаточно несколько процентов от нее. Остальные средства брокер предоставляет в виде особого виртуального кредитного плеча.

Что это такое простыми словами?

  • Что такое маржа и Маржин Колл в торговле на ФорексМаржа — сумма залога, которая должна обязательно быть на депозите для торговли у брокера.
  • Чтобы торговать на Форекс (да и любой другой бирже) большими объемами, нужен приличный начальный оборотный капитал.
  • У большинства трейдеров, особенно начинающих, его нет.

Чтобы дать возможность начать торговлю, брокер предоставляет им краткосрочный беспроцентный маржинальный кредит. Используя его, трейдер может делать покупки ордеров, объем которых намного превышает его собственный капитал. Сумма предоставленного кредита зависит от размера кредитного плеча.

Существует несколько видов маржи:

  • обязательная маржа;
  • маржа счета;
  • доступная маржа;
  • использованная маржа.
  1. Обязательная маржа — минимальная сумма на счету, необходимая для открытия сделки.
  2. Маржа счета — вся сумма депозита.
  3. Доступная маржа — сумма на счету, которую можно использовать для открытия новых позиций.
  4. Использованная маржа — сумма, уже использованная для покупки ордеров и заблокированная брокером на счету трейдера до их закрытия.

Кредитное плечо и как оно связано с маржей?

Кредитное плечо — соотношение депозита трейдера к величине отрабатываемого лота. Другими словами, это пропорция между торгуемым объемом и собственными средствами. При соотношении 1:100, трейдер может с депозитом в 10$ работать с лотом в 1000$, а со 100$ — с 10000$.

При понижении кредитного плеча до 1:50 для торговли такими объемами трейдеру нужно иметь на счете 20 и 200$ соответственно, а при повышении его до 200 — 5 и 50$. Недостающие средства предоставляет ему брокер в виде маржинального кредита.

После закрытия ордера брокер возвращает себе сумму кредита. Если сделка была прибыльной, то прибыль остается в собственности трейдера. Но и убытки при неудачной сделке тоже все достаются трейдеру. Например, совершен торговый объем в 10000$ с кредитным плечом 1:100.

Позиция закрыта с прибылью 100$. После закрытия брокер возвращает 9900$ кредита, а трейдер получит на свой счет оставшиеся 200$: 100$ собственных и 100$ прибыли. Но, если сделка закроется с минусом в 100$, то все убытки достанутся трейдеру. Брокер заберет свои 9900$, а трейдер останется не только без прибыли, но и без вложенных средств.

Подробнее:  Что такое спред на форекс и можно ли его вернуть?

Отображение значений в терминале МТ4

В торговой платформе МТ4, во вкладке «терминал» есть 5 показателей, прямо связанных с маржей:

  • баланс;
  • средства;
  • маржа;
  • свободная маржа;
  • уровень в процентах.

Что такое маржа и Маржин Колл в торговле на Форекс Что такое маржа и Маржин Колл в торговле на Форекс

Баланс показывает всю сумму — и свободных средств, и участвующих в сделках. Если заключено 2 сделки по 1000$ каждая, и еще 1000$ осталось свободной, то во вкладке будет отображаться сумма в 3000$.

После закрытия каждой позиции показатель обновляется. Например, первая сделка закрылась с прибылью 50$. Обновленный баланс покажет сумму в 3050$.

Если вторая позиция закроется с минусом в 30$, то баланс еще раз обновиться, показав 3020$.

Показатель Средства учитывает не только собственные средства, но и прибыль или убыток в уже открытых позициях. Этот показатель динамичный, он постоянно меняется, отображая ту сумму, которая была бы на балансе, если бы все открытые позиции были в данный момент закрыты. Во вкладке отображается сумма обязательного залога для покупки конкретного ордера.

Свободная маржа показывает сумму свободных средств, которые можно использовать для открытия новых ордеров. Показатель Уровень отображает в процентное соотношение между Показателями Средства и Маржа. Именно этот показатель становится «виновником» принудительного закрытия открытых позиций, если его процент достигнет минимального порога, выставленного брокером в правилах торговли.

Как рассчитать максимальный лот?

Для открытия стандартного лота в 100000 с кредитным плечом 1:100 нужен залог в 1000$. При плече 1:500 достаточно суммы в 200$, а на 1000$ можно открыть несколько позиций общим объемом в 5 стандартных лотов. При плече 1:50 для открытия 1 стандартного лота понадобится залог в 2000$.

Стоимость 1 лота у разных инструментов варьируется, поэтому трейдеру нужно привести выбранную базовую валюту к валюте своего депозита. Например, курс валют выбранной пары — 1,32735. В этом примере депозита в 1000$ при кредитном плече 1:100 не хватит, чтобы купить ордер в стандартный лот, поскольку для покупки на депозите должно быть не меньше 1327,35$ (1,327,35 х 100).

Чтобы избавить трейдера от необходимости самостоятельно проводить подобные расчеты, разработан специальный Калькулятор расчета стоимости пункта. Он не только моментально выполнит нужный расчет, но и покажет в поле «Сумма залога» маржу, необходимую для покупки ордера.

Практический пример по расчету

Разобраться в механизме расчета маржи поможет конкретный пример. Заключена сделка по GBPUSD объемом в 1 лот по курсу 1,32735. Размер кредитного плеча — 1:100.

Читайте также:  Как самому привлечь деньги: 4 переменных золотой формулы успеха

Расчет залога: 1,32735 (курс на момент заключения сделки) Х 1000 (с учетом кредитного плеча) = 1327,35$.

Эта сумма, хотя и остается собственностью трейдера, замораживается брокером на счету, и до завершения сделок не может быть использована для совершения новых сделок.

При депозите 10000$ свободная маржа изначально будет около 8670$. Ее достаточно для совершения новых покупок суммарным объемом 6,5 лотов. Эта величина динамичная, постоянно изменяющаяся в зависимости от того, что показывают открытые позиции; прибыль или убыток.

При 5-значной котировке каждый пипс ее изменения соответствует 1$. Если используется 4-хзначная котировка, то изменение ее на 1 пункт соответствует 10$. При плече 1:500 величина маржи уменьшится в 5 раз: 1,32735 х 200 = 265,47$. При соотношении 1:200 сумма залога будет: 1,327,35 х 500 = 673,665$.

При использовании калькулятора расчета величина залога может чуть отличаться из-за особенностей округления в нем значений. В данном случае при плече 1:100 калькулятор покажет сумму маржи 1316$. Расхождение небольшое, и существенного влияния на состояние депозита не оказывает.

Торговые пары

Каких-то особых предпочтений маржинальная торговля не имеет. Для новичков лучшим вариантом будут основные валютные пары, по которым много информации. Это:

  • EUR/USD;
  • USD/JPY;
  • GBP/USD;
  • AUD/USD;
  • USD/CHF;
  • USD/CAD.

Выбирая валютную пару, нужно учитывать, что с увеличением ее волатильности увеличивается и риск убыточной сделки. Среди перечисленных наиболее волатильна пара GBP/USD.

Но список «удобных» для торговли валютных пар не ограничивается перечисленными. Новичку лучше начинать с пары: USD/валюта собственной страны (при условии ее достаточной волатильности). Отследить важные экономические события на родине и оценить степень их влияния на «родную» валюту новичку проще, чем анализировать поведение чужой валюты.

Расчет для USD/CHF

Валютная пара USDCHF входит в перечень основных и пользуется стабильной популярностью у трейдеров. Особенность торговли по CHF в том, что с 15 января 2015 года франк официально не привязан к курсу евро.

По некоторым исследованиям, средняя волатильность этой пары составляет около 70 пунктов в день. Причем в течение торговой недели она нарастает от понедельника к пятнице, которая традиционно считается самой волатильной для USDCHF.

Подробнее:  Зачем нужен дневник трейдера?

В приведенном примере базовой валютой выступает американский доллар, поэтому для расчета важна только величина кредитного рычага. Если соотношение 1:100, понадобится маржа 1000$. При увеличении его до 1:200 нужно 500$, а при увеличении до 1:500 — 200$.

Расчет для EUR/USD

Если валюта депозита и базовая —разные, то сначала нужно устранить это несоответствие, а потом приступать к расчету. Например, при торговле EURUSD, базовой валютой будет Евро. Для долларового депозита нужно пересчитать его в долларах.

Делают это, используя текущие котировки евро и доллара. Например, котировки этой пары 1,1313. Формула расчета проста: текущую котировку евро умножают на торговый объем и делят на величину кредитного рычага. В приведенном примере при кредитном плече 1:100 для покупки 1 лота понадобится залог: 1,1313х100000:100 = 1131,30$.

По этой же схеме рассчитывают суму маржи, если в выбранной паре нет американского доллара. Сначала базовую валюту переводят в доллары по текущему курсу, а затем уже выполняют расчет маржи.

Советы по торговле

С помощью маржинальной торговли можно как быстро нарастить депозит, так и быстро потерять его. При спокойном рынке больше шансов получить прибыль, а с возрастанием волатильности увеличивается риск убыточной торговли. При высокой волатильности предпочтительнее пользоваться минимальным кредитным плечом, а еще лучше — отказаться от маржинальной торговли.

Новичкам в трейдинге не стоит сразу начинать торговать на реальные деньги, используя маржу. Большинство брокеров предоставляет своим клиентам возможность протестировать свои навыки на демо-счете, где можно без риска попробовать торговлю с разным размером кредитного плеча и выбрать наиболее подходящий вариант.

Для маржинальной торговли актуально правило «Не жадничай». Желание получать прибыль побыстрее и побольше присуще любому трейдеру, но при использовании кредитного плюса его нужно держать в узде.

Видя, что цена движется против вас, лучше закрыть убыточную позицию, а не тянуть время в надежде на скорый разворот. Иначе можно дождаться принудительного закрытия и потерять вместо части весь депозит.

Можно также использовать маржин колл (автоматическое закрытие сделки).

Маржинальная торговля дает возможность получать больше прибыли с небольшого депозита. И в этом причина ее популярности. Но она может при сравнительно небольшой просадке привести к потере всей суммы на депозите. Начиная маржинальную торговлю, об этом всегда нужно помнить, и сверх меры не рисковать.

Margin call – что это такое простыми словами? :

Трейдер может покупать бумаги не только на собственные деньги, но и на средства, предоставленные брокером. Это повышает как доходность торговли, так и риски. Когда риски зашкаливают, наступает margin call

Что такое маржа и Маржин Колл в торговле на Форекс

uforms.ru для РБК Quote

I. Что такое маржа

Когда инвестор хочет потратить на сделку больше денег, чем у него есть, он может взять деньги в долг у брокера. Тогда залогом по займу будут собственные средства на брокерском счете, они заблокированы как некий страховой депозит. Эта сумма называется маржой (margin). Маржа пересчитывается каждый раз, когда трейдер открывает позицию.

К примеру, на торговом счете у трейдера лежит $1000 и он покупает акции (открывает позицию), для которых требуется залог (маржа) в $300. После покупки, на счету трейдера останется все те же $1000, однако $300 будут заблокированы, и он не сможет на них покупать другие акции. Разницу между $1000 и $300 называют свободной маржой.

Сумма маржи увеличивается или сокращается по мере роста прибыли или убытков. Трейдер получит доступ к марже только после того, как закроет сделку (например, продаст купленные акции).

II. Что такое кредитное плечо и маржинальная торговля

Кредитным плечом называется отношение размера маржи к сумме займа, предоставляемого брокером.

Например, если этот показатель равен 1:500, значит, брокер предоставляет сумму займа, в 500 раз превышающую счет инвестора.

К примеру, соотношение равно 1:100, а на счету у трейдера лежит ₽1000, тогда для торговли ему доступна сумма ₽100 тыс. Из этой суммы ₽1000 принадлежит трейдеру, а 99 тыс. — брокеру.

Торговля с использованием маржи и кредитного плеча называется маржинальной торговлей. Маржинальная торговля помогает трейдеру получать более ощутимую прибыль, чем если бы он торговал только при помощи своих средств.

Обратная сторона маржинальной торговли — возможность получить и более ощутимые убытки. Однако, само устройство маржинальной торговли не даст трейдеру потерять сумму свыше маржи.

А Margin Call позволяет уменьшить и эти потери.

III. Margin Call и Stop Out

Если при маржинальной торговле котировки пошли не в ту сторону, на какую рассчитывал трейдер, он начинает нести убытки. Убытки уменьшают размер маржи и когда она достигает критического значения, трейдер получает уведомление от брокера о необходимости пополнить счет. Это уведомление называется Margin Call.

Margin Call — очень неприятное событие. Об этом говорит хотя бы то, что трейдеры часто «проклинают» коллег по цеху, говоря «Чтоб все твои позиции закрылись по маржин коллу!» Впрочем, русскоязычные трейдеры никогда не теряют чувства юмора и называют эту ситуацию «моржовый Коля».

Уведомление проходит через торговый терминал или поступает на электронную почту. На этом этапе брокер просто предупреждает инвестора — никаких принудительных действий производиться не будет.

Название Margin Call возникло еще в те времена, когда сделки совершались по телефону. Поэтому когда наступал Margin Call, брокер по телефону предупреждал трейдера о том, что необходимо пополнить депозит. Сейчас котировки на рынке изменяются настолько быстро, что брокер просто не успеет позвонить.

Критическое значение, ведущее к Margin Call, представляет собой процент от суммы залога. У каждого брокера есть свои требования к размеру Margin Call, который может составлять 20-30%.

В нашем примере залог равен $300. Если брокер установил значение на уровне 30%, то Margin Call можно рассчитать как $300*30%. Получится $90.

Это значит, что, когда от маржи останется $90, трейдер получит уведомление.

Теперь трейдер может действовать тремя способами:

  • внести на свой торговый счет дополнительные средства. Однако, это в дальнейшем может увеличить сумму убытков;
  • ничего не делать. Если котировки акций начнут расти, трейдер сможет отыграть убытки и дополнительные деньги не понадобятся;
  • ничего не делать. Но если стоимость акций продолжит падать, сумма на счету еще больше сократится и брокер объявит Stop Out.

Если margin call — это просто предупреждение о том, что у трейдера могут возникнуть проблемы, то при Stop Out брокер автоматически закроет некоторые или все позиции, открытые ранее трейдером. Если брокер не закроет принудительно убыточные позиции, они могут превзойти сумму первоначального депозита, а брокер будет вынужден покрывать эту разницу за собственный счет.

IV. Как избежать Margin Call

Есть несколько способов избежать наступления Margin Call:

  • положить на торговый счет больше денег, чем требуется для сделки. Такая своеобразная «подушка безопасности» поможет сохранить деньги и нервы как инвестору, так и брокеру;
  • если дело уже идет к Margin Call, можно пополнить счет, не дожидаясь, когда начнет действовать брокер. Это предотвратит или отсрочит принудительное закрытие убыточной позиции;
  • узнать у брокера, по какой формуле рассчитывается Margin Call. После расчета поставить стоп-лосс. Это позволит выйти с рынка еще до того, как к этому принудит брокер;
  • не использовать кредитное плечо, а торговать только на свои деньги.

Начать инвестировать можно прямо сейчас на РБК Quote. Проект реализован совместно с банком ВТБ.

Ссылка на основную публикацию