Овернайт – что это такое и как работают кредиты и депозиты на одну ночь

Включи функцию овернайт, говорили они. Заработаешь кучу денег, говорили они. Но о рисках потерять деньги, конечно, никто не рассказал. Что же такое овернайт на брокерском счете и зачем он на самом деле нужен? Финтолк объясняет, стоит ли отключить/включить эту функцию в наше неспокойное время.

Что такое овернайт

Овернайт (с английского языка overnight — «на ночь», «через ночь») — однодневная сделка репо, дающая возможность инвестору дать взаймы свои ценные бумаги брокеру на ночь. Но брокер в долгу не останется, за такую щедрую услугу он заплатит проценты.

Сделка осуществляется по следующей схеме:

Пока инвестор спит, брокер берет под залог ценную бумагу по цене, установленной по окончании торгового дня, взамен дает обязательство вернуть все в срок. Утром брокер возвращает ценную бумагу и вдобавок платит проценты за пользование активом. Все это происходит без каких-либо лишних телодвижений инвестора.

Однако просто так, без разрешения, брокер не имеет права распоряжаться вашими ценными бумагами, потому что когда вы приобретаете акции или облигации, то в депозитарии (депозитарий — хранилище ценных бумаг) делается запись, что именно вы собственник. А вот согласие на совершение овернайта как раз-таки дает брокеру право распоряжаться вашими ценными бумагами.

А зачем вообще брокеру нужны чужие ценные бумаги? Тут два варианта:

1. Брокер берет в долг ваши ценные бумаги и отдает их в долг трейдеру для совершения краткосрочных стратегий.
2. Брокер может использовать этот вид займа для обеспечения каких-то своих сделок.

Тонкости сделки

А почему именно ночью?

Из-за разности часовых поясов. К примеру, вы легли спать в России, в то время как в США наступило утро и торги на бирже только начались. Соответственно, появились запросы на открытие коротких позиций у американских трейдеров. Вот именно в этот момент брокер берет в кредит ваши ценные бумаги.

• Но брокеру не нужны абы какие активы, он использует для совершения сделок овернайт только ликвидные.
• Заманчивым преимуществом при совершении овернайта является то, что инвестор не теряет права на получение льготы за долгосрочное владение ценными бумагами.
• А вот на ИИС сделка овернайта не поддерживается.

Вывести красиво: может ли инвестор не платить налоги

Сколько миллионов можно заработать

Каждый брокер устанавливает свои проценты за овернайт, иногда их может даже не быть. На сегодняшний день в открытом доступе ставка известна только у «Тинькофф Инвестиции» — 0,5 %.

Однако ставка может меняться. Так, у «БКС Мир Инвестиций» какое-то время назад была ставка по овернайту = 1 % годовых.

Если уж прям хочется, то можно уточнить у своего брокера по телефону.

Давайте попробуем прикинуть, на какую прибыль можно рассчитывать в «Тинькофф Инвестициях».

1. Брокер взял в долг активы на сумму 100 000 рублей, к примеру, на восемь часов.100 000 рублей * 0,5 % / 365 (366) дней = 1,37 рубля за день
2. 1,37 * 8 часов / 24 часа = 0,46 рубля

Около 46 копеек с каждых 100 000 рублей, пока вы спите. Хм, такими темпами первый миллион можно заработать через 2 173 года. Нуууу, так себе перспектива.

Не забываем о рисках

Капает и капает копеечка. Что плохого? Отвечают эксперты Финтолка.

Александр Рябинин, независимый финансовый эксперт:

— Риски овернайта очень просты. Вы включаете овернайт, и заемщик пользуется вашими активами на рынке ценных бумаг. В случае неудачи он может потерять способность оплатить этот кредит. С учетом высокой волатильности в кризисные времена такой шанс велик и стоит быть аккуратнее.

Елена Дорохова, финансист, инвестор:

— Подумайте, что будет с вашими ценными бумагами, если брокер вдруг обанкротится? Банкротство — это невозможность расплатиться по факту по своим обязательствам. Получается, инвесторы становятся в очередь на возврат причитающегося долга. И не факт, что эта очередь дойдет до всех.

Банкротство брокера случается редко, но следует знать про все возможные варианты при использовании овернайта на брокерском счете, в том числе и такие негативные, предостерегает эксперт Финтолка Елена Дорохова.

Как отключить

А овернайт вообще изначально подключен? Многие брокеры при открытии брокерского счета автоматически включают условия проведения сделок в формате овернайт в договор.

У некоторых брокеров можно самостоятельно отключить эту функцию в личном кабинете в приложении или на сайте.

Если такой возможности нет, то можно напрямую позвонить на горячую линию своему брокеру и попросить отключить овернайт.

«Тинькофф Инвестиции»

В мобильном приложении нужно нажать на главном экране на значок шестеренки:

• Далее нажать на «Овернайт»:

И в новом открывшемся окошке отключить:

«Сбер Инвестор»

Отключается только в личном кабинете на сайте. На вкладке «Инвестиции и пенсии» выбираем брокерский счет:

Далее нужно нажать кнопку «Дополнительно» и выбрать «Параметры счета»:

1. После в подзаголовке «Торговля» нажимаем изменить:

• Ищем «Дополнительный доход» и выбираем «не размещать»:

У брокера ВТБ нет функции овернайт. Ни включить, ни отключить нет возможности.

«Открытие Инвестиции»

В личном кабинете на сайте нужно написать заявление на «отказ от массового займа». Брокер присылает в ответ письмо, которое необходимо будет распечатать, подписать и отослать скан обратно.

«БКС Мир Инвестиций»

Заходим в личный кабинет на сайте брокера:

Далее нажимаем на вкладку «Продукты»:

Открываем «Список счетов»:

Выбираем нужный брокерский счет и справа ищем кнопку «Условия обслуживания»:

Далее выбираем «Размещение свободных активов»:

В открывшемся списке убираем галочки и сохраняем изменения:

Теперь вы знаете о коварстве этой маааленькой функции, которая, с одной стороны, позволяет инвестору немножко заработать, а с другой — может лишить его собственных активов. Отключать или нет — решать только вам.

Овернайт: понятие и особенности

Евгений Маляр # Бизнес-словарь

Проценты по овернайту привязаны к учетной ставке Центрального банка России. Ее размер регулярно публикуется в газете “Вестник” или на сайте ЦБ.

• Суть и практическая ценность кредитов овернайт
• Межбанковский и международный овернайт
• Виды овернайта
• Как вычисляется ставка по овернайту
• Внутридневный кредит и овернайт
• Что собой представляет овернайт-депозит
• Достоинства депозит-овернайта
• Недостатки услуги
• Актуальные предложения овернайта от банков РФ
• Овернайт ценных бумаг в Сбербанке
• Овернайт в Тинькофф – полная автоматизация
• Альфа-Банк – лимитированная доступность
• Заключение

Среди видов банковских блиц-заимствований, операция овернайт по праву считается самой кратковременной. Ее продолжительность исчисляется часами и описывается английским словом overnight. Перевод означает «на ночь», что не совсем точно.

Кредит выдается на один банковский день, то есть сутки, но если впереди выходные, то возврат происходит по их окончании. Статья о том, кто в России берет такие «скоростные» займы, какие финансовые организации их выдают и на каких условиях.

Суть и практическая ценность кредитов овернайт

Считается, что практика кратковременных «молниеносных» заимствований характерна для экономик развитых стран, активно участвующих в глобальной системе хозяйствования и биржевой торговле. Это отчасти действительно так, а тот факт, что российский банковский бизнес также предлагает овернайт, свидетельствует о его следовании мировым тенденциям.

Вместе с тем очевидно, что для развития реального сектора национальной экономики этот вид кредитования не может служить движущей силой по причине своей кратковременности. Если выражаться простыми словами, деньги, взятые на одну ночь (и даже целые сутки) никак нельзя потратить на закупку основных или оборотных фондов: в этом случае их вовремя не вернуть.

Бывают, конечно, исключения, когда владелец фирмы уверен в поступлении средств на счет буквально на следующий день, и чтобы удачная сделка не сорвалась, ищет, где перехватить нужную сумму. Однако в подобных случаях есть другие банковские продукты, позволяющие уйти в овердрафт или изыскать деньги как-то иначе. Наконец, если фирма пользуется доверием, контрагент просто немного подождет.

В мировой практике овернайт чаще всего используется для проведения быстрых спекулятивных операций на бирже, фондовой или валютной.

Межбанковский и международный овернайт

Однодневные кредиты играют немаловажную роль в мировой экономике. На межбанковском рынке часто возникает потребность в кратковременном немедленном заимствовании доступных средств депозитарных институтов, расположенных в разных странах, в частности у центральных банков, которые и устанавливают процентные ставки по овернайту.

Виды овернайта

Краткосрочные кредиты на один день могут различаться по условиям и направленности. В любом случае их необходимо возвращать в оговоренный срок, а за опоздания начисляются большие штрафы и пени.

Овернайт бывает:

• Стандартным. Компания или физическое лицо может получить сумму в пределах лимита на вечер, ночь и утро (обычно до 100 тыс. евро в эквиваленте по курсу).
• Корпоративным. Группа компаний имеет возможность взять на день большую сумму (до 250 тысяч €).

Как вычисляется ставка по овернайту

Как и любой другой кредит, овернайт стоит пользователю денег, составляющих цену пользования услугой. В макроэкономике проценты, начисляемые на кратковременные кредиты, играют роль регулятора ликвидности предпринимательских организаций всех правовых форм собственности.

В связи с этим ставка по кредиту овернайт в банках России привязана к учетной ставке Центрального банка (Банка России). Начисляется она из расчета на один день на сумму используемых средств. С величиной комиссии можно ознакомиться – она публикуются в «Вестнике» и постоянно меняется.

Внутридневный кредит и овернайт

Финансовым источником овернайта служит внутридневный кредит – это заем, предоставляемый банкам, которым не хватает на корреспондентском счете средств.

Для его получения не требуется предварительного заявления, а условия устанавливаются генеральным кредитным договором, заключаемым коммерческим банком с Банком России.

Гарантией служат государственные ценные бумаги, оцениваемые выше суммы займа и в момент заимствования блокируемые на счете ДЕПО.

Ограничение размера внутридневного кредита производит Кредитный комитет ЦБ РФ для каждого финансового учреждения. Сумма задолженности подлежит погашению средствами, поступающими на корреспондентский счет банка. Если их недостаточно, кредит переоформляется в овернайт.

Отличие этих двух форм задолженности – овернайта и внутридневного кредита – состоит в двух моментах:

1. Пользоваться внутридневным кредитом могут только коммерческие банки.
2. Плата за пользование кредитом фиксированная и от размера заимствованной суммы не зависит, а за овернайт взимается процент согласно ставке «на сегодня».

Однако отношения между ЦБ и коммерческими банками для клиента – вопрос второстепенный. Знать о них ему полезно для понимания системы кратковременного кредитования, но интересуют его в первую очередь условия, по которым он может получить нужную ему сумму или вложить свои деньги.

Что собой представляет овернайт-депозит

Кроме кредитования, услуга может иметь обратную направленность, предполагая не заимствование, а вклад. В этом случае клиент предоставляет принадлежащие ему средства банку, переводя их на бессрочный депозит. Этими деньгами финучреждение пользуется для овернайт-кредитования третьих лиц, начисляя вкладчику проценты.

Этот вид дохода широко используют юридические лица. На депозит банки устанавливают ограничения по минимуму.

Предоставляют банковский продукт ВТБ, Альфа-Банк, Сбербанк, Промсвязьбанк, Банк Москвы и некоторые другие финучреждения. Для получения возможности прибыльного размещения средств, юридическому лицу необходимо пройти следующие этапы оформления:

1. Получение информации об условиях сделки (можно по телефону).
2. Составление договора с указанием условий и порядка размещения.
3. Перечисление средств на выделенный депозитный счет.

Неотъемлемой частью договора депозит-овернайта является специальное приложение, в котором указываются следующие положения:

• сумма фиксированного (неснижаемого) остатка на счете;
• время действия и окончания договора с точностью до часа;
• процентная ставка дохода, который полагается вкладчику;
• общая сумма депозита;
• номер счета;
• другие важные условия.

Достоинства депозит-овернайта

В силу специфики этого вида вклада, потенциальному пользователю необходимо объективно оценить его возможную выгоду и недостатки. К достоинствам депозит-овернайта относятся такие свойства:

• возможность в течение короткого периода заставить работать лежащие на счете крупные суммы;
• крайне высокая гарантия возвратности;
• начисление процентов на остаток;
• возможность депозитного вклада в разных валютах, в том числе рублях;
• широкий диапазон сумм начиная с нижнего предела.

Недостатки услуги

Любой продукт, помимо достоинств, характеризуется и проблемными моментами. Для депозит-овернайта таковыми являются следующие негативные факторы:

• низкая процентная ставка по сравнению с обычным депозитом;
• размещение средств только на одни сутки;
• наличие минимального лимита суммы депозита;
• организационные сложности и нюансы, с которыми не все руководители предприятий знакомы.

Следует отметить, что несмотря на указанные недостатки, популярность услуги депозит-овернайта растет, и довольно быстро.

Актуальные предложения овернайта от банков РФ

В этом разделе будут рассмотрены преимущественно условия для юридических лиц, так как доступ обычным гражданам к тарифным планам овернайта ограничен. Интерес представляют предложения крупнейших российских банков.

Овернайт ценных бумаг в Сбербанке

В отличие от других операторов рынка овернайт-кредитования, Сбербанк работает не с наличными средствами вкладчиков, а с его активами в виде ценных бумаг.

Суть услуги ОТС-РЕПО-овернайт состоит в сделке, состоящей из двух этапов:

1. Продажа ценных бумаг, принадлежащих клиенту в торговой системе (на бирже). Цена определяется по котировкам последней сделки, совершенной с акциями, облигациями или другими финансовыми обязательствами этого же эмитента.
2. Банк на момент окончания срока договора приобретает для клиента такие же ценные бумаги в том же количестве и по той же цене.

За возможность «прокручивать» активы, составляющие депозит вкладчика, Сбербанк выплачивает гарантийное вознаграждение в размере, соответствующем дневной доле от 2% годовой ставки минус комиссия 0,001% от начальной цены бумаг. При подсчете доля вознаграждения получается с точностью до четвертого знака:

2/365 – 0,001 = 0,0075 – 0,001 = 0,0065%

Очевиден тот факт, что свою прибыль Сбербанк черпает из результата спекулятивных биржевых операций на фондовом рынке в течение одного дня. По условиям договора, по сделкам ОТС-РЕПО-овернайт размещение активов не гарантируется. Иными словами, если данные ценные бумаги никто не захочет купить, то клиент останется при своих интересах и никакого дохода не получит.

Преимущества услуги депозита овернайт от Сбербанка России в том, что нижний лимит вклада не установлен и зависит только от цены портфеля ценных бумаг, принадлежащих вкладчику. К тому же, все риски, возникающие в связи с колебаниями биржевых котировок, банк берет на себя. Даже в случае проведения убыточных операций он выплатит причитающуюся по условиям соглашения сумму дохода.

Овернайт в Тинькофф – полная автоматизация

Во время подписания заявления-анкеты на открытие счета в самом технологичном банке России, каждый клиент выражает согласие на использование остатка принадлежащих ему средств по состоянию на конец дня для овернайт-заимствования. Это происходит по умолчанию, и определенная логика в таком порядке есть. Каждый клиент при этом ежедневно (ночью) получает начисления.

Клиентам банка Тинькофф регулярно приходят сообщения о том, что на его счет поступают небольшие суммы с пояснением «Проценты овернайт». Займы в виде денежных средств или ценных бумаг банк предоставляет своему брокеру (ООО «Компания БКС») для проведения прибыльных сделок и участия в краткосрочных инвестициях.

Каждый клиент банка Тинькофф может отказаться от использования его средств для овернайт-кредитования. Правда, для этого ему нужно лично посетить центральный офис этого учреждения.

Альфа-Банк – лимитированная доступность

Альфа-Банк предоставляет услугу овернайта физическим и юридическим лицам. Фирмы, держащие на своих счетах крупные суммы незадействованных в обороте денег, могут окупить издержки на расчетно-кассовое обслуживание, предоставляя кратковременные заимствования. Открытие депозита доступно в режиме онлайн.

Определение ставки происходит в момент перечисление вклада на специальный счет и зависит от рыночной обстановки.

Депозит-овернайт для юр. лиц в Альфа-Банке открывается при минимальной сумме в миллион рублей, при этом наличие собственного расчетного счета обязательно.

Для участия в программе овернайта необходимо не позднее 16:30 подписать соглашение, содержащее обычные для подобных сделок условия. При этом клиент обязуется до конца срока действия обеспечить неснижаемый остаток средств на своем р/с. В противном случае договор расторгается автоматически, а процент не начисляется.

Право на участие в овернайте получает каждый клиент Альфа-Банка, открывающий в нем расчетный или депозитный счет.

Заключение

Овернайт, то есть однодневный кредит, – банковский продукт, приобретающий в России все большую популярность. Его цель состоит преимущественно в проведении спекулятивных биржевых сделок.

Клиент, решивший воспользоваться услугой овернайта, может выступать в качестве заемщика или занимателя. Для входа в овернайт действуют ограничения по минимальной сумме. В процентном выражении прибыль от депозита выглядит не очень впечатляюще. Но при больших суммах заимствования этот доход становится значимым.

В некоторых банках овернайт является частью системы обслуживания клиента, имея сходные черты с операциями «на шортах» (короткими сделками).

Проценты по овернайту привязаны к учетной ставке Центрального банка России. Главный смысл овернайта состоит в использовании денег, не участвующих в коммерческом обороте, для извлечения дополнительного дохода.

Что такое овернайт: суть и примеры

Операции по ставке овернайт востребованы среди брокеров, коммерческих и банковских организаций, приобретая все большую популярность в России. В этой статье мы постараемся рассмотреть, в чем суть и особенности овернайта на финансовых рынках.

Что такое овернайт: виды сделок

Депозит, заем и ставка на самый короткий период имеет название овернайт (с англ. overnight — всю ночь). Термин «overnight» используется в банковской сфере, в биржевой торговле, туризме, логистике.

Практика «скоростных» заимствований и сделок в рамках одного дня распространена в развитых странах. Чаще всего сделки оvernight используются для спекулятивной торговли на фондовой или валютной бирже. Российские банки предлагают овернайт, следуя мировым тенденциям.

Однако данный вид сделок мало способствует развитию реального сектора российской экономики: кратковременные займы проблематично вкладывать в покупку основных или оборотных фондов. При этом выделяют следующие виды операций овернайт:

1. Кредит (выдается ЦБ коммерческим организациям)
2. Депозит (размещение средств на отдельном счете)
3. Сделки РЕПО (кредитование под залог ценных бумаг)

Кредит овернайт

Кредит овернайт — это «молниеносный» заем на одну ночь/день, который можно получить у брокера, банка или финансовой компании. Кредит предоставляется на основе договора: заемщик обязуется вернуть заемные средства на следующий день с выплатой процентов. Если заем оформлен в пятницу или перед нерабочими праздничными днями, срок возврата переносится на утро следующих рабочих суток.

Блиц-заимствования различаются по условиям, направленности и другим признакам. По виду кредитов выделяют следующие операции overnight, различающиеся суммами займа:

• Стандартный. Компания или физическое лицо может получить в банке сумму в пределах лимита на вечер, ночь и утро (обычно до 100 тыс. евро в эквиваленте по курсу).
• Корпоративный. Группа компаний имеет возможность взять в банке на день большую сумму (до 250 тыс. евро).
• Межбанковский. Один банк получает заем на 1 день от другого банка. Основной кредитор — Центробанк РФ.

Российские компании редко используют «скоростной» кредит. Но он может понадобиться, например, для срочных выплат поставщикам, если ожидаемые собственные средства еще не поступили на счет. Тогда организация подает заявку в банк или Центробанк, банк перечисляет требуемую сумму. На следующий день задолженность с процентами гасится за счет средств, поступивших на счет компании.

Коммерческие банки в РФ пользуются овернайт-кредитами для решения разных задач: ликвидации дефицита на счетах, пополнения денежных запасов, временного поддержания ликвидности, завершения расчетов за день, проведения биржевых сделок и операций РЕПО.

Нельзя путать овернайт с внутридневным кредитом ЦБ РФ, который предоставляется банкам при нехватке средств на счете. Внутридневной кредит доступен только коммерческим банкам, плата за него фиксирована и не зависит от суммы займа.

Услугой кредитования «overnight» пользуются банки, коммерческие организации и индивидуальные предприниматели, имеющие крупные обороты. Физическим лицам и небольшим компаниям данная услуга не интересна за-за краткосрочности и низких процентов.

Депозиты овернайт

Депозит «overnight» — это вклад, который финансовое учреждение использует для овернайт-кредитования третьих лиц. При этом вкладчик получает невысокий оговоренный процент. Депозиты данного типа наиболее востребованы среди юридических лиц и ИП.

Перед оформлением услуги с вкладчиком заключают договор. В приложении к нему прописывают срок действия депозита с точностью до часа, ставку дохода, сумму вклада, размер неснижаемого остатка на счете и другие условия. К примеру, в Сбербанке такой договор заключается при личном присутствии клиента или удаленно через личный кабинет.

Преимущества депозита-овернайт:

• возможность в кратчайшие сроки получить доход от крупных сумм, лежащих на счете;
• высокая гарантия возвратности;
• проценты на остаток;
• возможность создания вклада в разных валютах;
• широкий диапазон сумм депозита

Недостатки:

• низкая процентная ставка;
• размещение средств только на одни сутки;
• наличие минимального лимита по вкладу;
• организационные сложности и нюансы

Услуги овернайт-вклада предоставляют ВТБ, Альфа-Банк, Тинькофф и некоторые другие банки.

Наименование банка	Минимальный депозит-овернайт	Валюта	Ставка	Срок возврата
Альфа-Банк	от 1 млн. руб.	KZT, USD, EUR, RUB	от 0,1%	до 24 часов
Банк ВТБ	от 1 млн. руб. или от 15000 $	USD, RUB	с учетом суммы и тарифов ЦБ РФ	до 24 часов
Тинькофф банк	100 000 руб.	RUB	1-2,75% (по тарифу)	до 4 утра следующего дня
Банк Открытие	от 2 млн. руб. или 100 тыс. евро (от 5 млн. руб. для компаний)	EUR, RUB	по тарифу ЦБ РФ	до 24 часов

При этом банк ВТБ имеет интересный инструмент в виде однодневных облигаций, о которых я писал здесь. Их преимущество в том, что они в частности хорошо подходят для частных инвесторов, особенно использующих в качества брокера сам ВТБ. В этом случае происходит экономия на комиссиях, что в ситуации крайне малого дохода приобретает большое значение.

▲ Стоит учитывать, что средства на овернайт банки не включают в программу страхования вкладов.

Проценты по таким вкладам ниже, чем по стандартным банковским депозитам, но выше, чем по вкладам до востребования. «Ночные» вклады доступны для юридических лиц и ИП. Некоторые банки соглашаются на сотрудничество с физическими лицами, имеющими крупные суммы денег.

Как устанавливается ставка овернайт?

Процентные ставки по «ночным» сделкам устанавливают центральные банки: в России ставка по овернайт-кредиту привязана к ключевой ставке Центробанка РФ. Процент начисляется из расчета на один день на сумму денежных средств. Историческое изменение нижней и верхней границы ставок овернайт выглядит следующим образом:

В 2000 году, при высокой инфляции около 15-20% годовых, верхняя граница достигала 25% — но в последующие годы постепенно пошла вниз вместе с инфляцией. Наиболее заметные всплески связаны с кризисом 2008 года и девальвацией рубля в самом конце 2014 г. Тем не менее за 20 лет с начала века ставка сократилась почти в 5 раз, что привело к уменьшению расходов коммерческих финансовых учреждений.

На графике отлично видно сужение спреда между верхней и нижней границей ставок (по кредитам и депозитам), что говорит о стабилизации рынка и межбанковского взаимодействия.

Актуальную ставку по овернайт-кредитам можно посмотреть здесь. Максимальная ставка по овернайт-депозитам в настоящий момент установлена ЦБ РФ на уровне 3,25% при кредитной ставке 5.50%.

Как и в стандартном случае, ставка по депозитам ниже, чем по кредитам.

Овернайт на брокерском счете

Overnight на счете у брокера это заем ценных бумаг под проценты на одни сутки. Условия предоставления активов в долг прописываются в договоре с брокером, причем механизм РЕПО предусматривает обратный выкуп ценных бумаг через оговоренный период времени. Таким образом, сделка состоит из двух частей:

Брокеры часто берут на овернайт ликвидные активы, цена которых не сильно колеблется в течение биржевого дня.

Если держатель согласен и не планирует их продажу, брокер сделает это за него с выгодой для себя или обеих сторон. Инвестор получит отданный номинал и процент от прибыли.

Объектом сделки обычно выступают «голубые фишки», облигации надежных эмитентов, евробонды. Волатильные акции компаний 3-го уровня брать в долг никто не будет.

Сбербанк России предлагает «ночной» заем ценных бумаг под 2% годовых. Схема предполагает:

1. продажу активов по цене на момент завершения дневных торгов
2. выкуп активов с выплатой процентов

Заработать можно, например, на акциях Газпрома, Лукойла, Сбербанка. На заработок влияет количество операций в год, сумма активов, вид ценных бумаг.

В расчет берутся календарные дни, в которые активы были в овернайте. Однако по факту от 2% годовой доходности останутся десятые доли процента.

Численный пример при стоимости ценных бумаг 500 тысяч рублей показывает, что реальный заработок составит менее 10 рублей в день:

500 000 ₽ × 2%/100% = 10 000 в год / 365 = 27,4 ₽ в день

При займе на 8 часов (1/3 суток): 27.4 / 3 = 9.13 ₽ или 0.66%

В чем основной риск овернайт сделок? В том, что бумаги находятся в непосредственном распоряжении брокера, а не лежат в депозитарии. Следовательно, при банкротстве брокера бумаги могут «зависнуть» и перевести их из одного депозитария в депозитарий другого брокера не получится.

Многие брокеры ничего не платят за овернайт или устанавливают мизерный процент 0,01-0,02% годовых. Клиент может даже не заметить, что в договоре есть пункт о бесплатном пользовании его ценными бумагами. В таком случае лучше написать заявление об отключении овернайта, если этой возможности нет в личном кабинете брокера.

Заключение

Овернайт позволяет получать доход за счет «свободных» денег, не участвующих в коммерческом обороте. Услуга доступна банкам, крупным юридическим лицам, в некоторых случаях — индивидуальным предпринимателям и частным лицам. Проценты по овернайту напрямую зависят от учетной ставки ЦБ РФ.

Овернайт (overnight) – что это, кто может получить, особенности, преимущества и недостатки, и где можно получить такой вид кредита

Большинству пользователей среди банковских услуг хорошо знакомо кредитование, привлечение депозитов и совершение платежей. Однако перечень финансовых продуктов финансовых организаций гораздо шире. Один из них — овернайт, который предлагается в виде депозита, кредита и операций с ценными бумагами.

Что такое овернайт (overnight)

Овернайт (с английского «на ночь») — краткосрочная финансовая операция, длящаяся от одной ночи до нескольких суток. На рынке чаще всего представлена в виде однодневного депозита или кредита.

Один из эффективных инструментов увеличения активов предприятия. Предлагается некоторыми коммерческими банками в основном для юридических лиц. В России овернайт получил распространение в последние десятилетия, заимствован из практики западных банков.

Овернайт нередко используется в межбанковских переводах. В этом случае один банк занимает у другого при обоюдной выгоде. Первый – решает временные финансовые трудности, второй – получает доход от операции. Подобные сделки находятся под контролем регулятора, устанавливающего для них процентные ставки.

На кого рассчитан овернайт (overnight)

Наиболее часто услугой овернайт пользуются индивидуальные предприниматели, коммерческие предприятия и организации, в том числе банки, имеющие большие обороты. В схему сделки включен и Центробанк, обеспечивающий ликвидностью финансовые организации для сохранения расчетных схем, и получающий доход от операции.

Остальным участникам рынка услуга не выгодна, так как в силу краткосрочности и невысоких процентов не позволяет получить ощутимую прибыль. По этой же причине овернайт не востребован у физических лиц.

Овернайт представлен на рынке в следующих формах:

Депозит овернайт

По условиям сделки предприятие вносит средства на счет в конце рабочего дня, а с утра деньги возвращаются обратно вместе с начисленными процентами. Если депозит открыт накануне выходных и праздников, то средства будут находиться в банке чуть дольше.

Процентная ставка по такому депозиту определяется ежедневно, исходя из конъюнктуры межбанковского рынка и величины депозита. Счет можно открывать в рублях и зарубежной валюте.

Минимальная сумма устанавливается банками самостоятельно — в Тинькофф Банке она составляет 100 тыс. рублей, в ВТБ 1 млн рублей.

При этом депозиты овернайт не участвуют в программе страхования вкладов АСВ.

Некоторые финучреждения позволяют переводить средства на депозит овернайт как со своего расчетного счета, так и со счета сторонних кредитных организаций. 

Важно! Проценты по депозитам овернайт ниже, чем по стандартным вкладам, но больше, чем по счетам до востребования.

Кредит овернайт

Кредиты овернайт предоставляются Центробанком РФ коммерческим банкам. Они относятся к категории обеспеченных займов постоянного действия и выдаются на срок от одного дня.

Такие кредиты открывают доступ рыночным участникам к краткосрочной ликвидности, позволяют более рационально ее перераспределять. Обеспечение кредита гарантируется на выбор заемщика ценными бумагами либо нерыночными активами.

В пул обеспечения могут входить только те ценные бумаги, которые присутствуют в Ломбардном списке Центробанка. 

Важно! По состоянию на конец июля 2020 года ставка Центробанка по кредитам овернайт составляет 5,25% годовых.

Овернайт (overnight) на брокерском счете

Позволяет получать дополнительную прибыль от кратковременного размещения акций или облигаций, находящихся на счете и свободных от обязательств. Услуга связана со сделками РЕПО, по условиям которых предусмотрена обязательная обратная покупка/продажа ценной бумаги в заранее оговоренный срок.

В роли брокера может выступать банк, с которым заключается поручение на осуществление сделки. Схема включает два шага:

1. Банк продает акции/облигации клиента по стоимости последней сделки этой бумаги на основной торговой сессии.
2. Банк покупает акции/облигации, которые включены в периметр сделки в том же объеме по стоимости, рассчитанной на основе цены первой части сделки, срока и ставки.

Важно! За совершение сделки клиент платит комиссионное вознаграждение в процентах от первой части сделки.

По условиям договора сделка проводится по инициативе банка, который не гарантирует обязательное размещение ценных бумаг.

Особенности услуги овернайт (overnight)

Овернайт имеет специфические отличия от классических депозитов и кредитов. Главное из них связано со сверхкоротким периодом размещения/предоставления средств, длящимся всего от 6 часов. Из-за первой особенности не стоит рассчитывать на серьезную прибыль в большинстве случаев.

Процентные ставки по овернайту привязаны к состоянию межбанковского рынка, циклическим факторам и экономическим эффектам. Кредиты предоставляются ЦБ РФ только юридическим лицам. 

Важно! По сравнению со стандартными вкладами и займами овернайт предлагает ограниченное число банков.

Преимущества и недостатки овернайт (overnight)

Преимущества овернайт (overnight)

• Более эффективное использование оборотных средств
• Отсутствие ограничений по сумме депозита
• Кратковременное размещение средств отчасти перекрывает риски отсутствия страхования
• Открытие счета в рублях, долларах или евро

Недостатки овернайт (overnight)

• Низкие процентные ставки
• Повышенные риски из-за отсутствия государственных гарантий возврата средств
• Ограничение по сумме размещения
• Некоторые банки устанавливают дополнительные условия, которые уменьшают прибыльность операций
• Зависимость ставки от конъюнктуры рынка

Пример сделки овернайт (overnight)

Рассмотрим как работает овернайт на примере депозита, предлагаемого Тинькофф Банком. Организация решила разместить на депозитном счете до утра 10 млн рублей.

1. Подача заявки.
2. Согласование с представителем банка места и времени встречи для заключения соглашения.
3. Выбор тарифа. Для примера подключен профессиональный тариф с опцией «Премиум» под 2,75% годовых.
4. Размещение средств на счете. Исходя из данных значений суточная ставка составит 0,0075%. За ночь организация сможет увеличить капитал на 75 тысяч рублей и утром банк на ее счет переведет 10075000 рублей.

Банки, предлагающие услугу овернайт (overnight)

1. Тинькофф Банк. Действуют три тарифа на депозит овернайт со ставками от 1% до 2,75% годовых. Для премиального тарифа с остатком от 0,5 млн рублей доступно автоматическое пополнение счета. Минимальный размер вложений 100 тысяч рублей.
2. ВТБ. Депозит на сумму от 1 млн рублей или 15 тысяч USD без ограничения максимальной суммы. Срок привлечения — 1 рабочий день, при размещении в пятницу до конца выходных. Проценты выплачиваются в зависимости  от ставок межбанковского рынка и суммы размещения в конце срока.
3. Московский Кредитный Банк. Опция «Автоматический овернайт» для юридических лиц с возможностью размещения средств через сервис интернет-банкинг.
4. Росавтобанк. Депозит овернайт в рублях для малого и среднего бизнеса со сроком 1 день. Минимальный размер депозита – 5 млн рублей.
5. Сбербанк. Сделки ОТС-РЕПО-овернайт в рамках депозитарного обслуживания. Предлагает дополнительную прибыль до 2% годовых при размещении ценных бумаг, находящихся на брокерском счете клиента. Период сделки равен числу календарных дней до очередной торговой сессии.

Кредиты и депозиты овернайт: условия, ставки, плюсы-минусы, какие банки выдают

Овернайт – это один из типов банковских операций, в которых средства передаются одной стороной другой стороне на короткий срок, чаще всего на одну ночь. Из-за особенностей услуги ею пользуются в основном юридические лица, так как для простых клиентов в такой услуге часто просто нет смысла.

Овернайт (overnight) переводится на русский язык как «до утра» или «на ночь». Такой тип операций распространен не только в банковском секторе, термин часто используется в туристическом бизнесе, логистической и финансовой сфере. Овернайт следует понимать как тип услуги, который предусматривает проведение финансовой операции с возвратом через сутки. Например:

1. Клиент может размещать однодневный депозит. Он вносит деньги на счет в банке, и через сутки забирает их с начисленными процентами.
2. Центральный Банк предоставляет суточный кредит коммерческим банкам. Кредитные организации возвращают средства на следующий день с процентами. По такому овернайту предусмотрено два вида кредитов, классический и корпоративный. Они отличаются друг от друга тарифами.
3. Брокер совершает в пользу клиента сделку по приобретению и (через сутки) продаже ценных бумаг.

Как оформляется овернайт у брокера

В банковской сфере такие операции имеют особое обозначение в виде аббревиатуры – РЕПО. Например:

1. Клиент передает брокеру размещенные на своем депозитном счете ценные бумаги.
2. Управляющий проводит их продажу по максимально высокой цене (применяется цена, которая соответствует последней сделке в этот торговый день на бирже), после чего приобретает другие активы по заниженной стоимости (по цене продажи акций вчерашнего дня).
3. На следующий день брокер возвращает клиенту в том же количестве ценные бумаги, при этом выплачивает вознаграждение в виде процента с полученной прибыли, плюс удерживает комиссию за сделку.

Существует бесплатный овернайт. По условиям этой программы в контракт, заключенный между клиентом и брокером, закладывается пункт, позволяющий использовать управляющим размещенные на депозитном счете ценные бумаги.

За эту операцию не предусматривается комиссионного вознаграждения, либо оно может быть минимальным – не более 0,02% годовых. Запретить использовать свои деньги клиент может при личном обращении к брокеру с письменным заявлением, либо подав заявку через личный кабинет.

Как оформляется депозит овернайт

Депозит, размещенный на один день, часто рассматривают как дополнительный источник дохода. Такую услугу предлагают многие российские банки: ВТБ, Сбербанк, Промсвязьбанк, Альфа-Банк, Тинькофф и т.д.

Процедура проводится до 16 ч. 30 минут текущего дня по стандартной схеме: клиент изучает все предложения, потом в офисе выбранного банка подписывает договор и передает деньги.

На следующий банковский день он забирает деньги уже с процентами.

По кредитам и депозитам овернайт устанавливается точная дата возврата средств, нарушение которой чревато штрафами и пенями. Продлить или перенести дату возврата невозможно, поэтому клиентам следует заранее учитывать все нюансы и правильно рассчитывать свои финансовые возможности.

Как оформляется кредит овернайт

Если по схеме овернайт оформляется кредит, то клиенту предварительно нужно собрать пакет документов и убедиться, что он соответствует всем требованиям, предъявляемым к таким заемщикам (подтверждение платежеспособности и благонадежности).

При положительном решении кредитного отдела банк выдает деньги с условием их возврата на следующий день. Если эта дата выпадает на выходной или праздник, то она переносится автоматически на следующий рабочий день.

В России кредит овернайт другим банкам может выдавать Центробанк.

Однодневные кредиты выдаются на следующих условиях (при наличии в конце рабочего дня непогашенного внутридневного кредита ЦБ):

• лимит устанавливается ЦБ для каждого банка в индивидуальном порядке;
• деньги выдаются на 1 рабочий день;
• применяется ставка рефинансирования под залог ценных бумаг и векселей, прав требования по кредитам.

Какие есть условия и особенности

К услугам типа овернайт чаще прибегают организации или ИП, которым для совершения сделок срочно понадобились дополнительные средства или они используют временно свободные средства для заработка.

Клиенты обращаются в банки, которые на сутки размещают для них депозиты на особых условиях.

Каждая кредитная организация предоставляет овернайт по индивидуально разработанным правилам, но с соблюдением предписаний ЦБ РФ.

Существует ряд условий у овернайта (пример для депозитов):

1. Минимальная сумма размещения – в среднем от 500 000 руб. (устанавливается индивидуально каждым банком)
2. Заниженные проценты за счет короткого срока, которые при пересчете на годовые ставки могут быть выше классических депозитов.
3. Срок услуги не превышает одного банковского дня (минимальный 6 часов), чаще средства размещаются на ночь.
4. Оформить депозит можно в российских рублях и иностранной валюте.

Ввиду того, что по таким программам не предусмотрено обязательного оформления страховки, они могут нести для клиентов высокие риски. Например, у банка будет отозвана лицензия или случится банкротство брокера. В такой ситуации деньги клиента могут пропасть, или же ему придется потратить много времени и сил на их возврат в судебном порядке.

Какие есть преимущества

Самым главным плюсом депозитов овернайт, которые оценили организации и ИП, является возможность максимально быстро получить доход с вложений. При этом для участия в программе нужен минимальный пакет документов.

Многие российские компании регулярно пользуются овернайт, увеличивая, таким образом, всего за одну ночь свои активы.

Благодаря этой услуге их деньги, размещенные на банковских счетах, в нерабочее время не простаивают без дела, а приносят пассивный доход.

Овернайт востребован среди организаций и ИП с такими проблемами:

1. Срочно нужно совершить сделку, на которую не хватает денег (поможет кредит на одну ночь);
2. Есть на счету заемные или лишние собственные средства, на которых можно заработать.
3. Есть свободные деньги, которые могут потребоваться в любой момент, поэтому их нельзя размещать на классических депозитах.

К преимуществам овернайт стоит отнести возможность для юридических и физических лиц заставить свои деньги работать круглосуточно.

Благодаря такой программе пассивный доход клиенты смогут получать даже в праздничные и выходные дни, так как срок действия услуги автоматически продлевается на эти сутки.

Компании, заключающие с банками долгосрочные договора, могут автоматизировать овернайт, который будет приносить им регулярно доход без переоформления документов. К плюсам программы стоит причислить и отсутствие ограничений по максимальной сумме размещения.

Клиенты могут вкладывать средства в отечественной и иностранной валюте. Но, если они решат быстро прокрутить деньги в чужих банках, то им следует учитывать, что все переводы между кредитными организациями осуществляются только в рублях.

Есть ли недостатки

Банк, которому доверены средства, может за одну ночь заключить одну или несколько выгодных сделок. Компания, оформившая депозит овернайт, получает пассивный доход, размер которого зависит от величины ставки. Именно заниженные проценты и являются одним из главных недостатков этой программы.

Клиентам вряд ли удастся заработать выше 4-5% годовых, которые при исчислении банк делит на количество дней в текущем году (например, по наиболее популярной ставке 5% получается приблизительно 0,013 % в день). По депозитам овернайт устанавливаются ставки, которые регулируются ЦБ, они зависят от существующей в стране кредитно-денежной политики.

Именно поэтому, для получения более высокого пассивного дохода, им необходимо существенно увеличивать размер вложений.

У кредитов овернайт ситуация противоположная. Они не предназначены для получения кредиторами дохода, а нужны для поддержания у коммерческих банков, столкнувшихся с проблемами, финансовой стабильности.

К недостаткам депозитов овернайт следует причислить ограничение по минимальной сумме взноса (500 000 руб.) и отсутствие страховки. Риски для клиентов возникают при банкротстве кредитной организации или брокера. В этой ситуации возврата средств придется ожидать после завершения всех судебных разбирательств, которые могут затянуться на месяцы и годы.