Что такое своп на валютной бирже Форекс и как он расчитывается

Что такое своп на валютной бирже Форекс и как он расчитывается

Очень часто новичков на форекс останавливает от торговли на дневных графиках наличие свопов (swap). Их пугает осознание того, что за удержание позиции дольше суток с них возьмут дополнительную плату. Но свопы бывают и положительными. Так что же такое своп (swap)? Лишний убыток или возможность для дополнительной прибыли? Можно ли не платить своп? Ответы на эти и другие вопросы ниже.

Что такое своп swap на форекс? Валютные свопы Forex

Что такое своп (swap) на форекс

Что такое своп на валютной бирже Форекс и как он расчитывается

Итак, что такое своп (swap)? Это разница процентных ставок по кредитам двух валют, зачисляемая на счёт, либо взимаемая со счёта, при переносе торговой позиции на следующие сутки. Причём своп бывает, как положительным, так и отрицательным.

Почему мы платим на перенос позиции за следующие сутки?

Во-первых, мы не хотим получить реальные поставки валюты. Допустим мы купили пару EUR/USD. Наша задача не состоит в том, чтобы получить евро и продать доллар. Мы всего лишь заинтересованы в каких-то спекуляциях с валютной парой.

Нам интересно, что бы цена пошла вверх или вниз в зависимости от нашей позиции. Мы не хотим получить реальную поставку n-ого количества валюты. Так как мы просто спекулируем, а реальные деньги нам не нужны, то наша позиция, наш ордер, просто переносится на следующий день без поставки реальной валюты.

И во время этого переноса начисляется своп .

Давайте рассмотрим это на примере. Допустим, мы покупаем пару EUR/USD. Фактически мы покупаем евро и продаём доллар. Если процентная ставка по евро 2%, а по доллару 1%, то при ролловере (переносе позиций на следующий день), вы получите положительный своп около 1%.

  • 2% – 1% = 1%
  • А если же мы продаём пару EUR/USD, то тогда мы покупаем доллар и продаём евро. Если процентная ставка по евро 2%, а по доллару 1%, то при ролловере своп будет отрицательным и составлять около 1%
  • 1% – 2% = -1%
  • Почему же взимаются эти проценты?

Когда мы продаём доллар то, так как у нас его нет изначально, мы берём его взаймы. И соответственно платим за это кредитную процентную ставку 1%. Если мы держим нашу позицию при переносе на следующий день. Если мы продаём то, чего у нас нет мы платим процентную ставку за использование заемных средств.

Почему же мы получаем определённый процент в зависимости от процентной ставки? Почему когда мы покупаем, какую-либо валюту нам должны доплачивать?

Дело в том что, когда мы покупаем к примеру евро. Мы автоматически соглашаемся на то, что наша позиция может быть использована для предоставления кредита на продажи евро другим игрокам.

Таким образом, когда мы что-то покупаем, мы получаем процентную ставку. А когда мы что-то продаём, мы платим процентную ставку за предоставление кредита. Так как нам позволили продать то, чего у нас не было.

И вот эта самая разница процентных ставок называется Своп. Теперь надеюсь вам стало более понятно.

Где же найти своп в терминале?

Что такое своп на валютной бирже Форекс и как он расчитывается

В терминале своп отражается, когда вы открываете какую-либо позицию. И если вы держите её в момент переноса позиции на следующий день, то есть как правило больше суток, то своп отображается там же, где находятся показатели прибыли, убытка по текущим позициям, цена открытия, закрытия. Там же вы найдёте колонку Своп. Он может быть, как положительным, так и отрицательным. И в зависимости от того, сколько раз был начислен, либо списан своп с позиции, графа прибыль будет так же изменяться с учётом свопа.

Обратите внимание, что в ночь со среды на четверг взимается либо начисляется тройной своп. Потому что в выходные банки закрыты, а ставку по кредитам мы всё равно платим либо получаем. Именно по этой причине начисляется тройной своп. Об этом стоит помнить и обращать внимание.

Как я уже упоминал, свопы начисляются в 17:00 по времени Нью-Йорка (США). Или в 0:00 часов по времени в торговом терминале. По Московскому времени это примерно час ночи.

Где посмотреть на свопы?

  1. Что такое своп на валютной бирже Форекс и как он расчитывается
  2. Пишутся данные о свопах на сайтах ваших брокеров. К примеру, у Alpari это доступно в разделе: «Торговые продукты – Forex– Спецификация контрактов»
  3. Что такое своп на валютной бирже Форекс и как он расчитывается
  4. Ниже можно увидеть список валютных пар и данные по свопам:
  5. Что такое своп на валютной бирже Форекс и как он расчитывается

Своп для коротких позиций и для длинных. Если указано значение с минусом, значит своп отрицательный. И так указанно по всем валютам.

  • Обратите внимание, что процентные ставки у Центробанков разные, по разным валютным парам спреды могут быть как незначительными, так и весьма заметными.
  • Как к примеру, по доллару/китайскому юаню:
  • Что такое своп на валютной бирже Форекс и как он расчитывается

Свопы по по коротким позициям почти 13 пунктов в плюс. По длинным позициям так же 13 пунктов, но в минус. Это может быть весьма существенно, особенно если вы держите позицию неделю.

Также своп можно посмотреть в терминале наведя мышку на окно «Обзор рынка». Нажать правой кнопкой мыши, выбрать “символы” и выбрать интересующий нас символ.

Что такое своп на валютной бирже Форекс и как он расчитывается

Здесь будет указан своп длинных и коротких позиций. На фото ниже вы можете видеть, что своп для USD/JPY для длинных позиций отрицательный и для коротких так же отрицателен.

Что такое своп на валютной бирже Форекс и как он расчитывается

Возникает логичный вопрос. Стоит ли обращать внимание на свопы? Одним из препятствий, которые состоит на пути новичков, желающих торговать на дневных графиках, то есть открывать позиции раз в день и анализировать позиции на графиках D1, где одна свеча – один день, являются свопы.

Что такое своп на валютной бирже Форекс и как он расчитывается

Новички думают, что “так как я буду платить свопы за перенос позиции на следующий день, то тогда я на этом буду терпеть какие-то значительные убытки”. Это мнение совершенно не верно. Если конечно вы торгуете основными валютными парами. Если вы не торгуете какими-то экзотическими валютными парами, то свопы можно не учитывать.

Лично я торгую на дневных графиках и на свопы не обращаю внимание. Так как кредитные ставки у Центробанков крупнейших стран очень низкие, то свопы, что в плюс, что в минус, какой-либо значимой нагрузки не несут.

Потому что, если мы возьмём своп по тому же EUR/USD, он составит очень малое значение и обращать на него внимание смысла нет. Даже если бы вы держали позицию 10 дней, вам было бы начислено, к примеру, 5 пунктов.

На дневных графиках цели ставятся от 100 пунктов, то мы понимаем, что своп незначителен.

Если вы не держите позиции не более 2 недель, то на свопы внимания можно не обращать. А если же вы позиционный трейдер и относитесь скорее к инвесторам, держите позиции по несколько месяцев, а возможно и год и более, – то на свопы стоит обратить внимание. Так как если вы держите позицию год, то за это время может набежать внушительная сумма.

Как действовать в случае, если вы торгуете держа позиции от месяца и более?

В этом случае вам пригодятся бессвоповые счета. В настоящие время практически все брокеры предоставляют возможность создать такой счёт. При его открытии нужно просто указать, что вы хотите счет без свопа. Но при этом стоит помнить, что будет взиматься повышенная комиссия за позицию. Так как брокеру нужно компенсировать свои убытки.

Таким образом если вы не держите позиции открытыми дольше месяца, то на свопы можно внимание не обращать. Если конечно вы торгуете не экзотическими валютными парами, а основными.

Если же вы относите себя скорее к инвесторам и держите позиции открытыми по несколько месяцев, то вам стоит присмотреться к бессвоповым счетам.

Для тех, кто хочет углубиться в вопрос свопов, можно в интернете посмотреть таблицу процентных ставок Центробанков мира. Вбиваете эту фразу в поисковик. И вам выдаются сайты, на которых есть такая информация:

Для примера, я зашёл на сайт FXSTREET.

Читайте также:  Создаем емайл рассылки

В таблице имеются данные Европейского ЦБ, Австралийского, Канадского, Индонезии и т. д. Все данные здесь есть. Можно рассмотреть текущую ставку, предыдущее значение, а так же дату по изменению процентной ставки.

Керри Трейдинг (Carry Trading)

Существуют так же стратегии, направленные на работу именно со свопами. В целом их называют керри трейдинг (Carry Trade). Суть керри трейдинга в том, чтобы держать позицию как можно дольше и получать положительный своп. Практически, стратегия направленна на то, чтобы заработать на свопах, а не на движении цены в сторону нашей позиции.

Такие стратегии применяются к тем валютам у которых есть существенный положительный своп. Скажем на том же EUR/USD применять такую стратегию бесполезно. Так как свопы очень маленькие. Для керри трейдинга стоит отбирать именно пары с высоким свопом.

Опять же, выбрать их можно на странице спецификаций контрактов:

Вот к примеру пара AUD/DKK. У неё своп по коротким позициям отрицательный. Нас это не интересует. А вот своп по длинным позициям 2,5 пункта. Соответственно если мы будем держать позицию долгое время, то на свопах можно неплохо заработать. Но у этой пары большой спред 23,9 пунктов, по этой причине она нам не интересна. Слишком высокая комиссия за открытие позиции.

Рассмотрим другие валютные пары с высокими положительными свопами.

Пара EUR/NOK. По коротким позициям своп 2,5 пункта. Но при этом спред небольшой и составляет 0,1. Это нам в плюс, так как не будет мешать открывать позиции.

Но есть ли нам смысл просто так открывать короткую позицию и держать её долгое время? Вдруг у этой валютной пары глобальный тренд восходящий? В этом случае нам будет невыгодно долгое время держать короткие позиции. Так как в долгосрочной перспективе мы потеряем деньги от роста цены.

Поэтому нужно найти пару с высоким положительным свопом, и чтобы при этом её долгосрочный глобальный тренд, который длится годами, был в ту сторону позиции, в которую мы собираемся торговать.

Давайте рассмотрим пару EUR/NOK. Есть ли у неё глобальный тренд вниз?

На недельном графике в целом у пары тренд как таковой отсутствует. Но если переключиться на дневные графики, то видна повышенная тенденция вниз.

То есть в принципе эту валютную пару можно использовать для керри трейдинга. Мы будем открывать короткую позицию и держать её долгое время. Возможно месяц, а то и год и более. Естественно просто так мы заходить на позицию не будем, но я надеюсь, что этот пример пояснил вам суть керри трейдинга.

  1. Таблица свопов Forex брокеров
  2. С уважением,Власов Павел
    Tlap.com

Своп (Swap) на Форекс: что это такое и как его рассчитать?

Ильюшин Сергей 13.03.2020 2011

Каждый трейдер, торгуя на рынке Форекс, старается выбрать самый выгодный момент для открытия и закрытия сделки. Очень часто бывают случаи, когда внутри одного торгового дня завершать сделку невыгодно и тогда трейдер переносит ордер на следующий день.

Что такое своп на валютной бирже Форекс и как он расчитывается

Издержки, которые он несет при переносе открытой сделки на следующую дневную торговую сессию называются свопом (swap).

Как ни странно, далеко не все трейдеры, даже которые торгуют уже не первый месяц на Форекс, знают, что такое своп. Это обусловлено тем, что если вы торгуете короткими позициями внутри одного дня, или, например, приверженец скальпирующей стратегии, то со свопом вы можете и не столкнуться. Своп возникает только при средне- и долгосрочной торговле.

Что такое своп на валютной бирже Форекс и как он расчитывается

Принцип начисления свопа схематично

Своп может быть:

  • положительным;
  • отрицательным.

Как рассчитать своп на Форексе?

На примере одной из самых популярных валютных пар евро/доллар давайте попробуем разобраться по какому принципу рассчитывается своп.

Итак, в нашем случае, трейдер оперирует двумя валютами, одну из которых (евро) он покупает, а вторую (доллар) продает. Такая сделка называется длинной. Короткая сделка по этой валютной паре открылась бы в том случае, если бы трейдер продавал евро, а покупал доллары.

Двигаемся дальше: для каждой из этих двух валют центральными банками Европы и США определяются годовые процентные ставки, в соответствии с которыми финансовые организации могут кредитоваться. Поэтому в сделке трейдера на каждую валюту (евро и доллар) влияет определенный размер %-й ставки, который начисляется каждый день.

Та валюта, которая была куплена трейдером (в нашем случае, евро) считается депозитной и находится на его счету. Однако брокер может использовать ее для торгов в течение дня и платить трейдеру определенный размер процента за ее пользование (это как получение прибыли за открытие депозита в банке).

А та валюта, которую трейдер продал (доллары) являлась кредитной, т.к трейдер, для совершения сделки, взял ее ранее взаймы у брокера. За это трейдер должен выплатить определенный процент комиссии (аналогия – выплата за кредит в банке).

Разница процентных ставок этих двух валют и называется валютным (процентным) свопом.

Общая формула для расчета свопа выглядит так:

Своп на Форекс это → (Размер контракта × (разница %-ставок этих 2 валют – брокерская комиссия)/100 × текущая цена валютной пары/кол-во дней в году.

*размер контракта это один лот базовой величины.

Что такое своп на валютной бирже Форекс и как он расчитывается

Принцип начисления/удержания свопа

Каждый раз при переносе трейдером сделки самостоятельно рассчитывать размер свопа слишком затратно по времени, поэтому все необходимые данные по свопам на все торгуемые валютные пары предоставляет брокер.

Например, у надежной брокерской компании NPBFX (на рынке финансовых услуг брокер работает с 1996 гола) с актуальной величиной свопов можно ознакомиться в разделе «Спецификация контрактов»:

Что такое своп на валютной бирже Форекс и как он расчитывается

Там вы найдете подробную информацию по размерам свопов торговых инструментов по коротким сделкам (short) на продажу и по длинным (long) на покупку.

В зависимости от разницы в размерах процентных ставок Центробанков, величина свопа по торговым парам может отличаться как незначительно, так и весьма заметно.

Что такое тройной своп и как он рассчитывается

Если вы удерживаете свою торговую позицию открытой со среды на четверг, то в этом случае величина свопа увеличится втрое. Причем вне зависимости от того, положительное значение у свопа или отрицательное размер величины обычного свопа будет умножен на три. С чем это связано?

Всё дело в том, что валютные расчеты на форекс-рынке следуют принципу Т+3, т.е их конвертация происходит ровно через 3 дня. Поэтому итоговый размер свопа по каждой сделке учитывается тоже через три дня.

Результат расчетов разницы процентных ставок за выходные (субботу и воскресенье) мы получаем в виде тройного свопа в среду.

Если ваша торговая неделя завершилась с открытой позицией и по факту вы удержали открытую сделку до понедельника, то своп за 2 нерабочих выходных дня будет учтен в четверг (а если точнее, то в ночь со среды на четверг).

В торговом терминале размер свопа по сделке отображается в его нижней части в строке «Ордер», где находится вся информация по сделке: тип, объем, цена, комиссия и пр.:

Что такое своп на валютной бирже Форекс и как он расчитывается
Что такое своп на валютной бирже Форекс и как он расчитывается

В зависимости от того, сколько раз вы переносили сделку на следующий торговый день, своп будет списан либо начислен (при положительном его значении) и учтен в итоговой прибыли по всей сделке.

Так ли страшны свопы как кажутся?

Многие начинающие трейдеры ошибочно думают, что если они будут платить свопы за перенос своих сделок на следующий день, то они будут терпеть большие убытки. На самом деле это не так. Если конечно они не торгуют, например, экзотическими валютными парами. Если сделки совершаются с основными валютными парами, то размер свопов можно не брать во внимание, т.к.

Читайте также:  Удаленная команда: 10 сервисов для тех, кто работает на расстоянии

он будет незначителен. Такой небольшой размер свопов обусловлен тем, что кредитные ставки по наиболее популярным и высоколиквидным валютам у Центробанков достаточно низкие и поэтому свопы по ним на итоговый размер прибыли сделки особо не влияют.  Поэтому, если вы держите сделку открытой до двух недель, то на размер свопов пристальное внимание можно не обращать.

Что делать, если ваша сделка открыта около месяца и более?

Если вы сторонник долгосрочной стратегии и держите открытые позиции больше месяца, в этом случае вам подойдет бессвоповый счет.

На сегодняшний день, практически любой брокер может предложить вам такой тип счета, NPBFX не стал исключением.

Что такое своп на валютной бирже Форекс и как он расчитывается

Однако, Swap Free счет в NPBFX принципиально отличается от множества бессвоповых счетов других брокеров.

Это реальный Swap Free счет БЕЗ комиссий и своп-пунктов.

В то время, как другие брокеры вместо свопа просто взымают другую дополнительную комиссию за перенос открытой сделки на следующие торговые сутки.

На счете Swap Free от NPBFX можно торговать обширным перечнем валютных пар:

Что такое своп на валютной бирже Форекс и как он расчитывается

Подключить услугу Swap Free от NPBFX очень просто:

Откройте торговый счет у брокера NPBFX.

  1. Отправьте письмо своему персональному менеджеру с просьбой о подключении Swap Free для своего торгового счета (обязательно укажите свой номер счета).
  2. Дождитесь подтверждения заявки от менеджера и торгуйте с удовольствием, не боясь переносить открытые сделки.

Важный нюанс: Swap Free предоставляется клиентам, которые не могут использовать своп по религиозным убеждениям.

Выводы

Итак, мы разобрались с определением свопа, как рассчитать своп на Форексе и где его можно посмотреть у брокера и в торговом терминале. Как видите, разобраться в том, почему брокер списывает или начисляет определенные суммы в зависимости от процентных ставок Центробанков по вашей сделке не такая уж и невыполнимая задача.

Для закрепления понятия свопа выделим следующие тезисы:

  • Величина свопа может быть, как положительной (прибыль), так и отрицательной (убыток);
  • своп начисляется или списывается в том случае, когда в сделке участвуют кредитные деньги (например, когда трейдер торгует с использованием кредитного плеча у брокера) и размер его зависит от разницы процентных ставок Центробанков тех стран, валюты которых участвуют в сделке;
  • Swap учитывается даже за выходные дни, когда рынок закрыт. Отсюда и возникает такое явление как тройной своп;
  • Не стоит принимать во внимание размер свопа, если ваша сделка открыта менее двух недель – данная разница особо не повлияет на итоговую прибыль вашей сделки. Учитывайте размер свопа при более долгосрочной торговле.

А для того, чтобы торговля на рынке Форекс была прибыльной и не приносила неожиданных «сюрпризов» в виде искусственно завышенных свопов, рекомендуем торговать с надежным брокером NPBFX. Прозрачные условия торговли, низкие свопы и быстрый вывод средств гарантированы каждому клиенту! Открыть счет у брокера можно по ссылке.

Что такое своп на валютной бирже Форекс и как он расчитывается

Что такое своп (SWAP) на бирже Форекс и как его рассчитать

Своп (анг. swap — обмен) — под этим термином подразумевается некоторый процент, который начисляется (положительный своп) либо снимается (отрицательный своп) при переносе сделки на следующие сутки. При этом если сделка была закрыта в тот же день, то своп не начисляется.

Также следует учитывать, что в ночь со среды на четверг действует тройная ставка. Это связано с тем, что суббота и воскресение — не торговые дни, то есть сделка переносится сразу до следующей недели.

Как формируется Своп у сделок

Чтобы лучше разобраться в сути, представим упрощенную картину:

Возьмем валютную пару EUR/USD, если хотим купить евро, продав доллары. Для этого мы должны взять доллары в кредит, а потом обменять их на евро.

  • За кредит нужно будет отдать проценты, равные ключевой ставке (Ключевая ставка устанавливается Центробанком).
  • Допустим, для доллара это — 2%.
  • Итак, купив доллары и продав их за евро, наш долг кредиторам дополнительные 2% годовых.
  • Но евро тоже просто так лежать не будут: их отдадим в кредит под проценты, равные ключевой ставке для евро — 1%.
  • Тогда наш своп высчитывается как: +1% — 2% = -1% годовых.
  • Однако это очень примитивное описание, не учитывающее отличия в ставках, которые предлагают конкретные Центральные банки, а также прочие условия вашего торгового счета.
  • В реальности брокер будет рассчитывать своп несколько сложнее.

Положительный или отрицательный своп у сделок

В указанном примере наш своп получился отрицательным, но может быть и обратная ситуация:

Возьмем пару USD/RUB. Мы хотим продать доллары и дальше остаться в рублях. У доллара ключевая ставка, 2%, а у рубля процентная ставка — 7%. Тогда: Swap = 7 — 2 = +5%.

Таким образом, при переносе сделки на следующий день вы получите доход +5% годовых в пересчете на один день.

Как рассчитать своп на Форекс

В общих чертах формула расчета свопа на Форексе выглядит так:

Swap = -1 × Размер_контракта × (Разница ставок + Ком.брокера) × Срок / 365д

Например, как рассчитывается своп на Форексе EUR/USD:

  • Размер контракта = $100 000 = 1 лот
  • Ставка EUR = 0%
  • Ставка USD = 2.5% = 0.025
  • Комиссия брокера = 1% = 0.01
  • Срок = 1 день

Тогда, при продаже EUR:

Swap = -100 000 × ( 0 — 0.025 + 0.01 ) × 1 / 365 = $4.11

При покупке EUR:

Swap = -100 000 × ( 0.025 — 0 + 0.01 ) × 1 / 365 = -$9.59

Однако каждый Форекс-брокер высчитывает своп со своими комиссиями, или даже по своим формулам.

Как уменьшить своп на Форексе?

  1. Как видно из приведенной выше формулы, от трейдера зависят только выбор валютной пары, тип сделки, и, конечно, выбор Форекс брокера, — других вариантов повлиять на размер свопа нет.

  2. Также можно выбрать тип торгового счета вообще без свопа: читайте об этом ниже в разделе «Что делать при ведении долгосрочной торговли»)
  3. Размер свопов можно узнать в терминале:
  4. Например, в Metatrader 4 нужно открыть окно «Обзор рынка», нажать правую кнопку мыши на интересующую валютную пару и в появившейся вкладке выбрать «Спецификация контракта».

Что такое своп на валютной бирже Форекс и как он расчитываетсяСкриншот 1. Спецификация EURUSD Что такое своп на валютной бирже Форекс и как он расчитываетсяСкриншот 2. Где найти своп в терминале Метатрейдер

Откроется окно с информацией о валютной паре, где среди прочих параметров будут «Своп длинных позиций» и «Своп коротких позиций».

Где посмотреть на свопы брокера

Конкретные swap для ваших сделок можно узнать на сайте Форекс-брокера, обычно они приводятся в виде таблицы свопов с разными Форекс парами.

Свопы в Альпари

Что такое своп на валютной бирже Форекс и как он расчитываетсяТаблица 1. Размер свопов в Альпари

Свопы в Велтрейд

Что такое своп на валютной бирже Форекс и как он расчитываетсяТаблица 2. Размер свопов в Weltrade

Также размер свопа показываться при открытии сделки, в зависимости от вашего торгового терминала.

Так как своп рассчитывается на основе процентных ставок, то его можно приблизительно рассчитать, сравнив процентные ставки необходимых валют.

Что делать при ведении долгосрочной торговли

  • При открытии сделок на длительные сроки своп может стать весьма ощутимым убытком, поэтому существуют специальные бессвоповые счета.
  • Еще они могут называться Исламские счета
  • Такие счета позволяют уменьшить расходы при отрицательных свопах, но и заработать на положительных в таком случае не удастся.
  • При этом брокер тоже не останется в убытке, и будет как-то компенсировать свои расходы, например, с помощью комиссии на открытие сделки.

Как можно заработать на свопах Форекс

  1. Заработать на свопах не просто, но вполне возможно, для этого даже существует специальная стратегия — Carry Trade.
  2. Ее суть в том, что выбирается валютная пара с большим положительным свопом, и открытая сделка удерживается в течение длительного срока.

  3. Много таким образом едва ли заработаешь, но некоторое количество процентов получить возможно.

При этом существуют риски, что купленная валюта пойдет вниз, и потери значительно превысят скромные доходы.

Читайте также:  Что такое триггер в психологии и как его использовать для удержания внимания

Использовать данную стратегию рекомендуется только опытным трейдерам.

  • Также может прийти в голову вопрос:
  • Можно ли заработать на Форекс свопах, если прямо перед переносом сделок открыть позицию с положительным свопом, а после его начисления закрыть сделку?
  • — Нет, потому что разница между ценой покупки и ценой продажи (спред) в таком случае всегда будет больше полученного дохода.

Похожее

Объясняем простыми словами что такое Своп на Форекс: показываем на примерах

В этом обзоре мы разберем как работают свопы на Форекс. Свопы оказывают существенное влияние на динамику валютных пар и способны формировать долгосрочные тенденции на рынке.

Что такое свопы и как они работают?

Своп (Swap) на форекс – это операция начисления или снятия денежных средств за перенос открытой позиции на следующие сутки.

На рынке форекс используется маржинальная система торговли, которая дает возможность с помощью кредитного плеча использовать в торговле заемные средства.

Поэтому, при переносе позиции на следующий торговый день, в игру вступают правила межбанковского кредитования.

Свопы на Форекс напрямую зависят от величины учетных ставок Центральных банков по каждой валюте. Та валюта в валютной паре, которая покупается, можно сказать, кладется на депозит.

Другая валюта, та что продается – берется в кредит. Чем больше разница в ставках у валют в одной паре – тем больше будут и свопы.

В зависимости от того, покупаем ли мы валютную пару или продаем, за перенос позиции будет начисляться или списываться своп:

  • Положительный своп – это своп, который начисляется трейдеру за каждый день переноса открытой позиции. Образуется в результате покупки валюты с высокой процентной ставкой против валюты с низкой ставкой. Например, при продаже валютной пары USD/MXN будет начисляться положительный своп. Мы продаем, имеющий низкую ставку доллар (ставка 0,25%) и покупаем мексиканский песо с высокой учетной ставкой (ставка 6,5%).
  • Отрицательный своп – это своп, который списывается у трейдера за каждый день переноса открытой позиции. Образуется в результате покупки валюты с низкой процентной ставкой против валюты с высокой ставкой. Например – при покупке валютной пары USD/ZAR ежедневно будет списываться отрицательный своп. Мы покупаем имеющий низкую ставку доллар (ставка 0,25%) и продаем южноафриканский (ЮАР) рэнд с высокой учетной ставкой (ставка 5,25%).

Величина свопов зависит от разности процентных ставок по валютам и от условий, на которых ваш брокер работает с кредитными организациями. Поэтому величины свопов по валютным парам в брокерских компаниях могут существенно отличаться. По валютным парам, процентные ставки которых примерно равны, своп и на покупку, и на продажу может быть отрицательным.

Своп по валютным парам начисляется/списывается ежедневно (обычно в 0:00 по серверу). Есть одна особенность – при переходе со среды на четверг своп берется в тройном размере, а на выходных (с пятницы на понедельник) в однократном. Это связано с тем, что у отрытых в среду позиций дата валютирования (дата исполнения условий сделки по валютам) попадает на пятницу.

Если вы планируете держать открытую сделку достаточно долго, следует оценить влияние свопов на вашу позицию. Для этого нужно внимательно ознакомиться с величиной свопов на сайте вашей брокерской компании.

В популярном торговом терминале MetaTrader 4 для того, чтобы увидеть величину свопов, нужно кликнуть правой кнопкой мыши на нужной валютной паре в окне “Обзор рынка” и выбрать в появившемся меню пункт “Спецификация”.

Что такое своп на валютной бирже Форекс и как он расчитывается

Как можно зарабатывать на свопах?

Благодаря разнице в процентных ставках, свопы дают возможность получать дополнительную прибыль и способны даже формировать на рынке долгосрочные тренды.

Стратегия торговли, основанная на получении прибыли с использованием положительных свопов, получила название Кэрри-трейдинг (Carry Trade).

Суть кэрри-трейдинга заключается в удержании как можно дольше позиции с положительным свопом.

Для получения максимальных свопов выбирается валютная пара с большой разницей процентных ставок между входящими в нее валютами. Благодаря покупке высокодоходной валюты (с высокой процентной ставкой) против низкодоходной (с низкой процентной ставкой) можно получать за каждый день удержания такой позиции хороший положительный своп.

Кэрри-трейдинг актуален и довольно хорошо работает, когда на рынках все благополучно и стабильно, идет рост фондовых индексов.

У инвесторов нет поводов для беспокойства, и они пользуются возможностью зарабатывать, вкладывая средства в высокодоходные валюты развивающихся рынков.

Вложение инвесторами и трейдерами средств в высокодоходные валюты может стать причиной формирования долгосрочной тенденции.

В свое время (еще до кризиса 2008 года) популярным инструментом для кэрри-трейдинга была покупка валютной пары GBP/JPY (фунт стерлингов/японская йена). Британский фунт является одной из ведущих мировых валют и имел в то время довольно высокую процентную ставку в районе 5.0%. Японская йена является низкодоходной валютой и на протяжении многих лет имеет ставку около 0.0%.

Поэтому, благодаря покупке высокодоходного фунта против низкодоходной йены каждый день можно было получать довольно приличные положительные свопы.

Это способствовало формированию долгосрочного восходящего тренда по паре GBP/JPY практически до начала кризиса 2008 года, когда Банку Англии пришлось в срочном порядке начать снижать процентную ставку, что привело к сворачиванию кэрри-трейдинга по этой паре.

Что такое своп на валютной бирже Форекс и как он расчитывается

Следует отметить, что торговля по стратегии Carry Trade подходит скорее для инвесторов или трейдеров с достаточно крупными депозитами.

Для получения высокой прибыли от свопов нужно зайти в рынок достаточно крупной позицией и иметь солидный запас прочности, чтобы переждать возможные просадки.

Для трейдеров с небольшими депозитами такая торговля связана с повышенными рисками потери средств из-за большого кредитного плеча и высокой рыночной волатильности.

Влияние кризисов на свопы

Как я уже отмечал выше, кэрри-трейдинг актуален тогда, когда на рынке царит оптимизм и ведущие фондовые индексы растут. Когда же на рынок приходит кризис – как это было в 2008 году или как в текущем 2020 году – кэрри-трейдинг теряет свою актуальность из-за стремительного падения валютных курсов. Инвесторы выходят из валют развивающихся стран и переходят в валюты – убежища.

Основной защитной валютой во время кризисов является доллар США (USD), его курс начинает расти по отношению к другим валютам.

В меньшей степени к защитным валютам можно отнести швейцарский франк (CHF) и японскую йену (JPY), они тоже имеют свойство укрепляться во время кризисов.

А вот высокодоходные валюты развивающихся стран и так называемые “сырьевые” валюты (AUD, NZD, CAD) в это время могут очень сильно упасть.

Рассмотрим для примера две высокодоходные валюты: мексиканский песо (MXN) и южноафриканский рэнд (ZAR).

Эти валюты имеют довольно высокие процентные ставки, что делает их выгодным инструментом для заработка с помощью кэрри-трейдинга.

Посмотрим на графики валютных пар USD/MXN и USD/ZAR – до начала текущего кризиса эти пары торговались в ограниченных диапазонах, слабость этих валют компенсировалась положительными свопами.

С началом текущего мирового кризиса в 2020 году, связанного с распространением коронавируса, мы видим на графиках стремительный рост доллара к этим валютам.

Инвесторы стали быстро выводить средства из слабых валют, переводя их в доллары, что спровоцировало стремительное падение песо и рэнда против доллара.

Даже наличие положительных свопов не сможет компенсировать потери от таких сильных падений валютных курсов во время кризиса.

Что такое своп на валютной бирже Форекс и как он расчитываетсяСвоп по валютной паре USD/MXNЧто такое своп на валютной бирже Форекс и как он расчитываетсяСвоп по валютной паре USD/ZAR

Заключение

Свопы на Форекс дают возможность получать дополнительную прибыль, такая стратегия торговли называется кэрри-трейдинг.

Эта стратегия актуальна в основном для крупных депозитов, поскольку нужно долго удерживать позицию и пережидать возможные просадки.

Во время кризисов от кэрри-трейдинга лучше отказаться, так как стремительное падение курсов высокодоходных валют может принести серьезные убытки.

Ссылка на основную публикацию