Что такое индекс ртс: база расчета и варианты покупки для частного инвестора

Индекс РТС — первый из отечественных фондовых индексов, положивший начало возрождению фондового рынка в России. С момента создания индекса RTS скоро минет четверть века, так что это неплохой повод вспомнить его историю. Что такое РТС и как создавался индекс? Можно ли использовать его как инвестиционный инструмент? Как его купить? Ответы будут даны ниже.

История и состав индекса РТС

Вслед за созданной в 1992 г. Московской межбанковской валютной биржей в 1995 г. появилась биржа РТС/RTS (РТС это Российские Торговые Системы). До этого времени российский фондовый рынок практически пустовал: на бирже ММВБ проводились валютные операции и вращались приватизационные ваучеры, однако еще не было российских компаний.

Дать реальный старт фондовому рынку было суждено новой бирже. И хотя в 2011 году биржи ММВБ и Российские Торговые Системы объединились в Московскую биржу, РТС сохраняет о себе память своим одноименным индексом.

За основу деятельности было решено взять работу новейшей биржи США — биржи NASDAQ.

Интересно, что таким образом Россия получила шанс сразу создать современную биржевую систему без необходимости модернизации и перехода на электронную торговлю, которой подверглись традиционные биржи.

Некоторых иностранцев и сейчас удивляет очень быстрая онлайн-процедура открытия брокерского счета, которую можно считать следствием выбранной политики. Очевидно, что решение оказалось верным.

Торги российскими акциями на бирже РТС были запущены 5 июля 1995 года и проходили в долларах.

Первая половина 1990-х была отмечена гиперинфляцией и головокружительной девальвацией рубля, так что когда через два года речь зашла о рублевом индексе, это вызвало усмешку даже у многих представителей биржи.

Но это потом, а в 1995 году довольно быстро выяснилась необходимость создания индекса в долларах для подсчета общей рыночной капитализации компаний.

Индекс РТС появился 1 сентября 1995 года и начал рассчитываться в долларах с отметки в 100 пунктов. С этой же отметки через два года стартовал и индекс ММВБ. В индекс РТС вошли 13 компаний и уже этим он сильно отличался от индекса ММВБ, где на старте их было только пять, причем доля двух превышала 95%. Первый состав RTS:

1. Иркутскэнерго
2. Коминефть
3. РАО ЕЭС
4. КамАз
5. ЛУКойл
6. Ноябрьскнефтегаз
7. Пурнефтегаз
8. Норильский никель
9. Мосэнерго
10. Сургутнефтегаз
11. Юганскнефтегаз
12. Ростелеком
13. Томскнефть

Часть названий известна, часть канула в лету — хотя доля нефти за эти годы в российском экспорте не уменьшилась и предприятия этого сектора по-прежнему широко представлены в индексе.

Котировки индекса рассчитывались и считаются сейчас как средневзвешенное по капитализации, т.е. цена каждой акции умножается на ее долю в индексе и складывается со следующей.

Для приведения к исходным 100 пунктам на начало расчета в формуле использовался делитель.

Рост акций с большей долей в индексе таким образом больше влияет на результат — но и сама компания, выпустившая эти акции, важнее для экономики

Количество компаний начало стремительно расти: в конце 1996 года в индекс РТС попали 24 акции, а в 1998 году — и вовсе 128.

Это был момент наибольшего разрыва с индексом ММВБ, содержащим лишь несколько акционерных обществ.

Однако затем индексы двинулись навстречу друг другу: в 2006 году в индекс РТС решили оставить фиксированное число акций, равное 50, тогда как в индексе ММВБ их было уже 30 штук.

На сегодня индексы МосБиржи и РТС имеют одинаковый состав и различаются только валютой расчета; количество акций плавающее и в данный момент их число в обоих индексах равно 41.

Число компаний при этом меньше: например, в индексе есть привилегированные и обыкновенные акции Сбербанка. Посмотреть котировки индекса можно по ссылке https://www.moex.com/ru/index/RTSI, текущий состав доступен во вкладке «База расчета». Состав индекса РТС на начало 2017 года (первые тридцать):

Максимальный вес у акций Лукойла, Сбербанка и Газпрома — эти три компании составляют более 40% веса в индексе.

Основным недостатком индекса можно считать его слабую диверсификацию и чувствительность к цене на нефть — более половины дохода приходится на компании нефтегазовой отрасли.

Причем эта ситуация не меняется с начала века: в 2000 году экспорт нефтепродуктов занимал даже меньшую долю доходов, чем в 2018:

Ртс стандарт (голубых фишек)

ранее на бирже существовал индекс ртс стандарт, ныне известный как индекс голубых фишек moex blue chip (moexbc).

он состоит из 15 наиболее ликвидных акций российского рынка, которые находятся в нем примерно в том же соотношении, что и в стандартном индексе ртс. информация о нем на бирже: https://www.moex.com/en/index/moexbc. рассчитывается в рублях, поэтому по своему поведению очень похож на индекс московской биржи. разобравшись с составом, перейдем к его доходности и оценке ртс как инвестиционного инструмента.

доходность индекса ртс

Вновь созданный индекс очень бодро двинулся вверх. Причина этого сегодня понятна: российский рынок смело можно отнести к развивающимся, а там в середине 1990-х надувался пузырь, который позднее получит название азиатского долгового кризиса и приведет к дефолту в России.

Но в первые два года индекс RTS стремительно растет: 200, 300, 400 пунктов пролетают мимо, а 3 сентября 1997 года взяты и 500. За два года вложенный капитал можно было бы увеличить в пять раз в твердой валюте! Локального максимума в 571 пункт индекс достигает 6 октября 1997 года, после чего начинается стремительное падение.

Ровно через год (5 октября 1998 года) индекс падает до отметки в 38 пунктов, что соответствует просадке в 93%.

В этот момент становятся понятны как плюсы, так и минусы российского фондового рынка — хотя еще непонятно, что именно делать инвестору.

Кстати, рублевый индекс ММВБ оказался в своей минимальной исторической точке в этот же самый день, упав с момента старта на близкую величину в 80%.

Своих докризисных максимумов рынок достигает лишь через шесть лет осенью 2003 года, продолжив свой быстрый путь наверх.

На его пути видны серьезные колебания, которые не очень заметны на общей восходящей тенденции, но которые чувствовались в моменте.

Например, в 2000 году индекс РТС падал с 250 пунктов до 140 (примерно на 45%), а в сентябре 2003 года снизился с 650 до 490 пунктов. Дальнейшая история индекса также дала понять, что ему свойственны сильные колебания доходности.

Рынок продолжал мощнейший рост вплоть до весны 2008 года. Благодаря растущей нефти, курс доллара к рублю на промежутке 2000-2008 годов был в боковом диапазоне, т.е. стабильным.

Как следствие, котировки индекса РТС в долларах и ММВБ в рублях, несмотря на разность составов, двигались почти синхронно.

Исторический максимум, не превзойденный и сегодня, индекс РТС достиг 19 мая 2008 года на отметке 2498 пунктов:

Итого, менее чем за 10 лет с октября 1998 года индекс РТС вырос примерно в 66 раз, что соответствует росту более 50% годовых в валюте. Фантастический результат, если смотреть на истории и видеть все минимумы и максимумы.

А дальше случилось то же самое, что и в октябре 1997 — в кризис 2008 года индекс начал резкое падение, опустившись к январю 2009 г. ниже 500 пунктов.

Просадка относительно исторического максимума составила более 80%, хотя и американский индекс при этом упал на 50%.

Затем последовал отскок, однако рубль был уже не так стабилен к доллару, как раньше. В результате пути индекса РТС и ММВБ после 2010 года сильно разошлись: первый отправился вниз, а второй в 2016 году обновил максимум, направившись дальше вверх. Рубль же пережил самую сильную с 1998 года девальвацию в декабре 2014 — начале 2015 г., хотя затем заметно укрепился в 2016.

• На сегодня (начало апреля 2019 года) индекс РТС показывает около 1200 пунктов — т.е. столько же, сколько 7 лет назад в 2012 году и два раза меньше своего пикового значения в мае 2008 г.

Кажущейся вывод: индекс плох для инвестора. Но во-первых, кроме роста котировок индекс выплачивает дивиденды, так что реальный результат оказывается несколько лучше.

Во-вторых, причиной текущей ситуации стал невероятный перегрев российского рынка в 2000-е годы, когда доходность индекса РТС в разы превышала свой американский аналог — индекс S&P500.

В это же время сильно росли и другие подобные России рынки (Бразилии, например), однако именно в России котировки взлетели наиболее стремительно:

Представлены индексы полной доходности в долларах с момента старта российского индекса. На картинке видно не только превосходство российского рынка над другими развивающимися странами, но и сильная корреляция кривых — особенно с Бразилией.

Интересный факт. Для многих может быть неожиданным, что несмотря на более чем десятикратное ослабление рубля к доллару с 1998 года, индекс РТС до сих пор заметно обходит американский индекс, хотя исторически он каждые 1.5-2 года давал просадку не менее 30%:

Интересный факт можно отметить и относительно российских дивидендов. В первые годы существования индекса РТС его дивидендная доходность была очень низкой, на уровне 1-2% годовых. Это даже ниже, чем у развитых рынков США и Европы.

Однако в последние пять лет обозначилась обратная тенденция в виде высоких дивидендов — актуальные данные ниже. Хотя будущее снижение выплат весьма вероятно, индекс вполне можно рассматривать как один из источников пассивного дохода.

Итого, доходность российского индекса РТС в долларах с учетом реинвестированных дивидендов составляет примерно 1400 пунктов, тогда как доходность американского аналога только 800. На сентябрь 2018 года полная доходность индекса РТС получается около 11.5% годовых, что немного выше средней доходности рынка США на истории (около 10% в год).

Поскольку инвесторы требуют определенную премию за риск при вложении в развивающиеся рынки, то некоторый разрыв в плюс выглядит вполне разумным. С другой стороны, российский рынок находится в лидерах роста и среди развивающихся стран, что снижает вероятность будущей доходности.

Итак, за 23 года российский рынок в долларах дважды катастрофически падал — более чем на 90% в 1997-98 годах и на 80% к январю 2009.

Более 10 раз он падал менее сильно, но тоже очень ощутимо — на 30% или чуть больше.

Тем не менее гипотетический инвестор, который вложил в индекс в момент его старта и не предпринимал никаких действий, получил бы к осени 2018 года 11.5% годовых долларовой доходности.

Тот, кто пытался спекулировать, мог выйти с прибылью, однако затем вложиться вновь, соблазняясь дальнейшим ростом — и потерять на падении. Лучшим вариантом было бы докупаться на просадках — однако до 2000-х годов инвестор просто не имел адекватных инструментов для покупки индекса.

Как купить индекс РТС?

Сегодня ситуация с покупкой индекса значительно лучше и у инвестора есть несколько вариантов – рассмотрим наиболее доступные.

Фьючерс

На Московской бирже можно купить фьючерс на индекс РТС, один из самых ликвидных инструментов российского срочного рынка. Именно о нем слышат в первую очередь пришедшие трейдеры. Сейчас на бирже торгуется несколько контрактов, например RTS-6.19, RTS-9.19 и т.д. вплоть до марта 2021 года.

Как обычно, наиболее ликвидным является ближайший к исполнению, а цена контракта в данный момент около 120 000 рублей. Недешево. Конечно, фьючерс можно приобретать за гарантийное обеспечение, т.е. по цене в несколько раз меньше контракта. Однако это означает сильно повысить риски и потерять средства, если индекс сходит «не туда» на величину лишь около 15%.

ETF на Московской бирже

Более доступный вариант вложения в индекс РТС на этой же бирже — это покупка биржевого фонда ETF от компании FinEX. Полное название фонда FinEx Russian RTS Equity UCITS ETF (USD)​. Тикер FXRL.

Покупка фонда производится в рублях, котировки FXRL на бирже – тоже в рублях. В 2018 году стоимость пая колебалась около 35 долларов. Объем активов фонда около 11 млн. долларов, дивиденды реинвестируются.

Фонд также можно купить на ИИС, он подходит для налоговой льготы при удержании от трех лет.

Кроме того, есть менее ликвидный и популярный фонд ITI Funds RTS Equity ETF (RUSE). Единственный ETF на Мосбирже, который выплачивает дивиденды. Это может подходить пассивному инвестору, однако из-за налогообложения дивидендов с 1 доллара инвестору доходит лишь 74 цента. В то же время предыдущий фонд FXRL имеет налог 10% и таким образом реинвестирует 90 центов с каждого доллара.

Паевые фонды

Из внебиржевых инструментов в России можно отметить паевый фонд компании ОЛМА-ФИНАНС, сформированный еще в начале 2006 года. Популярным этот фонд точно не назовешь, но все же упомянуть о нем стоит.

Порог входа невысок и равен 10 000 рублей, однако суммарная комиссия для инвестора превышает 5%, что очень много — особенно для индексного фонда. Не случайно на сентябрь 2018 года у фонда было лишь 18 пайщиков.

Плюс есть около десятка вариантов на индекс Мосбиржи, выраженный в рублях, а с 2018 года появляются и биржевые паевые фонды на этот индекс — пионером стал Сбербанк.

ETF на зарубежных биржах

Российский индекс можно купить и на иностранных биржах через зарубежных брокеров. Самым ликвидным является фонд VanEck Vectors Russia ETF (RSX) с текущей капитализацией около 1.4 $млрд. и комиссией 0.67%.

Сравните с более чем 5% у ОЛМА. Стоимость пая фонда довольно низка и на данный момент составляет 21$.

Фонд не идеально дублирует индекс РТС, уменьшая долю энергетического сектора до 40%, но предлагает довольно близкий к нему состав:

Если вы хотите инвестировать в евро, то на европейских биржах доступен фонд iShares MSCI Russia ADR/GDR UCITS ETF (CEBB). Что означает ADR и GDR, упомянутые в названии, можно прочитать здесь.

Такой тип обычно называют европейскими ETF — в отличие от стандартных американских, они могут как выплачивать, так и аккумулировать дивиденды. В последнем случае не возникает необходимости уплаты налога на прибыль.

Фонд приблизительно дублирует состав индекса РТС, причем в этом случае энергетический сектор занимает почти 60%. Состав фонда:

Объем фонда около 250 млн. долларов, комиссия 0.65%. Текущая стоимость пая чуть более 100 евро. Более дешевым вариантом является фонд Xtrackers MSCI Russia Capped Index UCITS ETF 1C с актуальной стоимостью пая около 26 евро, однако и капитализация в этом случае заметно ниже — 111 млн. евро.

Выводы

Российский рынок может сильно взлетать и очень низко падать — однако по результатам почти 25 лет индекс РТС показал себя хорошим инвестиционным инструментом, обыграв аналог в США.

Высокую волатильность рынка можно использовать себе на пользу, но не при помощи спекуляций, а закупаясь индексом на заметных просадках. Пока у вас есть время, это чаще всего хорошо работает.

Однако в худшем варианте покупки на историческом пике мы и через 11 лет находимся в глубоком минусе.

Поэтому индекс не рекомендуется применять для инвестиций на коротких интервалах, когда неудачно выбранная точка входа может стоить нескольких лет ожиданий выхода из просадки.

Кроме того, не стоит забывать, что капитализация российского рынка относительно мирового очень мала (около 2%) и учитывать это в своем портфеле.

Риск при наличии большой доли российских активов может не оправдать конечную доходность.

Индекс РТС: что это простыми словами, состав и варианты покупки

• Темой сегодняшнего обзора будет индекс РТС: что это простыми словами, состав и варианты покупки.
• Биржевые индексы считают некими индикаторами состояния как рынка ценных бумаг, так и всего экономического состояния страны.
• В период кризиса индексы снижаются.

В нашей стране такими основными индикаторами считаются индекс Московской биржи и индекс РТС. О последнем мы поговорим подробнее.

Мы расскажем, что он собой представляет и чем интересен для частного инвестора.

Индекс РТС и что это такое

1. Индексом российской торговой системы (сокращенно РТС) называют показатель фондового рынка России.
2. 
3. Он состоит из ценных бумаг крупнейших компаний Российской Федерации, работающих в различных секторах экономики.
4. Если сравнивать индекс РТС с еще одним важным индикатором – индексом Московской биржи, их основное различие заключается в валюте расчета.
5. Если индекс Мосбиржи рассчитывают в рублях, то РТС считают в американских долларах.
6. У обоих индексов состав одинаковый, на динамику развития оказывает влияние курс российского рубля к американскому доллару.

Индекс РТС является суммой стоимости акций компаний, которые в него входят, и выражается в американских долларах.

• Проще говоря, цену акции умножают на долю бумаги и складывают со следующей.
• Если значение растет, это говорит о позитивных настроениях на рынке, о росте бизнеса и всей экономики страны.
• Инвесторы в этот период вкладывают средства и зарабатывают на увеличении котировок активов.
• 

Если показатель уменьшается, значит, дела обстоят плохо. Большинство инвесторов начинают паниковать, распродавать бумаги, что вызывает обвал котировок.

Состав индекса – величина непостоянная. Некоторые компании выпадают из базы расчета, уступая свое место другим организациям.

Действующий список можно увидеть на сайте Московской биржи.

Где и как купить индекс частному инвестору

Фондовые индексы, включая РТС, не являются обычным инвестиционным инструментом, как, к примеру, акция или облигация.

Поэтому индекс не продается, как обычная ценная бумага. Индекс имеет котировку, но его нет в биржевом стакане.

Однако это не значит, что инвестирование в индекс невозможно. Расскажем обо всех доступных вариантах

О самостоятельном формировании инвестиционного портфеля

1. По сравнению с популярным американским фондовым индексом S&P 500, включающим пять сотен компаний, в составе РТС их всего несколько десятков.

2. Если есть желание и финансовые возможности, инвестор может сам приобретать ценные бумаги компаний, учитывая их долю в общей корзине и копируя индекс РТС.

3. Для этого нужны большие деньги и время, которое уйдет на поддержание распределения долей.

О фьючерсах

Фьючерсом называют особый вид контракта, по которому продавец обязуется поставить покупателю товар или услугу в назначенное время.

Стоимость товара и сроки поставок фиксируются в договоре. Сделка заключается на бирже. Последняя формирует условия, являющиеся общими для участников сделки.

В нашей ситуации базовый актив – это индекс РТС. Участвующие в сделке прогнозируют его значение и пытаются заработать на изменении котировок.

По некоторым контрактам покупатель в назначенное время получает конкретную ценную бумагу либо какой-то товар. Это так называемые поставочные контракты.

• Однако в случае с индексным фьючерсом такого не происходит, поскольку фьючерс – это расчетный контракт.
• То есть сделка заключается путем перечисления средств на счет.
• Еще одним отличным инструментом для диверсификации портфеля является ETF.
• По сравнению с иностранными биржами, выбор на Мосбирже невелик, однако он есть.
• Если есть желание инвестировать средства все бумаги из индекса РТС, можно приобрести соответствующий биржевой индексный фонд – FXRL, который предлагает компания FinEx.

Подводя итоги

1. Фондовые индексы, в том числе и РТС, являются индикаторами положения фондового рынка страны.
2. 
3. За его долларовым значением РТС следят иностранные инвесторы, предпочитающие инвестировать свои средства в рискованные, но возможно доходные экономики развивающихся стран.
4. Индекс РТС отмечается сильной волатильностью, однако его рост и размер дивидендов привлекают не только жителей РФ, но и иностранных граждан.

Путь, который прошла наша страна за 3 десятка лет, другие страны проходили в течение нескольких сотен лет. России точно есть, куда расти дальше.

Это на сегодня все.

Делитесь информацией с друзьями в социальных сетях, комментируйте, ставьте статье оценки. Подпишитесь на обновления блога.

До скорой встречи!

Как инвестировать в индекс РТС, состав индекса, доходность, инструменты инвестирования

В России первый биржевой индекс — РТС — появился в 1995 году. Он стал главным индикатором состояния фондового рынка и сохраняет эту функцию до сих пор, но теперь совместно с Индексом МосБиржи. Сегодня немного о том, на каких бумагах основан Индекс РТС и как его купить.

РТС — индекс российского фондового рынка, связанный с Индексом МосБиржи. Первый расчёт произошёл 1 сентября 1995 г. и составил 100 пунктов. Базой для расчёта стали 30 акций крупнейших российских эмитентов.

Индекс отражал изменение капитализации компаний в сравнении с базовым расчётом, выраженной в долларах США, с учётом доли акций, которые свободно обращались на рынке.

Изначально рассчитывался ОАО «Фондовая биржа РТС», но после объединения с ММВБ стал одним из двух основных индексов на Московской бирже.

Индекс относится к взвешенным с учётом фри-флоат (free-float) и рассчитывается на единой с Индексом МосБиржи базе, которая состоит из 50 акций крупных российских компаний, имеющих наибольшую капитализацию. У каждого эмитента — свой вес, причём он не может превышать 15% от всего индекса. Есть ещё одно ограничение — доля первой пятёрки компаний не может превышать 55%.

Количество бумаг в списке индекса постоянно меняется: пересмотр проходит ежеквартально в третью пятницу завершающего квартал месяца — марта, июня, сентября и декабря. После балансировки в июне 2020 г. в состав вошли 38 акций, около половины из них относится к нефтегазовому сектору. На втором месте идут финансы, а после — металлодобыча.

Самый «весомый» эмитент — ПАО «Газпром» с долей 14,77%, затем ПАО «Сбербанк» с 14,68% (13,45% на обычные и 1,18% на привилегированные) и ПАО «Лукойл» с 11,87%.

Рис. 1. Полный состав Индекса РТС

Уровень Индекса РТС — показатель суммарной рыночной капитализации в долларах. Ежедневно он пересчитывается на протяжении торговой сессии, отражая реальное состояние рынка.

Периодичность расчёта — один раз в секунду. Относится к основным индикаторам российского фондового рынка наряду с Индексом МосБиржи. Методика расчёта утверждена 25 ноября 2011 г.

и представлена на сайте ПАО «Московская биржа».

Индекс РТС является отношением просуммированной капитализации входящих в него акций (в том числе депозитарные расписки на них) по состоянию на момент расчёта к стоимости акций на дату первоначального расчёта, которое умножают на первое значение индекса и поправочный коэффициент. Формула следующая:

Индекс рассчитывается в пунктах: его первое значение в сентябре 1995 г. составило 100 пунктов. Максимального уровня РТС достиг 19 мая 2008 г. — 2498,1 пункта. Минимальный исторический показатель пришёлся на осень 1998 г. — 2 октября индекс упал до 37,74 пункта. На июль 2020 г. его уровень колеблется примерно на уровне 1240 пунктов.

Рис. 2. График Индекса РТС за весь период существования

Дивидендная доходность индекса в 2018 г. составила 5,9%, в 2019 г. — 6,4%, а по результатам за первую половину 2020 г. — 7,4%.

Индексы фондовых рынков — расчётный показатель, поэтому приобрести сам индекс нельзя. Тем не менее при желании можно инвестировать в них с помощью других инструментов и методов. В первую очередь, конечно, нужен брокерский счёт, — для этого просто заполните заявку на сайте «Открытие Брокер». Далее расскажем несколько способов, как зарабатывать на РТС:

• самостоятельно повторить индекс, купив бумаги тех же компаний и в таком же соотношении;
• вложить средства в ПИФы с аналогичным индексу составом;
• торговать фьючерсом РТС;
• инвестировать в ETF, которые включают индекс.

Все эти варианты подходят для инвестиций в Индекс РТС, при этом у каждого есть свои особенности. Поговорим о них подробнее.

Для тех, кто не хочет переплачивать за управление активами, этот способ может показаться самым привлекательным.

Состав индекса в открытом доступе, доли компаний тоже — какие трудности могут возникнуть? Главный минус — необходимость внести большую денежную сумму сразу.

Кроме того, состав индекса ежеквартально пересматривается — а это дополнительные сделки и временные затраты. Как быть новичку, который не имеет солидного капитала, но хочет купить РТС, — читайте дальше.

Доля в паевом инвестиционном фонде — неплохой вариант для тех, кто не готов уделять рынку много времени или имеет не слишком высокий капитал для начала. Обычно для покупки доли в ПИФах достаточно нескольких тысяч рублей, при этом придётся платить комиссию управляющим компаниям — иногда её размер может достигать 5% от вложенных средств.

ETF — это фонд, который состоит из разных активов. Есть и те, в которые входят индексные акции, — они повторяют динамику соответствующего индекса. Для инвестиций в РТС доступны FinEx Russian RTS Equity UCITS ETF (USD) с тикером FXRL и ITI Funds RTS Equity ETF с тикером RUSE. На зарубежных рынках также есть индексные фонды, максимально приближенные по составу к Индексу РТС.

Инвестиции в ETF — возможность вложения денег, начиная с небольшой суммы: обычно стоимость пая начинается от 1000–1500 руб. Комиссии при этом обычно заметно ниже, чем в ПИФах. Из плюсов стоит отметить возможность налоговой льготы на прибыль, если покупка проходила через ИИС и счёт просуществовал не менее трёх лет.

Наконец, последний интересный вариант и один из самых востребованных инструментов на срочном рынке МосБиржи за последние годы — фьючерс на Индекс РТС. Торговать контрактами можно на ФОРТС (FORTS) — срочном секторе биржи.

Стоимость достаточно высокая — на июль 2020 г. она колеблется в диапазоне 120–130 тыс. руб., однако возможна торговля с кредитным плечом. В таком случае трейдера нужна лишь сумма гарантийного обеспечения.

Из-за большой волатильности ГО на фьючерс РТС одно из самых высоких.

Во внешне привлекательных условиях есть подводные камни, поэтому, перед тем как шортить РТС (а позиции на фьючерсы обычно краткосрочны), лучше заранее ознакомиться с видами контрактов, условиями торгов и вариационной маржой. Доходность по ним выше, но и риски уйти в минус тоже. Сам факт использования плеча при сделках не несёт дополнительных затрат или комиссий.

Шаг цены по фьючерсу на РТС равен 10 пунктам. В финансовом выражении он зависит от курса доллара и рассчитывается как 20% от текущего курса на МосБирже.

Какой бы способ инвестиций в Индекс РТС ни был выбран — шортить, покупать самостоятельно или вкладывать в фонды — стоит тщательно анализировать информацию и следовать продуманной стратегии. Прибыль, получаемая от инвестиционной деятельности, облагается подоходным налогом. Заранее изучите особенности налогового законодательства и льготы и инвестируйте вместе с «Открытым журналом»!

Индекс РТС что это такое простыми словами, что показывает и какие акции в него входят

В него входят акции крупнейших компаний нефтегазового, финансового и потребительского и других секторов экономики. 

Что такое индекс РТС

Раньше РТС была самостоятельной торговой системой. Она организовывала торги акциями крупнейших компаний среди ограниченного числа участников. В результате слияния РТС и Московской межбанковской валютной биржи появилась Московская биржа.

Сейчас РТС представляет собой индекс акций крупнейших компаний по капитализации в России. Он номинирован в долларах США и помогает оценить динамику российского рынка. После появления индекса РТС инвесторам не нужно изучать график акций каждой компании, чтобы понять, как изменился рынок в России, — достаточно просто взглянуть на динамику индекса.

Динамика индекса РТС за весь период его существования. Источник данных: investing.com

По сути, индекс РТС — это долларовый аналог индекса Московской биржи. Динамика двух индексов различается, поскольку РТС учитывает также курс доллара США к рублю. Этот индекс помогает иностранным инвесторам оценивать привлекательность российского рынка.

Акции каких компаний входят в индекс РТС

Комитет индекса РТС каждый квартал обновляет список компаний. Самый большой удельный вес в индексе, то есть доля конкретных акций, — у «голубых фишек», крупнейших по капитализации компаний в России.

Больше всего в индексе представителей следующих секторов экономики:

• нефтегазового сектора промышленности — около 45%;
• финансового сектора — около 19%;
• сферы добычи и обработки металлов — около 17%.

Полный список компаний индекса РТС на сайте Мосбиржи на 9 февраля 2022 года. Источник данных: официальный сайт ПАО «Московская Биржа»

В период локдауна 2020 года значение индекса РТС равнялось 837,40 долларам США — это стало минимальным значением за последние пять лет.

Динамика индекса РТС и его историческая доходность

Рынок цикличен, и поэтому индекс также подвержен коррекции. Последние три больших кризиса были в 1998, 2008 и 2014 годах, поэтому значения индекса в эти годы падали. В 1998 году индекс упал на 85%, в 2008 году — на 72%, в 2014 году — на 45%, а в 2020 году — на 27%.

На индекс влияет множество факторов, в том числе геополитика, состояние мировой и российской экономики, финансовая политика и многое другое. На индекс также влияет ВВП, уровень инфляции и показатели отдельного сектора экономики, поэтому однозначно предугадать рост или падение невозможно.

Как инвестировать в индекс РТС

Индекс РТС нельзя купить, как акцию или облигацию. Но можно инвестировать в его рост или падение через различные инструменты фондового рынка.

Купить фьючерсы на индекс РТС. Фьючерс — это контракт с обязательством выплаты в случае биржевой ситуации. Например, инвестор рассчитывает, что индекс упадет в ближайшее время, и он покупает фьючерс на понижение. Если индекс упадет, то инвестор заработает. Также фьючерс работает и наоборот — инвестор может купить фьючерс на повышение индекса и заработать на его росте. Создать инвестпортфель, повторяющий индекс. Если у инвестора есть достаточный капитал, он может создать инвестиционный портфель из акций компаний в том же соотношении, что и индекс РТС. При этом подходе инвестору необходимо отслеживать изменение состава индекса. Инвестировать в ETF или БПИФ. Инвестор может купить акции готового фонда, который следует за индексом РТС. Например, в приложении Газпромбанк Инвестиции можно инвестировать в два ETF-фонда на индекс РТС — FinEx Russian RTS Equity UCITS (FXRL) и ITI Funds RTS Equity (RUSE). Перед тем как инвестировать в индекс РТС любым из способов, лучше оценить его историческую доходность и риски. Инвестиции во фьючерс в попытке угадать рынок могут повлечь за собой потерю капитала. Однако некоторые инструменты могут помочь диверсифицировать риски. Так, например, покупка акций FinEx Russian RTS Equity UCITS (FXRL) принесла инвесторам за пять лет +113,24% и позволила инвестировать в широкий рынок — во все крупнейшие компании страны.

Главное

• Индекс РТС — это биржевой индикатор состояния российского рынка в долларах США, который рассчитывается и публикуется каждые 15 секунд.
• В индекс РТС можно инвестировать через ETF, БПИФ, фьючерсы или самостоятельную покупку акций компаний индекса.
• Более 70% веса индекса РТС — это десять крупных российских компаний. Самый большой удельный вес у компаний нефтегазового сектора — 45%.

Данный справочный и аналитический материал подготовлен компанией ООО «ГПБ Инвестиции» исключительно в информационных целях. Оценки, прогнозы в отношении финансовых инструментов, изменении их стоимости являются выражением мнения, сформированного в результате аналитических исследований сотрудников ООО «ГПБ Инвестиции», не являются и не могут толковаться в качестве гарантий или обещаний получения дохода от инвестирования в упомянутые финансовые инструменты. Не является рекламой ценных бумаг. Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией и предложением финансовых инструментов. Несмотря на всю тщательность подготовки информационных материалов, ООО «ГПБ Инвестиции» не гарантирует и не несет ответственности за их точность, полноту и достоверность.

Российский Индекс РТС – Курс онлайн на бирже и обзор

Индекс РТС был ключевым показателем «Российской торговой системы» — площадки, образованной в 1995 году в Москве. После слияния биржи РТС с ММВБ в 2011 году и появления нового юридического лица, индекс перешел под управление созданной Московской биржей.

Курс индекса РТС прямо сейчас на бирже онлайн

Старейший фондовый индекс РТС отражает динамику 44-ти компаний, обращающихся на российском рынке, с наибольшей капитализацией. Перечень инструментов до декабря 2011 года формировался фондовой биржей РТС. После объединения с ММВБ, список стал формироваться Московской Биржей.

• Также существует индекс RTS ─ 2, включающий ценные бумаги второго эшелона;
• RTS Standart, отражающий динамику 15-ти самых ликвидных акций отечественного рынка;
• RVI, являющийся индексом волатильности Московской Биржи и семь отраслевых индексов.

Введение индекса RTS совпало с рождением одноименной биржи: 01 сентября 1995 года он был введен в действие с отметки 100 базисных пунктов. Как и конкурентный на то время индекс ММВБ, он до 2008 года показывал головокружительный взлет, достигнув в мае отметки 2 498.10 пункта. Правда, уже к концу октября, когда рухнул американский ипотечный пузырь и начался кризис, RTS Index упал до 549.06 пункта.

Индекс РТС, исчисляемый в долларах, переживает перманентное падение с 2011 года, когда он достиг 2 134.23 пункта. Экономисты видят тому несколько причин: это постепенное вытеснение отечественных компаний с общемирового рынка, плавное замещение доллара в межбанковских и международных расчетах, активизация торговли парой «рубль-юань» и превращение рубля в резервную валюту торговли в СНГ.

В 2018 году Московская биржа запустила торги биржевыми фондами на индекс РТС под управлением FinEx ETF и ITI Capital.

По итогам 2020 года российский фондовый рынок хоть восстановился после падения в марте связи с пандемией коронавируса, но его динамика хуже других развивающихся рынков.

Сегодня ситуация с покупкой индекса улучшилась. По данным аналитиков предполагается потенциал роста 15-20%.

Состав индекса РТС

Компании в составе индекса РТС

1	GAZP	ПАО “Газпром”, ао	14.82%
2	SBER	ПАО Сбербанк, ао	14.01%
3	SBERP	ПАО Сбербанк, ап	1.27%
4	LKOH	ПАО “ЛУКОЙЛ”, ао	11.4%
5	GMKN	ПАО “ГМК “Норильский никель”, ао	7.38%
6	YNDX	Компания с ограниченной ответственностью “Яндекс Н.В.”, акции иностранного эмитента	7.02%
7	NVTK	ОАО “НОВАТЭК”, ао	5.1%
8	ROSN	ОАО “НК “Роснефть”, ао	3.38%
9	TCSG	ОАО “Тинькофф Банк”	3.09%
10	POLY	Полиметалл Интернэшнл плс, акции иностранного эмитента	3.03%
11	PLZL	ПАО “Полюс”	2.38%
12	MGNT	ПАО “Магнит”, ао	1.97%
13	TATN	ПАО “Татнефть” им. В.Д. Шашина, ао	1.86%
14	TATNP	ПАО “Татнефть” им. В.Д. Шашина, ап	0.38%
15	NLMK	ОАО “НЛМК”, ао	1.72%
16	SNGS	ОАО “Сургутнефтегаз”, ао	1.69%
17	SNGSP	ОАО “Сургутнефтегаз”, ап	1.36%
18	CHMF	ПАО “Северсталь”, ао	1.58%
19	MTSS	ПАО “МТС”, ао	1.58%
20	ALRS	АК “АЛРОСА” (ПАО), ао	1.55%
21	FIVE	X5 Group (Пятерочка)	1.3%
22	MOEX	ПАО Московская Биржа, ао	1.27%
23	MAIL	Mail.Ru Group Limited	0.95%
24	IRAO	ПАО “Интер РАО”, ао	0.92%
25	VTBR	Банк ВТБ (ПАО), ао	0.89%
26	PHOR	ОАО “ФосАгро”, ао	0.79%
27	OZON	Ozon Holdings	0.77%
28	RUAL	Юнайтед Компани РУСАЛ Плс, акции иностранного эмитента	0.76%
29	PIKK	ПАО “Группа Компаний ПИК”, ао	0.65%
30	MAGN	ОАО “ММК”, ао	0.6%
31	AFKS	ОАО АФК “Система”, ао	0.53%
32	RTKM	ПАО “Ростелеком”, ао	0.52%
33	TRNFP	ОАО “АК “Транснефть”, ап	0.44%
34	DSKY	ПАО “Детский мир”	0.44%
35	AFLT	ПАО “Аэрофлот”, ао	0.37%
36	POGR	Группа Компания “Петропавловск”	0.36%
37	HYDR	ПАО “РусГидро”, ао	0.36%
38	HHR	HeadHunter Group PLC ADR	0.34%
39	FEES	ПАО «Россети ФСК ЕЭС»	0.26%
40	GLTR	Компания “Globaltrans Investment PLC”	0.25%
41	CBOM	ПАО “Московский кредитный банк”	0.21%
42	LSRG	ПАО “Группа ЛСР”	0.17%
43	RSTI	ПАО “Россети”, ао	0.16%
44	QIWI	Группа QIWI, ао	0.12%

Порог ликвидности должен продолжительное время находиться на уровне 44-ти самых торгуемых инструментов. Ценные бумаги должны торговаться на Московской БиржеДля добавления акций в индекс РТС требуется соблюдать определенные условия:

• После первичного размещения акций компании на рынке, должно пройти не менее шести месяцев

До декабря 2010 года изменение акций-участников происходило 15 числа последнего месяца текущего квартала — в марте, июне, сентябре и декабре. С 2010 года сроки были сдвинуты на один день с целью унификации с индексами Московской биржи — состав меняется 16 марта, июня, сентября и декабря.

• Работу с индексом РТС можно порекомендовать трейдерам, работающим в долларах и с зарубежными активами. 
• Рекомендованные для вас статьи:
• Методика расчета индекса РТС схожа с таковой у IMOEX, с той лишь разницей, что в основной формуле присутствует кросс-курс, означающий стоимость котируемой акции в рублях.

• Iсn – значение долларового индекса в момент n;
• MCcn – суммарная стоимость (капитализация) всех акций в момент n;
• Dcn – значение делителя в момент n;
• Делитель равен 148 870 001.744.

Капитализация компаний рассчитывается по приводимой формуле, где:

• N – общее количество акций;
• Pci– цена конкретной акции, выраженная в долларах США;
• Qi– общее количество акций одной категории (типа) одного эмитента;
• FFi– поправочный коэффициент, учитывающий количество ценных бумаг одного типа в свободном обращении (free-float);
• Wi– коэффициент, ограничивающий долю капитализации конкретной акции (весовой коэффициент).

Цена акции в долларах США высчитывается по формуле, где:

• Pi – цена акции в рублях;
• Kn – курс доллара США к российскому рублю в момент.

Преимущества индекса РТС

• исчисляется в долларах;
• является вторым по значимости индексом постсоветского пространства;
• последние годы испытывает давление медведей;
• отражает состояние большого числа участников — 44;
• является индикатором участия американской валюты в расчетах.

Интересно знать

Индекс РТС сильно привязан к сырьевому сектору — на предприятия по добыче нефти и газа приходится свыше половины капитализации. Второй по значимости сегмент — финансовый, он занимает 17%, далее — добыча металлов — чуть менее 10%. Потребительский сектор — меньше 9%, телекоммуникации — менее 7%. Транспорт и машиностроение — меньше 1%.

Учитывая стремление США и ОПЕК выдавить Россию с мирового рынка углеводородов и заместить нефть и газ шельфовыми продуктами, постоянные споры относительно арктической нефти и противодействие строительству «потоков» — северного, голубого, турецкого и «Силы Сибири» — роль РТС как значимого индикатора отечественной экономики, под давлением.

В последнее время лидерами по снижению стали не компании нефтяного сектора, а финансовые структуры: тот же Сбербанк, всегда показывавший стабильные результаты, способен потерять за день до 2-3%. Не всегда удачны котировки Яндекса, Норникеля и РусГидро. Хотя последние две компании входят в первый эшелон и вызывают стабильный интерес серьезных инвесторов.

Интерес к акциям, включенным в индекс РТС, обусловлен с тем, что эти активы имеют максимальную ликвидность и наибольшую привлекательность, как со стороны инвесторов, так и со стороны спекулянтов. Суммарная капитализация составляет 117,4 млрд долларов. Такая сумма конечно не может сравниться с американским фондовым рынком, но тем не менее это весьма впечатляющая цифра.

Зависимости

• сырьевой индекс, привязан к ценам на нефть и газ;
• утрачивает позиции из-за отказа Москвы в расчетах долларами;
• зависит от мировой конъюнктуры больше, чем от ситуации в России;
• находится в тени IMOEX, что серьезно мешает развитию.

Купить индекс РТС

Чтобы зарабатывать на движениях индекса, необходимо купить, либо продать фьючерсный контракт или опцион на РТС. При этом важно понимать, что это уже инструменты срочного рынка и все они имеют тот, или иной срок жизни (как правило – несколько месяцев). Особенно сильно это сказывается на торговли фьючерсами и опционами.

Занимательные факты:

• Максимальное значение индекса составляло 2 498,10 пунктов 19,05,2008 г., минимальное – 37,47 пунктов 02.10.1998 г.
• Фьючерс на индекс РТС являлся самым ликвидным инструментом на отечественном срочном рынке, однако в прошлом году фьючерс на доллар обошел его по данному показателю.
• Фьючерс также является одним из самых дорогих ликвидных инструментов FORTS.
• Учитывая факт расчета в долларах, индекс имеет очень тесную связь с девальвацией рубля. Контракт на доллар/рубль и контракт на РТС практически никогда не движутся в одном направлении, в то же время на падении доллара можно часто наблюдать положительную динамику по РТС и наоборот.
• Вариационная маржа, полученная по расчетному фьючерсу на индекс РТС, может меняться в ту, или иную сторону, после закрытия всех позиций по инструменту, в зависимости от курса доллара. Это связано со спецификой торговли маржируемых контрактов и не может серьезно влиять на финансовый результат сделки.

Основным преимуществом РТС является то, что несмотря на низкую диверсификацию (нефтегазовый сектор превышает 50% удельного веса), он максимально подробно отражает долларовую стоимость отечественного рынка и позволяет наблюдать за его динамикой и корреляцией с фондовыми рынками развитых стран.